Bitcoin điều chỉnh, nhưng thị trường quyền chọn đang kỳ vọng giá BTC đạt $111.000 vào tháng 2

Updated: 11/12/2024 at 9:21

Bitcoin (BTC) đã trải qua hai đợt thanh lý thị trường Futures trị giá từ 1 tỷ USD trở lên kể từ ngày 5 tháng 12, mặc dù giá của nó bắt đầu và kết thúc giai đoạn này quanh mức $97.000. Sự kiện gần đây nhất đã đưa giá Bitcoin từ $101.430 vào ngày 8 tháng 12 xuống còn $94.200 vào ngày 9 tháng 12, khiến 2,9 tỷ USD từ các vị thế có đòn bẩy bị xóa sổ.

Mặc dù ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý thị trường trong ngắn hạn, nhưng thị trường phái sinh Bitcoin hiện đang ở trạng thái lành mạnh hơn, điều cần thiết để kích hoạt một đợt tăng giá bất ngờ lên mức cao kỷ lục mới. Các trader có xu hướng ít mua hơn khi thị trường có dấu hiệu quá nóng, chẳng hạn như funding rate của thị trường Futures tăng cao.

btc-tang
Hợp đồng mở trong hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: CoinGlass

Tổng giá trị hợp đồng mở (OI) trong hợp đồng tương lai Bitcoin đã giảm 8% từ ngày 25 tháng 11 đến ngày 10 tháng 12, từ 663.700 BTC xuống còn 609.400 BTC. Tuy nhiên, mặc dù giá Bitcoin giảm $7.160 trong vòng 24 giờ vào ngày 9 tháng 12, nhu cầu sử dụng đòn bẩy vẫn không bị ảnh hưởng nhiều.

btc-tang
Funding rate hợp đồng Bitcoin vĩnh viễn 8 giờ | Nguồn: Laevitas.ch

Funding rate đạt đỉnh 9% mỗi tháng vào ngày 5 tháng 12 nhưng gần như bằng không kể từ khi giá Bitcoin giảm xuống còn $94.200 vào ngày 9 tháng 12, loại bỏ đòn bẩy quá mức từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ – yếu tố thường gây ra các đợt thanh lý dây chuyền.

Sự biến động mạnh mẽ của giá Bitcoin khiến các nhà đầu tư mới e dè và làm giảm sức hấp dẫn của đồng tiền này. Tuy nhiên, đòn bẩy giảm giúp củng cố niềm tin của những người nắm giữ rằng đợt tăng giá gần đây là kết quả của sự tích lũy, đặc biệt từ các nhà đầu tư tổ chức.

Bitcoin nhắm đến đà tăng thêm khi dòng tiền ETF đổ vào bất chấp lo ngại ngắn hạn

Các trader lo ngại rằng giá Bitcoin có thể chịu áp lực sau khi tăng 72% trong ba tháng, nhưng phân tích ngắn hạn này không tính đến việc các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ đã tăng thêm 15,2 tỷ USD tài sản kể từ ngày 10 tháng 10, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ.

MicroStrategy, Riot Platforms và Marathon Digital (MARA) là những nhà đầu tư Bitcoin tích cực trong những tuần gần đây. Từ ngày 2 đến ngày 8 tháng 12, MicroStrategy đã mua 21.550 BTC với giá trung bình $98.783 mỗi Bitcoin, tổng cộng 2,1 tỷ USD. Trong khi đó, công ty khai thác Riot Platforms đã huy động được 500 triệu USD qua phát hành nợ, chủ yếu dành để mua Bitcoin. MARA cũng gia tăng đáng kể lượng Bitcoin nắm giữ, thêm 11.774 BTC vào bảng cân đối kế toán trong cùng thời gian.

Không giống như các trader nhỏ lẻ, “cá voi” và nhà tạo lập thị trường vẫn giữ tâm lý lạc quan khi hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng duy trì mức chênh lệch 15% so với giá giao ngay. Các trader yêu cầu mức lợi nhuận cao hơn để bù đắp cho thời gian thanh toán dài hơn, vì vậy mức chênh lệch 5% đến 10% được coi là trung tính.

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Dù mức chênh lệch thường niên 21% vào ngày 5 tháng 12 là quá cao, nhưng hiện tại mức này đã trở lại ổn định so với hai tuần trước, cho thấy bất kỳ yếu tố nào gây ra nhu cầu đòn bẩy tăng đột biến tạm thời cũng không còn tồn tại. Từ góc độ phái sinh, tình huống này tạo điều kiện cho các vị thế tăng giá tiếp theo, hỗ trợ đà tăng giá hơn nữa.

Dữ liệu củng cố niềm tin vào triển vọng tích cực

Để minh chứng rằng các trader chuyên nghiệp không chuyển sang bi quan, một trader đặt cược giá Bitcoin sẽ vượt $100.000 vào ngày 28 tháng 2 hiện phải trả 0,112 BTC, tương đương $11.000, cho một quyền chọn mua (call). Điều này cho thấy thị trường phái sinh đang định giá Bitcoin ở mức $111.000 trong chưa đầy 80 ngày tới.

Mặc dù sự sụt giảm trong hợp đồng mở trong hợp đồng tương lai Bitcoin là tín hiệu tích cực, nhưng sẽ là ngây thơ khi cho rằng tâm lý lạc quan quá mức đã hoàn toàn biến mất khỏi thị trường. Dù việc giữ thái độ lạc quan không có gì sai, đặc biệt khi lễ nhậm chức của Tổng thống đắc cử Donald Trump dự kiến diễn ra vào ngày 20 tháng 1, nhưng các trader tiền điện tử thường dựa vào đòn bẩy nên các dao động giá vẫn có thể gây ra những đợt biến động bất ngờ.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

SN_Nour

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Hai ví Bitcoin từ thời Satoshi, vốn đã không hoạt động hơn một thập kỷ, bất ngờ được kích hoạt trở lại và thực hiện các giao dịch với tổng cộng 3.422 BTC, tương đương khoảng 324,2 triệu USD theo giá trị hiện tại. Vào ngày 6 tháng 5, công... ...

Ngày 6/5, công ty quản lý tài sản 21Shares thông báo đã niêm yết một sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) mới trên hai sàn Euronext Paris và Amsterdam, cung cấp cho nhà đầu tư châu Âu cơ hội tiếp cận token CRO – tài sản gốc của blockchain... ...

Theo sàn giao dịch Bitfinex, các chỉ báo chính của Bitcoin cho thấy chu kỳ tăng giá hiện tại có thể vẫn chưa đạt đỉnh, tức là đà tăng của thị trường sẽ còn tiếp tục. Tuy nhiên, triển vọng lạc quan phụ thuộc nhiều vào việc các điều kiện... ...

Sự quan tâm ngày càng lớn từ các tổ chức cùng với tiến trình xây dựng khung pháp lý cho stablecoin đang tạo động lực mạnh mẽ cho sự phát triển của lĩnh vực này, với năm dự án tiêu biểu được kỳ vọng sẽ mở rộng thị trường trong... ...

Tại đại hội cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway ngày 3/5, Warren Buffett thông báo sẽ rút khỏi vị trí CEO vào cuối năm 2025, trao lại quyền điều hành cho Greg Abel. Thông tin này ngay lập tức làm dấy lên suy đoán về khả năng tài chính... ...

Pi Network đang phát triển mạnh mẽ và các công cụ hỗ trợ cũng dần được nâng cấp theo. Khi dự án tiếp tục hướng đến được ứng dụng rộng rãi, chúng ta đang chứng kiến những bước tiến rõ rệt – từ việc kích hoạt ví đến các tính... ...

Thị trường crypto năm 2025 đang chứng kiến những chuyển biến đáng chú ý, trong đó nổi bật là sự vươn lên mạnh mẽ của Pump.fun — một nền tảng phát hành meme coin dựa trên blockchain Solana. Theo dữ liệu từ Token Terminal, Pump.fun đã tạo ra 296,1 triệu... ...

Báo cáo tổng kết tháng 4/2025 của VanEck cho thấy Bitcoin (BTC) đã vượt trội hơn thị trường chứng khoán trong một tháng đầy biến động, hé lộ tiềm năng trở thành tài sản phòng hộ vĩ mô. Tuy nhiên, việc Bitcoin nhanh chóng quay lại trạng thái biến động... ...

Bất chấp xu hướng tăng giá, Bitcoin có thể không đạt mức cao nhất mọi thời đại trong năm nay nếu một số yếu tố sau xảy ra trước. Nhà nghiên cứu Bitcoin, Timothy Peterson, cảnh báo rằng Bitcoin và thị trường crypto có thể gặp phải những trở ngại... ...

Cựu CEO Binance, Changpeng Zhao (CZ), cho rằng Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền điện tử đang trên đà bước vào một chu kỳ tăng trưởng mạnh mẽ. Trong một cuộc phỏng vấn với Farokh Radio công bố hôm thứ Hai, ông dự đoán giá Bitcoin có thể tăng... ...

Xem thêm bài viết