Bất cứ thứ gì mà mọi người nhìn được từ sàn giao dịch Binance và nhà lãnh đạo của nó, Changpeng Zhao, là một sự khó tin trong thị trường này, nhưng sự thành công của họ không phải là một việc chưa từng xảy ta, mà nó đã được thiết lập với nền tảng vững chắc từ trước khá lên.
Tôi sẽ tranh luận rằng Binance đang nổi lên như một trường hợp đáng nghiên cứu cho việc phát triển một doanh nghiệp tiền điện tử, một sự thành công rất cần thiết trong một cộng đồng đang dành quá nhiều thời gian để tung hô tiềm năng của công nghệ, nhưng lại dành quá ít thời gian để phân tích các chiến lược tiếp cận thị trường khả thi mà có thể thúc đẩy sự thay đổi công nghệ biển mà chúng ta thấy trước.
Về vấn đề này, tôi nghĩ rằng thị trường chỉ mới bắt đầu hiểu Binance có tầm nhìn như thế nào và thành công của nó – về mặt thời gian thị trường và tác động sản phẩm – nói về một điều mà tất cả chúng ta đang cố gắng tìm kiếm: một mô hình cho việc xây dựng khả năng mở rộng và doanh nghiệp tiền điện tử mang tính tác động.
Thật vậy, tại thời điểm mà nhiều startup tiền điện tử đang phải co lại và sa thải nhân viên để chống chọi lại mùa đông crypo, thì Binance lại làm ngược lại, đó là mở rộng thị trường, gần đây nhất là Indonesia, Agentina và Singapore.
Đó là một kỳ tích trở nên phức tạp hơn bởi bản chất bùng nổ của thị trường crypto, trong đó những cơ hội cho sự phát triển của người dùng đến và đi nhanh chóng, và trong đó phần lớn các startup crypto đã suy nghĩ quá nhiều về việc thực hiện và thất bại trong việc thích nghi sau đó. Ngành công nghiệp này nó thay đổi nhanh tới mức, một dự án chuẩn bị khi gọi vốn với những ý tưởng kinh thiên động địa, ước mơ thay đổi thế giới… thì sau khi có vốn hoặc kết thúc ICO thì những ý tưởng đó đã trở nên lỗi thời, hoặc có kẻ khác đã thế chân.
Nghiên cứu và theo dõi Binance được hơn một năm, có một điều rõ ràng là không có startup nào tận dụng tính chất chu kỳ của thị trường tiền điện tử và dòng chảy của nó.
Binance chỉ mới xuất hiện từ năm 2017, nhưng nó đã phát triển đáng kinh ngạc trong quãng thời gian ngắn ngủi của mình, theo những cách thể hiện tư duy hoàn hảo của công ty và ban lãnh đạo.
Trong 12 tháng qua, Binance đã chuyển đổi qua 3 giai đoạn:
1. Họ đã cung cấp một sàn giao dịch crypto hoạt động trên toàn cầu (trừ 15 quốc gia do pháp lý) trong thời điểm cao trào của thị trường crypto.
2. Khi thị trường bắt đầu suy thoái và các sàn giao dịch khác mất đà, nó chuyển sang khuyến khích người dùng chấp nhận các sản phẩm giá trị gia tăng, như Binance LaunchPad, nền tảng bán IEO của họ, có sức hút tới mức tạo ra một trend mới trong thị trường ảm đạm này.
3. Bây giờ, với các khoản đầu tư vào sàn giao dịch phi tập trung sắp tới của mình, Binance có thể sẵn sàng phá vỡ chính nó theo những cách mà có thể hợp pháp hóa hơn nữa ngành công nghiệp tiền điện tử.
“Mùa mưa” trong thế giới tiền điện tử
Khi tập trung vào ý tưởng cuối cùng này, có thể nói rằng trong thế giới tiền điện tử, có hai mùa: mùa mưa và mùa khô.
Tôi thích sự tương đồng này bởi vì nó ngụ ý logic của nó một cách trực quan. Có những lúc, việc có được những người dùng mới (mưa) tương đối dễ dàng (và khi chi tiêu vốn để có được người dùng mới, người dùng mới là thuận lợi) và có những lúc (hạn hán) khi làm như vậy là không có kết quả (khi chi phí để có được những người dùng đó quá cao).
Trong trường hợp của Binance, thời gian ra mắt của nó – vào giữa mùa hè 2017 – không thể tốt hơn. Khi thủy triều dâng lên sẽ nâng tất cả các thuyền, nó có lẽ làm xáo trộn những gì thực sự xảy ra.
Một cựu chiến binh dày dạn kinh nghiệm – CZ đã học hỏi và thu thập kinh nghiệm tại Blockchain và OKCoin, hai câu chuyện thành công về tiền điện tử ban đầu mà sau đó bị khuất phục vì sự khổ cực – đã thực hiện chiến lược tiếp cận thị trường khéo léo. Bởi vì CZ đã dành nhiều năm để xây dựng các hệ thống giao dịch (trong lĩnh vực crypto và cả bên ngoài), anh có thể huy động tiền thông qua ICO và triển khai một công nghệ được thử nghiệm trong một môi trường cho các tài sản thay thế (vào thời điểm mà hầu hết các sàn giao dịch bị hạn chế bởi giao dịch đô la và các quy định Hoa Kỳ mang lại).
Ở đây, CZ đã đưa ra hai quyết định mà sự lỗi lạc của nó giờ đây mới trở nên rõ ràng.
Một, anh đã lựa chọn không cho phép giao dịch bằng tiền tệ fiat, do đó vượt qua các vấn đề quy định vốn có với tiền tệ của chính phủ. Và hai, anh đã xây dựng một nhóm có thể và đã cung cấp cơ sở hạ tầng cần thiết để phục vụ nhu cầu thị trường rõ ràng (bằng cách nhanh chóng và có thể thêm các thị trường tiền điện tử mới).
Bằng cách nhanh chóng thêm vào sự lựa chọn tài sản tiền điện tử mà khách hàng của mình có thể đầu tư, Binance đã mở rộng tới 3 triệu người dùng chỉ sau 6 tháng.
Một phản đề có thể được tìm thấy trong mô hình kinh doanh của Coinbase. Trong khi sự tăng trưởng tổng thể của người dùng của sàn giao dịch có trụ sở tại San Francisco này ấn tượng hơn so với Binance, (họ đã đạt 20 triệu người dùng trong năm 2017), người ta có thể dễ dàng tranh luận rằng họ cũng đang phát triển công việc kinh doanh của mình.
Khi bong bóng năm 2017 diễn ra, Coinbase đã dành phần lớn thời gian chỉ để bán một số ít đồng coin (tổng cộng 4 coin được bán) và được hưởng lợi từ vị trí của nó như là một nơi chuyển đổi ra fiat dễ dàng nhất cho người tiêu dùng. Cho đến năm 2018, khi sự tham gia của người dùng mới đã chậm lại đáng kể, nó bắt đầu tung ra các tài sản mới, mặc dù điều này chủ yếu là trong giai đoạn suy yếu của người tiêu dùng.
Kết quả cuối cùng là, trong chu kỳ vừa qua, Coinbase về cơ bản là một nền tảng tích hợp cho Binance, có nghĩa là người dùng bắt đầu tại Coinbase và các sàn giao dịch fiat khác đã nhanh chóng bị ép buộc, do nguồn cung tài sản hạn chế của mình, để tìm kiếm dịch vụ ở nơi khác.
Có một vài lựa chọn khác và thậm chí còn ít đội ngũ thực hiện hơn.
BNB kỳ diệu
Nhưng nếu việc không cho phép giao dịch bằng đô la Mỹ bị coi là dị giáo, thì CZ đã không dừng lại ở đó.
Một khía cạnh khác mà anh ấy dường như hiểu hoàn toàn là vì các đối thủ cạnh tranh có thể dễ dàng sao chép chiến lược cung cấp nhiều loại tiền điện tử của anh, CZ sẽ cần các ưu đãi tích hợp để giữ người dùng trên sàn giao dịch. Và đó là lúc Binance Coin xuất hiện.
Binance Coin (BNB) có vẻ như là một cái cớ cho một ICO vào thời điểm đó, nhưng nó đã được tiết lộ là một cách tuyệt vời để khuyến khích việc kinh doanh lặp lại.
Bằng cách cung cấp cho các nhà giao dịch một cách để suy đoán một token nổi trên thị trường công khai, và bằng cách cho phép các khoản phí của sàn giao dịch được thanh toán bằng đồng tiền đó, Binance dường như đã tạo ra một chu kỳ mà người dùng của nó được khuyến khích ở lại trong nền tảng của nó.
Binance Coin hiện có mức vốn hóa thị trường “cực khủng” là 2,3 tỷ đô la, một con số đang tăng trưởng theo chu kỳ trong một thị trường giảm).
(Lưu ý: Đây không phải là một cuộc tranh luận quá nhiều đối với việc định giá BNB hiện tại, cũng không phải là phân tích về những gì có thể hoặc nên làm, nhưng một sự thừa nhận rằng Binance Coin là một sự đổi mới mà thị trường nên có trong quá trình định giá).
Không hài lòng với những vòng nguyệt quế đó, Binance đã tạo ra một mạng lưới các sản phẩm bổ sung xung quanh BNB coin, chẳng hạn như “LaunchPad”, một dịch vụ tiến hành IEO phải sử dụng BNB, do đó tiếp tục mở rộng và khuyến khích hệ sinh thái của nó.
Với các ưu đãi rất phù hợp, các sàn giao dịch khác đã nhanh chóng bắt chước thành công của Binance, bao gồm Huobi, OKcoin và một loạt các sàn giao dịch scam khác (Kucoin chẳng hạn).
Rằng điều này có khả năng trở thành một yếu tố chính của mô hình kinh doanh sàn giao dịch có vẻ như là một kết luận đã được dự tính trước. Liệu thực sự có một sàn giao dịch đang nghiên cứu những gì đã được tạo ra ở đây và suy nghĩ về ý nghĩa của nó đối với doanh nghiệp của họ?
Tôi nghi ngờ điều đó, vì nhu cầu về các giải pháp như vậy có thể được nhìn thấy trong lĩnh vực trading.
Chẳng hạn như Kraken, đã huy động được 100 triệu đô la vốn gần đây từ người dùng, logic ở đây là những người đầu tư vào tương lai của nó sẽ có nhiều khả năng ở lại, do đó cung cấp thanh khoản, phản hồi sản phẩm và đầu vào có giá trị khác.
Thông điệp rất rõ ràng – các sàn giao dịch crypto, một số sàn lớn nhất và có lợi nhuận cao nhất trong ngành có một vấn đề lớn mà họ đã sẵn sàng xem xét bất kỳ và tất cả các giải pháp cho việc giữ chân người dùng. Có vẻ như Binance không chỉ dự đoán vấn đề, mà đã có một giải pháp từ trước.
Tương lai đầy tham vọng
Vậy điều gì tiếp theo đang đón đợi sàn giao dịch này? Nó sẽ nghỉ ngơi trên chiếc vòng nguyệt quế của mình cho đến khi IPO? Có vẻ không như vậy đâu.
Binance dường như sẽ sớm ra mắt một cổng fiat-to-crypto ở Singapore, một động thái sẽ khiến cho sàn giao dịch này nằm trong một cơ quan quản lý có ảnh hưởng lớn. Nó là loại thành công mà bạn mong muốn một CEO sẽ chào mời trên Twitter, phải không?
Nhưng việc linh hoạt theo quy ước có vẻ không phải là ưu tiên hàng đầu của CZ trong những ngày này. Trong trục chính tiềm năng nhất, Binance đang làm việc nhanh chóng để triển khai một sàn giao dịch phi tập trung, Binance DEX, đã đưa nó lên testnet vào tháng Hai.
Các sàn giao dịch phi tập trung, trong đó người dùng có thể giao dịch tiền điện tử ngang hàng thông qua giao thức blockchain – mà không cần sự hỗ trợ của một nhà cung cấp dịch vụ duy nhất như Binance, là công nghệ tiên tiến. Không có cái nào được triển khai ở quy mô, và vẫn còn phải xem những thách thức nào nằm ở phía trước trong quá trình thực thi của chúng.
Tuy nhiên, việc Binance đã nắm bắt được hướng đi của mình, sẽ dẫn đến việc thị trường “tạm dừng” – nó trái ngược hoàn toàn với những gì được thực hiện bởi các sàn giao dịch lớn khác.
Vào thời điểm mà hầu hết các sàn giao dịch bổ sung các chuyên gia Phố Wall và tiếp quản tiền VC với ý định lấy được tiền tổ chức, Binance dường như thấy một giải thưởng lớn hơn trong việc xây dựng thành công phiên bản thế hệ tiếp theo của loại sản phẩm mà nó đã tạo ra lúc đầu – công nghệ tiên tiến có thể mở rộng quy mô cho tiêu dùng bán lẻ toàn cầu.
Về mặt phê bình, việc Binance thiếu sự tài trợ VC và sự tự do có nghĩa là nó được đặt tốt hơn so với bất kỳ công ty nào khác để nắm lấy một sàn giao dịch phi tập trung cho kết luận tự nhiên nhưng cực đoan của mình: bàn giao hoàn toàn hoạt động cho người dùng mạng BNB.
Khi phá vỡ chính nó, Binance thậm chí có thể trở thành một thứ thậm chí còn tân tiến hơn cả một sàn giao dịch (phi tập trung hay không) – một chiến lược thoát khỏi tiền điện tử khả thi.
Nếu là trong trường hợp đó, câu chuyện Binance một ngày nào đó thậm chí có thể đưa ra một giải pháp thay thế cho câu chuyện ở Thung lũng Silicon rằng các công ty chỉ nên thúc đẩy tăng trưởng người dùng để theo đuổi một lối thoát thông thường bằng cách đi theo hướng công khai.
Có phải tất cả những điều này về Binance là quá thừa thãi? Cũng có thể.
Nhưng sau khi công ty đã tích lũy được một hồ sơ theo dõi như vậy, có lẽ chỉ còn một câu hỏi nữa – chính xác là ai đang không đồng tình với những câu chuyện của Binance?
- Binance Coin (BNB) xuất hiện trên ví tiền điện tử của Samsung Galaxy S10
- CZ: Binance DEX Mainnet sẽ ra mắt vào cuối tháng 4
