Binance sẽ chính thức ra mắt BFUSD vào 27/11, cam kết APY ‘sẽ không bao giờ dưới 0’

Updated: 26/11/2024 at 18:30

Binance sẽ chính thức ra mắt BFUSD vào ngày mai 27/11, “tài sản margin có phần thưởng” cho phép người dùng kiếm được phần thưởng thụ động bằng cách nắm giữ hoặc giao dịch trên thị trường futures với tài sản này.

“BFUSD được thiết kế như một loại tài sản margin cho giao dịch futures đồng thời cũng cung cấp phần thưởng thụ động”, phát ngôn viên của Binance cho biết.

“Holder BFUSD sẽ được hưởng APY cơ bản – lợi suất phần trăm hàng năm – tích lũy hàng ngày ngay cả khi họ không giao dịch futures và những người có hoạt động giao dịch USDⓈ-Margined Futures đủ điều kiện sẽ được hưởng APY cao hơn cho ngày hôm đó”.

USDⓈ-Margined Futures là hợp đồng futures trên Binance sử dụng các stablecoin như USDC hoặc USDT làm tài sản thế chấp và tiền tệ thanh toán, mang đến trải nghiệm giao dịch ổn định khi giảm thiểu sự biến động liên quan đến việc sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp.

Phát ngôn viên của Binance tuyên bố rằng, dựa trên dữ liệu lịch sử gần đây, APY cơ bản cho BFUSD dao động trong khoảng từ 12% đến hơn 35% trong khoảng thời gian từ ngày 20 tháng 11 đến ngày 25 tháng 11. Ngoài ra, APY tăng cường được cho là đã đạt khoảng từ 15% đến hơn 47% trong thời gian trên. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng BFUSD sẽ chính thức ra mắt vào lúc 09:00 ngày 27 tháng 11 (theo giờ Việt Nam), thời điểm mà người dùng đủ điều kiện có thể bắt đầu mua vào. Hiện những con số này chưa được xác minh độc lập.

Chỉ những người dùng Binance Futures đủ điều kiện tại các thị trường được hỗ trợ mới có thể mua BFUSD, đồng thời lưu ý rằng nền tảng Futures bị hạn chế ở một số khu vực nhất định, bao gồm cả Hoa Kỳ.

BFUSD ‘không phải là stablecoin’

Phát ngôn viên của Binance cho biết BFUSD “không phải là một stablecoin” vì nó không thể được rút khỏi tài khoản Binance Futures hoặc giao dịch trên thị trường mở.

“Nó chỉ có thể được sử dụng làm tài sản margin cho giao dịch futures trên Binance và được đổi với Binance để lấy stablecoin USDT”, sàn giao dịch cho biết.

BFUSD tạo ra lợi nhuận thông qua hai chiến lược: delta hedging* cho tài sản tiền điện tử giữa thị trường giao ngay và futures để thu phí funding và staking Ether. Trong thị trường crypto, phí funding, mà người nắm giữ vị thế Long trả cho người nắm giữ vị thế Short khi funding rate ở mức dương (và ngược lại khi âm), đảm bảo giá giao ngay khớp với giá futures.

Cấu trúc của BFUSD có vẻ giống với “đô la tổng hợp” USDe của Ethena, cũng sử dụng phòng ngừa delta để cung cấp phần thưởng. Tuy nhiên, phát ngôn viên của Binance cho biết BFUSD khác với USDe.

“Bản thân USDe không mang lại phần thưởng. Người dùng USDe có quyền sử dụng nó theo ý muốn”, trong khi “BFUSD là tài sản margin mang lại phần thưởng thụ động cho holder”, một chuyên gia giải thích.

APY của BFUSD ‘sẽ không bao giờ xuống dưới 0’

Binance đảm bảo với người dùng rằng tỷ lệ phần thưởng hoặc APY của BFUSD “sẽ không bao giờ xuống dưới 0”, nhằm bảo vệ các nhà đầu tư khỏi khả năng thua lỗ hoặc lợi nhuận âm.

“Sẽ có những lúc APY cho BFUSD là âm khi thị trường giảm giá và thu nhập từ phí funding là âm. Tuy nhiên, trong thời kỳ thuận lợi, BFUSD được thiết kế để đưa một phần tổng APY tạo ra đến Quỹ dự trữ BFUSD nhằm tiến hành chi tra trong thời kỳ funding rate âm”.

“Dữ liệu trong quá khứ cho thấy funding rate của cặp giao dịch ETHUSDT ở mức dương suốt 350 trong số 365 ngày trước đó. Trên cơ sở hàng quý, phí funding chủ yếu là dương kể từ khi thành lập Binance Futures vào năm 2019. Điều này tạo cơ sở vững chắc cho khả năng tạo ra APY nhất quán của BFUSD”.

Binance có kế hoạch tạo ra tổng APY trên BFUSD và phân phối phần lớn dưới dạng phần thưởng hàng ngày bằng stablecoin USDT, đồng thời phân bổ một phần vào quỹ dự trữ. Quỹ dự trữ, với nguồn vốn ban đầu 1 triệu USDT, sẽ hỗ trợ các chiến lược phòng ngừa rủi ro và bảo vệ nhà đầu tư khi funding rate ở mức âm.

Phát ngôn viên của Binance không tiết lộ tỷ lệ phần trăm chính xác được chia sẻ giữa phần thưởng của người dùng và phân bổ quỹ dự trữ, nhưng tuyên bố rằng nó sẽ “đủ để bảo vệ người dùng”.

Cả APY cơ bản và tăng cường cho BFUSD sẽ được tính hàng ngày và dự kiến ​​sẽ dao động.

“Funding rate sẽ là yếu tố quan trọng trong việc Binance xác định tỷ lệ phần thưởng mà họ sẽ chuyển cho holder BFUSD. Trong thị trường tăng giá (như hiện tại), funding rate mà bên Long trả cho bên Short trên các vị thế futures có thể cao hơn và do đó dẫn đến tỷ lệ phần thưởng cao hơn”.

Hiện tại, phí mua và chuyển đổi của BFUSD được đặt ở mức 0,1% và có thể thay đổi. Tuy nhiên, trong thời gian khuyến mại từ ngày 27 tháng 11 đến ngày 26 tháng 12, người dùng có thể mua BFUSD mà không phải trả phí và tham gia kiếm 100.000 USDT tiền thưởng APY cùng voucher USDT.

Khi ra mắt, USDT sẽ là tài sản duy nhất được hỗ trợ cho các giao dịch BFUSD, nghĩa là tất cả các giao dịch mua, phần thưởng và đổi thưởng sẽ được tính và thanh toán bằng USDT.

*Delta hedging là một chiến lược giao dịch quyền chọn nhằm mục đích giảm hoặc phòng ngừa rủi ro định hướng liên quan đến biến động giá của tài sản cơ bản. Cách tiếp cận này sử dụng các quyền chọn để bù đắp rủi ro cho một quyền chọn khác hoặc toàn bộ danh mục nắm giữ.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Việt Cường

Theo The Block

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Bitcoin đang bước vào giai đoạn khan hiếm nguồn cung, một diễn biến được dự báo sẽ tạo ra những biến động giá mạnh mẽ hơn so với các chu kỳ trước đó. Đây là nhận định của Katalin Tischhauser, trưởng bộ phận nghiên cứu tại Sygnum – tập đoàn... ...

Trong một cuộc phỏng vấn với nhà nghiên cứu tiền điện tử người Hàn Quốc Juhyuk Bak, được biết đến với tên @JuhyukB, Charles Edwards, CEO của Capriole Investments, đã đưa ra một nhận định đáng chú ý về sự phân hóa trên thị trường. Bitcoin to 200k Sat down... ...

Các quỹ Ethereum và Solana staking ETF đầu tiên có thể ra mắt tại Hoa Kỳ chỉ trong vài tuần tới, sau khi nhà cung cấp ETF REX Shares nộp hồ sơ sử dụng các “biện pháp lách luật hiện hành”, theo đánh giá của giới chuyên gia phân tích... ...

Bitcoin (BTC) đã mất 6% giá trị chỉ trong vòng tám ngày sau khi lập đỉnh lịch sử mới, phản ánh sự bất ổn ngày càng hiện rõ trên thị trường tiền điện tử. Các tín hiệu kỹ thuật gần đây liên tục phát ra cảnh báo, trong khi động... ...

Giá trị của TST đã sụt giảm hơn 40% gần như ngay lập tức sau khi một cá voi ẩn danh bán ra lượng token trị giá 6–7 triệu đô la. Vốn hóa thị trường tổng thể của tài sản này hiện chỉ còn 35 triệu đô la, cho thấy... ...

Cá voi Bitcoin đang lấy lại quyền kiểm soát hoạt động trên sàn giao dịch. Đường trung bình động 30 ngày của Tỷ lệ cá voi trên sàn đã tăng vọt lên 0,47 — mức cao nhất trong bảy tháng — cho thấy gần một nửa lượng BTC được nạp... ...

Khi tháng Năm khép lại đúng vào dịp cuối tuần, thị trường tiền điện tử có thể đối mặt với những biến động mạnh mẽ. Sự khởi đầu của tháng Sáu vào ngày Chủ nhật nhiều khả năng sẽ khuấy đảo xu hướng hiện tại, tạo tiền đề cho các... ...

Bitcoin (BTC) đã không thể bứt phá qua ngưỡng kháng cự mạnh tại $109.588, điều có thể đã kích hoạt làn sóng chốt lời từ các nhà đầu tư ngắn hạn, kéo giá giảm xuống dưới mốc $104.000 vào ngày 30/5. Theo dữ liệu từ CoinGlass, các quỹ Bitcoin ETF... ...

Dù thị trường tiền điện tử đang có những bước tiến đáng kể và memecoin ghi nhận mức tăng ấn tượng, sự quan tâm từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ dường như vẫn vắng bóng trong đợt tăng giá lần này. Theo dữ liệu từ Google, khối lượng tìm... ...

Từ ngày 27 đến ngày 30 tháng 5, Bitcoin (BTC) đã giảm 5,5%, lần đầu tiên kiểm tra lại mức $104.000 sau mười một ngày. Mặc dù có sự điều chỉnh này, các trader chuyên nghiệp vẫn duy trì thái độ lạc quan, điều này được phản ánh qua dữ... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode