Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Thanh lý, biến động được dự kiến trước thềm Merge Ethereum khi...

Thanh lý, biến động được dự kiến trước thềm Merge Ethereum khi đòn bẩy, OI và Short đạt ATH

Trước sự kiện Merge vào tháng 9, một số bộ dữ liệu on-chain dự đoán kết thúc đầy biến động đối với PoW trên Ethereum.

Giá ETH sẽ tăng vào ngày Merge hay phát sinh sự kiện “bán sự thật” đình đám?

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính

Khối lượng đòn bẩy trong hệ sinh thái Ethereum đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) trước thềm Merge và có thể đánh giá tác động bằng cách xem xét Tỷ lệ đòn bẩy ước tính dưới đây. Tỷ lệ đòn bẩy ước tính (ELR) được xác định thông qua tỷ lệ hợp đồng mở (OI) hợp đồng tương lai so với số dư của sàn giao dịch tương ứng.

Quan sát biểu đồ, ELR tăng đáng kể vào tháng 8. ELR hoạt động như một chỉ báo đo lường tỷ lệ giữa các hợp đồng mở đang chờ thực thi và dự trữ tiền tệ trên các nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai. Biểu đồ cho thấy ELR đạt mức cao nhất mọi thời đại là 0,28 – thể hiện tiềm năng biến động cao nếu giá dao động lớn.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai ETH | Nguồn: Glassnode

Có thể thấy từ biểu đồ, rất ít tương quan giữa ETH và ELR về mặt dự đoán giá. Bằng chứng là mức cao nhất mọi thời đại của ELR trong lịch sử chưa từng đánh dấu đỉnh hay đáy giá ETH.

Tuy nhiên, càng có nhiều đòn bẩy, OI và Short tham gia vào thị trường, thì khả năng biến động càng cao, vì thanh lý có thể gây ra hiệu ứng quả cầu tuyết theo cả hai hướng.

Funding Rate

Funding rate đang rất âm và tương quan với các sự kiện quan trọng khác trong hệ sinh thái, chẳng hạn như Covid-19, lệnh cấm thợ đào của Trung Quốc và sự cố Terra Luna.

Merge có thể là chất xúc tác cho funding rate âm kể từ đầu tháng 8. Những người muốn đầu cơ rất hy vọng với giao dịch xoay quanh sự kiện này.

Biểu đồ dưới đây nêu bật tỷ lệ phần trăm funding rate trung bình do các sàn thiết lập cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Khi funding rate dương, các vị thế Long định kỳ thanh toán cho các vị thế Short. Ngược lại, khi funding rate âm, các vị thế Short định kỳ thanh toán cho vị thế Long.

Ethereum eth

Funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn | Nguồn: Glassnode

Trong những tuần gần đây, funding rate trung lập khi liên tục thay đổi giữa âm và dương, cho thấy sự ổn định. Tuy nhiên, funding rate âm vẫn diễn ra dai dẳng và rầm rộ trong tuần qua.

Các mức hiện tại phù hợp với đợt bán tháo của thợ đào vào mùa hè trước, đánh dấu đáy chu kỳ, tương tự như Covid. Khi Short tăng mạnh, đáy của chu kỳ cũng được thiết lập theo lịch sử.

Hợp đồng mở (OI)

Kể từ đầu tháng 5, OI thị trường hợp đồng tương lai ETH tăng đáng kể, nâng mức cơ bản khoảng 3 triệu ETH và đạt đến đỉnh cao mới là 5 triệu ETH vào tháng 8. Diễn biến tăng trưởng được dẫn dắt bởi một số sàn giao dịch, chủ yếu là Binance, Deribit, OKEx, Bybit, FTX và CME.

Biểu đồ dưới đây cho thấy tổng số tiền (bằng coin gốc ETH) được phân bổ trong các hợp đồng tương lai mở.

Ethereum eth

OI hợp đồng tương lai ETH | Nguồn: Glassnode

So sánh OI tính bằng ETH giúp tách biệt các giai đoạn tăng trưởng đòn bẩy hợp đồng tương lai khỏi những thay đổi giá. Tính trên cơ sở USD, OI hiện tại là 8 tỷ đô la, tương đối thấp và tương đương với thị trường tăng giá vào đầu tháng 1/2021.

Giai đoạn này được thiết lập chuẩn bị cho một trong những ngày trọng đại nhất lịch sử internet khi Merge đến gần hơn bao giờ hết. Dữ liệu gợi ý chúng ta sẽ bước vào một chuyến tàu lượn siêu tốc và bạn có thể theo dõi quá trình vào ngày 14/9.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cryptoslate

MỚI CẬP NHẬT

Binance Research cảnh báo cơn sốt memecoin có thể làm lu mờ đổi mới...

Một báo cáo mới từ Binance Research đã đưa ra lời cảnh báo nghiêm trọng về rủi ro tiềm tàng trong thị trường memecoin,...

Bitcoin ETF bị rút ròng 541 triệu USD, lớn nhất kể từ tháng 5

Các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ đã ghi nhận mức rút ròng 541 triệu USD vào thứ Hai, đánh dấu dòng...

Microsoft đối mặt nguy cơ bị cổ đông kiện nếu không mua Bitcoin –...

Microsoft có thể gặp rủi ro bị cổ đông kiện nếu công ty quyết định không đầu tư vào Bitcoin và sau đó giá...

Quỹ hưu trí đầu tiên của Vương quốc Anh đầu tư vào Bitcoin

Việc chuyển Bitcoin vào các quỹ hưu trí là "một bước đi táo bạo phản ánh tư duy tiên phong của các ủy thác...
eth-giam

Ethereum duy trì dưới $2.500, 3 tín hiệu cho thấy giá có thể giảm...

Kể từ đợt bán tháo lớn vào đầu tháng 8, Ether (ETH) đã nhiều lần hồi phục vượt mức $2.500 nhưng vẫn chưa thể...
btc-bau-cu

Bitcoin: Các mức giá cần chú ý trong những giờ tới

Bitcoin đã chứng kiến một đợt điều chỉnh mạnh 9% từ ngày 29 tháng 10 đến ngày 4 tháng 11, tạm thời hồi phục...

Quốc gia này đang đề xuất tiền điện tử làm tiền tệ hợp pháp

Ngân hàng Nhà nước Pakistan (SBP) vừa công bố một gói đề xuất chính sách vào ngày 4 tháng 11, với mục tiêu nếu...

Một nhóm ông lớn gồm Galaxy Digital, Kraken, Robinhood, Paxos ra mắt mạng lưới...

Một nhóm các tên tuổi lớn trong lĩnh vực tiền điện tử đang ủng hộ một loại stablecoin mới mang tên Global Dollar (USDG),...

3 dự đoán táo bạo về giá Bitcoin khi cuộc bầu cử Mỹ đến...

Bitcoin (BTC) đang gặp khó khăn trong việc xác định hướng đi khi chỉ còn một ngày nữa là đến cuộc bầu cử tổng...

Semler Scientific mua thêm 47 Bitcoin, nâng tổng nắm giữ lên 1.058 BTC

Công ty thiết bị y tế Semler Scientific đã công bố tiếp tục gia tăng lượng nắm giữ Bitcoin (BTC) trong báo cáo thu...

Giá Coin hôm nay 05/11: Bitcoin trượt về dưới $68.000 trước thềm cuộc bầu...

Bitcoin giảm điểm trong ngày thứ 6 liên tiếp khi thị trường chờ đợi kết quả từ cuộc bầu cử thống Mỹ. Chứng khoán Mỹ Hợp...

OpenSea tái cấu trúc, hé lộ nền tảng mới được xây dựng ‘từ đầu’...

Thị trường NFT hàng đầu OpenSea hiện đang nỗ lực tái định hình để đối phó với sự suy giảm mạnh mẽ trong khối...

Mt. Gox chuyển 2,19 tỷ đô la Bitcoin đến các ví không được đánh...

Sàn giao dịch tiền điện tử đã không còn tồn tại Mt. Gox vừa thực hiện một giao dịch lớn vào thứ Hai, chuyển...

VanEck phản bác hoài nghi, nhấn mạnh sức hấp dẫn của giao dịch cao...

VanEck nhận định rằng mạng lưới Solana (SOL) đạt được mức độ tương tác người dùng và khối lượng giao dịch cao phần lớn...
ngay-5-11-phan-tich

Phân tích kỹ thuật ngày 5 tháng 11: SPX, DXY, BTC, ETH, BNB, SOL,...

Cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang là hai sự kiện được kỳ...
Dự Đoán Giá Dogizen 2025

[QC] Dự Đoán Giá Dogizen 2025: Liệu 100x Có Phải Là Thực Sự Cho...

Khi đợt tăng giá tiếp theo của tiền điện tử đang nóng lên, mọi ánh mắt đều đổ dồn vào việc tìm kiếm đồng...