Trang chủ Tạp chí Uniswap tiếp tục thống trị phân khúc DEX, tài sản niêm yết...

Uniswap tiếp tục thống trị phân khúc DEX, tài sản niêm yết trên nền tảng tăng 300%

17/07/2024 15:00

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có khối lượng giao dịch giao ngay tăng 15,7% so với quý trước, đạt 370,7 tỷ đô la trong quý 2/2024. Động thái tăng trưởng này trái ngược với các sàn giao dịch tập trung (CEX) giảm 12,2%, ghi nhận 3,4 nghìn tỷ đô la về khối lượng.

Uniswap duy trì sự thống trị của mình với 48% thị phần trong số các DEX. Thruster và Aerodrome mới hoạt động đã đạt được mức tăng đáng kể. Trong đó, khối lượng của Thruster tăng 464,4% lên 6 tỷ đô la và Aerodrome tăng 297,4% lên 5,9 tỷ đô la.

Nguồn: CoinGecko

“Sự thay đổi này có thể là do những lợi thế vốn có của các DEX, bao gồm quyền riêng tư, tính minh bạch hoàn toàn và khả năng tự lưu ký (custody). Ngược lại, CEX phải đối mặt với những thách thức như yêu cầu KYC (xác minh danh tính), phí cao và rủi ro sụp đổ”, Tristan Frizza, nhà sáng lập sàn giao dịch phi tập trung Zeta Markets, chia sẻ.

Frizza nói thêm rằng mặc dù gần 80% giao dịch vẫn diễn ra trên các sàn tập trung, nhưng những rào cản trước đây đã cản trở tài chính phi tập trung (DeFi) như vấn đề về hiệu suất và quá trình triển khai đầy thách thức đang được tháo bỏ dần.

Do đó, khi hệ sinh thái DeFi trưởng thành, DEX đang cải thiện về thanh khoản và trải nghiệm người dùng, khiến giao dịch phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn đối với nhiều đối tượng hơn.

“Ví dụ: Solana hỗ trợ hơn 33% tổng khối lượng DEX hàng ngày trên tất cả các blockchain do tốc độ và hiệu quả chi phí chưa từng có. Điều này làm cho nó trở thành một môi trường lý tưởng cho cả người dùng bán lẻ và tổ chức”.

Tristan cũng nhấn mạnh những phát triển liên quan đến DEX cho giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, đề cập đến việc ra mắt blockchain layer 2 trên Solana dành riêng cho Zeta Markets, được gọi là Zeta X.

“Chúng tôi mong muốn kết hợp sự tiện lợi và tốc độ của CEX với các lợi ích cốt lõi của DeFi — tính minh bạch, quyền tự lưu ký (custody), tham gia quản trị và phần thưởng on-chain. Điều này sẽ giúp dẫn đến chuyển đổi từ CeFi sang DeFi”.

Trong không gian CEX, Binance vẫn giữ vị trí hàng đầu với 45% thị phần mặc dù khối lượng giảm. Bybit tăng lên vị trí thứ hai, tăng thị phần lên 12,6% trong tháng 6.

Chỉ có 4 trong số 10 CEX hàng đầu có khối lượng tăng, trong đó Gate dẫn đầu với mức tăng trưởng 51,1% (85,2 tỷ đô la), tiếp theo là Bitget ở mức 15,4% (24,7 tỷ đô la) và HTX ở mức 13,7% (25,5 tỷ đô la).

Nguồn: CoinGecko

Sự tăng trưởng của DEX được cho là nhờ memecoin phát triển và nhiều đợt airdrop, trong khi hiệu suất của CEX phù hợp với xu hướng chung của thị trường tiền điện tử.

Các tài sản niêm yết trên Uniswap tăng 300% so với cùng kỳ năm ngoái

Uniswap (UNI) đã trở thành một trong những DEX hoạt động tích cực nhất, khi các dự án phi tập trung thu hút nhiều sự chú ý hơn vào năm 2024. Uniswap đã bổ sung thêm số lượng tài sản mới kỷ lục, dựa trên việc đúc thêm các token meme quy mô nhỏ.

Uniswap đã xử lý nhiều token hơn 300% vào tháng 7/2024, so với cùng tháng năm 2023. Trong những năm qua, Uniswap đã dần dần bổ sung thêm nhiều tài sản hơn, nhưng bùng nổ mạnh mẽ hơn trong 12 tháng qua.

DEX Uniswap đã xử lý hơn 725.000 token riêng biệt, dựa trên giá cả và dữ liệu on-chain. Các dự án và token mới cũng rút ngắn thời gian từ lúc nảy ra ý tưởng ban đầu đến khi bắt đầu giao dịch. Vào năm 2024, ước tính sơ bộ có hơn 1 triệu token mới được tạo.

Nguồn: Dune

Uniswap chạy các phiên bản trên 21 chain và được định vị duy nhất để khai thác các token dựa trên Ethereum, cũng như token L2. Sự bùng nổ của token trên Uniswap cạnh tranh với các niêm yết trên Raydium của Solana. Uniswap Foundation nhận xét rằng sự tăng trưởng gần đây về số lượng token được giao dịch phản ánh thị trường do người dùng tạo ra mà không có cơ quan trung ương nào phê duyệt hoặc niêm yết các token. Đồng thời, một số dự án coi niêm yết trên Uniswap là hiển thị bổ sung.

Hoạt động token tăng trưởng đang biến DEX trở thành các giao thức tạo phí quan trọng. Phí và doanh thu cao, đặc biệt là với một số hình thức chia sẻ cộng đồng, trả lời câu hỏi về giá trị nội tại của tài sản kỹ thuật số.

Phí Uniswap hiện cao hơn 12 triệu đô la trong một tuần, vượt xa tất cả các sàn giao dịch khác. Số người dùng hoạt động hàng tháng đã tăng gấp ba lần vào cuối tháng 6, báo hiệu tăng trưởng giao dịch DEX. Hiện tại, Uniswap V3 là phiên bản DEX hoạt động tích cực nhất, với giá trị bị khóa hơn 3,8 tỷ đô la. Phát triển gần đây của Uniswap cũng phụ thuộc vào sàn giao dịch Base và dễ dàng tạo ví thông minh. Hơn 65% pool Uniswap hiện đang sử dụng phiên bản chain Base.

Tính đến tháng 7/2024, Uniswap cũng có giá trị bị khóa là 5,21 tỷ đô la, tăng lên trong vài tuần qua. Giá trị của Uniswap đạt đỉnh điểm xấp xỉ 10 tỷ đô la và DEX này có thể khôi phục kỷ lục trước đó nếu chu kỳ tăng giá tiếp tục.

Uniswap chuẩn bị áp dụng V4

Uniswap đặt mục tiêu trở thành một sàn chủ lực thậm chí còn vững chắc hơn trong số các ứng dụng DEX. Việc ra mắt V4 không có ngày cụ thể nhưng được lên kế hoạch vào một thời điểm nào đó vào mùa thu năm 2024.

Gần đây, các kỹ sư của Uniswap đã trình bày tính năng của V4. Một trong những công nghệ chính sẽ là hook, đây sẽ là một cách định hướng giao dịch và thanh khoản để token đạt hiệu suất tối ưu.

Trong khi Uniswap cung cấp quyền truy cập công bằng vào tất cả các token, nhưng giao dịch trên DEX ẩn chứa những rủi ro tiềm ẩn, bao gồm chuyển đổi thanh khoản hoặc các cuộc tấn công phối hợp của bot.

Uniswap đã chứng kiến nhiều cuộc tấn công sandwich kể từ thị trường tăng giá trước đó vào năm 2021. Một số cuộc tấn công nổi bật nhắm vào giá trị hơn 25 triệu đô la. Công nghệ hook sẽ nhằm mục đích hạn chế các cuộc tấn công, đồng thời mô phỏng sổ lệnh.

Về mặt tiêu cực, Uniswap vẫn hy vọng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) sẽ hủy bỏ vụ kiện và không yêu cầu phạt tiền. SEC đã đi ngược lại các giao thức cho vay và DEX, tuyên bố rằng pool thanh khoản là các sàn giao dịch chưa đăng ký. Uniswap phản bác bằng thực tế là họ không bao giờ lưu ký tiền. Uniswap vẫn là người ủng hộ mạnh mẽ quan điểm “không phải chìa khóa của bạn, không phải coin của bạn”.

Uniswap đặt mục tiêu ra mắt phiên bản mới, UniswapX, phiên bản này cũng sẽ thực hiện swap cross-chain với định tuyến tối ưu. DEX cross-chain là một trong những xu hướng vào năm 2024, nhằm khai thác các điều kiện thanh khoản thuận lợi nhất, với mức phí thấp nhất có thể.

Ngoài thành công chung của Uniswap, UNI đôi khi bị coi là một token bị định giá thấp. UNI được giao dịch ở mức 8,26 đô la, vẫn trong sắc xanh trong 12 tháng qua. UNI đạt đỉnh vào năm 2024 ở mức khoảng 14 đô la, nhưng kể từ đó khối lượng giao dịch của nó đã tăng đều đặn hơn.