Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Funding rate và đòn bẩy của Ethereum báo hiệu xu hướng giảm...

Funding rate và đòn bẩy của Ethereum báo hiệu xu hướng giảm giá trong năm 2024

Funding rate trung bình (tính bằng %) được thiết lập bởi các sàn giao dịch cho các hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Khi tỷ lệ này dương, các vị thế long sẽ định kỳ trả tiền cho các vị thế short. Ngược lại, khi tỷ lệ này âm, các vị thế short sẽ định kỳ trả tiền cho các vị thế long.

Funding rate và giá Ethereum giảm cho thấy xu hướng giảm giá

Funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Ethereum gần đây đã giảm khỏi mức ưu đãi tăng giá. Xu hướng này rõ ràng cả trong ngắn hạn và dài hạn, phản ánh tâm lý giảm giá ngày càng tăng trong số các nhà giao dịch.

Lịch sử cho thấy rằng funding rate âm cho thấy các vị thế short đang trả tiền cho các vị thế long, gợi ý rằng các cược giảm giá đang chiếm ưu thế. Các biểu đồ cho thấy rằng mặc dù giá Ethereum đã biến động kể từ đầu năm 2024, funding rate thường xuyên dương, cho thấy kỳ vọng tăng giá. Tuy nhiên, sự sụt giảm gần đây của cả funding rate và giá dưới mức $2.700 nhấn mạnh sự thay đổi trong tâm lý thị trường.

Tỷ lệ tài trợ vĩnh viễn cho hợp đồng tương lai Ethereum: (Nguồn: Glassnode)

Trong vài năm qua, funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Ethereum đã có những dao động đáng kể, phản ánh chặt chẽ các xu hướng thị trường rộng lớn hơn. Trong các giai đoạn thị trường lạc quan mạnh mẽ, chẳng hạn như trong đợt tăng giá năm 2021, funding rate đã tăng mạnh vào vùng dương, cho thấy sự thống trị của các vị thế long khi các trader đặt cược vào sự gia tăng giá liên tục.

Tuy nhiên, trong các giai đoạn thị trường suy thoái, đặc biệt là vào giữa năm 2022 và tại một số điểm trong năm 2023, funding rate đã chuyển sang âm, phản ánh sự chuyển đổi sang tâm lý giảm giá. Những dao động này nhấn mạnh cách mà funding rate đã lịch sử phục vụ như một chỉ số cho tâm lý trader, thường báo trước các biến động giá lớn trong tài sản cơ bản.

Funding rate vĩnh viễn cho hợp đồng tương lai Ethereum: (Nguồn: Glassnode)

Tỷ lệ đòn bẩy hợp đồng tương lai Ethereum tăng vọt báo hiệu sự thay đổi thị trường năm 2024

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính được định nghĩa là tỷ lệ giữa khối lượng hợp đồng mở trong các hợp đồng tương lai và số dư của sàn giao dịch tương ứng.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai Ethereum (ETH) đã chứng kiến sự dao động đáng kể trong suốt năm 2024, cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường và khẩu vị rủi ro. Dữ liệu tiết lộ mối tương quan giữa tỷ lệ đòn bẩy và biến động giá của Ethereum, đặc biệt là trong nửa đầu năm.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum Futures: (Nguồn: Glassnode)

Khi đòn bẩy tăng từ tháng 1 đến tháng 5, giá Ethereum cũng tăng, đạt đỉnh vào khoảng tháng 3. Tuy nhiên, đã xảy ra một sự phân kỳ khi đòn bẩy tiếp tục tăng mạnh trong khi giá bắt đầu giảm vào cuối tháng 5.

Lịch sử của tỷ lệ đòn bẩy ước tính hợp đồng tương lai Ethereum đã được đánh dấu bằng các giai đoạn biến động đáng kể, thường phản ánh các xu hướng thị trường rộng lớn hơn và hành vi của trader.

Vào năm 2021, trong thời kỳ đỉnh cao của thị trường tiền điện tử tăng giá, tỷ lệ đòn bẩy đã tăng vọt khi các trader ngày càng vay vốn để khuếch đại vị thế của họ, được thúc đẩy bởi giá Ethereum đang tăng. Xu hướng này tiếp tục vào năm 2022, mặc dù tỷ lệ này trở nên biến động hơn khi thị trường bước vào giai đoạn giảm giá, dẫn đến các đợt điều chỉnh và thanh lý mạnh.

Năm tiếp theo – 2023 – chứng kiến một cách tiếp cận thận trọng hơn từ các trader, với tỷ lệ đòn bẩy ổn định khi thị trường dần phục hồi sau các đợt suy thoái trước đó.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum Futures: (Nguồn: Glassnode)

Trong suốt giai đoạn này, tỷ lệ này đã phục vụ như một chỉ số chính của tâm lý thị trường, với đòn bẩy cao hơn thường đi kèm với các giai đoạn hưng phấn và sau đó là các đợt điều chỉnh, trong khi đòn bẩy thấp hơn thường chỉ ra hành vi giao dịch thận trọng hơn trong bối cảnh bất ổn thị trường.

Kết luận

Sự biến động trong funding rate và đòn bẩy của hợp đồng tương lai Ethereum trong năm 2024 đã nhấn mạnh một sự thay đổi quan trọng trong tâm lý thị trường, từ xu hướng lạc quan ban đầu sang một trạng thái thận trọng hơn. Những biến động này không chỉ phản ánh sự gia tăng của tâm lý giảm giá mà còn là dấu hiệu của sự bất ổn đang bao trùm thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh đó, việc theo dõi sát sao các chỉ số này sẽ rất quan trọng đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư khi họ điều hướng những thách thức của thị trường và tìm kiếm cơ hội trong giai đoạn sắp tới.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Thạch Sanh

Theo Crypto Slate

MỚI CẬP NHẬT

Tron đạt doanh thu hàng tháng cao thứ hai khi TRX tăng trưởng

Blockchain của Tron đang trải qua những bước tiến đáng kể, với token gốc TRX đạt mức cao nhất trong năm nhờ vào doanh...

NFT phá vỡ xu hướng giảm kéo dài 7 tháng, với doanh số tháng...

Trong tháng 10, lĩnh vực NFT đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ, phá vỡ xu hướng giảm kéo dài bảy tháng trước...

Thái Lan bắt giữ 6 cảnh sát bị cáo buộc dàn dựng tống tiền...

Cảnh sát Thái Lan đã tiến hành bắt giữ 7 cá nhân, trong đó có 6 cảnh sát, liên quan đến cáo buộc dàn...

Tin vắn Crypto 02/11: Bitcoin có thể quay về $65.000 trong thời gian tới...

Từ nhận định Bitcoin có thể giảm mạnh xuống $65.000 trong thời gian tới đến Grayscale XRP Trust đã mở cửa cho các nhà...
Tether

Tether chuyển hướng sang thị trường Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi trước...

Tether (USDT) đang cho thấy xu hướng dịch chuyển mạnh mẽ sang các thị trường châu Âu, Trung Đông và châu Phi do những...

Arthur Hayes cho biết Solana là sự lựa chọn hấp dẫn trong bối cảnh...

Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX và Giám đốc Đầu tư tại Maelstrom, đã thể hiện sự ủng hộ đối với Solana, gọi nó...

Ripple công bố báo cáo quý 3 – Đây là lượng token XRP mà...

Theo báo cáo quý 3 vừa được công bố, công ty blockchain Ripple, có trụ sở tại San Francisco, hiện nắm giữ 4,43 tỷ...

Chiến lược Bitcoin đã giúp MicroStrategy đạt mức vốn hóa thị trường hơn 50...

Vốn hóa thị trường của MicroStrategy, công ty đầu tư nổi tiếng chuyên về Bitcoin, đã chính thức vượt qua Coinbase, sàn giao dịch...

DWF Labs xem xét khởi kiện cựu đối tác Eugene Ng vì cáo buộc...

Đối tác quản lý của DWF Labs, Andrei Grachev, đã tuyên bố vào thứ Sáu trên mạng xã hội X rằng công ty của...
gotbit

DOJ Hoa Kỳ truy tố CEO Gotbit vì bị cáo buộc dàn dựng âm...

Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) đã truy tố Aleksei Andriunin, nhà sáng lập và CEO của công ty dịch vụ tài chính tiền...

Nghiên cứu cho thấy lệnh cấm khai thác Bitcoin có thể làm tăng lượng...

Các nhà nghiên cứu từ tổ chức phi lợi nhuận Exponential Science và Đại học College London đã chỉ ra rằng các lệnh cấm...

Tỷ lệ chiến thắng của Donald Trump trên Polymarket giảm xuống dưới 58% dù...

Một trong những nhà đầu tư lớn nhất trên nền tảng Polymarket đã quyết định rót thêm 7 triệu đô la vào token 'Yes'...
eth-giam-thang-11

Giá ETH có thể giảm xuống còn $1.550 vào tháng 11, đây là lý...

Sau tháng Mười thiếu đi sự sôi động cần thiết, mô hình giảm giá trên biểu đồ Ethereum không còn có thể bị phớt...

VanEck chỉ trích lập trường lỗi thời của Bộ Tài chính Mỹ về stablecoin

Nghiên cứu viên trưởng về tài sản kỹ thuật số của VanEck, Matthew Sigel, gần đây đã chỉ trích quan điểm của Bộ Tài...

Lookonchain cảnh báo dự án Somputer (SOM) được quảng cáo rầm rộ có nguy...

SOM của Somputer đang trong tình trạng đáng báo động, theo Lookonchain. Sự sụt giảm mạnh về giá trị từ 0,09 xuống 0,02 đô...

Cổ phiếu Metaplanet tăng hơn 1.000% trong năm nhờ chiến lược đầu tư vào...

Chiến lược đầu tư Bitcoin của Metaplanet theo chân MicroStrategy đã mang lại lợi nhuận vượt trội và đưa công ty lên vị thế là...