Xu hướng phân phối nguồn cung có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin như thế nào?

Updated: 31/01/2025 at 20:50

Khi giá Bitcoin hiện đang ổn định và các trader suy đoán về xu hướng giá tiếp theo, nền tảng thông tin thị trường Santiment đã chỉ ra rằng xu hướng phân phối nguồn cung có thể cung cấp những thông tin quan trọng về biến động giá của đồng tiền điện tử này. Dữ liệu phân phối cung cấp cái nhìn về cách các nhóm nhà đầu tư khác nhau nắm giữ Bitcoin, đặc biệt là cách các cá voi và nhà đầu tư bán lẻ tác động đến thị trường.

Phân tích dữ liệu phân phối nguồn cung

Dữ liệu phân phối nguồn cung giúp làm rõ cách thức các nhóm nhà đầu tư với quy mô ví khác nhau nắm giữ Bitcoin. Trong đó, các nhà đầu tư bán lẻ là những người sở hữu dưới 0,01 BTC, trong khi các cá voi là những người nắm giữ từ 100 BTC trở lên. Các xu hướng phân phối nguồn cung cho thấy rằng khi giá Bitcoin tăng mạnh, cá voi thường tích lũy thêm BTC trong khi các nhà đầu tư nhỏ bán tháo tài sản của họ. Điều này tạo ra một sự chuyển dịch nguồn cung từ tay nhà đầu tư nhỏ sang các cá voi, thúc đẩy môi trường tăng giá dài hạn.

Theo báo cáo từ Santiment, dữ liệu lịch sử cho thấy các đợt tăng giá của Bitcoin thường bắt đầu khi các cá voi tăng lượng nắm giữ trong bối cảnh các nhà đầu tư bán lẻ hoảng loạn bán tháo. Santiment đã chỉ ra rằng trong các đợt tăng giá của BTC vào tháng 6 và tháng 10 năm 2023, tỷ lệ BTC do các nhà đầu tư bán lẻ nắm giữ đã giảm trước khi các đợt tăng giá xảy ra, trong khi cá voi bắt đầu tích lũy thêm Bitcoin.

Tỷ lệ nắm giữ Bitcoin của các ví bán lẻ | Nguồn: Santiment

Một trong những dấu hiệu quan trọng trong việc dự đoán sự tăng giá của Bitcoin là việc cá voi bắt đầu tích lũy. Santiment nhận định rằng nếu các ví cá voi đang tích lũy, điều này có thể chỉ ra rằng “tiền thông minh” đang mua vào,  thường dẫn đến sự gia tăng giá trị theo thời gian. Ngược lại, nếu cá voi đang giảm lượng nắm giữ, điều này có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư lớn đang chốt lời, dẫn đến khả năng giảm giá.

Santiment cũng lưu ý rằng khi các ví bán lẻ (0,01 BTC trở xuống) bắt đầu tăng nhanh, đây có thể là một dấu hiệu cảnh báo rằng thị trường Bitcoin đang quá nóng và một đợt điều chỉnh có thể sắp tới. Điều này xuất phát từ xu hướng các ví nhỏ bắt đầu giảm lượng nắm giữ Bitcoin, trong khi cá voi lại thu gom tài sản mà các nhà đầu tư bán lẻ bán ra.

Tỷ lệ nắm giữ Bitcoin của các ví cá voi | Nguồn: Santiment

Ngoài việc theo dõi xu hướng phân phối nguồn cung giữa các nhà đầu tư bán lẻ và cá voi, Santiment cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi tổng số ví khác 0 hiện có trên mạng lưới Bitcoin. Các ví khác 0, đặc biệt là khi chúng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng số ví trên blockchain, có thể cung cấp thêm thông tin về sức mạnh của thị trường.

Theo dữ liệu từ Santiment, vào thời điểm hiện tại, có khoảng 42,26 triệu ví nắm giữ ít hơn 0,01 BTC, chiếm 77,4% trong tổng số 54,62 triệu ví khác 0. Nếu con số này tăng nhanh, điều này có thể là dấu hiệu của sự hoảng loạn trên thị trường và khả năng điều chỉnh sẽ cao. Tuy nhiên, nếu số lượng ví không rỗng bắt đầu hợp nhất thay vì tăng mạnh, đây có thể là tín hiệu cho thấy sự ổn định của thị trường và khả năng tăng giá trong tương lai.

Số lượng ví bán lẻ nắm giữ ít hơn 0,01 BTC | Nguồn: Santiment

Nhìn chung, xu hướng phân phối nguồn cung Bitcoin giữa các nhà đầu tư bán lẻ và cá voi đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng biến động giá của đồng tiền điện tử lớn nhất. Trong khi các cá voi tích lũy có thể báo hiệu một thị trường tăng giá, sự gia tăng nhanh chóng của các ví bán lẻ có thể cảnh báo một đợt điều chỉnh sắp tới. Việc theo dõi tổng số ví khác 0 và các dấu hiệu của sự hợp nhất hoặc tăng trưởng nhanh chóng sẽ giúp các nhà đầu tư có cái nhìn rõ hơn về hướng đi của thị trường trong thời gian tới.

Bằng cách phân tích dữ liệu phân phối nguồn cung và các yếu tố khác, Santiment cung cấp cho các trader một công cụ quan trọng để dự báo các động thái của Bitcoin và tìm kiếm cơ hội đầu tư tiềm năng trong bối cảnh thị trường đầy biến động.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Việc Huione Guarantee đột ngột đóng cửa đã gây ra một cú sốc lớn đối với thị trường ký quỹ số — một mạng lưới ngầm liên kết với vô số kẻ lừa đảo trực tuyến, tổ chức rửa tiền và môi giới dữ liệu bị đánh cắp hoạt động... ...

Hoạt động tích lũy Ethereum (ETH) từ các cá voi tiếp tục gia tăng, bất chấp tín hiệu on-chain suy yếu. Các tổ chức lớn vẫn mạnh tay gom hàng triệu đô la ETH, cho thấy niềm tin dài hạn dù tâm lý thị trường hiện tại còn dè dặt.... ...

Trong tháng qua, HBAR đã trải qua những biến động mạnh, loay hoay tìm lại đà tăng sau chuỗi giảm giá liên tiếp và vẫn chưa thể thoát khỏi xu hướng đi xuống kéo dài hơn sáu tuần. Dẫu vậy, altcoin này vẫn đang ở trong một giai đoạn then... ...

Theo báo cáo mới công bố hôm thứ Sáu của TRM Labs – công ty chuyên phân tích dữ liệu blockchain, tổng giá trị tiền điện tử bị đánh cắp trong nửa đầu năm 2025 đã đạt mức kỷ lục 2,1 tỷ USD. Đáng chú ý, các nhóm hacker được... ...

Các nhà đầu tư đã theo dõi chặt chẽ hiệu suất mới nhất của giá Cardano (ADA), với một loạt các dự đoán tăng giá làm dấy lên sự quan tâm của thị trường. Đợt phục hồi mới nhất của ADA đã củng cố thêm niềm tin từ những người... ...

Kể từ năm 2019, Iran đã khai thác và giao dịch tiền điện tử như một giải pháp tất yếu nhằm đối phó với các lệnh trừng phạt quốc tế nghiêm ngặt và đồng nội tệ mất giá trầm trọng vì siêu lạm phát. Tuy nhiên, các chuyên gia cho... ...

Nhà phân tích thị trường crypto Dan Gambardello gần đây đã phân tích các mô hình tích lũy của altcoin trong bối cảnh thanh khoản toàn cầu gia tăng và các chuyển biến mới về mặt lập pháp. Ông cho rằng bối cảnh hiện tại của thị trường crypto có... ...

Tính đến ngày Chủ Nhật, giá Bitcoin (BTC) vẫn vững quanh mốc $107.000, tiếp thêm động lực cho nhà đầu tư và khơi dậy kỳ vọng về một đợt tăng tốc mới, hướng đến mức đỉnh trong tháng và thậm chí là mức ATH mới. Chỉ số Tham lam và... ...

Solana (SOL) gần đây đã có những nỗ lực để phục hồi mức lỗ mà nó từng trải qua vào đầu tháng này. Tuy nhiên, những nỗ lực này đã bị đình trệ khi holder chọn cách bán ra, gây áp lực đáng kể lên giá. Mặc dù vậy, các... ...

Binance Coin (BNB) vẫn giữ được sự ổn định trong 24 giờ qua, với giá gần như không ghi nhận bất kỳ biến động đáng kể nào. Tuy nhiên, các dữ liệu on-chain hiện tại lại không cho thấy dấu hiệu hỗ trợ cho một đợt phục hồi mạnh mẽ.... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode