5 giao thức DeFi dẫn đầu về doanh thu trong năm 2023

Updated: 27/12/2023 at 8:01

Kể từ khi DeFi Pulse công bố rộng rãi số liệu này vào năm 2019, tổng giá trị bị khóa (TVL) đã được sử dụng làm thước đo thành công chính của một giao thức. 

Nhưng khi DeFi trải qua thị trường gấu trong hầu hết năm 2023, một số người chỉ ra rằng TVL có thể bóp méo giá trị cơ bản của một giao thức. Những người khác cho rằng DeFi nên từ bỏ hoàn toàn số liệu này, nhận định rằng nó không có nhiều ý nghĩa như tưởng tượng.

DeFi

Oleg Fomenko, đồng sáng lập của Sweat Economic, cho biết:

“Bạn mang theo 10 con cá voi và đột nhiên TVL của bạn tăng vọt. Chúng tôi đang chứng kiến ​​rất nhiều dự án rơi vào cái bẫy tương tự.”

Một số liệu thay thế khả thi có thể là doanh thu: tổng chi phí các giao thức thu được trừ đi phần thưởng mà họ trả cho nhà cung cấp thanh khoản (LP). 

Doanh thu được đo bằng dữ liệu DeFiLlama cho đến ngày 13 tháng 12. Đáng chú ý, Uniswap Labs chỉ bắt đầu có doanh thu sau khi tính phí trên giao diện của nó vào tháng 10. Các nhà phân tích ước tính Uniswap Labs đạt doanh thu hàng năm là 17,7 triệu USD cho đến hiện tại. 

1. Maker – 95,91 triệu USD

Maker đã dần mua trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kể từ năm 2022, thu được lợi nhuận từ việc tăng lãi suất. Spark Protocol subDAO của Maker, là một phần trong Endgame cho tương lai Maker theo nhà sáng lập Rune Christensen, đã giúp các nhà đầu tư tiếp cận với lợi suất Tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ thông qua phiên bản bị khóa của DAI stablecoin. Lợi suất của DAI bị khóa đã đạt tới mức 8% trong năm nay. Token DAI tiết kiệm – sDAI – đã được đưa ra làm ví dụ về tài sản trong thế giới thực vì về cơ bản nó token hóa trái phiếu kho bạc.

2. Lido – 55,79 triệu USD

Lido đã tận dụng việc Ethereum chuyển sang PoS vào năm 2022 bằng cách cho phép người dùng stake ETH của họ với nền tảng để đổi lấy staked Ether đã được token hóa (stETH) để trả phần thưởng staking cho người dùng và có thể được giao dịch hoặc sử dụng làm tài sản thế chấp. StETH đã phát triển để trở thành loại tiền điện tử lớn thứ chín với vốn hóa thị trường hơn 20 tỷ USD. Gần đây nhất, Lido đã đạt dược động lực nhờ sự cường điệu xung quanh bản nâng cấp Dencun sắp tới của Ethereum, ban đầu dự kiến ​​​​phát hành trong năm 2023 trước khi bị lùi lịch. Lido hiện xử lý hơn 32% tổng số ETH được stake, gây ra cuộc tranh cãi về vị trí tập trung của nền tảng staking thanh khoản trên mạng. 

3. PancakeSwap – 52,31 triệu USD

PancakeSwap là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn thứ hai tính theo khối lượng, chỉ đứng sau Uniswap. DEX đã ra mắt phiên bản v3 của nền tảng vào tháng 3 vừa rồi, tập trung vào lĩnh vực thanh khoản tập trung, trong đó LP có thể tập trung thanh khoản của họ trong các phạm vi cụ thể để nâng cao cơ hội sử dụng tiền để giao dịch và kiếm phí. PancakeSwap cũng đã điều chỉnh mô hình quản trị của mình và cho ra mắt thị trường trò chơi của mình. Ban đầu có nguồn gốc từ BNB Smart Chain, PancakeSwap vẫn là ứng dụng DeFi lớn nhất ở chain này tính tới thời điểm hiện tại. Gần như toàn bộ khối lượng của PancakeSwap đều đến từ BNB Smart Chain.

4. Convex Finance – 42,23 triệu USD

Convex là một giao thức quản lý tài sản cho phép LP và staker khóa token do Curve phát hành và kiếm lợi nhuận. Curve là DEX lớn thứ hai trên Ethereum sau Uniswap và vận may của Convex phần lớn gắn liền với Curve. Convex cho phép LP và hodler token CRV của Curve làm tăng lợi nhuận từ token của họ. Convex kiểm soát 48% veToken Curve và một phần ba veToken Frax.

*Vote-escrowed Token – veToken: dạng Token được kết hợp giữa việc “Stake” và “Bỏ Phiếu” dưới dạng khóa trong một thời gian xác định.

5. GMX – 37,52 triệu USD

GMX là một sàn giao dịch swap vĩnh viễn. Cơ chế swap vĩnh viễn, hay perps, cho phép các trader DeFi thực hiện các giao dịch có đòn bẩy cao mà không cần số vốn lớn. Không giống như hợp đồng tương lai truyền thống, perps không có ngày hết hạn khi trader cần mua hoặc bán một tài sản. GMX là giao thức lớn nhất của TVL trên Arbitrum và là giao thức nhận được nhiều khoản phân bổ trợ cấp nhất tháng 10 của Layer 2, thu về 12 triệu ARB, trị giá khoảng 14 triệu USD theo giá hiện tại.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Itadori

Theo Blockworks

  • Thẻ đính kèm:
  • CRV
Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Bitcoin (BTC) đã bứt phá vượt mốc $115.000 vào ngày thứ Hai, nhưng đà tăng nhanh chóng suy yếu khi phe bò không thể duy trì áp lực ở vùng giá cao. Ngay sau đó, lực bán mạnh đã kéo giá giảm về sát ngưỡng $113.000 và hiện đang gây... ...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vừa đưa ra tuyên bố quan trọng, khẳng định rằng một số hoạt động liquid staking tiền điện tử không cấu thành hành vi chào bán chứng khoán. Đây là bước tiến rõ rệt trong nỗ lực cung cấp khung... ...

Bitcoin đã không thể lấy lại mốc 115.500 USD vào thứ Hai, trong bối cảnh nhu cầu phòng ngừa rủi ro giảm giá thông qua quyền chọn gia tăng đáng kể. Động thái này mở ra cơ hội cho phe gấu đẩy giá xuống dưới ngưỡng 112.000 USD, bất chấp... ...

Tập đoàn đầu tư do Warren Buffett dẫn dắt – Berkshire Hathaway – vừa công bố lợi nhuận ròng 12,3 tỷ USD trong quý II/2025. Tuy nhiên, đằng sau con số ấn tượng này là một bức tranh kém sáng sủa hơn, đặc biệt khi xét đến những cơ hội... ...

Coinbase vừa giới thiệu Embedded Wallets, tính năng mới thuộc nền tảng dành cho nhà phát triển, cho phép tích hợp ví tự quản (self-custodial) vào ứng dụng chỉ với vài dòng code. 🔹 Các ví này không cần tiện ích trình duyệt, cho phép tùy biến giao diện và... ...

Các nhóm hacker Triều Tiên đang ngày càng tinh vi hơn khi lợi dụng nhu cầu làm việc từ xa trong lĩnh vực IT để lừa đảo, xâm nhập hệ thống đám mây và đánh cắp tiền điện tử trị giá hàng triệu USD — theo hai báo cáo độc... ...

Polygon (POL) đã giảm 4% trong 7 ngày qua, trong khi biểu đồ 3 tháng chỉ ghi nhận mức tăng khiêm tốn 1,3%. Tuy nhiên, với mức tăng hơn 3% trong ngày, coin này đang thu hút sự chú ý trở lại từ các trader. Nhưng không chỉ riêng giá... ...

Bitcoin (BTC) chật vật giữ mốc $113.000 ngay sau phiên mở cửa của Phố Wall, trong bối cảnh các phân tích kỹ thuật cảnh báo khả năng thiết lập đáy mới. Vùng $109.000 trở thành mục tiêu giá mới cho BTC Dữ liệu từ TradingView cho thấy giá Bitcoin (BTC)... ...

Giá Hedera (HBAR) đang trong quá trình phục hồi sau đợt sụt giảm mạnh gần đây. Dù đã có những tín hiệu hồi phục nhẹ, altcoin này vẫn chưa thể tạo được động lực tăng bền vững, khiến tâm lý thị trường tiếp tục thận trọng. Một vấn đề đáng... ...

Không còn nghi ngờ gì nữa, đợt tăng giá 50% của Ethereum (ETH) trong tháng 7 không phải là sự ngẫu nhiên. Lượng vốn từ các tổ chức lớn đã đổ vào ồ ạt, thậm chí vượt cả Bitcoin về mặt dòng tiền chảy vào. Khi các công ty niêm... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode