Hơn 2,5 tỷ đô la quyền chọn Bitcoin và Ethereum sẽ hết hạn vào ngày lễ tình nhân

Updated: 14/02/2025 at 15:44

Hơn 2,5 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum sẽ đáo hạn vào hôm này (14/2), trong bối cảnh thị trường tiền điện tử vẫn đang chịu tác động mạnh từ các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ, bao gồm chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI). Liệu sự kiện đáo hạn quyền chọn hôm nay có thể kích hoạt một đợt tăng giá vào cuối tuần?

Bitcoin tiếp tục dao động dưới mức tâm lý quan trọng 100.000 USD, khi các yếu tố vĩ mô vẫn đóng vai trò chủ đạo trong việc định hướng tâm lý nhà đầu tư.

Hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum đáo hạn hôm nay

Vào ngày 14/2 – Ngày Lễ Tình Nhân, khoảng 21.362 hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ chính thức đáo hạn. Theo dữ liệu từ Deribit, tổng giá trị danh nghĩa của số hợp đồng này lên tới 2,07 tỷ USD, với tỷ lệ put/call là 0,66. Điều này phản ánh sự áp đảo của các hợp đồng mua (call) so với các hợp đồng bán (put).

Các hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn – hay mức giá thực hiện gây tổn thất lớn nhất cho phần đông nhà đầu tư – ở 98.000 USD.

Hơn 2,5 tỷ đô la quyền chọn Bitcoin và Ethereum sẽ hết hạn vào ngày lễ tình nhân
Quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn | Nguồn: Deribit

Tương tự, thị trường cũng sẽ chứng kiến 176.742 hợp đồng quyền chọn Ethereum đáo hạn, với giá trị danh nghĩa đạt 479,01 triệu USD. Các hợp đồng quyền chọn ETH có tỷ lệ put-to-call là 0,64, với mức max pain được xác định tại 2.725 USD.

Quy mô sự kiện đáo hạn lần này nhỏ hơn so với tuần trước. Theo BeInCrypto, vào thứ Sáu tuần trước, thị trường chứng kiến khoảng 3,12 tỷ USD hợp đồng quyền chọn BTC và ETH đáo hạn, phần nào bị ảnh hưởng bởi chính sách thuế quan của cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump, khiến Bitcoin không thể vượt qua ngưỡng 100.000 USD.

Hơn 2,5 tỷ đô la quyền chọn Bitcoin và Ethereum sẽ hết hạn vào ngày lễ tình nhân
Quyền chọn Ethereum sắp hết hạn | Nguồn: Deribit

Biến động giá có thể gia tăng

Sự kiện đáo hạn hợp đồng quyền chọn có thể kích hoạt biến động giá đáng kể, do đó, các nhà giao dịch và nhà đầu tư cần theo dõi sát diễn biến hôm nay. Tuy nhiên, với tỷ lệ put-to-call của Bitcoin và Ethereum đều dưới 1, tâm lý thị trường vẫn mang tính lạc quan, phản ánh niềm tin của giới đầu tư vào khả năng tăng giá.

Theo nhận định từ Greeks Live, thị trường tuần này duy trì trạng thái tích lũy yếu. Đáng chú ý, độ biến động hàm ý (implied volatility) đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần một năm, bất chấp hàng loạt tin tức tích cực từ chính phủ Mỹ. Điều này cho thấy thị trường không kỳ vọng vào những biến động giá mạnh, ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch quyền chọn.

“Việc BTC không thể duy trì trên mốc 100.000 USD đã dẫn đến xu hướng bán hợp đồng call ngắn hạn và trung hạn liên tục. Trong khi khối lượng giao dịch call theo lô (Block call) tăng mạnh, thì khối lượng giao dịch put theo lô (Block put) lại giảm. Điều này phản ánh một thực tế rằng thị trường không quá lạc quan về đà tăng, nhưng cũng không hoảng loạn về rủi ro giảm giá,” Greeks Live nhận xét.

Trên bối cảnh này, các chuyên gia của Greeks Live cho rằng tháng 2 có thể được coi là “giai đoạn trầm lắng” (junk time), tức khoảng thời gian thị trường ít biến động và khối lượng giao dịch sụt giảm.

Liệu giá Bitcoin và Ethereum có tiến gần mức max pain?

Khi các hợp đồng quyền chọn sắp đáo hạn vào lúc 8:00 UTC hôm nay, giá Bitcoin và Ethereum có thể tiến gần đến mức max pain của chúng. Bitcoin hiện giao dịch ở mức 96.714 USD, trong khi Ethereum đang ở mức 2.696 USD.

Điều này làm dấy lên kỳ vọng rằng BTC và ETH có thể chứng kiến đợt điều chỉnh tăng khi các nhà đầu tư lớn (smart money) tìm cách điều hướng giá về mức max pain. Theo lý thuyết Max Pain, giá quyền chọn có xu hướng hội tụ về mức giá thực hiện mà tại đó số lượng hợp đồng hết hạn vô giá trị là lớn nhất.

Áp lực giá đối với BTC và ETH có thể giảm sau 15 giờ hôm nay, khi Deribit tiến hành thanh toán các hợp đồng. Tuy nhiên, với quy mô đáo hạn lớn như hiện tại, thị trường vẫn có thể chứng kiến những biến động mạnh mẽ trong thời gian tới.

* Giá max pain là giá thực hiện mà tại đó giá tài sản cơ sở sẽ gây ra phần lớn tổn thất tài chính cho số lượng lớn nhất người nắm giữ quyền chọn tại thời điểm đáo hạn.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Ông Giáo

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Trong vòng bảy ngày, các cá voi Cardano (ADA) đã mua hơn 180 triệu token, làm dấy lên suy đoán về khả năng ADA sẽ tăng giá. Đồng thời, nhà đầu tư sẽ có thêm cơ hội tham gia khi sàn eToro tái niêm yết Cardano. Những diễn biến này... ...

Pi Network, một dự án blockchain gây nhiều tranh cãi, đã có một khởi đầu đầy hứa hẹn trong tháng này, tuy nhiên, đà tăng trưởng không kéo dài được lâu. Sau khi đạt mức cao nhất vào tháng 2 với giá gần 3 đô la, đồng Pi đã rơi... ...

Phòng Tài chính Doanh nghiệp thuộc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) thông báo vào thứ Năm rằng một số hoạt động staking trên blockchain không liên quan đến việc chào bán chứng khoán. “Do đó, quan điểm của Phòng là những người tham gia vào... ...

Các ETF Bitcoin đã ghi nhận dòng tiền vào liên tục trong 10 ngày, dao động từ 100 đến 900 triệu USD mỗi ngày, nâng tổng mức tăng lên hơn 4,3 tỷ USD. Các ETF như IBIT ngày càng giảm biến động, thu hút thêm dòng vốn từ các tổ... ...

Toncoin (TON) đã tăng 3% trong bảy ngày qua, mặc dù có những biến động giá mạnh do sự nhầm lẫn về khả năng tích hợp Grok AI với Telegram. Ban đầu, sự hứng khởi tăng cao sau khi Pavel Durov công bố một thỏa thuận kéo dài một năm,... ...

Một số đợt airdrop token đang gây được chú ý khi Kadena (KDA), Huma Finance (HUMA) và Sophon (SOPH) phải đối mặt với biến động của thị trường sau đợt phân phối gần đây. Kadena đã khởi động chiến dịch Galxe với giải thưởng trị giá $55.000 nhưng giá vẫn... ...

Một sự việc đau buồn đã xảy ra khi Eugene Shen, đồng sáng lập dự án RWA mang tên Plume, được cho là đã qua đời trong tuần này. Tuy nhiên, thông báo đã dẫn đến đợt bán tháo lớn, khiến cộng đồng chia rẽ với những lời buộc tội... ...

Một trader tiền điện tử được cho là đã bị thanh lý hơn 100 triệu USD sau khi thực hiện vị thế đòn bẩy 1 tỷ USD vào Bitcoin trên nền tảng phái sinh phi tập trung Hyperliquid. Giao dịch này liên quan đến ví bắt đầu bằng “0x507” và... ...

Token gốc của Solana, SOL, đã giảm hơn 10% sau khi bị từ chối mạnh quanh mức $185 vào ngày 23 tháng 5. $160,1 hiện tại là mức thấp nhất trong hơn một tuần, khiến các trader đặt câu hỏi về lý do đằng sau đợt sụt giảm gần đây... ...

Trong tháng qua, Bitcoin đã chứng kiến một cú bứt phá ngoạn mục, thiết lập đỉnh giá lịch sử mới ở mức $111.980. Mức tăng ấn tượng này không chỉ thu hút sự chú ý của giới đầu tư mà còn làm dấy lên nhiều nghi ngại về độ bền... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode