Trang chủ Kiến Thức Crypto Maple Finance, Syrup.Fi và token SYRUP là gì?

Maple Finance, Syrup.Fi và token SYRUP là gì?

03/02/2025 06:00

Maple là nhà cung cấp dịch vụ cho vay theo chuẩn tổ chức trong DeFi và giao thức Syrup mang lợi suất cao ổn định của Maple đến với cộng đồng DeFi. Token SYRUP quản lý hệ sinh thái Maple và Syrup, đồng thời holder có thể stake SYRUP để tham gia vào quá trình phát triển hệ sinh thái này.

Maple hướng tới cải thiện các thị trường vốn truyền thống bằng cách kết hợp tuân thủ tiêu chuẩn của ngành với khả năng cho vay minh bạch và không gặp rào cản, được hỗ trợ bởi công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh. Trong khi Maple tập trung vào cho vay và đi vay ở cấp độ tổ chức, nền tảng này cũng ra mắt Syrup nhằm mang lại lợi suất tổ chức ổn định cho bất kỳ ai trong cộng đồng DeFi.

Nhờ nền tảng cho vay tài sản kỹ thuật số Maple, nơi cung cấp các khoản vay cố định với tài sản thế chấp vượt mức dành cho các tổ chức đi vay, người cho vay trên Syrup và Maple có cơ hội tận hưởng lợi suất ổn định, hấp dẫn hơn so với các giao thức cho vay DeFi hàng đầu như Aave, với mức APY dao động từ 5-10%.

Theo Joe Flanagan, đồng sáng lập Maple Finance, cho biết:

“Các thị trường tài chính vẫn tiếp tục thực hiện chức năng quan trọng này, cung cấp nguồn vốn cần thiết cho những đổi mới vĩ đại nhất của nhân loại – từ năng lượng tái tạo đến trí tuệ nhân tạo và khám phá không gian. Maple xây dựng dựa trên truyền thống đó, sử dụng công nghệ blockchain để hiện đại hóa tín dụng tổ chức, giúp việc cho vay trở nên nhanh chóng, minh bạch và hiệu quả hơn. Bằng cách tạo điều kiện tiếp cận nguồn vốn, Maple trao quyền cho các doanh nhân và nhà sáng tạo để xây dựng tương lai và giải quyết những thách thức quan trọng nhất”.

Maple Finance là gì?

Maple Finance được ra mắt cách đây hơn ba năm và là một nền tảng DeFi dành cho tổ chức, mang lại lợi ích về tính minh bạch và khả năng xác minh nhờ công nghệ blockchain cho hoạt động cho vay tổ chức. Theo cách này, Maple trở thành một giao thức tài sản thế giới thực (RWA) uy tín, có hơn 5 tỷ đô la tín dụng tư nhân được thực hiện on-chain.

Nền tảng cho vay tài sản số của Maple tạo ra lợi suất từ các khoản vay có bảo đảm cho các tổ chức, trong khi Syrup Protocol mở rộng quyền tiếp cận với những cơ hội lợi suất tổ chức này đến đông đảo người dùng hơn. Tất cả các khoản vay từ các pool của Maple và Syrup đều được bảo đảm hoàn toàn bằng tài sản kỹ thuật số được lựa chọn kỹ lưỡng và trải qua quá trình đánh giá rủi ro nghiêm ngặt. Hơn nữa, tính chất có kiểm soát của nguồn lợi suất đảm bảo cả về độ an toàn lẫn chất lượng.

Pool cho vay Blue Chip Secured của Maple mang lại sự an toàn bằng cách chỉ chấp nhận tài sản thế chấp là BTC và ETH, lưu giữ tại các đơn vị lưu ký (custody) được chứng nhận. Trong khi đó, Maple High Yield Secured cung cấp lợi suất cao hơn bằng cách bảo lãnh các khoản vay được bảo đảm bởi các tài sản kỹ thuật số chọn lọc và tái đầu tư tài sản thế chấp vào staking và/hoặc các cơ hội cho vay bảo đảm. Lợi suất từ Syrup được tạo ra từ sự kết hợp của cả hai mô hình này.

Maple Finance đã ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể trong năm 2024. Hiện tại, nền tảng có 700 tổ chức cho vay đang hoạt động, với mức tăng trưởng 1.500% so với cùng kỳ năm trước. Một nửa số người cho vay hiện tại trên Maple đã tăng gấp ba lần vị thế của mình. Về phía người vay, có hơn 85 tổ chức tham gia vay vốn. Tổng giá trị bị khóa (TVL) trên nền tảng đã tăng lên hơn 546 triệu đô la, với hơn 5 tỷ đô la trong các khoản vay được khởi tạo và hơn 61 triệu đô la tiền lãi được chi trả cho các nhà cung cấp thanh khoản.

Để giảm thiểu rủi ro, Maple áp dụng mô hình cho vay có tài sản thế chấp vượt mức. Trong trường hợp người vay không thanh toán, tài sản thế chấp sẽ bị thanh lý để bảo vệ vốn của người cho vay.

Maple Finance hoạt động như thế nào?

Hãy cùng tìm hiểu cách Maple Finance vận hành:

Người cho vay (Nhà cung cấp thanh khoản)

Các pool của Maple tạo ra lợi suất vượt trội so với thị trường cho người cho vay bằng cách cung cấp các khoản vay có bảo đảm cho tổ chức, với tài sản thế chấp vượt mức được hỗ trợ bởi các tài sản kỹ thuật số thanh khoản. Quá trình tạo lợi suất được tăng cường thông qua staking thanh khoản và staking gốc, đảm bảo sự minh bạch hoàn toàn cho người cho vay.

Người cho vay có thể lựa chọn pool để gửi vốn dựa trên các yếu tố như hiệu suất lịch sử và loại tài sản thế chấp cơ bản. Quá trình thẩm định người vay nghiêm ngặt cùng với phân tích tài sản thế chấp chi tiết giúp đảm bảo quản lý rủi ro chặt chẽ và bảo toàn vốn. Hệ thống giám sát liên tục và cảnh báo tiên tiến cho phép thực hiện nhanh chóng các lệnh Call ký quỹ và thanh lý tài sản thế chấp để bảo vệ tiền của người cho vay.

Người vay

Người vay trên Maple là các tổ chức tìm kiếm thanh khoản từ thị trường cho vay cấp tổ chức của nền tảng. Trước khi được phê duyệt để tiếp cận tài chính trên Maple hoặc Syrup, người vay phải hoàn tất các kiểm tra KYC/AML (xác minh danh tính/chống rửa tiền) và trải qua quy trình thẩm định nghiêm ngặt. Bên cạnh đó, trước khi bất kỳ tài sản thế chấp nào được chấp nhận, tài sản cũng phải trải qua quy trình phê duyệt chuyên sâu. Sau khi đáp ứng các phê duyệt nội bộ về người vay và loại tài sản thế chấp, team Maple sẽ thiết lập các điều khoản tùy chỉnh cho người vay, bao gồm các loại tài sản thế chấp hợp lệ, ngưỡng LTV (tỷ lệ khoản vay trên giá trị tài sản), v.v.

Tất cả tài sản thế chấp đều được lưu giữ tại các đơn vị lưu ký đạt chuẩn cấp tổ chức (ví dụ: Anchorage, BitGo, Zodia) và Maple cung cấp địa chỉ on-chain để người cho vay có thể xác minh chi tiết tài sản thế chấp cho từng khoản vay đang hoạt động.

Khi khoản vay được kích hoạt, quy trình đánh giá rủi ro nội bộ và quản lý tài sản thế chấp chủ động đảm bảo không có thay đổi đáng kể nào về tình hình tài chính của người vay hoặc thanh khoản của tài sản thế chấp. Team Maple Direct quản lý tích cực tình trạng của danh mục cho vay thông qua các lệnh Call ký quỹ và mức thanh lý, luôn được đặt ở mức bảo thủ trên 100% giá trị tài sản thế chấp để bảo vệ tiền của người cho vay.

Tiếp theo, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu cách Syrup mở rộng cơ hội lợi suất trên Maple đến với cộng đồng DeFi rộng lớn hơn.

Syrup là gì?

Syrup là một giao thức lợi suất không cần quyền cho phép, được Maple Finance hỗ trợ, dành cho cộng đồng DeFi. Bằng cách gửi vốn vào giao thức, người dùng có thể tiếp cận lợi suất được tạo ra từ các khoản vay có kỳ hạn với lãi suất cố định và tài sản thế chấp vượt mức cho các tổ chức crypto hàng đầu. Vì Syrup là một giao thức DeFi, người cho vay không cần thực hiện KYC nếu muốn gửi vốn và bắt đầu kiếm lợi suất. Tài sản thế chấp cho các khoản vay cơ bản có thể được xác minh on-chain theo thời gian thực thông qua ứng dụng web Syrup.

Ngoài lợi suất từ việc gửi vốn, người dùng còn nhận được Drip, là cơ chế chính để phân phối quyền sở hữu trong hệ sinh thái Maple. Drip được phân phối cho người dùng theo từng mùa (Season). Vào cuối mỗi mùa, việc chuyển đổi Drip sang SYRUP sẽ được thông báo.

Người dùng có thể thực hiện các hành động giúp tăng tỷ lệ cơ bản nhận thưởng Drips, chẳng hạn như gửi vốn vào Syrup qua một trong các đối tác tích hợp ví của họ hoặc sử dụng syrupUSDC trong toàn bộ hệ sinh thái DeFi. Những hành động nhỏ này sẽ trực tiếp giúp tăng thưởng cho người dùng.

Ngoài các ưu đãi và cải tiến này, người gửi vốn cũng có thể gia tăng phần thưởng Drip bằng cách tham gia sâu hơn vào hệ sinh thái Syrup:

– Đưa ra cam kết vốn 3 tháng với nền tảng Syrup sẽ nhận được hệ số nhân 1,5x trên tỷ lệ cơ bản của người dùng.

– Đưa ra cam kết vốn 6 tháng sẽ đảm bảo hệ số nhân 3x trên tỷ lệ cơ bản của người dùng.

Người dùng bắt đầu claim phần thưởng Drip của mình thông qua ứng dụng web Syrup từ ngày 15/12. Drip sẽ được chuyển đổi thành SYRUP theo từng giai đoạn, bắt đầu từ Season 1, với các Drip của các mùa tiếp theo sẽ được phát hành trong các tháng tiếp theo.

SYRUP Token là gì?

SYRUP là token quản lý toàn bộ hệ sinh thái Maple, bao gồm cả Maple và Syrup. Như đã đề cập ở trên, người dùng Syrup sẽ nhận được Drip, những Drip này sẽ được chuyển đổi thành token SYRUP. SYRUP cũng có thể được chuyển đổi thành staked SYRUP (stSYRUP), cho phép holder token tham gia vào quá trình phát triển của hệ sinh thái và kiếm thêm phần thưởng.

SYRUP thay thế token MPL cũ và holder MPL cần phải chuyển đổi token của mình qua quy trình chuyển đổi MPL-SYRUP. Quy trình này được mô tả trong tài liệu chính thức của Syrup.

Chuyển MPL sang SYRUP & phần thưởng staking

Quá trình di chuyển sang SYRUP được thiết kế để giúp cộng đồng tham gia phát triển hệ sinh thái Maple và Syrup. Quy trình di chuyển này sẽ cho phép holder MPL chuyển đổi token MPL của họ sang SYRUP với tỷ lệ 1:100.

Để chuyển đổi MPL sang SYRUP từ ví, người dùng có thể truy cập Syrup.fi/convert để chuyển đổi trực tiếp từ MPL sang staked SYRUP (stSYRUP) chỉ với một cú nhấp chuột. Mặc dù staking là lựa chọn mặc định, nhưng điều này không bắt buộc.

Người dùng chuyển đổi MPL sang SYRUP trên sàn giao dịch phải tuân thủ quy trình chuyển đổi MPL sang SYRUP của từng sàn.

Trong 90 ngày đầu tiên sau khi token ra mắt, 5.000.000 SYRUP sẽ được phân phối cho staker và staker sẽ kiếm được khoảng 9% APY, giả sử 1/4 nguồn cung lưu hành được staking. Maple Protocol sẽ phân phối phần thưởng SYRUP dưới dạng kết hợp giữa việc tăng cung SYRUP theo lịch trình và mua lại token SYRUP.

Kết luận

Maple và Syrup mang hoạt động cho vay tổ chức lên blockchain, đồng thời cung cấp lợi suất không chỉ cho người dùng DeFi mà còn cho các nhà đầu tư đủ điều kiện. Người vay có thể dễ dàng tiếp cận khoản vay cần thiết để phát triển, trong khi người cho vay kiếm được lợi suất từ các khoản vay có tài sản thế chấp vượt mức.

Với tư cách là một cơ sở cho vay on-chain, Maple và Syrup đang mở rộng thị trường tín dụng on-chain và cung cấp lợi suất đặc biệt cho hệ sinh thái DeFi. Hệ sinh thái Maple tăng trưởng mạnh mẽ trong 12 tháng qua – điều này chứng tỏ nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức đối với tín dụng on-chain.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình