Lãi suất mở Bitcoin tăng vọt lên mức cao nhất trong 1 năm khi giá BTC tiến gần mốc $68.000

Updated: 16/10/2024 at 14:18

Giá Bitcoin đã tăng 8% trong khoảng thời gian từ ngày 14 đến 15 tháng 10, và tăng 11% trong vòng 30 ngày qua, vượt xa mức tăng 3,8% của chỉ số S&P 500 trong cùng kỳ.

Tuy nhiên, một số trader lo ngại rằng sự gia tăng nhanh chóng trong nhu cầu sử dụng đòn bẩy cho Bitcoin có thể tiềm ẩn rủi ro.

Nhu cầu hợp đồng tương lai Bitcoin đạt đỉnh cao nhất kể từ năm 2023

Tổng lãi suất mở (OI) của hợp đồng tương lai Bitcoin – chỉ số đo tổng số hợp đồng BTC tương lai đang tồn tại – cho thấy nhu cầu đòn bẩy đang gia tăng mạnh mẽ, gây lo ngại cho nhiều nhà đầu tư. Lãi suất mở cao có thể làm gia tăng nguy cơ thanh lý liên tiếp khi giá biến động đột ngột, khiến các trader dự đoán rằng sự biến động của thị trường sẽ còn tăng cao.

Sự biến động thường là chỉ báo phản ánh hành vi trong quá khứ, có nghĩa là các trader thường chờ đợi những ngày có sự thay đổi giá mạnh trước khi mở thêm vị thế. Phản ứng trễ này có thể giải thích việc sử dụng đòn bẩy tăng, khi người tham gia cảm thấy tự tin hơn sau khi chứng kiến các biến động giá lớn.

Tổng hợp OI Hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: CoinGlass

Theo dữ liệu, số lượng hợp đồng tương lai Bitcoin đã đạt 566.270 vào ngày 15 tháng 10, mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2023. Về giá trị USD, lãi suất mở hiện đạt 38 tỷ USD, chỉ thấp hơn 2,5% so với mức đỉnh lịch sử vào ngày 28 tháng 3 năm 2024, cho thấy sự gia tăng rõ rệt trong nhu cầu sử dụng đòn bẩy thông qua các công cụ phái sinh BTC.

Với hiệu suất mạnh mẽ, việc các nhà đầu tư Bitcoin gia tăng vị thế thông qua các hợp đồng phái sinh là điều dễ hiểu. Thêm vào đó, dòng vốn ròng trị giá 810 triệu USD vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Hoa Kỳ từ ngày 11 đến 14 tháng 10 đã thúc đẩy tâm lý lạc quan, cho thấy sự quan tâm ngày càng lớn từ các tổ chức.

Trong bối cảnh này, nhà đầu tư thường cho rằng sự gia tăng nhu cầu hợp đồng tương lai Bitcoin là dấu hiệu của tâm lý lạc quan. Tuy nhiên, cần nhớ rằng mỗi hợp đồng phái sinh đều cần có cả người mua và người bán. Để xác định liệu áp lực gần đây đến từ nhu cầu đòn bẩy của người mua (long) hay người bán (short), cần phải xem xét mức chênh lệch giá của hợp đồng tương lai Bitcoin.

Hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng thường phải chịu chi phí do thời gian thanh toán dài, và người bán thường yêu cầu mức chênh lệch từ 5% đến 10% hàng năm để bù đắp cho sự chậm trễ này.

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin. Nguồn: TradingView

Vào ngày 15 tháng 10, mức chênh lệch giá hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 10% khi giá Bitcoin tăng vọt lên 67.885 USD, nhưng chỉ báo này vẫn chưa vượt qua ngưỡng báo hiệu một thị trường tăng giá. Nói cách khác, dù có sự gia tăng đột ngột về nhu cầu đòn bẩy từ phe mua, cấu trúc thị trường tổng thể của Bitcoin vẫn cân bằng giữa hai phe mua và bán.

Mặc dù vậy, dữ liệu này không loại trừ khả năng một số trader có thể đang sử dụng đòn bẩy quá mức, điều này có thể dẫn đến các đợt thanh lý. Tuy nhiên, với biên độ biến động 8,6% của giá Bitcoin vào ngày 15 tháng 10 và các sàn giao dịch phái sinh chỉ buộc phải thanh lý chưa đến 70 triệu USD vị thế hợp đồng tương lai, điều này cho thấy các trader đang quản lý đòn bẩy một cách thận trọng.

Do đó, mặc dù lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin tăng cao, khả năng xảy ra thanh lý hàng loạt trong ngắn hạn vẫn tương đối thấp.

Kết luận

Sự gia tăng mạnh mẽ của lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin cùng với đà tăng giá của BTC cho thấy tâm lý lạc quan đang lan rộng trong cộng đồng nhà đầu tư, đặc biệt khi nhu cầu sử dụng đòn bẩy đạt đỉnh cao nhất trong một năm qua. Mặc dù thị trường đang cho thấy dấu hiệu tích cực, các nhà đầu tư vẫn cần cẩn trọng trước rủi ro tiềm ẩn từ việc sử dụng đòn bẩy quá mức, có thể dẫn đến những đợt thanh lý liên tiếp khi giá biến động mạnh.

Tuy vậy, với sự gia tăng của dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, đặc biệt từ các tổ chức lớn, có thể thấy Bitcoin đang được đánh giá cao và tiếp tục thu hút sự quan tâm của thị trường.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Thạch Sanh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Bitcoin đã chịu cú sốc vào cuối tuần khi Mỹ tấn công Iran trong bối cảnh xung đột giữa Israel và Iran leo thang. Diễn biến này đã gây ra thiệt hại diện rộng trên thị trường và làm dấy lên lo ngại về khả năng xảy ra một cuộc... ...

Bitcoin đạt 300.000 đô la trong năm nay? Nghe có vẻ như một câu chuyện hoang đường, đúng không? Khi nghe đến mức giá này, nhiều người sẽ nghĩ ngay đến những lời phóng đại từ các nền tảng X hay những video câu kéo trên YouTube. Thế nhưng, sự... ...

Khi thị trường crypto chao đảo vì căng thẳng địa chính trị và vị thế của Bitcoin trên mốc tâm lý 100.000 đô la đang bị đe dọa, thì một số dự án lại tung ra các chương trình airdrop hấp dẫn. Những chương trình này mang đến cho người... ...

Mặc dù giá của các tài sản tiền điện tử lớn như Bitcoin và Ether đều giảm mạnh trong tuần qua, các sản phẩm đầu tư tiền điện tử tiếp tục thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư. Các sản phẩm ETP toàn cầu đã... ...

Giá Cardano (ADA) dao động quanh mức $0,54 vào thứ Hai, sau cú giảm gần 15% trong tuần trước – phản ánh tâm lý lo ngại của thị trường trước căng thẳng địa chính trị leo thang, đặc biệt sau cuộc không kích của Mỹ nhằm vào Iran. Đợt điều... ...

Mới đây, toàn bộ thị trường crypto đã chứng kiến một đợt suy giảm mạnh mẽ sau khi quân đội Hoa Kỳ tiến hành không kích vào các cơ sở hạt nhân của Iran, khiến hơn 1 tỷ USD bị thanh lý. Trong bối cảnh đó, giá Bitcoin giảm mạnh... ...

Ethereum (ETH) theo xu hướng giảm trong tuần qua, gây lo ngại cho các trader và nhà đầu tư. Tuy nhiên, hiện có khả năng giá sẽ sớm tăng trở lại. Sau 42 ngày giao dịch đi ngang, khi tâm lý thị trường bị chia rẽ giữa phe bò và... ...

Vào năm 2024, vàng cuối cùng đã thoát khỏi trạng thái trì trệ kéo dài nhiều năm, tạo nên một đợt tăng giá mạnh mẽ với mô hình parabol tích lũy và bùng nổ. Sự bứt phá này thu hút sự chú ý của rất nhiều nhà đầu tư và... ...

Trong khi thị trường crypto đang trải qua giai đoạn điều chỉnh, một làn sóng lạc quan mạnh mẽ đang dần lan tỏa khắp cộng đồng, khi nhiều nhà phân tích hàng đầu đồng loạt đưa ra dự đoán về sự khởi đầu của “mùa altcoin” – một giai đoạn... ...

Tỷ lệ thống trị vị thế Long của Bitcoin đã tăng 10% chỉ trong một tuần, nhưng tin tức vào đêm qua về việc Mỹ ném bom các cơ sở hạt nhân của Iran đã khiến tâm lý thị trường lao dốc nghiêm trọng. Cú sốc địa chính trị này... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode