5 giao thức DeFi dẫn đầu về doanh thu trong năm 2023

Updated: 27/12/2023 at 8:01

Kể từ khi DeFi Pulse công bố rộng rãi số liệu này vào năm 2019, tổng giá trị bị khóa (TVL) đã được sử dụng làm thước đo thành công chính của một giao thức. 

Nhưng khi DeFi trải qua thị trường gấu trong hầu hết năm 2023, một số người chỉ ra rằng TVL có thể bóp méo giá trị cơ bản của một giao thức. Những người khác cho rằng DeFi nên từ bỏ hoàn toàn số liệu này, nhận định rằng nó không có nhiều ý nghĩa như tưởng tượng.

DeFi

Oleg Fomenko, đồng sáng lập của Sweat Economic, cho biết:

“Bạn mang theo 10 con cá voi và đột nhiên TVL của bạn tăng vọt. Chúng tôi đang chứng kiến ​​rất nhiều dự án rơi vào cái bẫy tương tự.”

Một số liệu thay thế khả thi có thể là doanh thu: tổng chi phí các giao thức thu được trừ đi phần thưởng mà họ trả cho nhà cung cấp thanh khoản (LP). 

Doanh thu được đo bằng dữ liệu DeFiLlama cho đến ngày 13 tháng 12. Đáng chú ý, Uniswap Labs chỉ bắt đầu có doanh thu sau khi tính phí trên giao diện của nó vào tháng 10. Các nhà phân tích ước tính Uniswap Labs đạt doanh thu hàng năm là 17,7 triệu USD cho đến hiện tại. 

1. Maker – 95,91 triệu USD

Maker đã dần mua trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kể từ năm 2022, thu được lợi nhuận từ việc tăng lãi suất. Spark Protocol subDAO của Maker, là một phần trong Endgame cho tương lai Maker theo nhà sáng lập Rune Christensen, đã giúp các nhà đầu tư tiếp cận với lợi suất Tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ thông qua phiên bản bị khóa của DAI stablecoin. Lợi suất của DAI bị khóa đã đạt tới mức 8% trong năm nay. Token DAI tiết kiệm – sDAI – đã được đưa ra làm ví dụ về tài sản trong thế giới thực vì về cơ bản nó token hóa trái phiếu kho bạc.

2. Lido – 55,79 triệu USD

Lido đã tận dụng việc Ethereum chuyển sang PoS vào năm 2022 bằng cách cho phép người dùng stake ETH của họ với nền tảng để đổi lấy staked Ether đã được token hóa (stETH) để trả phần thưởng staking cho người dùng và có thể được giao dịch hoặc sử dụng làm tài sản thế chấp. StETH đã phát triển để trở thành loại tiền điện tử lớn thứ chín với vốn hóa thị trường hơn 20 tỷ USD. Gần đây nhất, Lido đã đạt dược động lực nhờ sự cường điệu xung quanh bản nâng cấp Dencun sắp tới của Ethereum, ban đầu dự kiến ​​​​phát hành trong năm 2023 trước khi bị lùi lịch. Lido hiện xử lý hơn 32% tổng số ETH được stake, gây ra cuộc tranh cãi về vị trí tập trung của nền tảng staking thanh khoản trên mạng. 

3. PancakeSwap – 52,31 triệu USD

PancakeSwap là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) lớn thứ hai tính theo khối lượng, chỉ đứng sau Uniswap. DEX đã ra mắt phiên bản v3 của nền tảng vào tháng 3 vừa rồi, tập trung vào lĩnh vực thanh khoản tập trung, trong đó LP có thể tập trung thanh khoản của họ trong các phạm vi cụ thể để nâng cao cơ hội sử dụng tiền để giao dịch và kiếm phí. PancakeSwap cũng đã điều chỉnh mô hình quản trị của mình và cho ra mắt thị trường trò chơi của mình. Ban đầu có nguồn gốc từ BNB Smart Chain, PancakeSwap vẫn là ứng dụng DeFi lớn nhất ở chain này tính tới thời điểm hiện tại. Gần như toàn bộ khối lượng của PancakeSwap đều đến từ BNB Smart Chain.

4. Convex Finance – 42,23 triệu USD

Convex là một giao thức quản lý tài sản cho phép LP và staker khóa token do Curve phát hành và kiếm lợi nhuận. Curve là DEX lớn thứ hai trên Ethereum sau Uniswap và vận may của Convex phần lớn gắn liền với Curve. Convex cho phép LP và hodler token CRV của Curve làm tăng lợi nhuận từ token của họ. Convex kiểm soát 48% veToken Curve và một phần ba veToken Frax.

*Vote-escrowed Token – veToken: dạng Token được kết hợp giữa việc “Stake” và “Bỏ Phiếu” dưới dạng khóa trong một thời gian xác định.

5. GMX – 37,52 triệu USD

GMX là một sàn giao dịch swap vĩnh viễn. Cơ chế swap vĩnh viễn, hay perps, cho phép các trader DeFi thực hiện các giao dịch có đòn bẩy cao mà không cần số vốn lớn. Không giống như hợp đồng tương lai truyền thống, perps không có ngày hết hạn khi trader cần mua hoặc bán một tài sản. GMX là giao thức lớn nhất của TVL trên Arbitrum và là giao thức nhận được nhiều khoản phân bổ trợ cấp nhất tháng 10 của Layer 2, thu về 12 triệu ARB, trị giá khoảng 14 triệu USD theo giá hiện tại.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Itadori

Theo Blockworks

  • Thẻ đính kèm:
  • CRV
Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Hedera (HBAR) ghi nhận mức tăng gần 2% vào chiều thứ Ba, chấm dứt chuỗi ba phiên giảm liên tiếp. Động lực phục hồi xuất hiện khi token bật trở lại từ vùng hỗ trợ quan trọng, thắp lên kỳ vọng về một nhịp tăng mới dù hợp đồng mở... ...

Nhà đầu tư mạo hiểm và là đối tác sáng lập của Draper Associates, Tim Draper, cho biết các altcoin cuối cùng có thể giúp Bitcoin trở nên tốt hơn bằng cách đóng vai trò như những “vùng thử nghiệm” cho các nâng cấp. Trong một cuộc phỏng vấn vào... ...

Trong vòng chưa đầy 72 giờ, thị trường crypto đã bị thổi bay gần 20 tỷ USD vốn hóa, riêng Bitcoin (BTC) chiếm khoảng 10 tỷ USD. Diễn biến này tiếp tục khẳng định một thực tế: chu kỳ hiện tại vẫn chịu sự dẫn dắt của Bitcoin, bất chấp... ...

Chainlink (LINK) đang trải qua giai đoạn thử thách khi giá liên tục chịu áp lực giảm cùng với xu hướng chung của thị trường tiền điện tử. Việc đánh mất vùng hỗ trợ quan trọng quanh 25 USD đã khiến nhiều nhà phân tích lo ngại rằng đồng tiền... ...

Một làn sóng quan tâm đang bao trùm một nhóm token được chọn lọc khi toàn bộ thị trường tài sản kỹ thuật số đang tiến gần đến một cột mốc quan trọng. Các công ty lớn hiện đang bổ sung những tài sản này vào bảng cân đối kế... ...

Sau một giai đoạn dài suy yếu, Pi Coin hiện chỉ còn được giao dịch quanh mức 0,34 USD, giảm mạnh gần 90% so với đỉnh đầu năm 2025. Đây là mức thấp nhất trong nhiều tháng qua, phản ánh rõ sự mất niềm tin của nhà đầu tư và... ...

Avalanche (AVAX) hiện đang giữ vững quanh ngưỡng hỗ trợ quan trọng 22,53 USD vào ngày thứ Ba, sau cú giảm hơn 9% trong phiên giao dịch trước. Diễn biến này xuất hiện trong bối cảnh thị trường vẫn đang phản ứng trước động thái Grayscale Investments nộp hồ sơ... ...

Bitwise Asset Management vừa nộp hồ sơ S-1 sơ bộ lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) nhằm ra mắt quỹ Bitwise Chainlink ETF. Đây là một sản phẩm được quản lý, thiết kế để theo dõi giá của token gốc trong mạng lưới oracle Chainlink.... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, đã lên tiếng về cuộc tranh luận ngày càng nóng quanh thị trường dự đoán, nhấn mạnh rằng việc thiếu cơ chế sinh lãi khiến các nền tảng này kém hấp dẫn đối với những nhà giao dịch thận trọng. Trong một bài đăng... ...

Các bộ sưu tập token không thể thay thế (NFT) blue-chip đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể trong tuần vừa qua khi Ether quay đầu giảm từ mức cao nhất mọi thời đại. Theo dữ liệu từ nền tảng tổng hợp tài chính phi tập trung DefiLlama, các... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode