Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Funding rate và đòn bẩy của Ethereum báo hiệu xu hướng giảm...

Funding rate và đòn bẩy của Ethereum báo hiệu xu hướng giảm giá trong năm 2024

Funding rate trung bình (tính bằng %) được thiết lập bởi các sàn giao dịch cho các hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Khi tỷ lệ này dương, các vị thế long sẽ định kỳ trả tiền cho các vị thế short. Ngược lại, khi tỷ lệ này âm, các vị thế short sẽ định kỳ trả tiền cho các vị thế long.

Funding rate và giá Ethereum giảm cho thấy xu hướng giảm giá

Funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Ethereum gần đây đã giảm khỏi mức ưu đãi tăng giá. Xu hướng này rõ ràng cả trong ngắn hạn và dài hạn, phản ánh tâm lý giảm giá ngày càng tăng trong số các nhà giao dịch.

Lịch sử cho thấy rằng funding rate âm cho thấy các vị thế short đang trả tiền cho các vị thế long, gợi ý rằng các cược giảm giá đang chiếm ưu thế. Các biểu đồ cho thấy rằng mặc dù giá Ethereum đã biến động kể từ đầu năm 2024, funding rate thường xuyên dương, cho thấy kỳ vọng tăng giá. Tuy nhiên, sự sụt giảm gần đây của cả funding rate và giá dưới mức $2.700 nhấn mạnh sự thay đổi trong tâm lý thị trường.

Tỷ lệ tài trợ vĩnh viễn cho hợp đồng tương lai Ethereum: (Nguồn: Glassnode)

Trong vài năm qua, funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Ethereum đã có những dao động đáng kể, phản ánh chặt chẽ các xu hướng thị trường rộng lớn hơn. Trong các giai đoạn thị trường lạc quan mạnh mẽ, chẳng hạn như trong đợt tăng giá năm 2021, funding rate đã tăng mạnh vào vùng dương, cho thấy sự thống trị của các vị thế long khi các trader đặt cược vào sự gia tăng giá liên tục.

Tuy nhiên, trong các giai đoạn thị trường suy thoái, đặc biệt là vào giữa năm 2022 và tại một số điểm trong năm 2023, funding rate đã chuyển sang âm, phản ánh sự chuyển đổi sang tâm lý giảm giá. Những dao động này nhấn mạnh cách mà funding rate đã lịch sử phục vụ như một chỉ số cho tâm lý trader, thường báo trước các biến động giá lớn trong tài sản cơ bản.

Funding rate vĩnh viễn cho hợp đồng tương lai Ethereum: (Nguồn: Glassnode)

Tỷ lệ đòn bẩy hợp đồng tương lai Ethereum tăng vọt báo hiệu sự thay đổi thị trường năm 2024

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính được định nghĩa là tỷ lệ giữa khối lượng hợp đồng mở trong các hợp đồng tương lai và số dư của sàn giao dịch tương ứng.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai Ethereum (ETH) đã chứng kiến sự dao động đáng kể trong suốt năm 2024, cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường và khẩu vị rủi ro. Dữ liệu tiết lộ mối tương quan giữa tỷ lệ đòn bẩy và biến động giá của Ethereum, đặc biệt là trong nửa đầu năm.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum Futures: (Nguồn: Glassnode)

Khi đòn bẩy tăng từ tháng 1 đến tháng 5, giá Ethereum cũng tăng, đạt đỉnh vào khoảng tháng 3. Tuy nhiên, đã xảy ra một sự phân kỳ khi đòn bẩy tiếp tục tăng mạnh trong khi giá bắt đầu giảm vào cuối tháng 5.

Lịch sử của tỷ lệ đòn bẩy ước tính hợp đồng tương lai Ethereum đã được đánh dấu bằng các giai đoạn biến động đáng kể, thường phản ánh các xu hướng thị trường rộng lớn hơn và hành vi của trader.

Vào năm 2021, trong thời kỳ đỉnh cao của thị trường tiền điện tử tăng giá, tỷ lệ đòn bẩy đã tăng vọt khi các trader ngày càng vay vốn để khuếch đại vị thế của họ, được thúc đẩy bởi giá Ethereum đang tăng. Xu hướng này tiếp tục vào năm 2022, mặc dù tỷ lệ này trở nên biến động hơn khi thị trường bước vào giai đoạn giảm giá, dẫn đến các đợt điều chỉnh và thanh lý mạnh.

Năm tiếp theo – 2023 – chứng kiến một cách tiếp cận thận trọng hơn từ các trader, với tỷ lệ đòn bẩy ổn định khi thị trường dần phục hồi sau các đợt suy thoái trước đó.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum Futures: (Nguồn: Glassnode)

Trong suốt giai đoạn này, tỷ lệ này đã phục vụ như một chỉ số chính của tâm lý thị trường, với đòn bẩy cao hơn thường đi kèm với các giai đoạn hưng phấn và sau đó là các đợt điều chỉnh, trong khi đòn bẩy thấp hơn thường chỉ ra hành vi giao dịch thận trọng hơn trong bối cảnh bất ổn thị trường.

Kết luận

Sự biến động trong funding rate và đòn bẩy của hợp đồng tương lai Ethereum trong năm 2024 đã nhấn mạnh một sự thay đổi quan trọng trong tâm lý thị trường, từ xu hướng lạc quan ban đầu sang một trạng thái thận trọng hơn. Những biến động này không chỉ phản ánh sự gia tăng của tâm lý giảm giá mà còn là dấu hiệu của sự bất ổn đang bao trùm thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh đó, việc theo dõi sát sao các chỉ số này sẽ rất quan trọng đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư khi họ điều hướng những thách thức của thị trường và tìm kiếm cơ hội trong giai đoạn sắp tới.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Thạch Sanh

Theo Crypto Slate

MỚI CẬP NHẬT

altcoin

4 altcoin có thể đạt ATH mới vào tháng 4/2025

Tháng 3 là một tháng đầy thử thách đối với nhiều altcoin, khi một số gặp phải điều chỉnh mạnh. Tuy nhiên, khi quý...
binance

Binance công bố dự án thứ 66 trên Launchpool: GUNZ (GUN)

Binance vừa thông báo GUNZ (GUN) là dự án thứ 66 trên Binance Launchpool, một dự án hạ tầng blockchain do Gunzilla Games phát...
crypto

Sẽ còn rất nhiều khó khăn trong chu kỳ hiện tại

Meltem Demirors, chuyên gia kỳ cựu trong lĩnh vực tiền điện tử, cho rằng các dòng tiền rút ra sắp tới có thể gây...

CEO Tether đưa ra dự đoán táo bạo về thị trường stablecoin

Paolo Ardoino, CEO của Tether (USDT), vừa đưa ra một dự đoán đầy tham vọng về tương lai của thị trường crypto, gọi đây...

Solana chuẩn bị bùng nổ? Phân tích xu hướng giá SOL sắp tới

Solana (SOL) đã đối mặt với áp lực bán mạnh sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là $295,83 vào ngày...
gamestop

Gamestop huy động 1,3 tỷ đô la cho các khoản đầu tư chiến lược

Trong một động thái gây bất ngờ, GameStop - nhà bán lẻ video game nổi tiếng với hiện tượng cổ phiếu Reddit vừa thông...
altcoin

Top 3 altcoin trên Base đáng chú ý trong tuần cuối tháng 3

Các altcoin trên Base đang thu hút sự chú ý trong tuần này. Trong đó, ba dự án nổi bật để theo dõi là...
pi

Pi Network unlock token sẽ tác động thế nào đến giá?

Token của Pi Network đang gặp khó khăn sau khi giảm xuống 0,8 đô la và các nhà đầu tư bắt đầu lo lắng....

Tin vắn Crypto 27/03: Bitcoin và altcoin ít có khả năng kéo dài đà...

Từ nhận định đà tăng giá hiện tại của Bitcoin và altcoin ít có khả năng kéo dài đến Hàn Quốc tạm thời dỡ...

[QC] Meta Earth sẽ tổ chức sự kiện ra mắt chính thức tại Token2049...

Dubai, UAE, ngày 27 tháng 3 năm 2025, Chainwire Meta Earth, một dự án blockchain mô-đun, sẽ tổ chức sự kiện ra mắt chính thức...

Thị trường dự đoán giá Bitcoin sẽ không tăng cao hơn $138.000 trong năm...

Bitcoin vẫn giữ mục tiêu giá $138.000 cho năm 2025 khi thị trường phục hồi sau cuộc chiến thuế quan thương mại của Hoa...

SUI bùng nổ mạnh mẽ, nhắm mục tiêu tăng 25% trong ngắn hạn

Khối lượng giao dịch của SUI đang bùng nổ khi giá altcoin này lấy lại đà tăng mạnh mẽ sau khi bật lên từ...

The Blockchain Group mua 580 Bitcoin, lần giao dịch lớn nhất từ trước đến...

Vào thứ 4, The Blockchain Group, một công ty tiên phong về Kho bạc Bitcoin tại Châu Âu, được Adam Back hỗ trợ, thông...
Elizabeth Warren cáo buộc dự luật Stablecoin của Trump và Musk là 'Gian lận'

Elizabeth Warren cáo buộc dự luật Stablecoin của Trump là ‘Gian lận’

Vào thứ Tư, Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Elizabeth Warren (D-MA) đã chỉ trích một dự luật liên quan đến stablecoin đang được Quốc...
20% quan chức cấp cao của Hàn Quốc sở hữu hàng triệu đô la tiền điện tử

20% quan chức cấp cao của Hàn Quốc sở hữu hàng triệu đô la...

Ngày 27/3, Ủy ban Đạo đức Công chức Chính phủ Hàn Quốc đã công bố bản cập nhật định kỳ về tài sản của...

Pumpswap đạt kỷ lục 488 triệu USD, hướng tới mở rộng thị trường

Pumpswap, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mới nhất từ Pump.fun, đang ghi nhận mức tăng trưởng bùng nổ trên blockchain Solana. Vào...