$2K vẫn là một mục tiêu khó nhằn của Ethereum, dữ liệu cho thấy

Updated: 25/08/2022 at 12:00

Kể từ khi không thể đóng cửa trên mốc 2.000 đô la, giá Ethereum (ETH) đã phải đối mặt với đợt điều chỉnh 16,8%, nhưng điều này không đủ để mang lại lợi thế cho phe gấu vào thời điểm hết hạn 1,27 tỷ đô la quyền chọn hàng tháng.

Dữ liệu quyền chọn hàng tháng cho thấy $2K vẫn là một mục tiêu khó khăn của Ethereum

Biểu đồ giá ETH khung 12 giờ | Nguồn: TradingView

Hiện tại, có nhiều cảm xúc lẫn lộn về sự chuyển đổi sang cơ chế đồng thuận Proof-of-Stake (PoS) sắp tới của Ethereum và các nhà phân tích như @DWhitmanBTC tin rằng lợi ích tiềm năng của PoS không thay thế cho việc không có giới hạn nguồn cung và nhiều thay đổi trong chính sách tiền tệ theo thời gian.

“Ultrasound money (tạm dịch: siêu tiền tệ). Ethereum có phải là tiền không? Nếu phải, giới hạn nguồn cung là bao nhiêu? Chính sách tiền tệ là gì? Làm sao mọi người có thể tin rằng nó sẽ không bị thay đổi?”.

Bất kể tác động lâu dài ra sao, giá ETH đã rất hiệu tích cực với thông báo về ngày Merge dự kiến được đưa ra bởi nhà phát triển Ethereum trong một cuộc họp vào ngày 14 tháng 7. Nhà phân tích kỹ thuật Crypto Rover nói rằng ETH sẽ “giảm rất mạnh vào ngày Merge”, do các trader gỡ bỏ vị thế của họ.

Một điều chắc chắn là những người mua ETH sử dụng đòn bẩy không mong đợi đợt điều chỉnh mạnh vào ngày 18 tháng 8 và dữ liệu từ Coinglass cho thấy động thái 208 triệu đô la bị thanh lý tại các sàn giao dịch phái sinh.

Phe gấu ghim ETH dưới 1.600 đô la

Hợp đồng mở (OI) khi hết hạn quyền chọn hàng tháng của ETH là 1,27 tỷ đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn vì phe gấu quá lạc quan sau khi giá giao dịch dưới mức 1.600 đô la trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến ngày 22 tháng 8. Việc phá vỡ mức kháng cự đó khiến phe gấu ngạc nhiên vì chỉ có 17% quyền chọn bán (put option) cho ngày 26 tháng 8 đã được đặt trên mức giá đó.

Dữ liệu quyền chọn hàng tháng cho thấy $2K vẫn là một mục tiêu khó khăn của Ethereum

Tổng hợp OI quyền chọn ETH cho ngày 26 tháng 8 | Nguồn: CoinGlass

Tỷ lệ Call-to-Put ở mức 1,25 cho thấy sự thống trị 685 triệu đô la của quyền chọn mua (call option) so với 585 triệu đô la quyền chọn bán (put option). Tuy nhiên, khi ETH giao dịch quanh 1.650 đô la, hầu hết các cược giảm giá này sẽ trở nên vô giá trị.

Nếu giá ETH vẫn trên 1.600 đô la vào lúc 15 chiều ngày 26 tháng 8 (theo giờ Việt Nam), thì chỉ có 95 triệu đô la quyền chọn bán khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền chọn bán ETH ở mức 1.600 hoặc thấp hơn là vô giá trị nếu giá giao ngay ở trên mức đó khi hết hạn.

Phe bò hoàn toàn thống trị khi hết tháng 8

Dưới đây là ba trường hợp có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 26 tháng 8 cho quyền chọn mua (call) và bán (put) là khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

  • Từ 1.500 đô la đến 1.600 đô la: 108.200 lệnh mua vs 103.900 lệnh bán. Kết quả ròng là cân bằng giữa phe bò và phe gấu.
  • Từ 1.600 đô la đến 1.700 đô la: 45.900 lệnh mua vs 90.000 lệnh bán. Kết quả ròng mang lại lợi nhuận 150 triệu đô la cho phe bò.
  • Từ 1.700 đô la đến 1.800 đô la: 192.700 lệnh mua vs 26.000 lệnh bán. Lợi nhuận của phe bò tăng lên 290 triệu đô la.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong các cược giảm và các quyền chọn mua dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến tăng giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Phe gấu Ethereum có thể tránh được khoản lỗ 150 triệu đô la

Phe bò ETH cần duy trì mức giá trên 1.600 đô la vào ngày 26 tháng 8 để đảm bảo khoản lợi nhuận 150 triệu đô la. Mặt khác, trường hợp tốt nhất của phe gấu là đẩy giá xuống dưới 1.600 đô la để cân bằng quy mô.

Xem xét 270 triệu đô la vị thế Long bị thanh lý vào ngày 18 và 19 tháng 8, phe bò sẽ có ít margin hơn để đẩy giá ETH tăng cao hơn. Do vậy, phe bò khó có thể đẩy ETH lên trên 1.700 đô la trước khi hết hạn quyền chọn tháng 8.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Shiba Inu (SHIB) đã bật tăng 7% chỉ trong 24 giờ qua, chính thức thoát khỏi xu hướng giảm kéo dài nhiều tháng từng khiến nhà đầu tư lao đao. Đà phục hồi này thổi luồng sinh khí mới vào thị trường, mang theo kỳ vọng về một chu... ...

Ethereum (ETH) tăng 9% từ thứ Ba đến thứ Năm nhưng không vượt qua được mốc $2.600. Khi giá tăng, các nhà phân tích chỉ ra mô hình kỹ thuật tăng giá được gọi là “golden cross” có thể đẩy ETH lên $3.200, mức gần nhất từng đạt được vào... ...

Cổ phiếu các công ty khai thác bitcoin đã ghi nhận mức tăng đáng kể trong tuần qua, bất chấp đợt điều chỉnh vào thứ Năm, nhờ các tín hiệu tích cực từ môi trường kinh tế vĩ mô, củng cố câu chuyện “hạ cánh mềm” của Cục Dự trữ... ...

Vào lúc 09 giờ ngày 9/7 (theo giờ Việt Nam), thị trường crypto của Mỹ sẽ là trọng tâm duy nhất trong phiên điều trần đầu tiên của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện. Các nhà lập pháp và lãnh đạo doanh nghiệp sẽ cùng xem xét cách thức vận... ...

XRP vừa xác nhận mô hình “cờ đuôi nheo” (pennant) trên biểu đồ tuần – một mô hình thường đi kèm với đà tăng mạnh. Những diễn biến tích cực xoay quanh Ripple, cùng với nhu cầu gia tăng trong thị trường hợp đồng tương lai XRP, có thể là... ...

Vào cuối tháng 6, funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin (BTC) bất ngờ chuyển sang vùng âm, đúng thời điểm giá giao ngay của BTC tăng vọt từ dưới $100.000 lên ngưỡng $108.000. Sự phân kỳ bất thường giữa giá và funding rate này từng là... ...

Kể từ khi đạt mức cao nhất trong ba tuần tại 110.300 USD vào thứ Tư, giá Bitcoin đã liên tục hình thành các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn trên khung thời gian 1 giờ. Khi tuần giao dịch dần khép lại, Bitcoin vẫn chưa thể vượt qua... ...

Chênh lệch giá Bitcoin trên Coinbase (Coinbase Premium) – một chỉ báo quan trọng về nhu cầu từ các tổ chức Mỹ – đã tăng lên mức cao nhất trong một tuần. Diễn biến này làm dấy lên suy đoán các “tay chơi lớn” đang tiếp tục tích lũy. Coinbase... ...

Pi Coin gần đây đã chứng kiến một đợt lao dốc mạnh, kéo giá xuống sát mức đáy kỷ lục trong lịch sử. Xu hướng giảm sâu diễn ra trong bối cảnh đồng altcoin này dường như đang tách khỏi diễn biến chung của thị trường, bất chấp việc Bitcoin... ...

Trong khi các thị trường tài chính toàn cầu vẫn phải vật lộn với sự không chắc chắn và biến động, Bitcoin – đồng tiền điện tử dẫn đầu – dường như đang sẵn sàng mở ra một chương mới đầy triển vọng. Các chuyên gia và nhà phân tích... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode