Lịch sử cho thấy, quý 4 luôn là quý mạnh nhất đối với Bitcoin (BTC), với mức lợi nhuận trung bình đạt 85,4% và tỷ lệ thành công cao trong các đợt tăng trưởng hai con số. Điều này không phải ngẫu nhiên; các chu kỳ nới lỏng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thường xuyên hỗ trợ các tài sản rủi ro, và BTC đã trở thành một trong những người hưởng lợi lớn nhất từ xu hướng này.
Hiện tại, thị trường đang định giá cho khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9, ngay cả khi lạm phát vẫn còn dai dẳng. Điều này cho thấy một xu hướng rõ ràng về việc chấp nhận rủi ro. Nếu Fed thực hiện cắt giảm, các dòng chảy trong quý 4 trước đây có thể dẫn đến một sự gia tăng giá lên tới 200.000 USD vào cuối năm.
Điều này đồng nghĩa với việc BTC có thể ghi nhận thêm 84.000 USD từ mức giá hiện tại.
Về mặt kỹ thuật, BTC dường như đang xây dựng một nền tảng vững chắc trong khoảng 110.000–115.000 USD. Đáng chú ý, dòng chảy ETF đã chuyển sang tích cực, với 90 triệu USD trong dòng vốn ròng được thu hút sau khi mất 1,5 tỷ USD trong bốn ngày trước đó.
Tuy nhiên, tính mùa vụ có thể hạn chế mức tăng trong ngắn hạn. Các tháng 8 và 9 thường được xem là những giai đoạn khó khăn cho BTC, với lợi nhuận trung bình có xu hướng bằng phẳng hoặc âm. Nếu xu hướng này tiếp tục, việc bứt phá lên 125.000 USD trong 60 ngày tới có thể là quá sớm.
BTC và các yếu tố vĩ mô trong quý 4
Lịch sử cho thấy, tháng 10 và tháng 11 là khoảng thời gian có beta cao nhất của BTC, với lợi nhuận trung bình kết hợp đạt +67,91%. Đây thường là thời điểm mà các đợt tăng trưởng bắt đầu mạnh mẽ.
Ngược lại, tháng 12 thường ghi nhận mức tăng trung bình khiêm tốn, thường đóng vai trò như một giai đoạn tích lũy hoặc đợt tăng cuối cùng, khi các nhà đầu tư tìm cách khóa lợi nhuận từ các đợt tăng trước đó.
Do đó, nếu Fed thực hiện cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và BTC chạm mức 125.000 USD như một ngưỡng kháng cự, điều này sẽ gần như hoàn toàn phù hợp với giai đoạn động lực mạnh nhất trong lịch sử của Bitcoin, tạo điều kiện cho một sự bứt phá tiềm năng vào việc khám phá giá.
Tóm lại, việc thị trường nghiêng mạnh về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 rõ ràng không chỉ là một giao dịch vĩ mô đơn thuần. Đây là một điểm chuyển tiếp quan trọng, chỉ còn 45 ngày nữa.
Trong khoảng thời gian này, nếu BTC muốn tái hiện sự mở rộng điển hình của quý 4, nó sẽ cần biến mức 125.000 USD thành hỗ trợ và nhận được xác nhận về sự thay đổi thanh khoản.
Cho đến khi những yếu tố này được đồng bộ, khả năng tăng lên 200.000 USD có thể vẫn bị giới hạn.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Federal Reserve System, thường gọi là Fed) là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ, đóng vai trò quan trọng trong việc điều hành chính sách tiền tệ, duy trì sự ổn định tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Được… …
