Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Thị trường Bitcoin phấn khích, đối mặt với rủi ro điều chỉnh...

Thị trường Bitcoin phấn khích, đối mặt với rủi ro điều chỉnh và xóa sổ đòn bẩy: QCP Capital cảnh báo

Khi giá Bitcoin (BTC) tiến gần đến mốc 90.000 đô la, tâm lý hưng phấn và lạc quan đang lan tỏa mạnh mẽ trong cộng đồng, nhưng điều này cũng đặt ra cảnh báo về khả năng giảm giá trong tương lai, theo phân tích mới nhất từ QCP Capital, công ty giao dịch crypto có trụ sở tại Singapore.

QCP Capital cảnh báo về khả năng điều chỉnh

Theo QCP Capital, với việc Bitcoin vượt qua ngưỡng kháng cự quan trọng và đạt mức cao mới trong nhiều tháng, thị trường hiện đang trong trạng thái cực kỳ hưng phấn. Công ty nhận định:

“Với funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn tăng vọt và lợi suất basis đạt mức cao nhất trong bảy tháng, chúng ta có thể thấy rõ sự tích cực của thị trường.”

Tuy nhiên, họ cũng tỏ ra thận trọng, nhấn mạnh rằng mặc dù vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn, nhưng sẽ cần chú ý đến bất kỳ sự điều chỉnh nào, đặc biệt là trong trường hợp xảy ra các đợt bán tháo do sử dụng đòn bẩy quá mức.

Theo dữ liệu từ Coinglass, funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã tăng mạnh lên 0,056%, mức cao nhất kể từ tháng 3. Điều này cho thấy số lượng các vị thế Long đang gia tăng nhanh chóng, và một đợt điều chỉnh giá nhẹ có thể khiến các nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy cao phải đóng các vị thế Long, từ đó tạo ra áp lực bán và làm trầm trọng thêm tình trạng giảm giá trên thị trường. Đây là một hiện tượng phổ biến trong các thị trường tăng giá, khi các đợt “thanh trừng đòn bẩy” thường dẫn đến những cú giảm giá đột ngột với mức giảm phần trăm đáng kể.

Funding rate cao cho thấy các hợp đồng tương lai vĩnh viễn hiện đang giao dịch ở mức phí bảo hiểm so với giá giao ngay. Cũng có một sự chênh lệch đáng kể trên các hợp đồng tương lai tiêu chuẩn, với phí bảo hiểm hàng năm (basis) trên 15% tại tất cả các sàn giao dịch lớn, bao gồm cả CME. Mức phí bảo hiểm này phản ánh lợi nhuận từ chiến lược chênh lệch giá cash and carry* trung lập thị trường, một chiến lược giao dịch trong đó nhà đầu tư tận dụng sự chênh lệch giá giữa thị trường giao ngay và thị trường hợp đồng tương lai mà không phải đối mặt với rủi ro từ sự biến động giá của tài sản cơ sở.

Lịch sử cho thấy những đợt tăng đột biến không kéo dài lâu

QCP Capital cho biết, lịch sử cho thấy những đợt tăng đột biến trong lợi suất basis thường không kéo dài lâu. Việc duy trì mức tăng giá mạnh mẽ trong thời gian dài có thể trở nên khó khăn, đặc biệt khi các yếu tố như đòn bẩy và phí bảo hiểm có thể tác động mạnh mẽ đến động lực thị trường.

Tính đến thời điểm hiện tại, Bitcoin đang giao dịch ở mức 86.853 đô la, tăng gần 30% trong tuần qua, với mức cao nhất đạt được là 89.941 đô la. Sự tăng trưởng mạnh mẽ, bắt đầu từ sau chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử Mỹ vào ngày 5 tháng 11, đã củng cố niềm tin của các trader rằng xu hướng tăng sẽ tiếp tục. Sự lạc quan này được thể hiện rõ trong các phản ứng trên nền tảng truyền thông xã hội X, nơi mà mỗi lần một vùng kháng cự tiềm năng của Bitcoin được đề cập, cộng đồng lại tỏ ra vô cùng phấn khích.

Biểu đồ giá Bitcoin 1 giờ | Nguồn: TradingView

Tuy nhiên, dù có lý do để lạc quan về xu hướng tăng hiện tại, các nhà phân tích vẫn cảnh báo rằng thị trường cần phải thận trọng với những dấu hiệu lạm phát trong đòn bẩy và funding rate cao, vì chúng có thể dẫn đến những biến động mạnh mẽ trong ngắn hạn.

*Giao dịch cash-and-carry là một chiến lược bao gồm việc mua một tài sản tài chính và đồng thời bán một hợp đồng tương lai tương ứng để khóa lợi nhuận.

Bạn có thể xem giá Bitcoin ở đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Theo CoinDesk

MỚI CẬP NHẬT

ethereum

Nhà nghiên cứu Ethereum giới thiệu Beam Chain, thiết kế lại toàn bộ layer...

Đã hơn hai năm kể từ lần cuối cùng cộng đồng Ethereum tụ họp trong một sự kiện công nghệ lớn. Đó là sự...

Arthur Hayes: Tương lai nợ nần của nước Mỹ có thể đưa Bitcoin lên...

Donald Trump đang trở lại Nhà Trắng, và Arthur Hayes đang gọi đó là hồi kết của đồng USD. Trong bài luận mới nhất của...

Mô hình AI thế hệ tiếp theo của OpenAI gặp giới hạn hiệu suất

Mô hình trí tuệ nhân tạo mới của OpenAI mang lại những cải tiến hiệu suất nhỏ hơn so với các phiên bản trước đó,...
bitcoin

Bullrun Bitcoin có thể kéo dài trong 200 ngày nữa trước khi suy thoái...

Chu kỳ thị trường hiện tại của Bitcoin cho thấy đỉnh tiềm năng trong khoảng 200 ngày nữa, trùng hợp với dự báo về...

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ kiện Trump nếu cố sa thải ông

Jerome Powell nói rõ rằng sẽ khởi kiện nếu Tổng thống Donald Trump cố gắng sa thải ông. Powell đã nhắc lại điều này...

Tether in 5 tỷ USDT trong 5 ngày, góp phần tăng thanh khoản cho...

Tether đã đúc 5 tỷ USD stablecoin USDT trong tuần qua trong bối cảnh Bitcoin tăng giá tiến sát $90.000. Dữ liệu từ nền tảng...

1 tỷ đô la bị thanh lý khi giá Bitcoin tiến gần 90.000 USD

Đợt tăng giá mạnh mẽ của Bitcoin trong thời gian gần đây đã kích hoạt một làn sóng giao dịch sôi động, làm bùng...

Lạm phát Ethereum tăng vọt với 350.000 ETH được phát hành trong sáu tháng

Theo nhà phân tích @ai_9684xtpa, Ethereum đang đối mặt với tình trạng lạm phát kể từ giữa tháng 4, khi hơn 350.000 ETH đã...
bitcoin

Các khoản cược Bitcoin đạt 100.000 đô la đang tăng mạnh trên Polymarket

Thị trường dự đoán Polymarket đang trở nên sôi động với một ván cược mới: "Giá Bitcoin sẽ đạt 100.000 đô la trong năm 2024?"....
Bernstein Research khuyến nghị khách hàng "mua mọi thứ bạn có thể"

Bernstein Research khuyến nghị khách hàng “mua mọi thứ có thể” trong bối cảnh...

Trong bối cảnh thị trường crypto tiếp tục xu hướng tăng, với Bitcoin vượt qua mức 89.000 USD và khoản đầu tư của các...

El Salvador và Tesla chứng kiến ​giá trị lượng nắm giữ Bitcoin tăng vọt

Giá trị Bitcoin mà El Salvador, Bhutan, Tesla đang nắm giữ đã ghi nhận mức tăng đáng kể khi thị trường crypto tiếp tục...

Tin vắn Crypto 12/11: Bitcoin ghi nhận mức tăng hàng ngày tốt nhất trong...

Từ nhận định Bitcoin ghi nhận mức tăng hàng ngày tốt nhất trong lịch sử khi nhắm mục tiêu $90.000 đến Tether công bố...

Sam Altman chia sẻ sự lạc quan về tương lai tươi sáng của tiền...

Trong một bài đăng gần đây trên mạng xã hội X, CEO của OpenAI, Sam Altman, đã chia sẻ quan điểm lạc quan của...

Đây là lý do khiến memecoin Gigachad (GIGA) giảm mạnh hai chữ số

Một nhà đầu tư nắm giữ token Gigachad (GIGA) đã bị mất 6,09 triệu đô la trong một vụ tấn công phishing qua liên...
tiền điện tử

Donald Trump đang chuẩn bị cho một kỷ nguyên mới trong quy định về...

Donald Trump và nhóm chuyển giao của ông đang bắt đầu xem xét các ứng viên ủng hộ tiền điện tử, có quan điểm...

MicroStrategy của Dogecoin? Công ty này đang tích lũy DOGE như một tài sản...

Khi Dogecoin vượt qua mức giá cao nhất trong ba năm, một công ty Canada đang đặt mục tiêu hợp pháp hóa memecoin này...