7 chỉ báo on-chain cho thấy BTC có thể đạt đỉnh chu kỳ

Updated: 25/01/2025 at 10:17

Bitcoin đối mặt nguy cơ khởi đầu chu kỳ giảm giá dài hạn khi các chỉ báo giá tiến gần vùng bán tháo.

Nghiên cứu mới từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, công bố ngày 24/01, cảnh báo rằng Chỉ số Chu kỳ Bitcoin (IBCI) đang phát tín hiệu thị trường tăng giá của Bitcoin có thể đang đi đến hồi kết.

Chỉ báo Bitcoin tiến vào vùng phân phối

Mặc dù các dự đoán về giá Bitcoin vào năm 2025, với mục tiêu đạt $150.000 hoặc cao hơn, đang thu hút sự chú ý, dữ liệu on-chain lại mang đến một góc nhìn thận trọng hơn.

Theo Gaah, nhà phân tích của CryptoQuant, chỉ số IBCI đã chạm đến vùng phân phối lần đầu tiên trong vòng 8 tháng, gần tiến đến giới hạn cuối của phạm vi này:

“IBCI đang tiếp cận mức cuối của phạm vi phân phối, một dấu hiệu cảnh báo rằng thị trường có thể gần đạt đỉnh chu kỳ.”

IBCI được cấu thành từ 7 chỉ báo on-chain quan trọng, bao gồm những công cụ phổ biến như Puell Multiple, Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi (SOPR) và Lợi nhuận/Lỗ chưa thực hiện ròng (NUPL). Chỉ số này cung cấp một bức tranh tổng quan về chu kỳ giá Bitcoin, giúp nhận biết khi nào thị trường có thể chạm đỉnh hoặc đáy vĩ mô.

Tuy nhiên, Gaah nhấn mạnh rằng vẫn chưa có sự xác nhận chắc chắn 100% về việc Bitcoin đã đạt đỉnh:

  • Để IBCI đạt ngưỡng 100%, tất cả các chỉ báo thành phần trong công thức phải tiến vào vùng phân phối lịch sử, là khu vực đỉnh chu kỳ.
  • Lịch sử cho thấy, khi IBCI đạt mức tối đa, thị trường thường bước vào giai đoạn điều chỉnh và hình thành chu kỳ giảm giá. Tuy nhiên, hiện tại, Bitcoin vẫn có dư địa tăng trưởng trước khi đạt đỉnh thực sự.
Bitcoin Puell Multiple | Nguồn: CryptoQuant

Mặc dù vậy, không phải tất cả các chỉ báo thành phần của IBCI đều cho thấy rủi ro. Ví dụ:

  • Puell Multiple, công cụ đo giá trị BTC phát hành hàng ngày so với mức trung bình 365 ngày, hiện vẫn thấp hơn nhiều so với mức đỉnh cổ điển là 6.

Thực tế, IBCI đã từng tiến vào vùng rủi ro đỉnh vĩ mô hồi đầu năm 2024 nhưng không kéo theo một xu hướng giảm dài hạn.

Biểu đồ IBCI của Bitcoin | Nguồn: CryptoQuant

Bitcoin có thể giảm về $90.000 trước khi thiết lập chu kỳ tăng giá mới

Xét về các chu kỳ giá trước đây, nhà kinh tế mạng Timothy Peterson dự đoán Bitcoin có thể tiếp tục dao động trong một phạm vi mở rộng trong năm nay.

Trong một bài đăng trên nền tảng X, Peterson dự báo rằng giá BTC có thể đạt đến $137.000 trước khi giảm xuống dưới mốc 6 chữ số để hình thành đáy cục bộ tiếp theo.

So sánh chu kỳ BTC/USD | Nguồn: Timothy Peterson/X

“Trong 250 ngày qua, sự tương đồng giữa chu kỳ tăng giá hiện tại và chu kỳ 2015-2017 đạt đến 90%,” ông cho biết.

Trước đó, Peterson cũng đưa ra dự báo dài hạn rằng giá Bitcoin có thể đạt $1,5 triệu mỗi đồng vào năm 2035.

*Puell Multiple là chỉ báo đo lường mức độ lợi nhuận của thợ đào Bitcoin bằng cách so sánh doanh thu hàng ngày với mức trung bình 365 ngày. Chỉ số cao báo hiệu thị trường có thể quá nóng (gần đỉnh), còn chỉ số thấp cho thấy thị trường có thể quá bán (gần đáy).

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Thạch Sanh

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Trong tuần qua, Jupiter (JUP), dự án blockchain hoạt động trên nền tảng Solana, đã thu hút sự chú ý lớn từ cộng đồng crypto nhờ mức tăng ấn tượng lên tới 30%. Đà tăng trưởng mạnh mẽ này không chỉ mở ra cơ hội tăng giá liên tục mà... ...

Nhà phân tích thị trường crypto Dan Gambardello gần đây đã phân tích các mô hình tích lũy của altcoin trong bối cảnh thanh khoản toàn cầu gia tăng và các chuyển biến mới về mặt lập pháp. Ông cho rằng bối cảnh hiện tại của thị trường crypto có... ...

Tính đến ngày Chủ Nhật, giá Bitcoin (BTC) vẫn vững quanh mốc $107.000, tiếp thêm động lực cho nhà đầu tư và khơi dậy kỳ vọng về một đợt tăng tốc mới, hướng đến mức đỉnh trong tháng và thậm chí là mức ATH mới. Chỉ số Tham lam và... ...

Solana (SOL) gần đây đã có những nỗ lực để phục hồi mức lỗ mà nó từng trải qua vào đầu tháng này. Tuy nhiên, những nỗ lực này đã bị đình trệ khi holder chọn cách bán ra, gây áp lực đáng kể lên giá. Mặc dù vậy, các... ...

Binance Coin (BNB) vẫn giữ được sự ổn định trong 24 giờ qua, với giá gần như không ghi nhận bất kỳ biến động đáng kể nào. Tuy nhiên, các dữ liệu on-chain hiện tại lại không cho thấy dấu hiệu hỗ trợ cho một đợt phục hồi mạnh mẽ.... ...

Ethereum (ETH) đã chứng kiến ​​một số động thái đi ngang trong tuần giúp altcoin này thoát khỏi xu hướng giảm kéo dài gần ba tuần. Mặc dù phải đối mặt với các tín hiệu giảm giá, bao gồm cả việc bán ra của cá voi, ETH vẫn giữ được... ...

Ethereum (ETH) có thể đang chuẩn bị cho một cú bứt phá mạnh mẽ so với Bitcoin (BTC), theo nhận định từ nhà phân tích nổi tiếng Michaël van de Poppe. Trong phân tích biểu đồ mới nhất, van de Poppe chỉ ra rằng ETH đang tiến gần đến thời... ...

Tại buổi hội thảo BTC Prague, Michael Saylor đã trình bày một tầm nhìn đầy nhiệt huyết về tiềm năng của Bitcoin trong việc cách mạng hóa lĩnh vực tài chính — không chỉ đơn thuần là một tài sản, mà còn là nền tảng cho một kỷ nguyên doanh... ...

Chỉ có một số ít công ty quản lý quỹ Bitcoin có khả năng vượt qua thử thách của thời gian và tránh khỏi “vòng xoáy tử thần” tàn khốc, điều này sẽ ảnh hưởng đến các công ty nắm giữ BTC giao dịch gần với giá trị tài sản... ...

Khi quý II kết thúc, Bitcoin (BTC) đã ghi nhận mức lợi nhuận hàng quý ấn tượng đạt 30%, đánh dấu sự phục hồi mạnh mẽ so với mức lỗ ròng 11.82% trong quý I. Mặc dù đã thiết lập một mức cao kỷ lục mới, BTC vẫn không thể... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode