Năm ngoái, nhiều nhà phân tích đã đưa ra một số dự đoán táo bạo cho năm 2024: các dự án permissioned DeFi (tạm dịch: DeFi được cấp phép) sẽ bùng nổ và các dự án tập trung vào mô-đun EigenLayer cũng như Celestia sẽ định nghĩa lại bối cảnh DeFi.
EigenLayer, mặc dù thu hút được hàng tỷ USD tiền gửi, vẫn chưa có nhiều dịch vụ xác thực của mình được áp dụng. Celestia cũng bị cản trở do thiếu nhu cầu về các dịch vụ của mình.
Việc phát triển các hook và Uniswap v4, giúp biến permissioned DeFi thành hiện thực, vẫn đang được tiến hành, nhưng 2024 chắc chắn không phải là năm đột phá đối với lĩnh vực này.
Khi vừa bước qua năm mới, hãy cùng Tạp Chí Bitcoin xem xét các xu hướng DeFi chính cho năm 2025.
TradFi tiến sâu vào DeFi
Năm nay, một số công ty Phố Wall tiếp tục dấn thân vào DeFi.
Công ty quản lý tài sản BlackRock đã ra mắt quỹ BUIDL trên Ethereum vào tháng 3, sau đó mở rộng sang năm blockchain khác vào tháng 11.
Rival State Street đã ký kết quan hệ đối tác với nền tảng lưu ký và token hoá Taurus, trong khi sự quan tâm của Franklin Templeton đến Quỹ tiền tệ chính phủ Hoa Kỳ ngày càng tăng.
Tại châu Âu, Deutsche Bank đã công bố vào đầu tháng 12 rằng họ đang xây dựng Ethereum layer-2 của riêng mình để giải quyết các thách thức về quy định khi sử dụng DeFi.
Những động thái này có thể chỉ là khởi đầu cho một nỗ lực lớn hơn từ các tổ chức để sử dụng DeFi.
Vào năm 2025, “các tổ chức truyền thống có khả năng chuyển đổi sang blockchain nhanh hơn dự kiến”, Paul Frambot, Giám đốc điều hành kiêm đồng sáng lập của giao thức cho vay DeFi Morpho, nhận định.
Fatmire Bekiri, trưởng bộ phận token hóa tại Sygnum Bank, cho biết bà hy vọng nhiều công ty tài chính truyền thống hơn sẽ tham gia DeFi vào năm 2025, đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư tìm kiếm các sản phẩm on-chain mạo hiểm hơn.
Các quy định về crypto không rõ ràng, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, có nghĩa là nhiều tổ chức tài chính đã trì hoãn việc thử nghiệm DeFi vì sợ vi phạm luật chứng khoán.
Nhưng với chính quyền Trump ủng hộ tiền điện tử, điều đó có thể sớm thay đổi.
“Mọi người vẫn đang cố gắng tìm hiểu về việc tuân thủ quy định”, Colin Butler, giám đốc nguồn vốn đầu tư tại Polygon, cho biết.
“Khi một số thứ nhất định được những công ty lớn chấp nhận làm tài sản thế chấp, thì mọi người khác đều có thể làm như vậy. Và đó là lúc đường cong áp dụng bùng nổ”.
Các giao thức chuyển sang blockchain riêng của chúng
Năm 2024 đã chứng kiến nhiều giao thức DeFi lớn ra mắt blockchain riêng của họ, thường ở dạng Ethereum layer-2.
Sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu, Uniswap, đã công bố vào tháng 10 năm 2024 rằng họ đang phát triển layer-2 của riêng mình mang tên Unichain.
Công ty cho vay DeFi Aave cũng đang cân nhắc xây dựng Aave Network của riêng mình như một phần của bản nâng cấp v4 và nhà sáng lập Sky Rune – Christensen cũng đã đề xuất xây dựng một blockchain chuyên dụng.
Có những lý do chính đáng để họ làm như vậy. Layer-2 là một nguồn doanh thu tuyệt vời vì những người điều hành chúng có thể thu được khoản chênh lệch chi phí giữa những gì họ tính cho người dùng và trả cho mainnet Ethereum để hoàn tất các giao dịch.
Blockchain chuyên dụng cho giao thức DeFi sẽ giúp các dự án có thể ngăn chặn các hình thức MEV độc hại tác động đến người dùng và họ không phải chia sẻ tài nguyên cũng như băng thông với các giao thức DeFi khác, có khả năng ngăn ngừa tình trạng tắc nghẽn.
Daniel Wang, đồng sáng lập Taiko Labs, công ty đứng sau blockchain layer-2 Taiko, nói rằng sự phân mảnh trên Ethereum và các dự án xây dựng trên mạng lưới này vào năm 2025 sẽ trở nên trầm trọng hơn.
Nhưng, Wang cho biết, sự phân mảnh gia tăng cũng sẽ khiến các nhà phát triển tập trung hơn vào khả năng tương tác giữa các blockchain layer-2.
DeFi và công nghệ tài chính hợp nhất
2025 cũng sẽ là năm mà các ứng dụng công nghệ tài chính bắt đầu đưa DeFi đến với công chúng.
Đã có những dấu hiệu cho thấy một số công ty đang chuẩn bị. Robinhood đã triển khai dịch vụ chuyển tiền điện tử cho khách hàng châu Âu vào tháng 10 và neobank Revolut đã mở rộng sàn giao dịch crypto của mình sang 30 thị trường trong khu vực một tháng sau đó.
Việc tích hợp DeFi có thể cực kỳ sinh lợi cho công ty công nghệ tài chính đầu tiên thực hiện điều này, với lợi nhuận thu được vượt xa so với ngành tài chính truyền thống, nhưng chúng luôn được coi là quá rủi ro và khó để nhiều công ty lớn tận dụng.
Tuy nhiên điều đó có thể thay đổi, ít nhất là đối với các giao thức DeFi có hồ sơ tuân thủ và bảo mật mạnh mẽ.
Thomas Mattimore, Giám đốc điều hành của ABC Labs, nhóm đứng sau Reserve Protocol, cho biết:
“Vào năm 2025, chúng ta sẽ chứng kiến sự áp dụng của ‘DeFi mullet’, nơi các ứng dụng công nghệ tài chính tích hợp trực tiếp các giao thức DeFi như Aave hoặc Morpho để tạo ra các sản phẩm tài chính an toàn và tốt hơn”.
“DeFi mullet” ám chỉ ý tưởng rằng các ứng dụng công nghệ tài chính sẽ giúp đơn giản hoá sự phức tạp và nâng cao trải nghiệm người dùng của các giao thức DeFi hiện tại, mở quyền truy cập cho người dùng của họ.
Frambot của Morpho cũng dự đoán rằng, vào năm 2025, việc tiếp cận và áp dụng DeFi sẽ được thúc đẩy thông qua quan hệ đối tác với các công ty công nghệ tài chính.
Giống như các tổ chức truyền thống, môi trường quản lý thuận lợi hơn dưới thời chính quyền Trump sẽ giúp các công ty công nghệ tài chính tự tin tích hợp DeFi.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn
Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io
Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- DeFi có 3 lựa chọn nếu quy định mới của IRS không được bãi bỏ
- Bộ Tài chính và IRS Hoa Kỳ hoàn thiện quy định nhà môi giới DeFi, yêu cầu KYC
- Tether bất ngờ đốt 1 tỷ USDT – Liệu Bitcoin và thị trường crypto có bị ảnh hưởng?
Việt Cường
