SkyBridge Capital Management

SkyBridge Capital Management, thường được biết đến với tên gọi SkyBridge Capital, là một công ty quản lý đầu tư thay thế toàn cầu có trụ sở tại New York, Hoa Kỳ. Được thành lập vào năm 2005 bởi Anthony Scaramucci, một nhân vật nổi bật trong ngành tài chính và từng có thời gian ngắn đảm nhận vai trò trong chính quyền Hoa Kỳ, SkyBridge đã nhanh chóng khẳng định vị thế của mình trong lĩnh vực đầu tư thay thế, bao gồm quỹ đầu cơ, tài sản số, cổ phần tư nhân và bất động sản. Với triết lý đầu tư tập trung vào việc tạo ra alpha (lợi nhuận vượt trội) thông qua các chiến lược đa dạng và cơ hội, công ty đã thu hút sự chú ý của cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức lớn trên toàn thế giới.

Lịch sử và sự phát triển

SkyBridge Capital được thành lập với mục tiêu cung cấp các giải pháp đầu tư linh hoạt, đáp ứng nhu cầu của nhiều nhóm nhà đầu tư khác nhau. Một cột mốc quan trọng trong lịch sử của công ty là thương vụ mua lại Citigroup Alternative Investments Hedge Fund Management Group vào năm 2010. Thương vụ này đã đưa Ray Nolte, một chuyên gia đầu tư kỳ cựu, gia nhập SkyBridge với vai trò đối tác quản lý và giám đốc đầu tư, đồng thời tăng tài sản quản lý của công ty từ 450 triệu USD lên 5,9 tỷ USD chỉ trong một thời gian ngắn.

Trong những năm tiếp theo, SkyBridge tiếp tục mở rộng phạm vi hoạt động, không chỉ thông qua các chiến lược đầu tư mà còn qua việc tổ chức Hội nghị SkyBridge Alternatives (SALT), một sự kiện thường niên quy tụ các nhà lãnh đạo tư tưởng và nhà đầu tư từ khắp nơi trên thế giới. Hội nghị này không chỉ là nơi thảo luận về các xu hướng đầu tư mà còn là nền tảng để SkyBridge xây dựng mối quan hệ và củng cố thương hiệu của mình.

Chiến lược đầu tư và danh mục đa dạng

SkyBridge Capital hoạt động như một quỹ đầu cơ dạng “fund of funds”, tập trung vào việc phân bổ vốn vào các quỹ đầu cơ do các nhà quản lý bên thứ ba vận hành. Công ty sử dụng chiến lược đa dạng, bao gồm các chiến lược định hướng (directional strategies), giá trị tương đối (relative value), và giao dịch hệ thống (systematic trading). Ngoài ra, SkyBridge đã sớm nhận ra tiềm năng của tài sản số và bắt đầu đầu tư vào các loại tiền mã hóa, bao gồm Bitcoin, cũng như các quỹ quản lý tiền mã hóa. Tính đến cuối năm 2022, khoảng 450 triệu USD trong danh mục đầu tư của SkyBridge liên quan đến tài sản số, chiếm một phần đáng kể trong tổng tài sản quản lý.

Bên cạnh đó, công ty còn quản lý các danh mục đầu tư riêng biệt tùy chỉnh và cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư. Với đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm, bao gồm Anthony Scaramucci, Brett Messing (Chủ tịch và Đồng Giám đốc Đầu tư), và Ray Nolte, SkyBridge duy trì một cách tiếp cận có tính thuyết phục cao, tập trung vào việc đạt được lợi nhuận ổn định với mức biến động thấp, đồng thời đảm bảo mối tương quan thấp với thị trường cổ phiếu và trái phiếu.

Tài sản quản lý hiện tại

Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2023, SkyBridge Capital quản lý khoảng 2 tỷ USD tài sản ròng theo cơ sở quản lý tùy ý (discretionary basis), theo báo cáo từ hồ sơ 13F được nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Con số này giảm đáng kể so với mức đỉnh 9 tỷ USD vào năm 2015, phản ánh những thách thức mà công ty đã đối mặt trong những năm gần đây, bao gồm sự sụt giảm giá trị tài sản do biến động trên thị trường tiền mã hóa và yêu cầu rút vốn từ các nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường giảm giá vào năm 2022.

Dù vậy, SkyBridge vẫn duy trì một danh mục đầu tư đa dạng, với các khoản đầu tư đáng chú ý như quỹ iShares Bitcoin Trust ETF, chiếm tỷ trọng lớn trong các khoản nắm giữ được báo cáo trong quý 4 năm 2024. Công ty cũng đang nỗ lực tái cấu trúc và phục hồi thông qua việc mua lại cổ phần từ các đối tác trước đó, chẳng hạn như nỗ lực mua lại 30% cổ phần từ FTX sau khủng hoảng thanh khoản của sàn giao dịch này vào năm 2022.

Thách thức và triển vọng tương lai

SkyBridge Capital không tránh khỏi những khó khăn, đặc biệt là trong giai đoạn thị trường biến động mạnh. Năm 2022, quỹ chủ lực của công ty, SkyBridge Multi-Adviser Hedge Fund Portfolios, đã mất gần 39% giá trị, khiến nhiều nhà đầu tư yêu cầu rút vốn, với tổng giá trị rút lên tới 890 triệu USD chỉ trong quý 2 năm đó. Công ty cũng phải đối mặt với những hạn chế về thanh khoản, dẫn đến việc giới hạn khả năng rút tiền của một số nhà đầu tư.

Tuy nhiên, với sự lãnh đạo của Anthony Scaramucci và đội ngũ giàu kinh nghiệm, SkyBridge vẫn tiếp tục tìm kiếm cơ hội trong các lĩnh vực mới, đặc biệt là tài sản số và công nghệ blockchain. Scaramucci đã nhiều lần nhấn mạnh niềm tin vào tiềm năng dài hạn của blockchain, coi đây là một phần quan trọng trong chiến lược của công ty. Ngoài ra, việc duy trì Hội nghị SALT và các mối quan hệ đối tác chiến lược, như với Parcl – một nền tảng giao dịch DeFi, cho thấy SkyBridge đang nỗ lực kết nối giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung.

Kết luận

SkyBridge Capital Management là một trong những công ty quản lý đầu tư thay thế hàng đầu, nổi bật với chiến lược đa dạng và tầm nhìn tiên phong trong lĩnh vực tài sản số. Mặc dù quy mô tài sản quản lý đã giảm xuống còn khoảng 2 tỷ USD tính đến cuối năm 2023, công ty vẫn duy trì vị thế vững chắc nhờ đội ngũ lãnh đạo giàu kinh nghiệm và khả năng thích nghi với các xu hướng thị trường. Với sự tập trung vào việc tạo ra giá trị lâu dài và mở rộng ảnh hưởng thông qua các sự kiện như SALT, SkyBridge Capital tiếp tục là một cái tên đáng chú ý trong ngành tài chính toàn cầu.