Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Funding rate và đòn bẩy của Ethereum báo hiệu xu hướng giảm...

Funding rate và đòn bẩy của Ethereum báo hiệu xu hướng giảm giá trong năm 2024

Funding rate trung bình (tính bằng %) được thiết lập bởi các sàn giao dịch cho các hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Khi tỷ lệ này dương, các vị thế long sẽ định kỳ trả tiền cho các vị thế short. Ngược lại, khi tỷ lệ này âm, các vị thế short sẽ định kỳ trả tiền cho các vị thế long.

Funding rate và giá Ethereum giảm cho thấy xu hướng giảm giá

Funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Ethereum gần đây đã giảm khỏi mức ưu đãi tăng giá. Xu hướng này rõ ràng cả trong ngắn hạn và dài hạn, phản ánh tâm lý giảm giá ngày càng tăng trong số các nhà giao dịch.

Lịch sử cho thấy rằng funding rate âm cho thấy các vị thế short đang trả tiền cho các vị thế long, gợi ý rằng các cược giảm giá đang chiếm ưu thế. Các biểu đồ cho thấy rằng mặc dù giá Ethereum đã biến động kể từ đầu năm 2024, funding rate thường xuyên dương, cho thấy kỳ vọng tăng giá. Tuy nhiên, sự sụt giảm gần đây của cả funding rate và giá dưới mức $2.700 nhấn mạnh sự thay đổi trong tâm lý thị trường.

Tỷ lệ tài trợ vĩnh viễn cho hợp đồng tương lai Ethereum: (Nguồn: Glassnode)

Trong vài năm qua, funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Ethereum đã có những dao động đáng kể, phản ánh chặt chẽ các xu hướng thị trường rộng lớn hơn. Trong các giai đoạn thị trường lạc quan mạnh mẽ, chẳng hạn như trong đợt tăng giá năm 2021, funding rate đã tăng mạnh vào vùng dương, cho thấy sự thống trị của các vị thế long khi các trader đặt cược vào sự gia tăng giá liên tục.

Tuy nhiên, trong các giai đoạn thị trường suy thoái, đặc biệt là vào giữa năm 2022 và tại một số điểm trong năm 2023, funding rate đã chuyển sang âm, phản ánh sự chuyển đổi sang tâm lý giảm giá. Những dao động này nhấn mạnh cách mà funding rate đã lịch sử phục vụ như một chỉ số cho tâm lý trader, thường báo trước các biến động giá lớn trong tài sản cơ bản.

Funding rate vĩnh viễn cho hợp đồng tương lai Ethereum: (Nguồn: Glassnode)

Tỷ lệ đòn bẩy hợp đồng tương lai Ethereum tăng vọt báo hiệu sự thay đổi thị trường năm 2024

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính được định nghĩa là tỷ lệ giữa khối lượng hợp đồng mở trong các hợp đồng tương lai và số dư của sàn giao dịch tương ứng.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai Ethereum (ETH) đã chứng kiến sự dao động đáng kể trong suốt năm 2024, cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường và khẩu vị rủi ro. Dữ liệu tiết lộ mối tương quan giữa tỷ lệ đòn bẩy và biến động giá của Ethereum, đặc biệt là trong nửa đầu năm.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum Futures: (Nguồn: Glassnode)

Khi đòn bẩy tăng từ tháng 1 đến tháng 5, giá Ethereum cũng tăng, đạt đỉnh vào khoảng tháng 3. Tuy nhiên, đã xảy ra một sự phân kỳ khi đòn bẩy tiếp tục tăng mạnh trong khi giá bắt đầu giảm vào cuối tháng 5.

Lịch sử của tỷ lệ đòn bẩy ước tính hợp đồng tương lai Ethereum đã được đánh dấu bằng các giai đoạn biến động đáng kể, thường phản ánh các xu hướng thị trường rộng lớn hơn và hành vi của trader.

Vào năm 2021, trong thời kỳ đỉnh cao của thị trường tiền điện tử tăng giá, tỷ lệ đòn bẩy đã tăng vọt khi các trader ngày càng vay vốn để khuếch đại vị thế của họ, được thúc đẩy bởi giá Ethereum đang tăng. Xu hướng này tiếp tục vào năm 2022, mặc dù tỷ lệ này trở nên biến động hơn khi thị trường bước vào giai đoạn giảm giá, dẫn đến các đợt điều chỉnh và thanh lý mạnh.

Năm tiếp theo – 2023 – chứng kiến một cách tiếp cận thận trọng hơn từ các trader, với tỷ lệ đòn bẩy ổn định khi thị trường dần phục hồi sau các đợt suy thoái trước đó.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum Futures: (Nguồn: Glassnode)

Trong suốt giai đoạn này, tỷ lệ này đã phục vụ như một chỉ số chính của tâm lý thị trường, với đòn bẩy cao hơn thường đi kèm với các giai đoạn hưng phấn và sau đó là các đợt điều chỉnh, trong khi đòn bẩy thấp hơn thường chỉ ra hành vi giao dịch thận trọng hơn trong bối cảnh bất ổn thị trường.

Kết luận

Sự biến động trong funding rate và đòn bẩy của hợp đồng tương lai Ethereum trong năm 2024 đã nhấn mạnh một sự thay đổi quan trọng trong tâm lý thị trường, từ xu hướng lạc quan ban đầu sang một trạng thái thận trọng hơn. Những biến động này không chỉ phản ánh sự gia tăng của tâm lý giảm giá mà còn là dấu hiệu của sự bất ổn đang bao trùm thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh đó, việc theo dõi sát sao các chỉ số này sẽ rất quan trọng đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư khi họ điều hướng những thách thức của thị trường và tìm kiếm cơ hội trong giai đoạn sắp tới.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Thạch Sanh

Theo Crypto Slate

MỚI CẬP NHẬT

Donald Trump công bố ngày ra mắt World Liberty Financial

Ứng cử viên tổng thống đảng Cộng hòa, Donald Trump, vừa công bố ngày ra mắt chính thức của dự án tiền điện tử...

Các thợ đào Bitcoin vẫn mua phần cứng mới bất chấp khó khăn –...

Trong bối cảnh doanh thu giảm sút và chi phí vận hành tăng cao, các chuyên gia trong ngành chia sẻ rằng các thợ...

Các memecoin lớn giảm trung bình 63% mặc dù thị trường đang sôi động

Thị trường memecoin đã chứng kiến sự bùng nổ trong năm 2024, nhưng những đồng memecoin lớn nhất như Dogecoin (DOGE), Shiba Inu (SHIB),...

Người trẻ có thể đang chán các chương trình khách hàng thân thiết blockchain

Số lượng các chương trình khách hàng thân thiết dựa trên blockchain đã tăng trưởng mạnh mẽ trong những năm gần đây, khi cả...
Charles Hoskinson là ai?

Charles Hoskinson là ai? Nhà sáng lập Cardano

Charles Hoskinson là ai? Đối với những ai làm việc hoặc quan tâm đến ngành công nghiệp tiền điện tử, cái tên Charles Hoskinson hẳn...
bitcoin

Bầu cử Hoa Kỳ dẫn đến tăng giá Bitcoin bất kể đảng nào chiến...

Thanh khoản ròng của Hoa Kỳ phản ánh tình hình thanh khoản chung trên thị trường tài chính, có thể được đo lường bằng...

Binance công bố dự án thứ 58 trên Launchpool và Super Earn: Hamster Kombat...

Binance đã giới thiệu dự án thứ 58 của mình trên Binance Launchpool và Super Earn, Hamster Kombat (HMSTR) – tựa game mô phỏng...
Bitcoin

Giao dịch cá voi Bitcoin giảm đáng chú ý kể từ mức giá đỉnh...

Dữ liệu gần đây cho thấy, cá voi Bitcoin giảm hoạt động kể từ khi tiền điện tử đạt mức cao mới vào tháng...
Base

Lợi nhuận của Base sụt giảm 90% mặc dù giao khối lượng dịch tăng...

Mặc dù Base vẫn đang trải qua một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ nhưng tổng lợi nhuận thu về không đáng kể. Layer 2...
ca-voi-xrp

Cá voi XRP âm thầm mua 177 triệu USD trong tuần qua, đà tăng...

Giá XRP đã gặp khó khăn trong việc bắt đầu một đợt tăng giá mới. Mặc dù vậy, hoạt động gần đây của các...
ca voi va btc

Cá voi có nguy cơ phải thanh lý 28 triệu đô la WBTC: Liệu...

Biến động giá gần đây của Bitcoin (BTC) tiếp tục gây thất vọng cho các trader khi tiền điện tử hàng đầu đang chìm...

eToro sẽ chỉ cung cấp Bitcoin, Ethereum và Bitcoin Cash tại Hoa Kỳ sau...

Cơ quan quản lý thông báo vào hôm thứ Năm rằng, nền tảng giao dịch tài chính eToro đã dàn xếp thanh toán các...
xrp

XRP tăng vọt 8% khi Grayscale ra mắt XRP Trust tại Hoa Kỳ

Công ty quản lý quỹ tiền điện tử Grayscale đang ra mắt quỹ tín thác XRP có thể mở đường cho quỹ hoán đổi...
Kho bạc các dự án trên Ethereum không ổn định

Ảo ảnh 20 tỷ đô la: Kho bạc các dự án trên Ethereum khá...

Trên lý thuyết, các dự án dựa trên Ethereum dường như có kho bạc khổng lồ, với trong số chúng chứa hàng tỷ đô...

Memebet Casino bùng nổ ngay phút đầu presale với 150.000 USD. Bước đột phá...

 Mặc dù chỉ mới triển khai chương trình presale nhưng dự án GambleFi có tên Memebet Casino (MEMEBET) đang cho thấy tiềm năng trở...
bitcoin

Wrapped Bitcoin (cbBTC) của Coinbase ra mắt trên Base và Ethereum

Nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất có trụ sở tại Hoa Kỳ đã thông báo sản phẩm Wrapped Bitcoin (cbBTC) của...