Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Giá ETH giữ trên $3K nhưng dữ liệu mạng cho thấy phe...

Giá ETH giữ trên $3K nhưng dữ liệu mạng cho thấy phe bò có thể bị mắc bẫy

Khi phân tích biểu đồ giá ETH, có thể kết luận rằng xu hướng giảm kéo dài 3 tháng đã bị phá vỡ vì một vài lý do. Phạm vi giá $3.100 hiện tại đạt được sau khi phục hồi 43% trong 15 ngày và quan trọng hơn, ngưỡng kháng cự của kênh giảm dần đã bị xuyên thủng vào ngày 7/2.

Nhưng phe bò ETH có nên bắt đầu ăn mừng và dự đoán giá từ $4k trở lên không? Điều đó phần lớn phụ thuộc vào vị trí của các trader bán lẻ, cùng với các chỉ báo on-chain của mạng Ethereum. Ví dụ, phí giao dịch thêm 30 đô la có ảnh hưởng đến việc sử dụng các ứng dụng phi tập trung (dApp) hay có bất kỳ yếu tố nào khác sẽ ngăn cản khả năng tăng giá của ETH?

Biểu đồ giá ETH và kênh giảm dần | Nguồn: TradingView

Kể từ khi ETH điều chỉnh 55,6% từ ATH $4.870 xuống đáy chu kỳ ở mức $2.160 vào ngày 24/1, Bitcoin đã không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự $45.500 và các trader kết luận rằng điều chỉnh 12% là kịch bản có khả năng xảy ra nhất.

Vào ngày 7/2, công ty kiểm toán Big Four KPMG Canada đã thông báo về việc bổ sung Bitcoin và ETH vào kho bạc của mình. Quyết định này thể hiện niềm tin của KPMG Canada rằng tiền điện tử là một “loại tài sản trưởng thành”, theo Benjie Thomas, đối tác quản lý của công ty.

Dữ liệu phái sinh kể một câu chuyện khác

Để hiểu mức độ tin tưởng của các trader về khả năng phục hồi giá ETH, nên phân tích dữ liệu hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Công cụ này là thị trường ưa thích của các trader bán lẻ vì giá của nó có xu hướng theo thị trường giao ngay thông thường.

Trong bất kỳ giao dịch hợp đồng tương lai nào, long (người mua) và short (người bán) luôn được khớp với nhau, nhưng mức độ sử dụng đòn bẩy của họ khác nhau. Do đó, các sàn giao dịch sẽ tính funding rate cho bất kỳ bên nào yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn và khoản phí này được trả cho bên còn lại.

eth

Funding rate 8 giờ của hợp đồng tương lai vĩnh viễn ETH | Nguồn: Coinglass

Chỉ báo này sẽ cho chúng ta biết liệu các trader bán lẻ có đang phấn khích, điều mà có thể khiến nó di chuyển trên 0,05%, tương đương 1% mỗi tuần. Trong vài tháng qua, funding rate hơi âm, phản ánh tâm lý giảm giá. Hiện tại, không có dấu hiệu nào cho thấy trader bán lẻ đủ tự tin để mở lại các vị thế long có đòn bẩy.

Ngoài ra, nên phân tích dữ liệu on-chain của mạng Ethereum để hiểu phải chăng sự thiếu tự tin chỉ xảy ra với giao dịch đòn bẩy? Ví dụ, mặc dù không có mối quan hệ thiết lập nào giữa giá ETH và việc sử dụng mạng, nhưng khối lượng giao dịch thấp và giảm người dùng hoạt động có thể là mối lo ngại nếu tách rời khỏi đợt tăng giá.

Các chỉ báo on-chain làm dấy lên lo ngại

Đo lường giá trị tiền tệ của ETH giao dịch trên mạng cung cấp một chỉ báo đáng tin cậy về hiệu quả sử dụng. Tất nhiên, số liệu này có thể bị giả mạo bằng cách tăng cường áp dụng trong các giải pháp layer 2 nhưng nó vẫn là một điểm khởi đầu.

eth

Tổng số đơn vị token gốc được chuyển mỗi ngày | Nguồn: CoinMetrics

Mức giao dịch trung bình hàng ngày hiện tại là 6,2 tỷ đô la, giảm 55% so với mức đỉnh của tháng 12 và không quá xa so với mức thấp nhất trong 1 năm là 5,6 tỷ đô la. Do đó, có thể kết luận rằng mức độ sử dụng token ETH không có dấu hiệu tăng trưởng, ít nhất là ở layer chính.

Các nhà phân tích cũng nên kiểm tra các chỉ số sử dụng ứng dụng phi tập trung. Cần lưu ý rằng Tổng giá trị đã khóa (TVL) tập trung nhiều vào các nền tảng cho vay và sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Do đó, việc đánh giá số lượng địa chỉ đang hoạt động cung cấp một cái nhìn rộng hơn.

eth

Hoạt động của dApp trong 30 ngày trên mạng Ethereum | Nguồn: DappRadar

Ngoài thị trường NFT Opensea, các dApp Ethereum giảm 28% số lượng địa chỉ hoạt động hàng tháng. Nhìn chung, đó là dữ liệu sử dụng đáng thất vọng vì mạng hợp đồng thông minh được thiết kế đặc biệt để lưu trữ các ứng dụng phi tập trung.

Trừ khi số lượng giao dịch ETH và số liệu sử dụng dApp tăng mạnh, các nhà đầu tư sẽ giải thích bất kỳ động thái nào di chuyển trên $3k là bẫy tăng giá tiềm năng. Đối với funding rate trung lập của các trader bán lẻ, nó cũng có thể là một dấu hiệu tăng giá cho thấy nhà đầu tư thường vào các vị thế đòn bẩy long sau một đợt tăng mạnh.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

JPMorgan nghi ngờ về việc Elon Musk theo đuổi D.O.G.E. nhằm cải cách liên bang

Phố Wall lo ngại Bộ Hiệu quả Chính phủ (D.O.G.E) làm sụp đổ thị...

JPMorgan Chase đã công bố một báo cáo vào ngày 22 tháng 11, đánh giá Bộ Hiệu quả Chính phủ (D.O.G.E) – một cơ...

Metaplanet thực hiện bước đi quan trọng để thúc đẩy áp dụng Bitcoin tại...

Sau khi ký kết biên bản ghi nhớ (MoU) với Bitcoin Magazine vào ngày 26 tháng 7 năm 2024, Metaplanet đã chính thức công...

Các token layer 1 tăng trưởng mạnh mẽ khi thị trường đặt kỳ vọng...

Lời hứa về một môi trường quản lý ủng hộ tiền điện tử dưới chính quyền mới của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump...

Giá Coin hôm nay 25/11: Bitcoin và các altcoin lớn quay đầu giảm khi...

Bitcoin quay đầu về dưới $96.000 nhưng sau đó đã nhanh chóng lấy lại đà phục hồi và khép lại ngày hôm qua trong...

Chủ tịch FSC Hàn Quốc bác bỏ khả năng xây dựng kho dự trữ...

Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) Hàn Quốc, Kim Byung-hwan, đã bác bỏ khả năng xây dựng kho dự trữ Bitcoin...
4-altcoin-tang

Dòng tiền có thể chảy vào 4 altcoin này khi giá Bitcoin đi ngang

Bitcoin đã giảm xuống dưới mức $96.000 vào ngày 24 tháng 11, cho thấy các trader ngắn hạn đang chốt lời gần ngưỡng $100.000....
MicroStrategy ‘tích cực theo đuổi’ việc mua thêm Bitcoin

Michael Saylor gợi ý MicroStrategy có thể thực hiện một đợt mua Bitcoin lớn...

Michael Saylor, đồng sáng lập MicroStrategy, vừa ám chỉ khả năng công ty sẽ tiếp tục gia tăng lượng Bitcoin nắm giữ sau khi...

500 triệu đô la WBTC bị đốt sau thông báo delist của Coinbase và...

Vào ngày 19 tháng 11 năm 2024, Coinbase đã công bố quyết định ngừng niêm yết Wrapped Bitcoin (WBTC) trên nền tảng của mình,...

Thanh lý đạt $490 triệu khi Bitcoin thoái lui, altcoin tăng vọt

Bitcoin đã thoái lui sau khi không thể vượt qua mốc $100.000 vào ngày 24 tháng 11, dẫn đến một trong những sự kiện...

Tether phát hành thêm 3 tỷ USDt, tổng cộng lên tới 13 tỷ đô...

Nhà phát hành stablecoin Tether đã phát hành thêm 3 tỷ USDt vào ngày 23 tháng 11 trên các mạng Ethereum và Tron, trong...
ethereum

Công nghệ ZK dựa trên hash có thể chống lượng tử Ethereum

Tiến sĩ XinXin Fan, trưởng bộ phận mật mã tại IoTeX, gần đây đã đồng tác giả một bài viết nghiên cứu có tiêu...
xrp

XRP tăng vọt lên mức cao nhất trong năm là 1,63 đô la, nhưng...

Ripple (XRP) đã đạt mức cao nhất trong năm là 1,63 đô la vào ngày 23/11. Tuy nhiên, đà tăng giá yếu dần đã...

2 chất xúc tác chính sắp đưa Solana (SOL) lên mức kỷ lục mới

Solana (SOL) đã đạt mức đỉnh kỷ lục mới tại $264,39 trong phiên giao dịch ngày 23 tháng 11. Kể từ đó, SOL đã...
sec

SEC Hoa Kỳ phạt kỷ lục 8,2 tỷ đô la từ 583 hành động...

Năm tài chính 2024 đánh dấu một bước đột phá lịch sử đối với Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC),...

Mục tiêu giá cuối năm 2025 của Bitcoin là $180.000: Nhà sáng lập TYMIO

Theo Georgii Verbitskii - nhà sáng lập nền tảng tài chính phi tập trung TYMIO, giá Bitcoin sẽ giao dịch trong khoảng từ $100.000...

Tin vắn Crypto 24/11: Mùa Altcoin đến gần khi sự thống trị của Bitcoin...

Từ nhận định mùa Altcoin đến gần khi sự thống trị của Bitcoin giảm mạnh 3,65% trong tuần đến Úc tham vấn về khuôn...