DeFi hứa hẹn mang lại lợi ích từ dịch vụ tài chính với các tính năng của blockchain và tiền điện tử. Nhưng hàng loạt nhà đầu tư đã đổ xô vào trong bong bóng DeFi năm 2022 vẫn đang chờ ngày nhận “trái ngọt”.
Cùng với phần còn lại của thế giới tiền điện tử, DeFi vẫn tràn ngập sự sợ hãi. Mùa đông tiền điện tử năm 2022 tiếp tục không có hồi kết rõ ràng. Trong khi vẫn chưa thấy đáy thị trường ngắn hạn hình thành, một số nhà đầu tư thậm chí đã tự hỏi liệu DeFi đang chết dần chết mòn?
Nhưng có một số dữ liệu đầy cảm hứng về tình hình và mức độ sử dụng các hệ sinh thái DeFi nổi bật nhất hiện nay. Những dự án chiến thắng sẽ tiếp tục chơi trong đợt tăng giá lớn tiếp theo. Họ mang đến cho các nhà đầu tư, nhà phát triển và doanh nhân hy vọng lớn về tương lai của tài chính phi tập trung.
Giá của Bitcoin và phần còn lại của các loại tiền kỹ thuật số trên thị trường cũng vậy. Vì thế, giá của tất cả các altcoin DeFi lớn giảm vào năm 2022 chủ yếu là để điều chỉnh bong bóng BTC vào cuối năm 2021. Giá giảm trong năm qua không có nghĩa là không có tương lai cho tài chính phi tập trung.
Mặc dù token của các blockchain DeFi giảm sâu vào năm 2022, nhưng cơ sở vận hành cực kỳ mạnh mẽ. Theo thời gian, chúng sẽ chỉ trở nên mạnh mẽ hơn, với các tính năng cao cấp hơn như bảo mật nâng cao và quyền riêng tư hoàn toàn có khóa thanh khoản và bằng chứng không kiến thức.
Các trường hợp tăng và giảm dài hạn cho DeFi
Nhìn chung, tương lai của tài chính phi tập trung là tăng giá vì 5 lý do và giảm giá vì 2 lý do.
Tăng giá vì:
1) Những khó khăn của tài chính tập trung vào năm 2022 tạo ra trường hợp mạnh mẽ cho DeFi.
2) Các loại tiền điện tử DeFi chính có các chỉ số cơ bản mạnh mẽ.
3) Công nghệ và bảo mật phát triển cực nhanh.
4) Các công ty đương nhiệm tiếp tục tích hợp DeFi.
5) Các nhà đầu tư tổ chức đổi hướng đầu tư vào coin DeFi.
Giảm giá vì:
1) Tình trạng tàn sát giá DeFi và một số nền tảng vẫn chưa đến hồi kết. Các nhà đầu tư bị thiệt hại và nhiều người tỏ ra cảnh giác. Sẽ là một chặng đường khó khăn để giành được sự tin tưởng khi độ tin cậy và danh tiếng được cải thiện.
2) Các mối đe dọa và nguy cơ áp dụng quy định đối với các mô hình kinh doanh và đầu tư DeFi vẫn hiện hữu trong lĩnh vực tài chính phi tập trung giống như phần còn lại của tiền điện tử.
Giảm giá: Tình trạng tàn sát tài chính phi tập trung
Vốn hóa thị trường DeFi trượt dốc không thương tiếc trong năm qua, cùng với phần còn lại của ngành. Vì vậy, không có gì làm lạ khi duy trì xu hướng giảm giá đối với các coin liên quan trong thời gian tới. Đặc biệt là không có chỉ báo kỹ thuật nào báo hiệu thị trường sẽ sớm chạm đáy đối với ETH, BNB, UNI, DOT và SOL.
Trong suốt năm 2022, ETH giảm đáng kinh ngạc 76% về TVL (tổng giá trị bị khóa) trong các giao thức DeFi. Tổng giá trị của tất cả các loại tiền điện tử bị khóa để stake, cho vay hoặc đặt làm tài sản thế chấp trên các DApp là 95 tỷ đô la vào tháng 1/2022. Đến cuối năm, nó đã giảm xuống còn khoảng 23 tỷ đô la.
Tất nhiên, con số đó được tính toán bằng cách sử dụng phương pháp tiếp cận giá trị hợp lý hoặc giá hợp lý, với giá trung bình trên thị trường sàn giao dịch thanh khoản vào ngày thực hiện các phép đo để xác định TVL.
Giá tiền điện tử đều giảm cùng với giá Bitcoin vào năm 2022. Vì vậy, phần lớn quá trình sụt giảm đáng kể của TVL chỉ đơn giản là do vốn hóa thị trường của Bitcoin và ETH trượt vào lãnh thổ của người mua. Nó không hoàn toàn tệ như rút vốn khỏi nền tảng Ethereum – mọi người lấy coin bị khóa khi hết hạn hợp đồng và rời đi với số tiền đó.
Giảm giá: Các mối đe dọa về quy định
Các cơ quan quản lý trên khắp thế giới (đặc biệt là ở Hoa Kỳ) đang xem xét toàn bộ ngành công nghiệp tiền kỹ thuật số và DeFi cũng không ngoại lệ. Điều này ngày càng trở nên nghiêm trọng sau khi vô số giao thức, cầu nối và thậm chí cả nền tảng NFT đã bị tấn công khai thác, dẫn đến hàng trăm triệu đô la bị đánh cắp hoặc bị xâm phạm.
Một trường hợp mang tính bước ngoặt đang diễn ra, mặc dù không phải ở Hoa Kỳ, là phản đối nhà phát triển Tornado Cash Alexey Pertsev. Chính quyền Hà Lan gần đây đã gia hạn bản án và anh ta sẽ ở tù cho đến ngày 20/2/2023.
Toàn bộ cộng đồng dường như đứng ra bảo vệ nhà phát triển này, với nhiều ý kiến cho rằng Tornado Cash chỉ đơn giản là một nền tảng bảo mật và các nhà phát triển không phải chịu trách nhiệm về cách một số người chọn sử dụng nó.
Đồng thời, ngày càng rõ ràng rằng các cơ quan quản lý trên toàn thế giới đang nhắm đến lĩnh vực tài chính phi tập trung non trẻ. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã chỉ trích nhiều team với cáo buộc bán chứng khoán chưa đăng ký và có vẻ như cuộc đàn áp chỉ mới bắt đầu.
Tăng giá: CeFi sụp đổ nêu bật lợi ích của DeFi
Một lý do để giảm giá tài chính phi tập trung là những lo ngại nghiêm trọng về mức độ bảo mật trước các cuộc tấn công mạng. Các ứng dụng DeFi đã phải chịu nhiều tổn thất do bị hack vào năm 2022.
Bởi vì không có bàn giám sát trung tâm, không có bộ phận kế toán nào có thể điều chỉnh để khắc phục điều gì đó không ổn trên tài khoản của bạn, bởi vì DeFi là nơi mà code là luật và bất cứ điều gì có thể thông qua code đều có thể thông qua code. Do đó, hacker thích nhắm mục tiêu vào các ứng dụng và người dùng tài chính phi tập trung.
Theo đó, các nền tảng không bị bất kỳ vụ hack nghiêm trọng hoặc thất bại kỹ thuật nào tạo dựng được chỗ đứng trong không gian bảo mật mạng khốc liệt.
Và ngay cả khi DeFi là nơi thử nghiệm khó khăn cho các kỹ thuật mạng mã hóa phân tán linh hoạt nhất, nó vẫn có vẻ khá tốt vào năm 2023 sau một số rắc rối về tài chính tập trung vào năm ngoái.
Từng là sàn giao dịch lớn thứ ba trên thế giới, FTX đã gặp sự cố, lao vào vực thẳm cùng với token FTT và chi nhánh giao dịch Alameda Research.
Sau đó, Voyager Digital cũng bị liên lụy do được FTX cứu trợ 200 triệu đô la trước khi sụp đổ.
Ngoài ra, còn rất nhiều vụ sụp đổ tài chính tập trung vào năm 2022, như Celsius và token CEL (gặp phải vấn đề mất khả năng thanh toán 4,7 tỷ đô la), Three Arrows Capital (10 tỷ đô la AUM và 700 triệu đô la vỡ nợ) và vụ phá sản của BlockFi (nợ phải trả “Từ 1 tỷ đến 10 đô la tỷ”).
Điều đó sẽ thúc đẩy nhiều nhu cầu trong tương lai đối với các phát triển có khả năng phục hồi khi gặp phải các lực lượng con người dư thừa và duy trì giải pháp hoạt động, ổn định, hoạt động tự chủ, phát triển trên hệ sinh thái blockchain.
Tăng giá: Yếu tố cơ bản mạnh mẽ cho các nền tảng DeFi
Mô hình kinh doanh cơ bản của lĩnh vực DeFi trên các nền tảng tiền điện tử là hữu ích và có lợi nhuận. Nó cung cấp một không gian rộng mở để phát triển các kỹ thuật và ứng dụng web3, hình thành biên giới Internet mới sau khi xuất bản và có sự liên lạc qua lại.
Số lượng người dùng DeFi (được ngoại suy từ địa chỉ ví) tăng nhanh từ năm 2019 đến quý 2/2022.
Đây là một trường hợp sử dụng rất lành mạnh. Giờ đây, số lượng địa chỉ ví mới được tạo cho các ứng dụng DeFi chậm lại vào nửa cuối năm 2022, nhưng hoàn toàn là do mùa đông tiền điện tử. Mặc dù khó khăn vẫn còn kéo dài, nhưng cũng giống như các mùa đông trước đây, cuối cùng cũng sẽ đến lúc tan băng.
Theo dữ liệu của DappRadar, TVL trong các hợp đồng thông minh DeFi là 40 tỷ đô la vào cuối tháng 11, khi không gian đang quay cuồng sau cuộc khủng hoảng sàn giao dịch Alameda-FTX. Con số đó chắc chắn sẽ tăng lên cùng với giá bất cứ khi nào phục hồi. Đó là điều mà các nhà đầu tư đang trông cậy vào.
Tăng giá: Bảo mật và quyền riêng tư tốt hơn
Một lý do khác để lạc quan về triển vọng tương lai của ngành DeFi là chất lượng của các sản phẩm và tốc độ cải tiến nhanh chóng để nâng cao đề xuất giá trị thiết yếu của sản phẩm đó cho thị trường.
Lấy Uniswap làm ví dụ, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nắm giữ 50% khối lượng giao dịch nhất quán trong năm qua. Dự án luôn hoạt động theo cùng một cách, 24/7 và được xem như máy bán dịch vụ tài chính tiền điện tử.
Quá trình hoạt động trơn tru và tránh được mọi vụ hack hoặc bê bối đã giúp lĩnh vực này trụ vững qua giai đoạn hỗn loạn của mùa đông tiền điện tử. Các giải pháp độc lập, phân tán, bất biến của giao thức có thể triển khai trên toàn hệ sinh thái Ethereum đã mang lại cho DEX và team phát triển những lời khen ngợi. Cần lưu ý rằng danh tiếng là một trong những thương hiệu mạnh nhất trong không gian tiền điện tử.
Trong khi đó, các sản phẩm của tiền điện tử DeFi chỉ đang trở nên tốt hơn với tốc độ ngày càng nhanh. Các team đang cố gắng phát triển giải pháp mới nhất trong cuộc đua giành người dùng, thị phần và vốn hóa. Vì vậy, sản phẩm đang được cải thiện với tốc độ đáng kể.
Một số phát triển tiên tiến trong công nghệ crypto có trường hợp sử dụng phong phú trong lĩnh vực DeFi bao gồm bảo mật và quyền riêng tư tốt hơn với các khóa riêng “thanh khoản” hoặc tính toán đa bên an toàn, triển khai bằng chứng không kiến thức trong xác thực, ủy quyền và kế toán bằng mật mã.
DeFi cũng sẽ tiếp tục tự hào về sản lượng sản xuất khổng lồ trong những năm tiếp theo, phản ánh khả năng tương tác và mở rộng layer 2. Chúng ta đã thấy tầm quan trọng của xu hướng đó vào đầu năm mới khi TVL của Lido Finance vượt MakerDAO nhờ giải pháp staking Ethereum thanh khoản của họ.
Tăng giá: Các công ty đương nhiệm đang tích hợp DeFi
Nhưng một lý do chính đáng khác để lạc quan về tương lai của DeFi là số lượng công ty đương nhiệm đã tích hợp DeFi vào các sản phẩm và hệ thống cho khách hàng của họ.
Chẳng hạn, MakerDAO hợp tác với các ngân hàng để cung cấp vay tài chính phi tập trung với tài sản thế chấp được RWA (tài sản trong thế giới thực) hỗ trợ trên blockchain. Khi MakerDAO công bố điều này, đây là lần đầu tiên trong lịch sử kinh doanh có “sự tham gia cho vay thương mại giữa một Tổ chức tài chính được quản lý của Hoa Kỳ và một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung”.
Hợp đồng thông minh trên các mạng phân tán được bảo mật bằng mật mã đáng tin cậy có sức hấp dẫn đặc biệt đối với ngành tài chính truyền thống. Các trường hợp sử dụng bao gồm xử lý yêu cầu bảo hiểm không có lỗi, kiểm toán minh bạch, thanh toán theo thời gian thực, token hóa linh hoạt cho các sản phẩm tài chính mới, hợp đồng chính xác và tuân thủ xác minh danh tính hợp lý mà khách hàng sẽ thích hơn các phương thức hoạt động trong giới hạn của công nghệ tài chính truyền thống.
Tăng giá: Các nhà đầu tư tổ chức để mắt đến DeFi
Nhà đầu tư tổ chức cũng đang chờ đợi, sẵn sàng thực hiện các khoản đầu tư với số tiền khổng lồ vào các coin làm nền tảng cho hệ sinh thái tài chính phi tập trung. Những người đầu tư vào các token này sẽ nhận thấy thị trường sàn giao dịch sôi nổi đối với tiền điện tử DeFi layer 1 chính của họ khi điều đó xảy ra.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- 3 lý do giá AVAX có thể tăng gấp đôi vào tháng 3/2023
- Token hợp đồng thông minh bùng nổ, thúc đẩy TVL Defi tăng trên 40 tỷ đô la
- Uniswap sẽ là “Kỳ lân DeFi cuối cùng”?
Đình Đình
Theo CryptoPotato
