Mua Bitcoin spot vượt trội hợp đồng tương lai dù đòn bẩy đạt đỉnh

Updated: 14/11/2024 at 9:59

Hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin (BTC) định giá bằng USDT hiện đang có dấu hiệu sử dụng đòn bẩy quá mức, với tỷ lệ “open interest to USDT reserve” đạt mức cao kỷ lục là 0,593 vào ngày 10 tháng 11, theo dữ liệu từ CryptoQuant.

Giám đốc điều hành của CryptoQuant, Ki Young Ju, cho biết mức này hiện cao gấp 2,7 lần so với hồi tháng 2 khi tỷ lệ này lần đầu tiên vượt qua vùng nguy hiểm trong năm 2024.

Ông cũng cho biết thêm rằng mặc dù chưa thể xác định được mức đỉnh mới của Bitcoin, nhưng một đợt điều chỉnh mạnh sẽ xảy ra khi đòn bẩy này được giải tỏa. Tuy nhiên, ông vẫn giữ quan điểm lạc quan về triển vọng dài hạn của BTC.

Trong vài giờ sau bài đăng của Ki Young Ju, Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục mới là $93.523. Ngay sau đó, giá đã điều chỉnh giảm 5%, hiện đang giao dịch quanh mức $90.000.

Nguồn: Ki Young Ju

Tác động của việc giải tỏa đòn bẩy chưa rõ ràng trong đợt điều chỉnh này, vì khối lượng thanh lý vẫn giảm 5% trong 24 giờ qua, tổng cộng gần $872 triệu, theo dữ liệu từ Coinglass.

Chỉ số tích cực

Mặc dù có nguy cơ giải tỏa đòn bẩy gây áp lực lên giá BTC, các chỉ số on-chain vẫn duy trì tình trạng lành mạnh. Nhà phân tích CryptoQuant, Martuun, chỉ ra rằng nhu cầu từ nhà đầu tư bán lẻ đã đạt mức cao nhất trong 52 tháng qua 30 ngày. Ông nhận định:

“Không thể bỏ qua việc giao dịch bán lẻ đã hoàn toàn trở lại, với Dogecoin tăng vọt, lãi suất tài trợ cao và lượng tìm kiếm Google cho Bitcoin gia tăng.”

Theo báo cáo của Glassnode, sự tăng giá gần đây của Bitcoin chủ yếu được thúc đẩy bởi người mua spot (giao ngay) trên thị trường của Coinbase.

Chỉ số Cumulative Volume Delta (CVD) hàng ngày cho thị trường spot của Bitcoin trên Coinbase đã đạt $143 triệu, gần đạt đỉnh $152 triệu vào tháng 3.

Động thái này trên thị trường Mỹ phản ánh sự gia tăng ổn định trong áp lực mua từ bên mua, củng cố nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư coi Bitcoin là một tài sản ngày càng có giá trị.

Từ tháng 7, mỗi đợt tăng giá của Bitcoin đều chứng kiến sự quan tâm mua mạnh mẽ trên Coinbase, báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ từ thị trường spot.

Xu hướng này cũng mở rộng đến các quỹ ETF spot, với tài sản quản lý trong các quỹ ETF Bitcoin spot tại Mỹ tăng $8,8 tỷ trong 30 ngày qua, vượt qua mức tăng $6,9 tỷ trong hợp đồng tương lai mở của CME.

Sự ưu tiên cho các quỹ ETF dựa trên spot phản ánh sự chuyển đổi rộng rãi trong tâm lý nhà đầu tư, ưa chuộng việc tiếp xúc trực tiếp thay vì đầu cơ dựa trên hợp đồng tương lai.

Trong khi hợp đồng vĩnh viễn gần đây ghi nhận mức phí bảo hiểm là $1,59 triệu mỗi giờ vào ngày 12 tháng 11, con số này vẫn thấp hơn mức đỉnh của tháng 3, cho thấy rằng việc mua spot, chứ không phải đòn bẩy, đang là động lực chính cho đợt tăng giá hiện tại của Bitcoin.

*Chỉ số CVD đo lường sự chênh lệch tích lũy giữa khối lượng giao dịch mua và bán trong một khoảng thời gian. CVD tăng cho thấy áp lực mua mạnh, báo hiệu xu hướng tăng giá, trong khi CVD giảm cho thấy áp lực bán, báo hiệu xu hướng giảm giá. CVD giúp nhà đầu tư đánh giá động lực thị trường và dự đoán sự thay đổi xu hướng giá.

Bạn có thể xem giá Bitcoin ở đây.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Vương Tiễn

Theo Crypto Slate

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Thị trường crypto đã chứng kiến ​​sự phục hồi trong tuần qua, với một số altcoin đảo chiều từ mức thấp gần đây. Khi giá Bitcoin ổn định và khối lượng giao dịch phục hồi, các lĩnh vực ngách như Tài sản trong thế giới thực (RWA) đang bắt đầu... ...

Giá Shiba Inu (SHIB) đã bật tăng 7% chỉ trong 24 giờ qua, chính thức thoát khỏi xu hướng giảm kéo dài nhiều tháng từng khiến nhà đầu tư lao đao. Đà phục hồi này thổi luồng sinh khí mới vào thị trường, mang theo kỳ vọng về một chu... ...

Ethereum (ETH) tăng 9% từ thứ Ba đến thứ Năm nhưng không vượt qua được mốc $2.600. Khi giá tăng, các nhà phân tích chỉ ra mô hình kỹ thuật tăng giá được gọi là “golden cross” có thể đẩy ETH lên $3.200, mức gần nhất từng đạt được vào... ...

Bo Hines, Giám đốc Điều hành của Ủy ban Tư vấn Tài sản Kỹ thuật số Hoa Kỳ, đã công bố rằng việc ban hành luật về stablecoin có khả năng thúc đẩy ngành công nghiệp tiền điện tử đạt quy mô thị trường từ 15 đến 20 nghìn tỷ... ...

Giá Bitcoin đã tăng lên 110.500 USD vào thứ Năm, nhưng đang gặp phải một ngưỡng kháng cự khi nhiều tín hiệu phân kỳ giảm giá xuất hiện trên các khung thời gian khác nhau. Trên các biểu đồ 15 phút, 1 giờ và 4 giờ, các nhà phân tích... ...

Vào lúc 09 giờ ngày 9/7 (theo giờ Việt Nam), thị trường crypto của Mỹ sẽ là trọng tâm duy nhất trong phiên điều trần đầu tiên của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện. Các nhà lập pháp và lãnh đạo doanh nghiệp sẽ cùng xem xét cách thức vận... ...

XRP vừa xác nhận mô hình “cờ đuôi nheo” (pennant) trên biểu đồ tuần – một mô hình thường đi kèm với đà tăng mạnh. Những diễn biến tích cực xoay quanh Ripple, cùng với nhu cầu gia tăng trong thị trường hợp đồng tương lai XRP, có thể là... ...

Vào cuối tháng 6, funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin (BTC) bất ngờ chuyển sang vùng âm, đúng thời điểm giá giao ngay của BTC tăng vọt từ dưới $100.000 lên ngưỡng $108.000. Sự phân kỳ bất thường giữa giá và funding rate này từng là... ...

Kể từ khi đạt mức cao nhất trong ba tuần tại 110.300 USD vào thứ Tư, giá Bitcoin đã liên tục hình thành các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn trên khung thời gian 1 giờ. Khi tuần giao dịch dần khép lại, Bitcoin vẫn chưa thể vượt qua... ...

Chênh lệch giá Bitcoin trên Coinbase (Coinbase Premium) – một chỉ báo quan trọng về nhu cầu từ các tổ chức Mỹ – đã tăng lên mức cao nhất trong một tuần. Diễn biến này làm dấy lên suy đoán các “tay chơi lớn” đang tiếp tục tích lũy. Coinbase... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode