Cá voi, cá mập Bitcoin lợi dụng các nhà bán lẻ quá nhạy cảm như thế nào?

Updated: 22/02/2025 at 19:57

Mặc dù thị trường biến động mạnh trong tháng qua, Bitcoin vẫn cho thấy sự bền bỉ ấn tượng trên biểu đồ giá. Điều này được thể hiện rõ qua việc mỗi khi BTC giảm giá, người mua lại đẩy nó gần lại mức 96.000 đô la.

Tuy nhiên, tình trạng hiện tại của nền kinh tế Hoa Kỳ lại đang ảnh hưởng đến các nhà đầu tư tiền điện tử, đặc biệt là trader bán lẻ, dẫn đến khả năng xảy ra thêm biến động. Nguyên nhân là do các trader bán lẻ rất nhạy cảm với tin tức và diễn biến kinh tế vĩ mô.

Ngược lại, cá voi thường có cách hành xử khác biệt và đôi khi họ xem việc giảm giá là cơ hội tốt để tích lũy thêm tài sản.

Cá voi và cá mập Bitcoin hưởng lợi từ nỗi sợ của các nhà bán lẻ 

Theo phân tích mới nhất từ Santiment, cá voi và cá mập đang tận dụng nỗi sợ hãi của các trader bán lẻ về nguy cơ sụp đổ. Đám đông nhà đầu tư bán lẻ thường giả định lịch sử sẽ lặp lại, bằng cách so sánh các tin tức gần đây với hiệu suất giá trong quá khứ dưới những hoàn cảnh tương tự.

Ví dụ, vào năm 2022, giá BTC giảm hơn 50% được cho là do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) chống lạm phát và tăng lãi suất mạnh mẽ. Do đó, các nhà bán lẻ tự nhiên lo sợ đợt giảm giá lớn sẽ tái diễn, vì tình trạng lạm phát gần đây và sự thất bại của Fed trong việc hạ lãi suất.

Việc các nhà bán lẻ quá nhạy cảm với lạm phát và tăng lãi suất đã tạo điều kiện cho cá voi và cá mập dễ dàng mua coin mà không gặp phải rào cản lớn từ thị trường.

Nguồn: Santiment

Mỗi khi giá điều chỉnh trên biểu đồ, cá voi và cá mập lại gia nhập thị trường và mua dip, trong khi các nhà bán lẻ tránh xa thị trường.

Ví dụ, trong thị trường gấu năm 2022, cá voi và cá mập hành động giống như các nhà bán lẻ hiện tại. Vì vậy, vào năm 2022, các ví chứa hơn 10 BTC đã giảm lượng nắm giữ khi lãi suất tăng.

Nguồn: Santiment

Tuy nhiên, trong 6 tháng qua, các ví nắm giữ hơn 10 BTC đã có hành vi khác biệt. 

Những ví này tăng trưởng vượt bậc, bất chấp các điều kiện kinh tế bất ổn. Như vậy, những holder này không nhạy cảm với dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ hay cắt giảm lãi suất của Fed và kỳ vọng thị trường Bitcoin sẽ phát triển độc lập. 

Có tác động nào đến Bitcoin không? 

Các ví Bitcoin chứa hơn 10 BTC hiện đang giữ vững, bất chấp các điều kiện kinh tế hiện tại. Đây là dấu hiệu cho thấy holder lớn lạc quan và kỳ vọng thị trường sẽ phục hồi.

bitcoin
Nguồn: IntoTheBlock

Tâm lý lạc quan này có thể được chứng minh bởi thực tế là dòng vốn vào của cá voi liên tục vượt qua dòng vốn ra trong tuần. 

Cụ thể, dòng vốn vào của holder lớn đạt mức cao 7.600 BTC và ổn định ở mức 4.100 BTC vào thời điểm hiện tại. Do đó, dòng chảy ròng của nhóm holder lớn vẫn duy trì tích cực trong tuần qua, ngụ ý rằng holder lớn đang mua nhiều BTC hơn là bán.

bitcoin
Nguồn: CryptoQuant

Dòng vốn vào của holder lớn, bao gồm các tổ chức, có thể được xác nhận thêm bởi tỷ lệ dòng vốn chuyển vào sàn giao dịch đang giảm. 

Thực tế, tỷ lệ dòng vốn đã giảm từ 0,16 xuống 0,11 trong 18 ngày qua. Điều này ngụ ý rằng nhiều coin được chuyển vào ví lạnh khi các tổ chức tích lũy ổn định.

bitcoin
Nguồn: Santiment

Cấu trúc thị trường lành mạnh có thể được xác nhận bởi sự khan hiếm ngày càng tăng của Bitcoin. Ví dụ, tỷ lệ stock-to-flow của Bitcoin tăng vọt từ 115,1 lên 579,43 trong tuần qua. Sự tăng trưởng mạnh mẽ như vậy có nghĩa là ít BTC có sẵn để bán hơn, so với lượng coin chuyển vào ví riêng.

Nói một cách đơn giản, trong khi các trader bán lẻ đang rút lui khỏi thị trường, holder lại không như vậy. Thực tế, cá voi đang hoạt động quá mức và dự đoán giá sẽ phục hồi sớm. Vì vậy, họ đang tận dụng cơ hội này để mua Bitcoin từ những tay yếu hơn.

Do đó, nếu tâm lý hiện tại của cá voi vẫn giữ nguyên, Bitcoin có thể phục hồi và giành lại mức 99.600 đô la mà nó đã gặp phải nhiều lần từ chối. Ngược lại, nếu các nhà bán lẻ tiếp tục bán, BTC sẽ tiếp tục giao dịch đi ngang cho đến khi có tin tốt để phục hồi niềm tin của họ.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

Minh Anh

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Solana (SOL) đã sẵn sàng cho cú tăng 118% nếu kịch bản từng xảy ra vào năm 2024 lặp lại thành công. Thiết lập kỹ thuật này từng xuất hiện lần cuối vào quý 4 năm 2024, nên báo hiệu giá SOL có thể sớm đạt mốc 340 đô la... ...

Theo dữ liệu từ CryptoQuant, chỉ số Net Taker Volume của Ethereum (ETH) đã lao dốc xuống -418,8 triệu đô la – đây là mức mất cân bằng nghiêng về phe bán trong ngày lớn thứ hai từng được ghi nhận. Điều này có nghĩa là đã có hơn 116.000... ...

Các công ty kho bạc Ethereum hiện đang trở thành lựa chọn đầu tư hấp dẫn hơn so với các quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ, theo ông Geoffrey Kendrick – Giám đốc nghiên cứu tài sản số toàn cầu của ngân hàng Standard Chartered. Trong chia sẻ qua... ...

Từ đầu năm đến nay, Tron (TRX) đã duy trì xu hướng tăng ổn định, qua đó mang lại mức lợi nhuận thực (realized gains) ấn tượng cho nhà đầu tư. Tính đến thời điểm hiện tại, giá TRX gần như không biến động so với phiên giao dịch trước... ...

[QC] Sau hành trình chuẩn bị kéo dài gần 9 năm, cùng các vòng bán Launchpad ghi nhận mức giá tăng trưởng vượt bậc – từ 3 USDT đến 111 USDT/MTT, Metti Token (MTT) chính thức bước vào sân chơi toàn cầu khi được niêm yết trên sàn MEXC vào... ...

Alex Thorn, Giám đốc nghiên cứu tại Galaxy Digital, đã lên tiếng chỉ trích mô hình kinh doanh của nhiều blockchain layer-2 (L2) trên Ethereum, cho rằng chúng đang vận hành theo hướng “hút máu ETH” thay vì thực sự đóng góp trở lại cho mạng lưới layer-1 (L1). Trong... ...

Giá Sui (SUI) đang có dấu hiệu hụt hơi, giao dịch dưới mốc $3,5 vào thời điểm viết bài hôm thứ Năm, sau khi đánh mất ngưỡng hỗ trợ từ đường xu hướng tăng. Những tín hiệu tiêu cực từ dữ liệu on-chain và thị trường phái sinh — như... ...

Số lượng giao dịch hàng ngày trên Ethereum đã tăng lên 1,87 triệu vào hôm qua, tiến sát kỷ lục 1,96 triệu được ghi nhận vào ngày 14/1/2024, theo dữ liệu từ Etherscan. Đây là tín hiệu tích cực đối với mạng lưới đã từng chứng kiến nhu cầu suy... ...

Sau khi bật tăng hơn 20% trong vòng một tuần, PUMP vẫn chưa cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt. Dù mức tăng trong 24 giờ qua chỉ đạt 2,3%, token này tiếp tục thể hiện sức mạnh vượt trội, nhất là trong bối cảnh phần lớn thị trường đang có... ...

Giá Ethereum (ETH) đã dao động trong phạm vi nhất định kể từ khi chạm mức 3.900 đô la và hiện đang ở mức giá quan trọng. Đợt thoái lui 10% trông giống như một đợt xả hàng theo sách giáo khoa, xóa bỏ các lệnh mua dài hạn yếu và... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode