Funding rate và đòn bẩy của Ethereum báo hiệu xu hướng giảm giá trong năm 2024

Updated: 15/08/2024 at 18:00

Funding rate trung bình (tính bằng %) được thiết lập bởi các sàn giao dịch cho các hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Khi tỷ lệ này dương, các vị thế long sẽ định kỳ trả tiền cho các vị thế short. Ngược lại, khi tỷ lệ này âm, các vị thế short sẽ định kỳ trả tiền cho các vị thế long.

Funding rate và giá Ethereum giảm cho thấy xu hướng giảm giá

Funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Ethereum gần đây đã giảm khỏi mức ưu đãi tăng giá. Xu hướng này rõ ràng cả trong ngắn hạn và dài hạn, phản ánh tâm lý giảm giá ngày càng tăng trong số các nhà giao dịch.

Lịch sử cho thấy rằng funding rate âm cho thấy các vị thế short đang trả tiền cho các vị thế long, gợi ý rằng các cược giảm giá đang chiếm ưu thế. Các biểu đồ cho thấy rằng mặc dù giá Ethereum đã biến động kể từ đầu năm 2024, funding rate thường xuyên dương, cho thấy kỳ vọng tăng giá. Tuy nhiên, sự sụt giảm gần đây của cả funding rate và giá dưới mức $2.700 nhấn mạnh sự thay đổi trong tâm lý thị trường.

Tỷ lệ tài trợ vĩnh viễn cho hợp đồng tương lai Ethereum: (Nguồn: Glassnode)

Trong vài năm qua, funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Ethereum đã có những dao động đáng kể, phản ánh chặt chẽ các xu hướng thị trường rộng lớn hơn. Trong các giai đoạn thị trường lạc quan mạnh mẽ, chẳng hạn như trong đợt tăng giá năm 2021, funding rate đã tăng mạnh vào vùng dương, cho thấy sự thống trị của các vị thế long khi các trader đặt cược vào sự gia tăng giá liên tục.

Tuy nhiên, trong các giai đoạn thị trường suy thoái, đặc biệt là vào giữa năm 2022 và tại một số điểm trong năm 2023, funding rate đã chuyển sang âm, phản ánh sự chuyển đổi sang tâm lý giảm giá. Những dao động này nhấn mạnh cách mà funding rate đã lịch sử phục vụ như một chỉ số cho tâm lý trader, thường báo trước các biến động giá lớn trong tài sản cơ bản.

Funding rate vĩnh viễn cho hợp đồng tương lai Ethereum: (Nguồn: Glassnode)

Tỷ lệ đòn bẩy hợp đồng tương lai Ethereum tăng vọt báo hiệu sự thay đổi thị trường năm 2024

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính được định nghĩa là tỷ lệ giữa khối lượng hợp đồng mở trong các hợp đồng tương lai và số dư của sàn giao dịch tương ứng.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai Ethereum (ETH) đã chứng kiến sự dao động đáng kể trong suốt năm 2024, cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường và khẩu vị rủi ro. Dữ liệu tiết lộ mối tương quan giữa tỷ lệ đòn bẩy và biến động giá của Ethereum, đặc biệt là trong nửa đầu năm.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum Futures: (Nguồn: Glassnode)

Khi đòn bẩy tăng từ tháng 1 đến tháng 5, giá Ethereum cũng tăng, đạt đỉnh vào khoảng tháng 3. Tuy nhiên, đã xảy ra một sự phân kỳ khi đòn bẩy tiếp tục tăng mạnh trong khi giá bắt đầu giảm vào cuối tháng 5.

Lịch sử của tỷ lệ đòn bẩy ước tính hợp đồng tương lai Ethereum đã được đánh dấu bằng các giai đoạn biến động đáng kể, thường phản ánh các xu hướng thị trường rộng lớn hơn và hành vi của trader.

Vào năm 2021, trong thời kỳ đỉnh cao của thị trường tiền điện tử tăng giá, tỷ lệ đòn bẩy đã tăng vọt khi các trader ngày càng vay vốn để khuếch đại vị thế của họ, được thúc đẩy bởi giá Ethereum đang tăng. Xu hướng này tiếp tục vào năm 2022, mặc dù tỷ lệ này trở nên biến động hơn khi thị trường bước vào giai đoạn giảm giá, dẫn đến các đợt điều chỉnh và thanh lý mạnh.

Năm tiếp theo – 2023 – chứng kiến một cách tiếp cận thận trọng hơn từ các trader, với tỷ lệ đòn bẩy ổn định khi thị trường dần phục hồi sau các đợt suy thoái trước đó.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Ethereum Futures: (Nguồn: Glassnode)

Trong suốt giai đoạn này, tỷ lệ này đã phục vụ như một chỉ số chính của tâm lý thị trường, với đòn bẩy cao hơn thường đi kèm với các giai đoạn hưng phấn và sau đó là các đợt điều chỉnh, trong khi đòn bẩy thấp hơn thường chỉ ra hành vi giao dịch thận trọng hơn trong bối cảnh bất ổn thị trường.

Kết luận

Sự biến động trong funding rate và đòn bẩy của hợp đồng tương lai Ethereum trong năm 2024 đã nhấn mạnh một sự thay đổi quan trọng trong tâm lý thị trường, từ xu hướng lạc quan ban đầu sang một trạng thái thận trọng hơn. Những biến động này không chỉ phản ánh sự gia tăng của tâm lý giảm giá mà còn là dấu hiệu của sự bất ổn đang bao trùm thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh đó, việc theo dõi sát sao các chỉ số này sẽ rất quan trọng đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư khi họ điều hướng những thách thức của thị trường và tìm kiếm cơ hội trong giai đoạn sắp tới.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Thạch Sanh

Theo Crypto Slate

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Dữ liệu mới nhất cho thấy thị trường phái sinh tiền điện tử vừa trải qua một cú sốc lớn với hơn 610 triệu USD bị thanh lý trong 24 giờ, trong đó 529 triệu USD là các vị thế Long. Bitcoin trượt dưới vùng hỗ trợ quan trọng Đợt bán... ...

Giá Dogecoin (DOGE) đã bị từ chối tại ngưỡng kháng cự 0,285 đô la. Trước đó, mức này từng được test như một vùng kháng cự vào tháng 2. Trong khi đó, áp lực bán đối với Bitcoin không quá mạnh trong những ngày gần đây. BTC dao động trong... ...

Đợt lao dốc chạm đáy lịch sử gần đây của Pi Coin đã khiến nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi: Liệu đây có phải là cơ hội “mua dip” cho đồng tiền điện tử mới nổi này? Chia sẻ góc nhìn về vấn đề này, Dr Altcoin – một nhà... ...

Ethereum (ETH) đang dao động gần mức đỉnh hồi tháng 3, nhưng vẫn còn nhiều điều đáng chú ý hơn thế. Dữ liệu on-chain cho thấy lợi nhuận chưa thực hiện vẫn ở mức thấp một cách bất ngờ, đồng nghĩa với việc phần lớn trader chưa chốt lời. Một... ...

Số lượng token có thể giao dịch đã tăng phi mã kể từ năm 2022. Theo dữ liệu từ CoinMarketCap, hiện có khoảng 18,9 triệu tài sản kỹ thuật số được theo dõi — so với chỉ hơn 20.000 token vào năm 2022. Vào tháng 1/2022, các nền tảng dữ... ...

Thị trường crypto luôn sôi động với hàng ngàn token, trong đó không ít dự án tiềm năng thường “chìm” giữa làn sóng biến động mạnh mẽ. Tuy nhiên, trong tháng qua, một số altcoin bắt đầu nổi bật nhờ được cộng đồng mạng xã hội quan tâm rộng rãi.... ...

Các thị trường chứng khoán Mỹ đã chứng kiến một cú sụt giảm choáng váng, với hơn 1.000 tỷ đô la vốn hóa bị “thổi bay”. Nguyên nhân được cho là do lạm phát gia tăng và các gói thuế quan thương mại mới quy mô lớn đã khiến nhà... ...

Ethereum (ETH) đã có một đợt tăng mạnh trong tháng này, tăng hơn 50% trong tháng 7 và mang lại luồng sinh khí mới cho thị trường crypto. Nhiều trader đã bắt đầu kỳ vọng mức 5.000 đô la cho ETH, nhưng trước khi đạt được cột mốc đó, mục... ...

Các công ty crypto đang bắt đầu quay trở lại Hoa Kỳ khi các quan chức cấp cao phát đi tín hiệu về sự thay đổi chính sách theo hướng thân thiện hơn, khuyến khích tăng trưởng nội địa. Trong bài phát biểu hôm thứ Năm tại Viện Chính sách... ...

Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) vừa chính thức khởi động “Project Crypto” – một sáng kiến quy mô lớn nhằm hiện đại hóa hệ thống quy định chứng khoán, trong bối cảnh công nghệ blockchain ngày càng phát triển mạnh mẽ. Dự án này đánh... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode