Giá BTC đã giảm hơn 24% lần cuối khi chỉ số này tiêu cực – Liệu có lặp lại?

Updated: 11/10/2024 at 9:58

Bitcoin đã giảm 5,3% từ ngày 9 đến ngày 10 tháng 10, chạm mức thấp nhất trong ba tuần là 58.900 USD. Sự điều chỉnh thị trường này bắt nguồn từ báo cáo lạm phát tiêu dùng cao hơn dự kiến của Hoa Kỳ, gợi ý rằng các nhà giao dịch lo ngại Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ ít có động lực để tiếp tục cắt giảm lãi suất trong tương lai gần.

Phản ứng của giá Bitcoin phản ánh quan điểm của nhà đầu tư rằng khả năng suy thoái kinh tế đang tăng lên. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tăng 0,2% trong tháng 9 so với tháng trước, làm dấy lên lo ngại về ‘đình lạm’ (stagflation) trong giới đầu tư. Trong bối cảnh này, giá cả tiếp tục leo thang mặc dù kinh tế trì trệ, trái ngược với mục tiêu của ngân hàng trung ương là thúc đẩy tăng trưởng trong khi kiểm soát lạm phát.

Đồng thời, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở Hoa Kỳ tăng lên mức cao nhất trong 14 tháng, theo dữ liệu công bố ngày 10 tháng 10. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu bất ngờ tăng, đạt mức điều chỉnh theo mùa là 258.000 vào ngày 5 tháng 10. Mặc dù một phần sự gia tăng này có thể do cuộc đình công tại Boeing, nhưng tác động tiêu cực rộng lớn hơn lên nền kinh tế vẫn là mối lo ngại đáng kể cho các nhà hoạch định chính sách, theo CNBC.

Mặc dù không có gì đảm bảo rằng giá Bitcoin sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực nếu Fed buộc phải áp dụng chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn, các nhà đầu tư lo sợ rằng một nền kinh tế quá nóng sẽ gây ra sự điều chỉnh trên thị trường chứng khoán. Kết quả là, tâm lý của các nhà giao dịch bị giảm sút, do mức độ tương quan giá cao 88% hiện tại giữa S&P 500 và Bitcoin.

Trong bối cảnh này, việc các trader Bitcoin trở nên ít lạc quan hơn về giá ngắn hạn là điều dễ hiểu, đặc biệt sau hai ngày liên tiếp có dòng vốn chảy ra từ các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ. Theo dữ liệu từ Farside Investors, các công cụ này đã chứng kiến dòng vốn ròng 59 triệu USD từ ngày 8 đến ngày 9 tháng 10, đảo ngược xu hướng từ hai ngày giao dịch trước đó.

Đà giảm giá của Bitcoin tăng tốc sau các báo cáo rằng nhà tạo lập thị trường Cumberland DRW đã bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) kiện vì hành động như một “nhà môi giới không đăng ký” trong các giao dịch tiền điện tử. Theo tuyên bố của cơ quan quản lý, công ty có trụ sở tại Chicago đã thu lợi từ việc bán tài sản tiền điện tử “tương tự như bán hàng hóa.”

Các công cụ phái sinh Bitcoin phản ánh áp lực bán ngắn hạn

Bất kể những cáo buộc đó có đứng vững tại tòa án hay không, các nhà giao dịch có xu hướng tìm kiếm sự bảo vệ khi xuất hiện sự sợ hãi và không chắc chắn. Khi Bitcoin giảm xuống dưới 59.000 USD, các chỉ số chính về công cụ phái sinh của nó cho thấy sự yếu kém, gợi ý nhu cầu mua bán có đòn bẩy (long) giảm.

Trong các thị trường trung lập, mức chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin, đo lường sự khác biệt giữa các hợp đồng hàng tháng và giá giao ngay trên các sàn giao dịch thông thường, nên phản ánh mức chênh lệch 5%-10% hàng năm để bù đắp cho thời gian thanh toán dài hơn.

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Ngày 10 tháng 10, tỷ lệ chênh lệch Bitcoin giảm xuống dưới ngưỡng trung lập 5% lần đầu tiên trong hơn hai tháng. Quan trọng hơn, Bitcoin đã giảm 24,6% trong ba ngày xuống còn 49.268 USD lần cuối khi chỉ số này chuyển sang giảm vào ngày 5 tháng 8. Do đó, sự thay đổi gần đây trong các chỉ số hợp đồng tương lai BTC báo hiệu sự thay đổi lớn trong tâm lý của các nhà giao dịch.

Các nhà giao dịch cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để hiểu rõ tác động của biến động giá Bitcoin gần đây. Độ lệch delta 25% tiết lộ khi các bàn chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí cao hơn cho việc bảo vệ tăng hoặc giảm. Nếu các trader dự đoán giá Bitcoin giảm, chỉ số độ lệch có xu hướng tăng trên 7%; ngược lại, trong các giai đoạn hứng khởi, nó có xu hướng âm 7%.

Tùy chọn Bitcoin 30 ngày có độ lệch delta 25% | Nguồn: Laevitas.ch

Độ lệch 25% của quyền chọn Bitcoin duy trì gần mức 0, cho thấy rằng các “cá voi” và nhà tạo lập thị trường không thay đổi quan điểm rủi ro – lợi nhuận ngắn hạn của họ. Do đó, sự sụt giảm mạnh trong tỷ lệ cơ sở BTC có thể chỉ là tạm thời, gợi ý rằng một số ít các thực thể lớn có thể đã bất ngờ đóng các vị thế long có đòn bẩy của họ. Cuối cùng, các trader công cụ phái sinh không đặt cược vào sự giảm giá Bitcoin sắp tới.

Bạn có thể xem giá Bitcoin ở đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Vương Tiễn

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Kể từ giữa tháng 8, giá Ethereum (ETH) liên tục giữ vững trên mốc 4.000 USD, sau khi gặp áp lực từ chối quanh ngưỡng 5.000 USD. Bước sang tháng 9, trong bối cảnh thị trường phục hồi, altcoin này đã vượt qua một số rào cản quan trọng, mở... ...

Tuần này, thị trường crypto chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ với nhu cầu mới, khi nhiều altcoin ghi nhận mức tăng đáng kể. Tổng vốn hóa toàn cầu của thị trường đã tăng 5%, phản ánh sự quan tâm ngày càng lớn đối với tài sản kỹ thuật... ...

Arthur Hayes, đồng sáng lập của BitMEX, vừa đưa ra một trong những dự đoán táo bạo nhất của mình, cho rằng token HYPE của Hyperliquid có tiềm năng đạt đến mức 5.000 USD. Trong một cuộc phỏng vấn podcast với Kyle Chasse, ông đã liên kết dự đoán này... ...

Giá Solana (SOL) đã tận dụng tối đa dòng vốn xoay vòng trong tuần qua, khẳng định sức hút mạnh mẽ với màn trình diễn nổi bật. Khép lại tuần, SOL đã bứt phá vượt ngưỡng 240 USD, lọt vào nhóm những đồng coin tăng trưởng ấn tượng nhất trong... ...

Thị trường tiền điện tử tiếp tục phủ sắc xanh trong phiên hôm nay, khi những tín hiệu gần đây cho thấy dòng tiền từ nhà đầu tư vẫn chảy mạnh vào các tài sản số. Đà tăng vững chắc đã giúp vốn hóa toàn thị trường cộng thêm 2,2%,... ...

Giá Dogecoin (DOGE) đã ghi nhận mức tăng gần 40% trong vòng bảy ngày qua, vượt trội hơn so với thị trường tiền điện tử tổng thể, chỉ tăng khoảng 8% trong cùng khoảng thời gian. Memecoin hàng đầu hiện tại đang cho thấy tín hiệu khả quan về sự... ...

Phân khúc tài sản thế giới thực (RWA) đang trở thành một trong những mảng tăng trưởng nhanh nhất trong hệ sinh thái tiền điện tử. Việc số hóa các tài sản truyền thống như trái phiếu, bất động sản, hàng hóa và thậm chí là tín dụng doanh nghiệp... ...

Có khả năng cao rằng chính phủ Hoa Kỳ sẽ thành lập quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược được mong đợi từ lâu vào cuối năm nay, theo nhận định của Alex Thorn, người đứng đầu nghiên cứu toàn công ty tại Galaxy Digital. Tuy nhiên, một số lãnh đạo... ...

Bitcoin đã đạt một mốc giá quan trọng vào thứ 7 khi các phân tích chính thức dự đoán mức cao nhất mọi thời đại mới. Triển vọng giá Bitcoin đan xen khi khoảng trống CME đã được lấp đầy Dữ liệu từ TradingView cho thấy BTC trên thị trường... ...

Các Bitcoin và Ethereum ETF giao ngay đang chứng kiến dòng vốn chảy vào phục hồi khi nhu cầu tiếp xúc tiền điện tử của tổ chức tiếp tục tăng. Vào thứ 6, các Bitcoin ETF giao ngay ghi nhận dòng vốn vào ròng 642,35 triệu đô la, đánh dấu... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode