Giá BTC đã giảm hơn 24% lần cuối khi chỉ số này tiêu cực – Liệu có lặp lại?

Updated: 11/10/2024 at 9:58

Bitcoin đã giảm 5,3% từ ngày 9 đến ngày 10 tháng 10, chạm mức thấp nhất trong ba tuần là 58.900 USD. Sự điều chỉnh thị trường này bắt nguồn từ báo cáo lạm phát tiêu dùng cao hơn dự kiến của Hoa Kỳ, gợi ý rằng các nhà giao dịch lo ngại Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ ít có động lực để tiếp tục cắt giảm lãi suất trong tương lai gần.

Phản ứng của giá Bitcoin phản ánh quan điểm của nhà đầu tư rằng khả năng suy thoái kinh tế đang tăng lên. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tăng 0,2% trong tháng 9 so với tháng trước, làm dấy lên lo ngại về ‘đình lạm’ (stagflation) trong giới đầu tư. Trong bối cảnh này, giá cả tiếp tục leo thang mặc dù kinh tế trì trệ, trái ngược với mục tiêu của ngân hàng trung ương là thúc đẩy tăng trưởng trong khi kiểm soát lạm phát.

Đồng thời, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ở Hoa Kỳ tăng lên mức cao nhất trong 14 tháng, theo dữ liệu công bố ngày 10 tháng 10. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu bất ngờ tăng, đạt mức điều chỉnh theo mùa là 258.000 vào ngày 5 tháng 10. Mặc dù một phần sự gia tăng này có thể do cuộc đình công tại Boeing, nhưng tác động tiêu cực rộng lớn hơn lên nền kinh tế vẫn là mối lo ngại đáng kể cho các nhà hoạch định chính sách, theo CNBC.

Mặc dù không có gì đảm bảo rằng giá Bitcoin sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực nếu Fed buộc phải áp dụng chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn, các nhà đầu tư lo sợ rằng một nền kinh tế quá nóng sẽ gây ra sự điều chỉnh trên thị trường chứng khoán. Kết quả là, tâm lý của các nhà giao dịch bị giảm sút, do mức độ tương quan giá cao 88% hiện tại giữa S&P 500 và Bitcoin.

Trong bối cảnh này, việc các trader Bitcoin trở nên ít lạc quan hơn về giá ngắn hạn là điều dễ hiểu, đặc biệt sau hai ngày liên tiếp có dòng vốn chảy ra từ các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ. Theo dữ liệu từ Farside Investors, các công cụ này đã chứng kiến dòng vốn ròng 59 triệu USD từ ngày 8 đến ngày 9 tháng 10, đảo ngược xu hướng từ hai ngày giao dịch trước đó.

Đà giảm giá của Bitcoin tăng tốc sau các báo cáo rằng nhà tạo lập thị trường Cumberland DRW đã bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) kiện vì hành động như một “nhà môi giới không đăng ký” trong các giao dịch tiền điện tử. Theo tuyên bố của cơ quan quản lý, công ty có trụ sở tại Chicago đã thu lợi từ việc bán tài sản tiền điện tử “tương tự như bán hàng hóa.”

Các công cụ phái sinh Bitcoin phản ánh áp lực bán ngắn hạn

Bất kể những cáo buộc đó có đứng vững tại tòa án hay không, các nhà giao dịch có xu hướng tìm kiếm sự bảo vệ khi xuất hiện sự sợ hãi và không chắc chắn. Khi Bitcoin giảm xuống dưới 59.000 USD, các chỉ số chính về công cụ phái sinh của nó cho thấy sự yếu kém, gợi ý nhu cầu mua bán có đòn bẩy (long) giảm.

Trong các thị trường trung lập, mức chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin, đo lường sự khác biệt giữa các hợp đồng hàng tháng và giá giao ngay trên các sàn giao dịch thông thường, nên phản ánh mức chênh lệch 5%-10% hàng năm để bù đắp cho thời gian thanh toán dài hơn.

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Ngày 10 tháng 10, tỷ lệ chênh lệch Bitcoin giảm xuống dưới ngưỡng trung lập 5% lần đầu tiên trong hơn hai tháng. Quan trọng hơn, Bitcoin đã giảm 24,6% trong ba ngày xuống còn 49.268 USD lần cuối khi chỉ số này chuyển sang giảm vào ngày 5 tháng 8. Do đó, sự thay đổi gần đây trong các chỉ số hợp đồng tương lai BTC báo hiệu sự thay đổi lớn trong tâm lý của các nhà giao dịch.

Các nhà giao dịch cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để hiểu rõ tác động của biến động giá Bitcoin gần đây. Độ lệch delta 25% tiết lộ khi các bàn chênh lệch giá và các nhà tạo lập thị trường tính phí cao hơn cho việc bảo vệ tăng hoặc giảm. Nếu các trader dự đoán giá Bitcoin giảm, chỉ số độ lệch có xu hướng tăng trên 7%; ngược lại, trong các giai đoạn hứng khởi, nó có xu hướng âm 7%.

Tùy chọn Bitcoin 30 ngày có độ lệch delta 25% | Nguồn: Laevitas.ch

Độ lệch 25% của quyền chọn Bitcoin duy trì gần mức 0, cho thấy rằng các “cá voi” và nhà tạo lập thị trường không thay đổi quan điểm rủi ro – lợi nhuận ngắn hạn của họ. Do đó, sự sụt giảm mạnh trong tỷ lệ cơ sở BTC có thể chỉ là tạm thời, gợi ý rằng một số ít các thực thể lớn có thể đã bất ngờ đóng các vị thế long có đòn bẩy của họ. Cuối cùng, các trader công cụ phái sinh không đặt cược vào sự giảm giá Bitcoin sắp tới.

Bạn có thể xem giá Bitcoin ở đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Vương Tiễn

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Các quỹ Bitcoin ETF giao ngay đã chứng kiến nhu cầu mạnh trong tuần này, ghi nhận hơn 1,7 tỷ đô la dòng vốn đổ vào trước khi tuần giao dịch kết thúc vào thứ 6. Dữ liệu từ SoSoValue cho thấy các ETF có một tuần giao dịch mạnh,... ...

Hyperliquid (HYPE) đã tăng 7,55% lên mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới là 57,38 đô la trước khi điều chỉnh nhẹ về 56,44 đô la tại thời điểm viết bài. Trong cùng giai đoạn, vốn hóa thị trường của HYPE đạt ATH mới 19,13 tỷ đô la, trong... ...

Vàng vừa đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới khoảng 3.675 đô la. Trong nhiều năm, đà tăng của vàng thường được xem là tín hiệu sức mạnh cho Bitcoin. Các trader tin rằng Bitcoin thường đi theo vàng với độ trễ khoảng 200 ngày. Tuy nhiên, mô... ...

Valour Pi (PI), một sản phẩm ETP được xây dựng để theo dõi tiền điện tử gốc của Pi Network, đang chật vật tìm động lực tăng trưởng khi thị trường hầu như không có nhiều hoạt động. Bất chấp việc ETP thiếu lực hút, Pi Coin lại bắt đầu... ...

Trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, các giao thức Tài chính phi tập trung (DeFi) như Raydium (RAY) và Jupiter (JUP) nổi bật trong nhóm dẫn dắt thị trường tiền điện tử, hưởng lợi từ đà bứt phá mạnh mẽ của Solana (SOL). Phân tích kỹ thuật cho thấy... ...

Bitcoin (BTC) đã ghi nhận đà phục hồi đáng chú ý trong ngày thứ Sáu, khi giá tăng 1% trong 24 giờ qua, vượt ngưỡng 115.000 USD. Dữ liệu on-chain từ Glassnode cho thấy nhiều chỉ báo kỹ thuật đang củng cố triển vọng lạc quan, phản ánh rằng thị... ...

Trong bối cảnh thị trường crypto liên tiếp lập kỷ lục mới, những tiếng nói cảnh báo về một bong bóng tiềm ẩn ngày càng trở nên mạnh mẽ. Các nhân vật có ảnh hưởng hàng đầu trong ngành – từ Arjun Sethi của Kraken, Barry Silbert của Digital Currency... ...

Tron (TRX) tiếp tục duy trì nhịp tăng, ghi nhận thêm gần 1% trong phiên thứ Sáu, sau khi đã bứt phá 2,36% ở phiên giao dịch trước đó nhờ lực cầu bán lẻ dâng cao. Các tín hiệu từ phân tích kỹ thuật và dữ liệu phái sinh đều... ...

Vốn hóa thị trường altcoin hiện chỉ còn cách mức đỉnh lịch sử vỏn vẹn vài phần trăm. Nhiều nhà phân tích tin rằng trong tháng 9, thị trường có thể đạt đến một mức cao hơn nữa. Có nhiều yếu tố cho thấy mùa altcoin đã bước vào giai... ...

Dogecoin tiếp tục duy trì đà phục hồi trong tuần này khi làn sóng tích lũy từ các tổ chức và kỳ vọng về một quỹ DOGE ETF tại Mỹ đã thúc đẩy sự hứng khởi của nhà đầu tư. Xu hướng mua vào quy mô lớn từ CleanCore Solutions... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode