Đối với các trader mới bắt đầu, FOMO có thể là một gánh nặng tâm lý. Việc chống lại sự thôi thúc mua Bitcoin sau một đợt tăng gần 15%, chứng kiến giá phá vỡ cả mức 12 nghìn đô la và 13 nghìn đô la trong vòng chưa đầy 24 giờ, gần như là không thể.
Các trader chuyên nghiệp thường có kinh nghiệm hơn và biết chính xác cách chơi trong các tình huống FOMO. Như dữ liệu đã cho thấy, họ chủ yếu thêm lệnh short trước ngày 20 tháng 10, ngay trước khi phá vỡ $ 12K.
Nguồn: Coinalyze.net
Hầu hết các nhà đầu tư không hiểu rằng trở thành một trader chuyên nghiệp không có nghĩa là tất cả các giao dịch đều phải thắng. Thay vào đó, tồn tại khi mọi thứ diễn ra không như ý muốn mới là dấu ấn thực sự của thành công.
Khi BTC tăng vọt lên $ 13.217, đã có tổng cộng $ 350 triệu bị thanh lý và funding rate trên hợp đồng tương lai cho thấy không có đòn bẩy short quá mức.
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn, có funding rate được tính sau mỗi tám giờ. Khi lệnh short là thứ đòi hỏi nhiều đòn bẩy hơn thì funding rate sẽ âm. Do đó, đội short sẽ là người phải trả phí.
Nguồn: Digital Assets Data
Biểu đồ trên cho thấy tình trạng như vậy đã không xảy ra trong vài tuần qua, ít nhất là không đáng kể. Do đó, mặc dù đã bán trước sự gia tăng đột biến, các trader chuyên nghiệp không bị ép phải thoát khỏi các vị thế short có đòn bẩy.
Dữ liệu cho thấy các trader này đã mua lại vị trí short của họ vào ngày 21 tháng 10 và họ vẫn không đặt cược tăng giá. Hành động này được thể hiện qua tỷ lệ long/short và phí bảo hiểm hợp đồng tương lai trên các sàn giao dịch lớn.
Các trader chuyên nghiệp mua bù thiếu nhưng không muốn long
Theo tỷ lệ long/short của Huobi, không có dấu hiệu mua mạnh mẽ. Dữ liệu chỉ ra rằng các trader hàng đầu không tự tin rằng đợt phục hồi hiện tại là bền vững mặc dù có một số hoạt động mua bù thiếu (short-covering).
Nguồn: Huobi
Tỷ lệ long/short tương đối trung lập cho đến ngày 21 tháng 10. Đột nhiên, các trader hàng đầu quyết định short khi BTC bứt phá ngưỡng kháng cự $ 12,5k. Sáng nay, khi BTC từ chối giảm xuống, các trader này đã bắt đầu mua bù thiếu. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, không có dấu hiệu của việc đặt cược tăng giá.
Nguồn: OKEx
Đối với các trader hàng đầu của OKEx, một mô hình tương tự đã xuất hiện, mặc dù phong trào short đã xảy ra trước khi giá đạt $ 12K. Chỉ báo này vẫn ủng hộ đội short, một xu hướng xuất hiện vào giữa tháng 9 và đã được giữ vững kể từ đó.
Để xác nhận liệu có sự thay đổi trong tâm lý hay không, chúng ta nên theo dõi phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai. Những hợp đồng đó thường giao dịch với một khoản phí bảo hiểm nhỏ trên các thị trường lành mạnh.
Thị trường tăng giá sẽ khiến người bán hợp đồng tương lai yêu cầu mức giá cao hơn để hoãn việc thanh toán thay vì thực hiện giao dịch bán tại thị trường giao ngay thông thường. Nếu các trader đang tìm cách duy trì đà tăng ở mức $ 13k thì điều này sẽ được phản ánh trong chỉ báo này.
Nguồn: Digital Assets Data
Theo Digital Assets Data, mức phí bảo hiểm 1,8% hiện tại bằng với mức đã thấy trong ba tuần trước, khi BTC dao động quanh mức $ 11.500. Dữ liệu này là bằng chứng cho thấy các trader hàng đầu không tự tin vào việc mua BTC mặc dù giá đã tăng 13% kể từ đó.
Thị trường quyền chọn đối mặt với sóng gió
Sự biến động hàm ý (implied volatility) là số liệu chính có thể được trích xuất từ giá quyền chọn. Bất cứ khi nào các trader nhận thấy rủi ro gia tăng của các dao động giá lớn hơn, chỉ báo sẽ dịch chuyển cao hơn. Điều ngược lại xảy ra trong giai đoạn giá đi ngang hoặc kỳ vọng giá dao động nhẹ.
Nguồn: Skew
Sự biến động hàm ý của Bitcoin đã có xu hướng giảm trong sáu tuần qua, nhưng động thái ngày hôm qua dường như đã khiến các trader quyền chọn ngạc nhiên. Không chỉ tăng đột biến từ 55% lên 70%, khối lượng giao dịch trên các hợp đồng quyền chọn ($ 575 triệu) còn cao gấp ba lần so với mức trung bình.
Sau khi tăng đột biến, chỉ báo này đã giảm xuống mức 64% ở thời điểm hiện tại, điều này cho thấy rằng một số trader đã vào sai vị trí và phải đột ngột đóng vị trí của họ.
Theo mô hình Black-Scholes, động thái 15% của sự biến động hàm ý đã khiến giá quyền chọn mua tháng 12 tăng lên $ 14.000. Thay đổi này cho thấy rằng các sự kiện như ngày hôm qua rất nhạy cảm với các trader sử dụng đòn bẩy, vì bất kỳ đòn bẩy nào trên 3 lần đều sẽ bị thanh lý.
Theo tỷ lệ long/short và phí bảo hiểm hợp đồng tương lai, hầu như không có bất kỳ hoạt động mua nào có liên quan tới các trader hàng đầu. Diễn biến này có thể là một tín hiệu tiềm năng cho thấy các nhà đầu tư lớn chuẩn bị bán. Tuy nhiên, chúng ta phải nhớ rằng trừ khi số BTC này được chuyển đến các sàn giao dịch, vì các giao dịch mua bán trên sàn OTC có xu hướng ít tác động đến giá.
Bạn có thể xem giá BTC tại đây.
Disclaimer: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
- ICX bứt phá lên trên một mô hình kéo dài gần hai tháng
- Bitcoin đang bị quá mua, giá có thể giảm xuống trong ngắn hạn
SN_Nour
Theo Cointelegraph
