Xu hướng phân phối nguồn cung có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin như thế nào?

Updated: 31/01/2025 at 20:50

Khi giá Bitcoin hiện đang ổn định và các trader suy đoán về xu hướng giá tiếp theo, nền tảng thông tin thị trường Santiment đã chỉ ra rằng xu hướng phân phối nguồn cung có thể cung cấp những thông tin quan trọng về biến động giá của đồng tiền điện tử này. Dữ liệu phân phối cung cấp cái nhìn về cách các nhóm nhà đầu tư khác nhau nắm giữ Bitcoin, đặc biệt là cách các cá voi và nhà đầu tư bán lẻ tác động đến thị trường.

Phân tích dữ liệu phân phối nguồn cung

Dữ liệu phân phối nguồn cung giúp làm rõ cách thức các nhóm nhà đầu tư với quy mô ví khác nhau nắm giữ Bitcoin. Trong đó, các nhà đầu tư bán lẻ là những người sở hữu dưới 0,01 BTC, trong khi các cá voi là những người nắm giữ từ 100 BTC trở lên. Các xu hướng phân phối nguồn cung cho thấy rằng khi giá Bitcoin tăng mạnh, cá voi thường tích lũy thêm BTC trong khi các nhà đầu tư nhỏ bán tháo tài sản của họ. Điều này tạo ra một sự chuyển dịch nguồn cung từ tay nhà đầu tư nhỏ sang các cá voi, thúc đẩy môi trường tăng giá dài hạn.

Theo báo cáo từ Santiment, dữ liệu lịch sử cho thấy các đợt tăng giá của Bitcoin thường bắt đầu khi các cá voi tăng lượng nắm giữ trong bối cảnh các nhà đầu tư bán lẻ hoảng loạn bán tháo. Santiment đã chỉ ra rằng trong các đợt tăng giá của BTC vào tháng 6 và tháng 10 năm 2023, tỷ lệ BTC do các nhà đầu tư bán lẻ nắm giữ đã giảm trước khi các đợt tăng giá xảy ra, trong khi cá voi bắt đầu tích lũy thêm Bitcoin.

Tỷ lệ nắm giữ Bitcoin của các ví bán lẻ | Nguồn: Santiment

Một trong những dấu hiệu quan trọng trong việc dự đoán sự tăng giá của Bitcoin là việc cá voi bắt đầu tích lũy. Santiment nhận định rằng nếu các ví cá voi đang tích lũy, điều này có thể chỉ ra rằng “tiền thông minh” đang mua vào,  thường dẫn đến sự gia tăng giá trị theo thời gian. Ngược lại, nếu cá voi đang giảm lượng nắm giữ, điều này có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư lớn đang chốt lời, dẫn đến khả năng giảm giá.

Santiment cũng lưu ý rằng khi các ví bán lẻ (0,01 BTC trở xuống) bắt đầu tăng nhanh, đây có thể là một dấu hiệu cảnh báo rằng thị trường Bitcoin đang quá nóng và một đợt điều chỉnh có thể sắp tới. Điều này xuất phát từ xu hướng các ví nhỏ bắt đầu giảm lượng nắm giữ Bitcoin, trong khi cá voi lại thu gom tài sản mà các nhà đầu tư bán lẻ bán ra.

Tỷ lệ nắm giữ Bitcoin của các ví cá voi | Nguồn: Santiment

Ngoài việc theo dõi xu hướng phân phối nguồn cung giữa các nhà đầu tư bán lẻ và cá voi, Santiment cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi tổng số ví khác 0 hiện có trên mạng lưới Bitcoin. Các ví khác 0, đặc biệt là khi chúng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng số ví trên blockchain, có thể cung cấp thêm thông tin về sức mạnh của thị trường.

Theo dữ liệu từ Santiment, vào thời điểm hiện tại, có khoảng 42,26 triệu ví nắm giữ ít hơn 0,01 BTC, chiếm 77,4% trong tổng số 54,62 triệu ví khác 0. Nếu con số này tăng nhanh, điều này có thể là dấu hiệu của sự hoảng loạn trên thị trường và khả năng điều chỉnh sẽ cao. Tuy nhiên, nếu số lượng ví không rỗng bắt đầu hợp nhất thay vì tăng mạnh, đây có thể là tín hiệu cho thấy sự ổn định của thị trường và khả năng tăng giá trong tương lai.

Số lượng ví bán lẻ nắm giữ ít hơn 0,01 BTC | Nguồn: Santiment

Nhìn chung, xu hướng phân phối nguồn cung Bitcoin giữa các nhà đầu tư bán lẻ và cá voi đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng biến động giá của đồng tiền điện tử lớn nhất. Trong khi các cá voi tích lũy có thể báo hiệu một thị trường tăng giá, sự gia tăng nhanh chóng của các ví bán lẻ có thể cảnh báo một đợt điều chỉnh sắp tới. Việc theo dõi tổng số ví khác 0 và các dấu hiệu của sự hợp nhất hoặc tăng trưởng nhanh chóng sẽ giúp các nhà đầu tư có cái nhìn rõ hơn về hướng đi của thị trường trong thời gian tới.

Bằng cách phân tích dữ liệu phân phối nguồn cung và các yếu tố khác, Santiment cung cấp cho các trader một công cụ quan trọng để dự báo các động thái của Bitcoin và tìm kiếm cơ hội đầu tư tiềm năng trong bối cảnh thị trường đầy biến động.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Solana (SOL) giao dịch trong kênh giảm giá suốt hai tuần qua. Kể từ khi đạt mức cao cục bộ 187 đô la, altcoin này đã chứng kiến những tổn thất đáng kể, giảm xuống mức thấp nhất là 141 đô la. Đương nhiên, sự trì trệ kéo dài đã... ...

Một trong những tin tức hứa hẹn nhất về Cardano (ADA) là hệ sinh thái này đã thực hiện nhiều bản cập nhật vào tháng 5 vừa qua, đánh dấu một loạt bước tiến mới cho blockchain layer-1 này. Input Output (IOHK), công ty công nghệ phát triển Cardano, đã... ...

Giá SUI đang hạ nhiệt sau cú bật tăng hơn 12% trong ngày hôm qua, làm dấy lên những lo ngại sâu sắc – đặc biệt với phe Short bởi đà tăng bất ngờ này có thể là con dao hai lưỡi – không chỉ mở ra cơ hội lợi... ...

Gần đây, trong khi team cốt lõi của Pi Network đã phát hành hướng dẫn bảo mật mới cho người dùng ví, sự chú ý của cộng đồng đã chuyển hướng đến một vấn đề nghiêm trọng hơn—việc các token không xuất hiện sau quá trình di chuyển. Trong những... ...

Giá tiền điện tử đang trải qua giai đoạn đi ngang, duy trì trong phạm vi giao dịch hẹp. Trong tuần qua, Bitcoin chỉ dao động quanh mức 102.000 đến 105.000 đô la, trong khi Ethereum (ETH) cũng chỉ quanh quẩn từ 2.450 đến 2.550 đô la. Những biến động... ...

Một tháng sau khi bản nâng cấp Pectra được triển khai, các chỉ số quan trọng trên mạng lưới Ethereum (ETH) đã bắt đầu phản ánh cả tiềm năng lẫn những thách thức từ lần đại tu kỹ thuật tham vọng nhất kể từ sự kiện “The Merge” năm 2022.... ...

Sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Mỹ, Coinbase, vừa ra mắt hai token “wrapped” mới trong tuần này, cho phép trader sử dụng XRP và Dogecoin trên các giao thức DeFi. Việc giới thiệu cbDOGE và cbXRP được Coinbase kỳ vọng sẽ đáp ứng nhu cầu ngày càng... ...

TRUMP đã tăng 7% trong 24 giờ qua, với giá giao dịch quanh $10,37 vào thời điểm hiện tại. Bất chấp đợt phục hồi ngắn hạn này, triển vọng chung cho memecoin vẫn bi quan, chịu ảnh hưởng của các điều kiện thị trường đang diễn ra. Xung đột gần... ...

Chainlink (LINK), giao thức Oracle phi tập trung, đã ghi nhận hoạt động thị trường đáng kể trong 24 giờ qua do các cá voi thực hiện giao dịch. Theo dữ liệu từ IntoTheBlock, khối lượng giao dịch lớn tăng vọt 45% trong khung thời gian này. Hoạt động của... ...

Virtuals Protocol (VIRTUAL) gần đây đã chứng kiến ​​mức tăng rưởng lên đến 11% trong 24 giờ qua, bật lên từ mức hỗ trợ $1,63 để giao dịch quanh $1,82. Bất chấp đà tăng này, altcoin vẫn tiếp tục phải đối mặt với nhiều thách thức từ cả tâm lý... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode