7 chỉ báo on-chain cho thấy BTC có thể đạt đỉnh chu kỳ

Updated: 25/01/2025 at 10:17

Bitcoin đối mặt nguy cơ khởi đầu chu kỳ giảm giá dài hạn khi các chỉ báo giá tiến gần vùng bán tháo.

Nghiên cứu mới từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, công bố ngày 24/01, cảnh báo rằng Chỉ số Chu kỳ Bitcoin (IBCI) đang phát tín hiệu thị trường tăng giá của Bitcoin có thể đang đi đến hồi kết.

Chỉ báo Bitcoin tiến vào vùng phân phối

Mặc dù các dự đoán về giá Bitcoin vào năm 2025, với mục tiêu đạt $150.000 hoặc cao hơn, đang thu hút sự chú ý, dữ liệu on-chain lại mang đến một góc nhìn thận trọng hơn.

Theo Gaah, nhà phân tích của CryptoQuant, chỉ số IBCI đã chạm đến vùng phân phối lần đầu tiên trong vòng 8 tháng, gần tiến đến giới hạn cuối của phạm vi này:

“IBCI đang tiếp cận mức cuối của phạm vi phân phối, một dấu hiệu cảnh báo rằng thị trường có thể gần đạt đỉnh chu kỳ.”

IBCI được cấu thành từ 7 chỉ báo on-chain quan trọng, bao gồm những công cụ phổ biến như Puell Multiple, Tỷ lệ lợi nhuận đầu ra đã chi (SOPR) và Lợi nhuận/Lỗ chưa thực hiện ròng (NUPL). Chỉ số này cung cấp một bức tranh tổng quan về chu kỳ giá Bitcoin, giúp nhận biết khi nào thị trường có thể chạm đỉnh hoặc đáy vĩ mô.

Tuy nhiên, Gaah nhấn mạnh rằng vẫn chưa có sự xác nhận chắc chắn 100% về việc Bitcoin đã đạt đỉnh:

  • Để IBCI đạt ngưỡng 100%, tất cả các chỉ báo thành phần trong công thức phải tiến vào vùng phân phối lịch sử, là khu vực đỉnh chu kỳ.
  • Lịch sử cho thấy, khi IBCI đạt mức tối đa, thị trường thường bước vào giai đoạn điều chỉnh và hình thành chu kỳ giảm giá. Tuy nhiên, hiện tại, Bitcoin vẫn có dư địa tăng trưởng trước khi đạt đỉnh thực sự.
Bitcoin Puell Multiple | Nguồn: CryptoQuant

Mặc dù vậy, không phải tất cả các chỉ báo thành phần của IBCI đều cho thấy rủi ro. Ví dụ:

  • Puell Multiple, công cụ đo giá trị BTC phát hành hàng ngày so với mức trung bình 365 ngày, hiện vẫn thấp hơn nhiều so với mức đỉnh cổ điển là 6.

Thực tế, IBCI đã từng tiến vào vùng rủi ro đỉnh vĩ mô hồi đầu năm 2024 nhưng không kéo theo một xu hướng giảm dài hạn.

Biểu đồ IBCI của Bitcoin | Nguồn: CryptoQuant

Bitcoin có thể giảm về $90.000 trước khi thiết lập chu kỳ tăng giá mới

Xét về các chu kỳ giá trước đây, nhà kinh tế mạng Timothy Peterson dự đoán Bitcoin có thể tiếp tục dao động trong một phạm vi mở rộng trong năm nay.

Trong một bài đăng trên nền tảng X, Peterson dự báo rằng giá BTC có thể đạt đến $137.000 trước khi giảm xuống dưới mốc 6 chữ số để hình thành đáy cục bộ tiếp theo.

So sánh chu kỳ BTC/USD | Nguồn: Timothy Peterson/X

“Trong 250 ngày qua, sự tương đồng giữa chu kỳ tăng giá hiện tại và chu kỳ 2015-2017 đạt đến 90%,” ông cho biết.

Trước đó, Peterson cũng đưa ra dự báo dài hạn rằng giá Bitcoin có thể đạt $1,5 triệu mỗi đồng vào năm 2035.

*Puell Multiple là chỉ báo đo lường mức độ lợi nhuận của thợ đào Bitcoin bằng cách so sánh doanh thu hàng ngày với mức trung bình 365 ngày. Chỉ số cao báo hiệu thị trường có thể quá nóng (gần đỉnh), còn chỉ số thấp cho thấy thị trường có thể quá bán (gần đáy).

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Thạch Sanh

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Gần đây, Binance Coin (BNB) đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể trong hoạt động on-chain trên nền tảng Binance Smart Chain. Khối lượng giao dịch phi tập trung (DEX) trên BSC đã đạt mức 178 tỷ USD vào tháng 5, đánh dấu một sự bùng nổ ấn tượng.... ...

Bitcoin Hyper xuất hiện lặng lẽ trong không gian presale tiền điện tử nhưng mang lại kết quả ấn tượng mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua. Dự án đã huy động được 300.000 USD với hơn 21 triệu token được staking ở mức giá 0,011675 USD mỗi token, nhưng... ...

Các nhà đầu tư tổ chức đã giảm tỷ lệ phân bổ Bitcoin (BTC) trong các quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) giao ngay tại Mỹ trong quý đầu tiên, theo báo cáo của CoinShares ngày 5 tháng 6. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi lợi nhuận phòng... ...

Theo báo cáo, BlackRock đã mua 2.704 Bitcoin với giá trị khoảng 283,9 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6, cùng với 28.239 ETH trị giá 73,2 triệu đô la. Tổng giá trị mua trong đợt này của công ty lên tới 357 triệu đô la. Tài sản đang... ...

Dòng tiền của các tổ chức và phí giao dịch Ethereum tăng, tương phản với hoạt động mạng lưới chậm chạp và sự thận trọng trên thị trường hợp đồng tương lai Ether. TVL của Ethereum giảm tương phản với phí mạng lưới tăng Ether gặp phải khó khăn để... ...

James Wynn, một trader ẩn danh nổi tiếng nhờ việc biến các khoản đầu tư vào memecoin thành hàng triệu đô la, vừa tiết lộ đã mất 100 triệu đô la chỉ trong vài ngày sau chuỗi giao dịch đòn bẩy đầy rủi ro trên nền tảng Hyperliquid. Wynn, người... ...

Sau khi Maker (MKR) đổi tên thành SKY và triển khai tính năng staking, làn sóng quan tâm mới đã thu hút thêm nhiều trader cùng sự xuất hiện của một nhóm cá voi hoàn toàn mới. Tuy nhiên, bất chấp những tín hiệu tích cực, giá MKR vẫn giảm... ...

Giá Bitctoin (BTC) đã được củng cố trong phạm vi kể từ ngày 30 tháng 5. Theo dữ liệu kỹ thuật và thanh khoản, quá trình củng cố của Bitcoin có thể tiếp tục trong vài ngày nữa trừ khi các mức chính bị phá vỡ. Bitcoin phải lấy lại... ...

Giá Ethereum (ETH) gần đây dao động trong một vùng nhạy cảm, đặc biệt là sau khi tăng lên trên $2.600. Nguyên nhân là do giá gần đây đã tương tác với đường kháng cự giảm dần, một phần của mô hình nêm. Đợt kiểm tra lại ngưỡng kháng cự... ...

Cardano (ADA) tiếp tục giao dịch trong trạng thái squeeze hẹp, khi nỗ lực bảo vệ vùng hỗ trợ ngang tại mốc 0,63 đô la, đồng thời vẫn bị giới hạn bởi đường xu hướng giảm kéo dài. Diễn biến giá hiện tại cho thấy thế giằng co rõ rệt... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode