Khối lượng giao dịch Bitcoin tăng gấp 10 lần, nhưng trader nên thận trọng – Tại sao?

Khối lượng giao ngay Bitcoin trên Binance vừa tăng vọt, gần bằng tổng khối lượng giao dịch trên tất cả các sàn giao dịch khác.

Trên thực tế, theo nhận xét của Joao Wedson – Nhà sáng lập & CEO của Alphractal, tỷ lệ thống trị giao ngay của Binance cao hơn Coinbase gấp 10 lần.

Tình trạng mất cân bằng này làm nổi bật sự tập trung ngày càng tăng của hoạt động thị trường, nhưng điều thú vị là BTC vẫn tiếp tục giao dịch quanh mức 101.536 đô la tại thời điểm viết bài, cho thấy giá vẫn chưa có nhiều phản ứng.

Theo lịch sử, những thay đổi tương tự của Khối lượng giao ngay đã diễn ra trước các đợt tăng giá, nhưng phụ thuộc vào một địa điểm sẽ gây ra rủi ro. Do đó, vẫn chưa biết liệu sự thống trị này có thể hỗ trợ cho động thái tăng giá tiếp theo của Bitcoin hay không?

Dấu hiệu cảnh báo về áp lực bán gia tăng?

Dòng Bitcoin ròng của sàn giao dịch đã đảo chiều sang vùng dương một chút, với 5.900 BTC chảy vào các sàn giao dịch tập trung vào ngày 22/6.

Điều này trái ngược với khối lượng giao ngay lạc quan. Dòng tiền ròng tích cực thường báo hiệu ý định bán, đặc biệt là trong điều kiện biến động.

Nếu dòng tiền vào tiếp tục vượt dòng tiền ra, BTC có thể phải đối mặt với áp lực ngắn hạn, ngay cả khi hoạt động giao dịch trên Binance vẫn ở mức cao.

STH Bitcoin đang mất đi niềm tin?

Sóng HODL vốn hóa thực (1 ngày đến 7 ngày) giảm còn 3,54%, so với mức 8,1% của đầu tháng 6. Chỉ số này theo dõi vốn do những người mua gần đây nắm giữ.

Sự sụt giảm này cho thấy nhóm holder ngắn hạn (STH) đang chốt lời hoặc giảm mức độ tiếp xúc với thị trường, phản ánh sự hạ nhiệt của tâm lý hưng phấn sau đợt tăng giá mạnh trước đó.

Việc họ rút lui là dấu hiệu cho thấy niềm tin trong ngắn hạn đang suy yếu, đặc biệt sau khi Bitcoin bị từ chối tại vùng giá gần 105.000 đô la.

Nếu không có dòng vốn mới chảy vào thị trường, Bitcoin có thể gặp khó khăn trong việc lấy lại động lực tăng trưởng.

Người dùng mới ở đâu?

Tăng trưởng mạng Bitcoin giảm mạnh xuống còn 60.400, đánh dấu một trong những điểm thấp nhất những tháng gần đây. Chỉ số này theo dõi số lượng địa chỉ mới và diễn biến sụt giảm mạnh cho thấy lượng người dùng tham gia đang giảm.

Những đợt giảm như vậy thường thể hiện không còn nhiều người muốn tham gia mạng. Mặc dù khối lượng giao dịch vẫn mạnh, nhưng tình hình chấp nhận có vẻ bấp bênh.

Trừ khi hoạt động mạng phục hồi, sức mạnh giá dài hạn có thể giảm. Theo lịch sử, tăng trưởng mạng lành mạnh đã hỗ trợ cho các đợt tăng giá bền vững.

Điều này có làm suy yếu tính khan hiếm của BTC không?

Tỷ lệ Stock-to-Flow đã giảm 14,28% xuống còn 908.890, báo hiệu tình trạng khan hiếm đang giảm bớt. Mô hình này liên kết mức tăng giá với việc giảm lượng phát hành BTC.

Tỷ lệ thấp hơn cho thấy áp lực giảm từ nguồn cung hạn chế, có thể làm giảm kỳ vọng tăng giá dài hạn. Mặc dù số liệu này không có tác dụng ngay lập tức, nhưng nó có trọng lượng trong việc định hình tâm lý thị trường.

Khối lượng Binance tăng, nhưng thị trường vẫn thận trọng

Khối lượng giao ngay tăng của Binance báo hiệu sự tự tin, nhưng các số liệu rộng hơn lại cho thấy bức tranh hỗn hợp. Dòng tiền đổ vào các sàn giao dịch, hoạt động của STH hạ nhiệt, tăng trưởng mạng giảm mạnh và tình trạng khan hiếm giảm làm suy yếu triển vọng tăng giá.

Do đó, trừ khi nhu cầu mới và sự chấp nhận của người dùng sớm phục hồi, sự thống trị của riêng Binance có thể không đủ để duy trì đà tăng.

• Metaplanet mua 1.111 BTC, tiến tới mục tiêu cuối năm mới là 30.000 BTC
• Thị trường quyền chọn vẫn nghiêng về phía tăng giá mặc dù Bitcoin giảm xuống 100.000 đô la
• Pi Network kéo dài mức lỗ hàng tuần lên 15% – PI sẽ làm gì tiếp theo

Đình Đình