3 chỉ báo giá Bitcoin cho thấy ngày 9/9 đã đánh dấu đáy chu kỳ cuối cùng

Updated: 10/09/2022 at 16:00

Mối tương quan giữa Bitcoin và thị trường cổ phiếu tăng cao bất thường kể từ giữa tháng 3. Hay nói cách khác, hai loại tài sản này có xu hướng chuyển động gần như giống hệt nhau. Qua đó, dữ liệu có thể giải thích tại sao mức tăng 10% trên 21.000 đô la đang bị hầu hết các trader bác bỏ, đặc biệt là khi xem xét hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 4% trong 2 ngày. Tuy nhiên, hoạt động giao dịch Bitcoin và thị trường phái sinh hỗ trợ mạnh mẽ cho mức tăng gần đây.

Thật kỳ lạ, đợt tăng giá Bitcoin hiện tại xảy ra 1 ngày sau khi Văn phòng Chính sách Khoa học và Công nghệ của Nhà Trắng Hoa Kỳ công bố báo cáo điều tra việc sử dụng năng lượng liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Nghiên cứu khuyến nghị thực thi các tiêu chuẩn về độ tin cậy và hiệu quả năng lượng. Nó cũng đề nghị các cơ quan liên bang hỗ trợ kỹ thuật và bắt đầu quá trình hợp tác với ngành.

Bitcoin

Hợp đồng tương lai Bitcoin (màu cam, bên trái) và S&P 500 (màu xanh) | Nguồn: TradingView

Lưu ý rằng các đỉnh và đáy trên cả hai biểu đồ có xu hướng trùng khớp nhau, nhưng mối tương quan này sẽ thay đổi khi nhận thức và đánh giá rủi ro của nhà đầu tư thay đổi theo thời gian. Ví dụ, giữa tháng 5/2021 và tháng 7/2021, tương quan đảo ngược trong phần lớn thời kỳ. Nhìn chung, thị trường cổ phiếu đạt mức tăng ổn định trong khi thị trường tiền điện tử sụp đổ.

Quan trọng hơn, biểu đồ trên cho thấy khoảng cách lớn đang được mở ra giữa Bitcoin và thị trường cổ phiếu khi các cổ phiếu tăng giá từ giữa tháng 7 đến giữa tháng 8. So sánh sử dụng cùng một thang đo sẽ tốt hơn, nhưng không hiệu quả do khác biệt về độ biến động. Tuy nhiên, vẫn hợp lý khi kết luận rằng về mặt lịch sử, những khoảng cách này có xu hướng gần lại.

Hợp đồng tương lai S&P 500 đã giảm 18% trong năm 2022 cho đến ngày 6/9, khi Bitcoin mất 60,5% trong cùng kỳ. Vì vậy, sẽ hợp lý khi giả định rằng nếu nhà đầu tư có nhu cầu tài sản rủi ro để thu lợi nhuận, tài sản có độ biến động cao hơn sẽ hoạt động tốt hơn trong một đợt tăng giá.

Tuy nhiên, còn có các yếu tố khác đang xảy ra, vì vậy không có cách nào để dự đoán kết quả. Nhưng nhu cầu rủi ro của các nhà đầu tư sẽ biện minh cho việc Bitcoin vượt trội hơn thị trường cổ phiếu và làm giảm đáng kể sự khác biệt về hiệu suất.

Các trader chuyên nghiệp không mong đợi Bitcoin sẽ tăng trở lại

Các trader giảm giá đã bị thanh lý 120 triệu đô la trong hợp đồng tương lai, con số cao nhất kể từ ngày 13/6. Thông thường, không ai có thể dự đoán kết quả này vì Bitcoin đã mất 13% trong 2 tuần trước ngày 7/9, nhưng có thể cho rằng Short Seller (gấu) đã bị bắt một cách bất ngờ khi công cụ thanh lý của sàn giao dịch tranh giành để mua những lệnh đó.

Tuy nhiên, có bằng chứng khác ẩn trong dữ liệu thanh lý do các sàn giao dịch phái sinh cung cấp.

Bitcoin

Dữ liệu thanh lý hợp đồng tương lai Bitcoin trong 24 giờ | Nguồn: CoinGlass

Lưu ý, các sàn giao dịch theo hướng bán lẻ (Binance và Bybit) chỉ chiếm 17,4% tổng số lệnh đã bị đóng bắt buộc, trong khi tổng thị phần hợp đồng tương lai Bitcoin của họ là 30,6%. Dữ liệu rõ ràng cho thấy cá voi ở OKX và FTX là những địa chỉ bị squeeze.

Một dữ liệu thú vị khác giúp pump 10% vào ngày 9/9 là tỷ lệ thống trị của Bitcoin, đo lường thị phần của nó so với tất cả các loại tiền điện tử khác.

Bitcoin

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin | Nguồn: TradingView

Hãy chú ý cách chỉ báo tăng vọt từ 39% lên 40,5% hiện tại, là điều chưa từng xảy ra kể từ ngày 11/5 khi Bitcoin sụp đổ chớp nhoáng xuống dưới 26.000 đô la. Phải mất thêm 31 ngày nữa để thị trường gấu phá vỡ mức hỗ trợ 28.500 đô la vào ngày 12/6. Cũng lưu ý rằng tỷ lệ thống trị của BTC tăng mạnh có thể xảy ra trong cả các đợt phục hồi và điều chỉnh giá dốc, vì vậy chỉ dựa vào các chỉ báo này sẽ không giúp ích nhiều trong việc giải thích chuyển động của thị trường.

Xóa bỏ nỗi sợ hãi khỏi thị trường quyền chọn

Độ lệch delta 25%, là chỉ báo “sợ hãi và tham lam” hàng đầu của hợp đồng quyền chọn Bitcoin, được cải thiện vừa đủ để tiến vào mức trung lập.

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 60 ngày | Nguồn: Laevitas.ch

Nếu các nhà đầu tư quyền chọn lo sợ giá sụp đổ, chỉ báo độ lệch sẽ di chuyển trên 12%, trong khi tâm lý phấn khích của nhà đầu tư có xu hướng phản ánh độ lệch -12%. Sau khi đạt đỉnh 18% vào ngày 7/9, chỉ báo hiện đang ở mức 12%, đây là mức trung lập. Do đó, pump Bitcoin vào ngày 9/9 báo hiệu các nhà đầu tư chuyên nghiệp không còn yêu cầu phí chênh lệch quá cao để bảo vệ quyền chọn bán.

Ba chỉ báo trên phản ánh mức độ liên quan của pump Bitcoin 10% gần đây. Khoản thanh lý 120 triệu đô la đối với Short đòn bẩy (gấu) tập trung vào các sàn giao dịch phái sinh ít “định hướng bán lẻ” hơn, tỷ lệ thống trị của Bitcoin tăng 1,5% và các trader hợp đồng quyền chọn định giá rủi ro tăng và giảm tương tự cho thấy vua tiền điện tử cuối cùng có thể đã tìm thấy đáy.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong tuần qua, hoạt động on-chain của Ethereum đã chịu ảnh hưởng mạnh mẽ khi căng thẳng địa chính trị gia tăng, làm suy yếu niềm tin của các nhà đầu tư. Sự suy giảm trong hoạt động sử dụng mạng lưới đã làm dấy lên lo ngại về rủi... ...

Cơ quan Quản lý Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA) đang chuẩn bị nghiên cứu cách thức các khoản nắm giữ tiền điện tử có thể được tính đến trong quy trình xét duyệt đủ điều kiện vay thế chấp. FHFA là cơ quan quản lý độc lập... ...

Trong 24 giờ qua, giá XRP đã tăng vượt mức 11,25%, đạt 2,21 USD vào ngày 24 tháng 6. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi những dấu hiệu giảm bớt căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông. Thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Iran... ...

Những đồn đoán xung quanh khả năng IPO của Ripple đang lan truyền, với nhiều người trong cộng đồng crypto tranh luận về ý nghĩa của động thái này đối với giá của XRP. Trong vài tháng qua, Ripple đã thực hiện một số động thái chiến lược, thúc đẩy... ...

Artificial Superintelligence Alliance (FET) tiếp tục duy trì đà tăng trong phiên giao dịch ngày thứ Ba, nối dài chuỗi phục hồi mạnh mẽ sau cú bứt phá 17% hôm thứ Hai. Đáng chú ý, mức tăng này vượt xa tốc độ phục hồi chung của thị trường tiền điện... ...

TRON (TRX) hiện đang duy trì sự ổn định quanh ngưỡng $0,270 vào thời điểm viết bài hôm thứ Ba, sau cú bật tăng ấn tượng 3,5% trong phiên giao dịch trước đó. Động lực phục hồi này được thúc đẩy bởi một cột mốc quan trọng đối với mạng... ...

XRP đã trải qua hơn 200 ngày liên tiếp duy trì giao dịch trong một vùng giá hẹp, điều này đã thu hút sự chú ý đặc biệt từ cả các nhà phân tích lẫn nhà đầu tư trên thị trường. Trong suốt khoảng thời gian này, đồng coin đã... ...

Thượng nghị sĩ bang California Adam Schiff cùng chín nhà lập pháp Đảng Dân chủ vừa đề xuất một dự luật nhằm ngăn chặn hành vi mà họ gọi là “trục lợi tài chính từ tài sản kỹ thuật số” của Tổng thống Mỹ và các quan chức cấp cao... ...

Thông tin về thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Iran đã châm ngòi cho làn sóng phục hồi mạnh mẽ trên thị trường tiền điện tử, khi Bitcoin (BTC) bật tăng trở lại mốc $105.000. Các altcoin như Sei (SEI), Dogwifhat (WIF) và Virtuals Protocol (VIRTUALS) đang bứt phá... ...

Sau nỗ lực phục hồi không thành công vào đầu tháng 5, Pi Network (PI) đã có xu hướng giảm ổn định, di chuyển trong kênh song song giảm dần. Với lực mua cạn kiệt, token này dường như đã sẵn sàng kiểm tra lại mức ATL lần thứ hai... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode