Bitcoin điều chỉnh, nhưng thị trường quyền chọn đang kỳ vọng giá BTC đạt $111.000 vào tháng 2

Updated: 11/12/2024 at 9:21

Bitcoin (BTC) đã trải qua hai đợt thanh lý thị trường Futures trị giá từ 1 tỷ USD trở lên kể từ ngày 5 tháng 12, mặc dù giá của nó bắt đầu và kết thúc giai đoạn này quanh mức $97.000. Sự kiện gần đây nhất đã đưa giá Bitcoin từ $101.430 vào ngày 8 tháng 12 xuống còn $94.200 vào ngày 9 tháng 12, khiến 2,9 tỷ USD từ các vị thế có đòn bẩy bị xóa sổ.

Mặc dù ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý thị trường trong ngắn hạn, nhưng thị trường phái sinh Bitcoin hiện đang ở trạng thái lành mạnh hơn, điều cần thiết để kích hoạt một đợt tăng giá bất ngờ lên mức cao kỷ lục mới. Các trader có xu hướng ít mua hơn khi thị trường có dấu hiệu quá nóng, chẳng hạn như funding rate của thị trường Futures tăng cao.

btc-tang
Hợp đồng mở trong hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: CoinGlass

Tổng giá trị hợp đồng mở (OI) trong hợp đồng tương lai Bitcoin đã giảm 8% từ ngày 25 tháng 11 đến ngày 10 tháng 12, từ 663.700 BTC xuống còn 609.400 BTC. Tuy nhiên, mặc dù giá Bitcoin giảm $7.160 trong vòng 24 giờ vào ngày 9 tháng 12, nhu cầu sử dụng đòn bẩy vẫn không bị ảnh hưởng nhiều.

btc-tang
Funding rate hợp đồng Bitcoin vĩnh viễn 8 giờ | Nguồn: Laevitas.ch

Funding rate đạt đỉnh 9% mỗi tháng vào ngày 5 tháng 12 nhưng gần như bằng không kể từ khi giá Bitcoin giảm xuống còn $94.200 vào ngày 9 tháng 12, loại bỏ đòn bẩy quá mức từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ – yếu tố thường gây ra các đợt thanh lý dây chuyền.

Sự biến động mạnh mẽ của giá Bitcoin khiến các nhà đầu tư mới e dè và làm giảm sức hấp dẫn của đồng tiền này. Tuy nhiên, đòn bẩy giảm giúp củng cố niềm tin của những người nắm giữ rằng đợt tăng giá gần đây là kết quả của sự tích lũy, đặc biệt từ các nhà đầu tư tổ chức.

Bitcoin nhắm đến đà tăng thêm khi dòng tiền ETF đổ vào bất chấp lo ngại ngắn hạn

Các trader lo ngại rằng giá Bitcoin có thể chịu áp lực sau khi tăng 72% trong ba tháng, nhưng phân tích ngắn hạn này không tính đến việc các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ đã tăng thêm 15,2 tỷ USD tài sản kể từ ngày 10 tháng 10, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ.

MicroStrategy, Riot Platforms và Marathon Digital (MARA) là những nhà đầu tư Bitcoin tích cực trong những tuần gần đây. Từ ngày 2 đến ngày 8 tháng 12, MicroStrategy đã mua 21.550 BTC với giá trung bình $98.783 mỗi Bitcoin, tổng cộng 2,1 tỷ USD. Trong khi đó, công ty khai thác Riot Platforms đã huy động được 500 triệu USD qua phát hành nợ, chủ yếu dành để mua Bitcoin. MARA cũng gia tăng đáng kể lượng Bitcoin nắm giữ, thêm 11.774 BTC vào bảng cân đối kế toán trong cùng thời gian.

Không giống như các trader nhỏ lẻ, “cá voi” và nhà tạo lập thị trường vẫn giữ tâm lý lạc quan khi hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng duy trì mức chênh lệch 15% so với giá giao ngay. Các trader yêu cầu mức lợi nhuận cao hơn để bù đắp cho thời gian thanh toán dài hơn, vì vậy mức chênh lệch 5% đến 10% được coi là trung tính.

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Dù mức chênh lệch thường niên 21% vào ngày 5 tháng 12 là quá cao, nhưng hiện tại mức này đã trở lại ổn định so với hai tuần trước, cho thấy bất kỳ yếu tố nào gây ra nhu cầu đòn bẩy tăng đột biến tạm thời cũng không còn tồn tại. Từ góc độ phái sinh, tình huống này tạo điều kiện cho các vị thế tăng giá tiếp theo, hỗ trợ đà tăng giá hơn nữa.

Dữ liệu củng cố niềm tin vào triển vọng tích cực

Để minh chứng rằng các trader chuyên nghiệp không chuyển sang bi quan, một trader đặt cược giá Bitcoin sẽ vượt $100.000 vào ngày 28 tháng 2 hiện phải trả 0,112 BTC, tương đương $11.000, cho một quyền chọn mua (call). Điều này cho thấy thị trường phái sinh đang định giá Bitcoin ở mức $111.000 trong chưa đầy 80 ngày tới.

Mặc dù sự sụt giảm trong hợp đồng mở trong hợp đồng tương lai Bitcoin là tín hiệu tích cực, nhưng sẽ là ngây thơ khi cho rằng tâm lý lạc quan quá mức đã hoàn toàn biến mất khỏi thị trường. Dù việc giữ thái độ lạc quan không có gì sai, đặc biệt khi lễ nhậm chức của Tổng thống đắc cử Donald Trump dự kiến diễn ra vào ngày 20 tháng 1, nhưng các trader tiền điện tử thường dựa vào đòn bẩy nên các dao động giá vẫn có thể gây ra những đợt biến động bất ngờ.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

SN_Nour

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Khi thị trường crypto bắt đầu lấy lại đà tăng trưởng, các nhà đầu tư đang ráo riết tìm kiếm những altcoin có khả năng mang lại lợi nhuận đột phá. Bước vào giai đoạn tiếp theo của thị trường tăng giá, một số token đã bắt đầu thể hiện... ...

Thị trường RWA (tài sản trong thế giới thực) trên Arbitrum đang bùng nổ, kéo theo đà tăng giá mạnh mẽ cho đồng altcoin này. Theo dữ liệu từ Messari và Entropy Advisors, tổng giá trị tài sản mã hóa bị khóa (TVL) trên Arbitrum đã vượt mốc 310 triệu... ...

Bitcoin đã chính thức vượt qua mức 118.000 USD, đánh dấu một cột mốc cao nhất mọi thời đại mới và gây chấn động giới đầu tư tiền điện tử toàn cầu. Sự bứt phá này không chỉ là dấu hiệu của sự phục hồi mạnh mẽ mà còn mở... ...

Nhà đồng sáng lập và cựu CEO của Binance, Changpeng Zhao (CZ), đã mạnh mẽ bác bỏ các báo cáo gần đây từ Bloomberg, trong đó cho rằng ông có mối liên hệ với một đồng stablecoin mang tên USD1, do World Liberty Financial (WLF) phát hành — một công... ...

Dù truyền thông thường nhấn mạnh đến “phi đô la hóa” (de-dollarization), thực tế thì nhu cầu sử dụng đồng đô la Mỹ trên toàn cầu đang tăng mạnh chưa từng thấy. Hơn 4 tỷ người và hàng triệu doanh nghiệp đang tìm cách tiếp cận USD thông qua stablecoin... ...

[Bài viết Quảng Cáo] Khi thị trường tài chính kỹ thuật số tiếp tục phát triển và định hình lại cuộc sống hàng ngày, mọi người trên toàn thế giới đang có cơ hội tự đưa ra quyết định đầu tư — bao gồm việc tham gia vào các nền... ...

Vào thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức 118.158 USD, sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là 118.856 USD vào hôm qua. Cột mốc này một lần nữa khẳng định sự lạc quan trong cộng đồng đầu tư, khi tâm lý tích cực... ...

Tính đến nửa cuối năm 2025, tỷ lệ ETH được staking đã đạt mức cao kỷ lục 29,39%, tiến sát mốc 1/3 tổng nguồn cung toàn mạng Ethereum. Để so sánh, vào đầu năm nay, chỉ khoảng 28,1% nguồn cung ETH được staking, thậm chí đã giảm xuống mức thấp... ...

Giá Stellar (XLM) đã có một loạt phiên đóng ngày mạnh mẽ, phản ánh áp lực mua đáng kể và niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư. Từ góc nhìn kỹ thuật, động lực thị trường đã nghiêng hoàn toàn về phe mua, tuy nhiên giá XLM đang... ...

Sau nhiều tuần dao động quanh mức thấp cục bộ, giá Pi Coin đã bắt đầu cho thấy những dấu hiệu phục hồi tích cực. Vào ngày 10 tháng 7, token này đã bật tăng từ mức 0,46 đô la lên 0,51 đô la, một động thái đáng khích lệ... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode