Đồng yên Nhật mạnh có ý nghĩa gì đối với đô la, cổ phiếu và crypto?

Updated: 29/07/2024 at 18:00

Đồng yên Nhật gần đây đã tăng mạnh. Kể từ ngày 11 tháng 7, đồng yên đã tăng 5,2% so với đồng đô la Mỹ. Một hậu quả chính từ việc này là việc dừng các giao dịch carry trade*.

Các nhà đầu tư thường vay bằng các đồng tiền có lãi suất thấp như đồng yên để đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao hơn ở nơi khác. Nhưng khi đồng yên mạnh lên, các giao dịch này bị đảo ngược, gây áp lực lên đồng đô la và các đồng tiền khác.

Chỉ số Bloomberg Dollar Spot Index, theo dõi đồng đô la so với một giỏ các đồng tiền chính, đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5. Chỉ số này giảm tới 0,4% vào ngày 17 tháng 7.

Các chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ thấp hơn dự kiến đã làm suy yếu đồng đô la, khiến đồng yên tương đối mạnh hơn. Cũng có suy đoán về những thay đổi trong chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản, bao gồm khả năng tăng lãi suất.

Ngoài ra, có tin đồn về khả năng can thiệp của các nhà chức trách Nhật Bản để kiềm chế sự tăng giá của đồng yên, mặc dù chưa có gì cụ thể xảy ra.

Mọi người đều đang căng thẳng, chờ đợi bất kỳ động thái nào.

Tác động lên cổ phiếu toàn cầu

Sự mạnh mẽ của đồng yên không chỉ gây ra những khó khăn cho các nhà giao dịch tiền tệ, mà còn tác động đến thị trường cổ phiếu toàn cầu. Chỉ số Bloomberg Commodities Index đã giảm 4,5% trong cùng kỳ, ảnh hưởng mạnh đến các hàng hóa.

Giá đồng giảm 11%, nhôm giảm 7,8%, và dầu thô giảm 4,7%. Các cổ phiếu công nghệ, thường được coi là những người dẫn dắt thị trường, cũng đã bị ảnh hưởng nặng nề. Nhóm “Mag7” của các cổ phiếu công nghệ lớn đã trải qua các đợt bán tháo đáng kể.

Nasdaq thậm chí đã rơi vào vùng điều chỉnh. Các nhà xuất khẩu Nhật Bản cũng đang ở trong tình trạng khó khăn. Đồng yên mạnh hơn khiến sản phẩm của họ trở nên đắt đỏ hơn ở nước ngoài, có thể ảnh hưởng xấu đến doanh số và lợi nhuận.

Điều này có thể dẫn đến sự kém hiệu quả trong các chỉ số chứng khoán Nhật Bản, vốn phụ thuộc nhiều vào các công ty xuất khẩu. Các thị trường mới nổi cũng không thoát khỏi ảnh hưởng của đồng yên.

Đồng real của Brazil và peso của Chile đều đã giảm 9% so với đồng yên chỉ trong 12 phiên giao dịch.

Tác động lên thị trường crypto

Thị trường crypto, luôn biến động, cũng đang cảm nhận tác động của sự mạnh mẽ của đồng yên. Sự tăng giá của đồng yên và sự suy yếu của đồng đô la có thể thúc đẩy nhiều tiền hơn vào crypto, khi mọi người tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho tiền pháp định.

Cũng có sự tương quan giữa các thị trường tài chính truyền thống và crypto. Khi cổ phiếu biến động, crypto thường theo sau.

Việc bán tháo cổ phiếu công nghệ, có thể liên quan đến sự mạnh mẽ của đồng yên, có thể dẫn đến sự biến động nhiều hơn trong thị trường crypto. Các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cũng là một góc độ khác cần xem xét.

Với các biến động tiền tệ như vậy, các nhà giao dịch crypto, đặc biệt là những người giao dịch trên các sàn giao dịch được định giá bằng đồng yên, có thể tìm thấy các cơ hội sinh lời.

Các stablecoin được neo giá bằng USD cũng có thể thấy nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư Nhật Bản đang tìm cách tận dụng sự mạnh mẽ của đồng yên. Điều này có thể ảnh hưởng đến vốn hóa thị trường và việc sử dụng chúng tổng thể.

*Giao dịch “carry trade” là chiến lược vay mượn tiền với lãi suất thấp từ một loại tiền tệ và đầu tư vào tài sản có lãi suất cao hơn để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất. Nhà đầu tư thường vay mượn tiền từ đồng yên Nhật (JPY) với lãi suất thấp và đầu tư vào tài sản có lãi suất cao hơn, như trái phiếu đô la Mỹ (USD). Lợi nhuận đến từ chênh lệch giữa lãi suất vay và lãi suất đầu tư. Tuy nhiên, rủi ro bao gồm biến động tỷ giá hối đoái và thay đổi lãi suất. Nếu tỷ giá thay đổi bất lợi hoặc lãi suất thay đổi, nhà đầu tư có thể chịu lỗ. Giao dịch này có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng đi kèm rủi ro lớn.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Giả Bảo Ngọc

Theo Crypto Potato

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Giới đầu cơ Bitcoin vừa đạt cột mốc mới khi giá mua trung bình của họ lần đầu tiên vượt ngưỡng 100.000 USD. Theo dữ liệu mới nhất từ công ty phân tích on-chain Glassnode, tính đến thứ Ba (15/7), cơ sở chi phí* của các nhà đầu tư ngắn... ...

Một báo cáo gần đây từ công ty quản lý tài sản Swissblock cùng với những phân tích từ chuyên gia khác cho thấy thị trường crypto đang bước vào giai đoạn đầu của mùa altcoin. Mặc dù Bitcoin vẫn chiếm ưu thế lớn, nhưng các chuyên gia tin rằng... ...

Ethereum (ETH) hiện đang đứng trước một cơ hội lớn để có bước đột phá mạnh mẽ, nhưng động lực có thể đến từ một nguồn ít ai ngờ đến: việc bật đèn xanh cho các quỹ ETF Ethereum giao ngay và khả năng triển khai staking trong các sản... ...

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) vừa công bố Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI), cho thấy lạm phát đã hạ nhiệt trong tháng 6. Sau thông báo, thị trường crypto phản ứng đáng kể, trong bối cảnh ảnh hưởng từ các tín hiệu kinh tế của nước... ...

XRP vừa chứng kiến một cú bứt phá mạnh mẽ về hoạt động, vươn lên vị trí số 2 trên Coinbase với khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt tới 413 triệu USD. Đáng chú ý, hơn 167 triệu XRP — tương đương gần 500 triệu USD — đã... ...

Sau khi lập đỉnh lịch sử mới vào thứ Hai, các dự báo giá Bitcoin liên tục được đưa ra và một chuyên gia cho rằng BTC có thể sẽ đạt 135.000 USD trước khi thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh rõ rệt. Trước khi ghi nhận cú... ...

Các công ty kho bạc Ethereum (ETH) đã mua vào ít nhất 1,6 tỷ đô la trong tháng qua, giữa bối cảnh các tổ chức tích cực gom hàng khi giá tăng mạnh. Theo thông báo gần đây, các công ty nắm giữ kho bạc ETH đã tích lũy hơn... ...

Dogecoin (DOGE) hiện đang giao dịch trên mức hỗ trợ quan trọng tại 0,19 đô la, tạo nền tảng vững chắc cho xu hướng tăng ngắn hạn. Mặc dù giá đã giảm khoảng 7% trong 24 giờ qua, sự phục hồi từ mức 0,19 đô la vẫn thể hiện một... ...

Mùa altcoin, được kỳ vọng sẽ bùng nổ từ lâu, vẫn chưa thực sự đến. Trong khi đó, Bitcoin liên tục đạt những mức giá cao kỷ lục trong thời gian gần đây, khiến nhiều nhà đầu tư vào altcoin cảm thấy bất an. Tuy nhiên, đây chưa hẳn là... ...

Mặc dù giá Solana đang có dấu hiệu hạ nhiệt so với mức đỉnh gần đây 168 đô la, nhưng bức tranh tổng thể vẫn nghiêng về phe mua. Dù có sự điều chỉnh về mức 160 đô la, ba chỉ báo quan trọng cho thấy đây chỉ là một... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode