Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Thị trường Bitcoin phấn khích, đối mặt với rủi ro điều chỉnh...

Thị trường Bitcoin phấn khích, đối mặt với rủi ro điều chỉnh và xóa sổ đòn bẩy: QCP Capital cảnh báo

Khi giá Bitcoin (BTC) tiến gần đến mốc 90.000 đô la, tâm lý hưng phấn và lạc quan đang lan tỏa mạnh mẽ trong cộng đồng, nhưng điều này cũng đặt ra cảnh báo về khả năng giảm giá trong tương lai, theo phân tích mới nhất từ QCP Capital, công ty giao dịch crypto có trụ sở tại Singapore.

QCP Capital cảnh báo về khả năng điều chỉnh

Theo QCP Capital, với việc Bitcoin vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng và đạt mức cao mới trong nhiều tháng, thị trường hiện đang trong trạng thái cực kỳ hưng phấn. Công ty nhận định:

“Với funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn tăng vọt và lợi suất basis đạt mức cao nhất trong bảy tháng, chúng ta có thể thấy rõ sự tích cực của thị trường.”

Tuy nhiên, họ cũng tỏ ra thận trọng, nhấn mạnh rằng mặc dù vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn, nhưng sẽ cần chú ý đến bất kỳ sự điều chỉnh nào, đặc biệt là trong trường hợp xảy ra các đợt bán tháo do sử dụng đòn bẩy quá mức.

Theo dữ liệu từ Coinglass, funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã tăng mạnh lên 0,056%, mức cao nhất kể từ tháng 3. Điều này cho thấy số lượng các vị thế Long đang gia tăng nhanh chóng, và một đợt điều chỉnh giá nhẹ có thể khiến các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy cao phải đóng các vị thế Long, từ đó tạo ra áp lực bán và làm trầm trọng thêm tình trạng giảm giá trên thị trường. Đây là một hiện tượng phổ biến trong các thị trường tăng giá, khi các đợt “thanh trừng đòn bẩy” thường dẫn đến những cú giảm giá đột ngột với mức giảm phần trăm đáng kể.

Funding rate cao cho thấy các hợp đồng tương lai vĩnh viễn hiện đang giao dịch ở mức phí bảo hiểm so với giá giao ngay. Cũng có một sự chênh lệch đáng kể trên các hợp đồng tương lai tiêu chuẩn, với phí bảo hiểm hàng năm (basis) trên 15% tại tất cả các sàn giao dịch lớn, bao gồm cả CME. Mức phí bảo hiểm này phản ánh lợi nhuận từ chiến lược chênh lệch giá cash and carry* trung lập thị trường, một chiến lược giao dịch trong đó nhà đầu tư tận dụng sự chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai mà không phải đối mặt với rủi ro từ sự biến động giá của tài sản cơ sở.

Lịch sử cho thấy những đợt tăng đột biến không kéo dài lâu

QCP Capital cho biết, lịch sử cho thấy những đợt tăng đột biến trong lợi suất basis thường không kéo dài lâu. Việc duy trì mức tăng giá mạnh mẽ trong thời gian dài có thể trở nên khó khăn, đặc biệt khi các yếu tố như đòn bẩy và phí bảo hiểm có thể tác động mạnh mẽ đến động lực thị trường.

Tính đến thời điểm hiện tại, Bitcoin đang giao dịch ở mức 86.853 đô la, tăng gần 30% trong tuần qua, với mức cao nhất đạt được là 89.941 đô la. Sự tăng trưởng mạnh mẽ, bắt đầu từ sau chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử Mỹ vào ngày 5 tháng 11, đã củng cố niềm tin của các trader rằng xu hướng tăng sẽ tiếp tục. Sự lạc quan này được thể hiện rõ trong các phản ứng trên nền tảng truyền thông xã hội X, nơi mà mỗi lần một vùng kháng cự tiềm năng của Bitcoin được đề cập, cộng đồng lại tỏ ra vô cùng phấn khích.

Biểu đồ giá Bitcoin 1 giờ | Nguồn: TradingView

Tuy nhiên, dù có lý do để lạc quan về xu hướng tăng hiện tại, các nhà phân tích vẫn cảnh báo rằng thị trường cần phải thận trọng với những dấu hiệu lạm phát trong đòn bẩy và funding rate cao, vì chúng có thể dẫn đến những biến động mạnh mẽ trong ngắn hạn.

*Giao dịch cash-and-carry là một chiến lược bao gồm việc mua một tài sản tài chính và đồng thời bán một hợp đồng tương lai tương ứng để khóa lợi nhuận.

Bạn có thể xem giá Bitcoin ở đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Theo CoinDesk

MỚI CẬP NHẬT

xrp

XRP tăng vọt lên mức cao nhất trong năm là 1,63 đô la, nhưng...

Ripple (XRP) đã đạt mức cao nhất trong năm là 1,63 đô la vào ngày 23/11. Tuy nhiên, đà tăng giá yếu dần đã...

2 chất xúc tác chính sắp đưa Solana (SOL) lên mức kỷ lục mới

Solana (SOL) đã đạt mức đỉnh kỷ lục mới tại $264,39 trong phiên giao dịch ngày 23 tháng 11. Kể từ đó, SOL đã...
sec

SEC Hoa Kỳ phạt kỷ lục 8,2 tỷ đô la từ 583 hành động...

Năm tài chính 2024 đánh dấu một bước đột phá lịch sử đối với Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC),...

Mục tiêu giá cuối năm 2025 của Bitcoin là $180.000: Nhà sáng lập TYMIO

Theo Georgii Verbitskii - nhà sáng lập nền tảng tài chính phi tập trung TYMIO, giá Bitcoin sẽ giao dịch trong khoảng từ $100.000...

Tin vắn Crypto 24/11: Mùa Altcoin đến gần khi sự thống trị của Bitcoin...

Từ nhận định mùa Altcoin đến gần khi sự thống trị của Bitcoin giảm mạnh 3,65% trong tuần đến Úc tham vấn về khuôn...
tho-dao-btc

Thợ đào bán ròng khi giá Bitcoin không thể vượt $100.000

 Gần đây, các thợ đào Bitcoin (BTC) đã tích cực giảm lượng nắm giữ của mình khi giá đồng coin này tiếp tục dao động...

Cantor Fitzgerald đã đồng ý mua 5% cổ phần của Tether với giá lên...

Howard Lutnick, CEO và là cổ đông lớn của Cantor Fitzgerald, từng đảm nhiệm vai trò đồng chủ tịch đội chuyển giao quyền lực...

Bitcoin đứng trước nguy cơ bank run, dẫn đến vòng xoáy tử thần: Nhà...

Justin Bons, nhà sáng lập kiêm CIO của Cybercapital, một quỹ đầu tư tiền điện tử châu Âu, đã đưa ra cảnh báo về...
OneCoin

Cryptoqueen Ruja Ignatova có thể vẫn còn sống và đang ẩn náu ở Nam...

Ruja Ignatova, được biết đến rộng rãi với biệt danh “Cryptoqueen,” là người sáng lập chương trình lừa đảo tiền điện tử khét tiếng...
mua-altcoin

Những chỉ số này cho thấy “mùa altcoin” đang ở rất gần

Thị trường tiền điện tử đang cho thấy những dấu hiệu của một "mùa altcoin" sắp tới, giai đoạn được đặc trưng bởi sự...

Thị trường NFT hạ nhiệt trong tuần này, tổng doanh số giảm 11%

Doanh số bán NFT đã giảm 11% trong tuần này mặc dù thị trường crypto nói chung vẫn duy trì đà tăng trưởng mạnh...

Lập trình viên Laszlo Hanyecz đã mắc sai lầm “tỷ đô” khi chi 10.000...

Vào năm 2010, lập trình viên Laszlo Hanyecz đã chi 10.000 Bitcoin để mua hai chiếc pizza Papa John's. Với giá trị thị trường...

Short ETH đạt mức cao kỷ lục khi đòn bẩy thị trường tăng vọt

Vị thế Short ETH có đòn bẩy đã đạt mức cao chưa từng có, phản ánh sự dịch chuyển mạnh mẽ trong tâm lý...

Điểm tin tuần 18/11-24/11: Bitcoin tiến sát $100.000 – Chủ tịch SEC Gary Gensler...

Bitcoin liên tục lập đỉnh mới trong những ngày qua khi các nhà đầu tư dự đoán nó sẽ sớm cán mốc $100.000 trong...
xlm-tang-manh

Đây là lý do tại sao giá Stellar (XLM) tăng hơn 5 lần từ...

Stellar (XLM) đã ghi nhận mức tăng giá 50% trong 24 giờ qua, trở thành tài sản có hiệu suất tốt nhất trong khoảng...

Đợt tăng giá của Bitcoin đang tạo ra một cảm giác an toàn giả...

Đợt tăng giá của Bitcoin đang tạo ra một cảm giác an toàn giả tạo trong giới đầu tư, theo nhận định của chiến...