Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Bitcoin đang bị định giá thấp nhất trong 10 năm, theo mô...

Bitcoin đang bị định giá thấp nhất trong 10 năm, theo mô hình stock-to-flow

Theo biểu đồ độ lệch stock-to-flow, Bitcoin hiện đang bị định giá thấp nhất so với 10 năm qua trong lịch sử của nó.

Một tình huống tương tự đã xảy ra vào giữa thị trường tăng giá năm 2017. Sau đó, giá BTC tiếp tục tăng trưởng theo cấp số nhân.

Ngoài ra, Bitcoin đang đi chệch khỏi đường xu hướng tăng 11 năm. Độ lệch đạt -36%. Điều này báo hiệu BTC đang bị định giá thấp và cũng cho thấy khả năng tăng giá. Các đỉnh của những thị trường bò trước đó đã giúp BTC vượt lên trên đường xu hướng này.

Độ lệch từ mô hình stock-to-flow

Trong một tweet gần đây, trader Michaël van de Poppe đã chỉ ra rằng biểu đồ độ lệch giá của Bitcoin từ mô hình stock-to-flow phổ biến đang ở mức thấp nhất trong hơn 10 năm.

Giá BTC hiện nay đang dao động quanh mức 40.000 đô la, trong khi theo mô hình, nó phải trên 100.000 đô la một chút.

Lần cuối cùng độ lệch âm nhiều như vậy là trong những ngày đầu của quá trình phát triển mạng. Hồi đó, BTC có giá dưới 0,1 đô la vào tháng 10/2010 (vòng tròn màu vàng).

bitcoin

Độ lệch từ mô hình stock-to-flow của BTC | Nguồn: Glassnode

Hơn nữa, biểu đồ cho thấy một khoảnh khắc khác trong lịch sử của tiền điện tử hàng đầu khi độ lệch gần như chạm vào mức hiện tại (vòng tròn màu xanh).

Thời điểm này xảy ra vào tháng 7/2017, trong giữa thị trường tăng giá trước đó, khi BTC khoảng 2.000 đô la. Vài tháng sau, giá của nó tiếp tục tăng theo cấp số nhân và lên mức cao nhất lịch sử mọi thời đại là 20.000 đô la vào tháng 12/2017.

Do đó, biểu đồ độ lệch stock-to-flow không chỉ đưa ra dấu hiệu chung về giá trị tương đối của BTC. Nó cũng cung cấp một lập luận khác rằng thị trường đang ở giữa chu kỳ tăng giá dài hạn.

Điều này phù hợp với một số chỉ số phân tích on-chain hiện đang cung cấp các kết quả tương tự.

Mô hình stock-to-flow thể hiện mối quan hệ về stock (nguồn cung lưu hành) và flow (sản xuất mới) của bất kỳ tài sản nào có số lượng tăng lên theo thời gian. Đối với Bitcoin, đó là nguồn cung coin lưu hành so với các coin mới được khai thác.

bitcoin

Mô hình stock-to-flow của Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Điểm mạnh của mô hình này nằm ở tính hiệu quả lịch sử của nó và có tính đến các chu kỳ halving. Cho đến nay, giá BTC đã tuân theo chính xác mô hình stock-to-flow một cách đáng ngạc nhiên, vì vậy có vẻ như nó được sử dụng để dự đoán giá trị trong tương lai của tiền điện tử lớn nhất.

Dưới đường xu hướng 11 năm 36%

Một người tham gia thị trường khác và là CEO của Pantera Capital, Dan Morehead, đã đăng một biểu đồ trên Twitter về độ lệch của giá Bitcoin so với xu hướng 11 năm của nó vào ngày hôm qua. Theo đó, giá hiện tại đang thấp hơn 36% so với đường xu hướng.

bitcoin

Bitcoin lệch khỏi đường xu hướng 11 năm | Nguồn: Twitter

Ngoài ra, biểu đồ cho thấy trong suốt lịch sử của nó, độ lệch chỉ dành 20,3% thời gian dưới mức 0%.

Nhìn lại, đây là những cơ hội mua tốt nhất vì sau đó dẫn đến động thái tăng khá lớn. Mức định giá thấp vẫn còn cao, vì giá trị âm 36% đã xuất hiện nhiều lần trong chu kỳ hiện tại. Tuy nhiên, nó chưa bao giờ đạt đến điểm này trong chu kỳ trước đó ít biến động hơn là 2015-2017.

Điều này một lần nữa cung cấp lập luận khác là hành vi của Bitcoin trong chu kỳ hiện tại gần giống với năm 2012-2013 hơn so với thị trường tăng giá trước đó.

Đình Đình

Theo Beincrypto

MỚI CẬP NHẬT

Polymarket bị cáo buộc đã trả tiền cho những người có sức ảnh hưởng...

Vào ngày 5 tháng 11, Polymarket bị cáo buộc trả phí cho những nhà sáng tạo nội dung, người có sức ảnh hưởng để...

VanEck Pyth ETN hiện đã có mặt tại Châu Âu

Vào ngày 5 tháng 11, VanEck đã công bố ra mắt Exchange Traded Note mới nhất của mình, VanEck Pyth ETN. Các nhà đầu...
bitcoin

Giá Bitcoin cần 2 tháng để đánh bại xu hướng vĩ mô

Theo một dự đoán mới, Bitcoin sẽ phục hồi "trên xu hướng vĩ mô", nhưng phải đến năm 2025 thì mới đạt được điều...

Độ khó khai thác Bitcoin lần đầu tiên vượt quá 100T, gây áp lực...

Vào thứ Hai, độ khó khai thác Bitcoin (BTC) đã đạt mức cao kỷ lục 101,65 nghìn tỷ (T), gia tăng thêm áp lực...

Top 4 meme coin đáng mua nhất trong kỳ bầu cử Mỹ

 Cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ đã cận kề và thị trường đầu tư đã sôi động hơn bao giờ hết. Mỗi cuộc bầu...

Whitepaper Ethereum tròn 11 tuổi, kỷ niệm layer ‘nền tảng’ của blockchain

Phiên bản đầu tiên của tài liệu kỹ thuật nền tảng Ethereum, hay còn gọi là whitepaper, vừa kỷ niệm 11 năm ra mắt....

OpenAI đang đàm phán với các cơ quan quản lý để trở thành một...

OpenAI, công ty sáng tạo ChatGPT, hiện đang tiến hành các cuộc đàm phán sơ bộ với các cơ quan quản lý tại California...
ZachXBT

Token được ZachXBT vô tình tạo ra đạt vốn hóa thị trường 3,7 triệu...

Một token vô tình được chuyên gia điều tra onchain ZachXBT tạo ra trên Layer 2 Base đã đạt mức vốn hóa thị trường 3,7...

Bitcoin ETF đánh bại Vàng ETF với lợi nhuận 65% kể từ khi ra...

Các quỹ Bitcoin ETF đã làm thay đổi hoàn toàn bối cảnh đầu tư vào tài sản kỹ thuật số kể từ khi được...

Tin vắn Crypto 05/11: Bitcoin đang trên đường hướng tới mốc $120.000 cùng tin...

Từ nhận định Bitcoin đang trên đường hướng tới mốc $120.000 đến cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đang xem xét yêu cầu...

Luật sư của Binance và CZ đệ đơn xin bác bỏ đơn khiếu nại...

Các luật sư đại diện cho Binance và cựu CEO Changpeng Zhao (CZ) đã đưa ra nỗ lực mới nhằm bác bỏ vụ kiện...

Việt Nam dẫn đầu về mức độ tìm kiếm “AI” với điểm tuyệt đối...

Sự quan tâm đến blockchain toàn cầu đã giảm mạnh 58% trong 3 năm, với sự chú ý của ngành ngày càng chuyển sang...

Hamster Kombat mất gần 260 triệu người chơi chỉ trong ba tháng

Hamster Kombat, game kiếm tiền trên Telegram từng có một lượng người dùng khổng lồ với 300 triệu người vào tháng Tám, đã ghi...
Ethereum

Đây là tiểu bang Hoa Kỳ đầu tiên đầu tư vào Ethereum

Hệ thống hưu trí của tiểu bang Michigan, Hoa Kỳ đã tiết lộ khoản đầu tư hơn 11 triệu đô la vào các quỹ...

Người tham dự Ethereum Devcon 7 bị cướp ở Thái Lan

Haichao Zhu, đồng sáng lập Rooch Network, đã báo cáo rằng anh bị hai kẻ tấn công dùng dao khống chế và cướp tài...

Marathon và Riot ghi nhận sản lượng BTC cao nhất kể từ tháng 4

Marathon Digital và Riot Platforms, hai công ty hàng đầu trong lĩnh vực khai thác Bitcoin, vừa thông báo đạt sản lượng Bitcoin hàng...