Frax Finance (FRAX) là gì? Giao thức stablecoin “phân đoạn – thuật toán” đầu tiên có các tính năng mã nguồn mở

Updated: 14/07/2024 at 6:30

Frax Finance là gì?

Frax Finance là một giao thức stablecoin “phân đoạn – thuật toán” phi tập trung chuỗi chéo (cross-chain). Nó tập trung chính vào việc thiết lập một loại tiền tệ có khả năng mở rộng, mã nguồn mở với nguồn cung linh hoạt.

Nhìn lại giai đoạn đầu của giao thức Frax Finance, dự án ban đầu được thế chấp 100%. Hệ thống này đảm bảo rằng việc tạo ra FRAX chỉ yêu cầu đặt tài sản thế chấp vào hợp đồng đúc tiền.

Tuy nhiên, giao thức đã phát triển thành một hệ thống hoạt động trong giai đoạn thế chấp phân đoạn. Hệ thống này đảm bảo rằng việc tạo ra FRAX yêu cầu đặt tài sản thế chấp thích hợp và FXS vào giao thức Frax.

Đáng chú ý, giao thức có thiết kế cho phép chấp nhận bất kỳ loại tiền điện tử nào làm tài sản thế chấp. Vì vậy, Frax sẽ chủ yếu chấp nhận stablecoin on-chain để giữ cho sự biến động thấp, để FRAX có thể chuyển đổi sang tỷ lệ thuật toán cao hơn một cách suôn sẻ.

Càng có nhiều sự chấp nhận đối với giao thức, tốc độ của hệ thống càng tăng. Điều này cho thấy rằng việc bao gồm nhiều loại tiền điện tử có độ biến động cao hơn như ETH và BTC vào các pool tương lai có thể trở nên dễ dàng và an toàn hơn. Dự án đang tìm cách áp dụng các cơ sở hạ tầng có thể giúp giao thức của mình chống lại sự biến động.

Hệ sinh thái Frax bao gồm 2 token, mỗi token phục vụ một mục đích cụ thể.

  • Stablecoin: Frax (FRAX)
  • Token quản trị: Frax Shares (FXS)

Frax Finance hoạt động như thế nào?

Frax Finance hoạt động với hai token là FRAX và FXS. Token FRAX đóng vai trò là tiền điện tử được neo giá theo USD, trong khi token FXS, còn được gọi là Frax Shares (FXS), đóng vai trò là token quản trị của nền tảng. Thông qua quản trị, các hợp đồng pool giữ USDC làm tài sản thế chấp có thể được thêm vào hoặc loại bỏ.

Đáng chú ý, Frax Finance giải quyết vấn đề hiệu quả vốn của các stablecoin và tìm cách cung cấp giải pháp cho thách thức này. Các stablecoin được thế chấp truyền thống như USDT đã trở thành mục tiêu dễ dàng cho các cơ quan quản lý vì chúng không phi tập trung.

Điều này đã gây ra mối lo ngại từ Frax Finance vì ngay cả các stablecoin thế chấp quá mức như DAI có thể đã chứng minh là ổn định nhưng rất khó để mở rộng vì chúng không hiệu quả về vốn.

Như đã nói ở trên, giao thức Frax Finance hoạt động với cơ chế hai token, sử dụng USDC và token quản trị FXS của nó để hỗ trợ một phần cho stablecoin với tỷ lệ thế chấp biến đổi. Điều đáng chú ý là sự ổn định của FRAX phụ thuộc vào việc khuyến khích đúng cách các nhà kinh doanh chênh lệch giá.

Lịch sử của Frax Finance

Sự ra đời của Frax Finance diễn ra sau khi nó được công bố lần đầu vào tháng 5 năm 2019. Frax Finance xuất hiện như một ngân hàng phi tập trung sẽ hoạt động dưới dạng một giao thức stablecoin phân đoạn – thuật toán.

Kế hoạch là tạo ra một giao thức stablecoin phi tập trung độc đáo. Một số chuyên gia về tiền điện tử đã cùng nhau xây dựng dự án này. Các chuyên gia kỳ cựu về tiền điện tử như Sam Kazemian, Jason Huan và Travis Moore đã hợp tác cùng nhau để xây dựng một giao thức stablecoin nổi lên như là stablecoin phi tập trung đầu tiên trên thế giới với một phần nguồn cung được thế chấp và một phần được ổn định bằng thuật toán. Frax Finance đã được ra mắt trên mannet Ethereum vào ngày 21 tháng 12 năm 2020.

Những đặc điểm độc đáo của Frax Finance

Như đã đề cập trước đó, Frax Finance là một giao thức stablecoin phân đoạn – thuật toán sáng tạo. Do đó, nó sở hữu một số đặc điểm độc đáo cho phép nó vượt trội hơn các giao thức stablecoin khác trên thị trường. Một số đặc điểm này bao gồm:

Frax Finance đảm bảo sự ổn định của giá cả. Sự ổn định giá là một trong những mục tiêu cuối cùng của Frax Finance. Mặc dù giao thức hoạt động với mô hình hai token chưa được thử nghiệm, FRAX đã giao dịch trong một khoảng ổn định 250 điểm cơ bản trong gần như toàn bộ thời gian tồn tại của nó. Đặc điểm này cho phép nó vượt trội hơn các dự án tương đương như Iron Finance và Empty Set Dollar, những dự án đã cố gắng (và thất bại) để đạt được sự ổn định với thiết kế stablecoin thuật toán.

veFXS. Frax Finance triển khai một cơ chế được gọi là hệ thống khóa bỏ phiếu. Hệ thống này được phổ biến bởi Curve Finance. Hệ thống khóa bỏ phiếu cho phép các nhà đầu tư token FXS khóa chúng lại và nhận veFXS làm đại diện cho phần của họ trong FXS đã khóa và quyền biểu quyết của họ trong các đề xuất quản trị.

Hoạt động thị trường thuật toán (AMO). Frax Finance cũng vận hành với một số cơ chế độc đáo được gọi chung là các hoạt động thị trường thuật toán. Các cơ sở hạ tầng này bao gồm cân bằng tỷ lệ thế chấp, duy trì sự cân bằng lành mạnh và tích lũy giá trị cho FXS. Điều quan trọng cần lưu ý là các cơ sở hạ tầng này giúp đảm bảo sự ổn định và khả năng tồn tại của Frax Finance.

Token FRAX

Như đã đề cập trước đó, FRAX là stablecoin của giao thức được neo giá theo USD. Nó thường được coi là một loại stablecoin lai được neo giá theo đồng đô la Mỹ. Đáng chú ý là nguồn cung của stablecoin FRAX là động và luôn thay đổi để giữ giá ở mức $1 do chính sách tiền tệ phân đoạn – thuật toán của nó.

Token FXS

Token tiện ích của Frax Finance là token FXS. Token này cũng đóng vai trò là token quản trị của giao thức. Frax Finance đã cung cấp tổng nguồn cung là 100 triệu FXS. 60% token được phân bổ cho phần thưởng farming. 20% token FXS được phân bổ cho đội ngũ, 12% được phân phối cho các nhà đầu tư tư nhân, 5% số token còn lại được phân bổ cho kho bạc và 3% cuối cùng được phân bổ cho các cố vấn của giao thức.

Kết luận

Frax Finance đã chứng minh được sự vượt trội so với các giao thức stablecoin khác trong ngành nhờ cơ chế mà nó triển khai. Giao thức này có mô hình hai token, giúp tăng cường hiệu quả hoạt động của nó.

Có thể nói rằng việc có nhiều stablecoin như DAI, FRAX, MIM, UST và những loại tương tự, với các thiết kế khác nhau, là một giá trị gia tăng cho hệ sinh thái crypto và web3 vì nó giảm thiểu rủi ro cho các hệ sinh thái blockchain. FRAX và FXS được xây dựng với tư duy và tầm nhìn dài hạn để FRAX có thể tích hợp vào các giao thức DeFi quan trọng.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin 

Ông Giáo

Tạp Chí Bitcoin

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Ethereum (ETH) đã có một đợt tăng mạnh trong tháng này, tăng hơn 50% trong tháng 7 và mang lại luồng sinh khí mới cho thị trường crypto. Nhiều trader đã bắt đầu kỳ vọng mức 5.000 đô la cho ETH, nhưng trước khi đạt được cột mốc đó, mục... ...

Các công ty crypto đang bắt đầu quay trở lại Hoa Kỳ khi các quan chức cấp cao phát đi tín hiệu về sự thay đổi chính sách theo hướng thân thiện hơn, khuyến khích tăng trưởng nội địa. Trong bài phát biểu hôm thứ Năm tại Viện Chính sách... ...

Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) vừa chính thức khởi động “Project Crypto” – một sáng kiến quy mô lớn nhằm hiện đại hóa hệ thống quy định chứng khoán, trong bối cảnh công nghệ blockchain ngày càng phát triển mạnh mẽ. Dự án này đánh... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, vừa công bố một hướng tiếp cận mới nhằm cải thiện tốc độ và khả năng mở rộng của mạng lưới, thông qua việc tái cấu trúc cách thức đạt được tính cuối cùng (finality) của các khối. Trong bài viết ngày 1/8, Buterin... ...

Giá Dogecoin (DOGE) phục hồi trong thế chông chênh khi phe gấu siết chặt kiểm soát vào thứ 6. Memecoin lớn nhất theo vốn hóa thị trường đã giảm hơn 3%, xuống còn 0,209 đô la tại thời điểm viết bài, đánh dấu ngày giảm thứ năm liên tiếp, trong... ...

Shiba Inu (SHIB) – một trong những meme coin nổi bật nhất trên thị trường tiền điện tử – đang chịu sức ép bán tháo đáng kể trong những ngày gần đây. Chỉ trong 10 ngày, altcoin này đã lao dốc tới 21%, hiện giao dịch quanh mốc $0,00001210. Mặc... ...

Thị trường crypto mở đầu tuần theo xu hướng giảm và dường như cũng sẽ kết thúc tuần trong tình trạng tương tự. Tuy nhiên, một số altcoin đã thành công lội ngược dòng và có khả năng tiếp tục tận dụng sự biến động của cuối tuần để ghi... ...

Ethereum (ETH) có thể đối mặt với áp lực giảm giá trong tháng 8 khi lực hỗ trợ từ các tổ chức đầu tư và cá voi – yếu tố đã giúp ETH đạt đỉnh $3.800 vào tháng 7 – đang suy yếu. Tâm lý bi quan đang âm thầm... ...

Thị trường tiền điện tử rúng động mạnh trong phiên giao dịch sớm tại châu Á sáng thứ Sáu, khi vốn hóa toàn thị trường “bốc hơi” gần 4%, giảm từ 3,87 nghìn tỷ USD xuống còn 3,74 nghìn tỷ USD. Bitcoin (BTC) mất 3% giá trị, trượt xuống dưới... ...

XRP đang phát ra hàng loạt tín hiệu tích cực, cho thấy đà phục hồi ngắn hạn có thể đang hình thành — với kỳ vọng mức tăng giá lên tới 20% trước khi tháng 8 khép lại. Phân kỳ tăng giá cho thấy áp lực bán đang suy yếu... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode