Bitcoin đã tăng 11% trong khoảng thời gian từ ngày 20/1 đến ngày 21/1, đạt mức 23.000 đô la và phá vỡ kỳ vọng của phe gấu về khả năng giảm xuống 20.000 đô la. Đáng chú ý hơn nữa, động thái này đã mang lại nhu cầu từ các nhà đầu tư bán lẻ tại châu Á, theo dữ liệu của chỉ báo phí chênh lệch stablecoin quan trọng.
Các trader cần lưu ý rằng chỉ số Nasdaq 100 thiên về công nghệ cũng tăng 5,1% trong khoảng thời gian từ ngày 20/1 đến ngày 23/1, được thúc đẩy bởi hy vọng của các nhà đầu tư về việc Trung Quốc sẽ mở cửa trở lại hoạt động kinh doanh sau khi nước này đóng cửa vì COVID-19 và dữ liệu kinh tế yếu hơn dự kiến trong Hoa Kỳ, Khu vực đồng tiền chung châu Âu.
Một thông tin lạc quan khác được đưa ra vào ngày 20/1 sau khi Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Christopher Waller củng cố kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 2. Bên cạnh đó, một số công ty nặng ký như Microsoft, IBM, Visa, Tesla và Mastercard dự kiến sẽ báo cáo thu nhập hàng quý mới nhất trong tuần này, phần nào sẽ tác động đến quyết định cuối cùng.
Về bản chất, ngân hàng trung ương đang hướng tới mục tiêu “hạ cánh mềm” hoặc suy giảm nền kinh tế có kiểm soát, với ít cơ hội việc làm hơn và lạm phát thấp hơn. Tuy nhiên, nếu các công ty gặp khó khăn với bảng cân đối kế toán do chi phí vốn tăng lên, thu nhập có xu hướng giảm và cuối cùng là số lượng nhân viên bị sa thải sẽ cao hơn nhiều so với dự kiến.
Vào ngày 23/1, công ty phân tích on-chain Glassnode chỉ ra rằng các nhà đầu tư Bitcoin dài hạn đã giữ vị thế thua lỗ trong hơn một năm, vì vậy có khả năng họ sẽ kiên cường hơn trước các biến động giá bất lợi trong tương lai.
Hãy xem xét các số liệu phái sinh để hiểu rõ hơn về cách các trader chuyên nghiệp được định vị trong điều kiện thị trường hiện tại.
Phí chênh lệch stablecoin tại châu Á gần khu vực FOMO
Phí chênh lệch USDC là một thước đo tốt về nhu cầu của các trader bán lẻ tiền điện tử tại Trung Quốc. Chỉ báo đo lường chênh lệch giữa các giao dịch ngang hàng tại Trung Quốc và đô la Mỹ.
Nhu cầu quá mua có xu hướng đẩy chỉ báo trên giá trị hợp lý ở mức 103% và trong các thị trường gấu, stablecoin tràn ngập thị trường, gây ra mức chiết khấu 4% hoặc cao hơn.
USDC ngang hàng so với USD/CNY | Nguồn: OKX
Hiện tại, phí chênh lệch USDC là 103,5%, tăng từ 98,7% vào ngày 19/1, báo hiệu nhu cầu mua stablecoin cao hơn từ các nhà đầu tư châu Á. Chuyển động này trùng khớp với mức tăng 11% hàng ngày của Bitcoin vào 20/1 và cho thấy FOMO vừa phải của các trader bán lẻ khi giá BTC đạt gần 23.000 đô la.
Các trader chuyên nghiệp không đặc biệt hào hứng sau đợt tăng giá gần đây
Số liệu Long-to-Short loại trừ các yếu tố bên ngoài có thể chỉ ảnh hưởng đến thị trường stablecoin. Nó cũng thu thập dữ liệu từ các vị trí của khách hàng sàn giao ngay, hợp đồng tương lai vĩnh viễn và hàng quý, do đó cung cấp thông tin tốt hơn về cách các trader chuyên nghiệp được định vị.
Đôi khi có sự khác biệt về phương pháp giữa các sàn giao dịch khác nhau, vì vậy người đọc nên theo dõi diễn biến thay đổi thay vì số liệu tuyệt đối.
Tỷ lệ Long-to-Short Bitcoin của các trader hàng đầu trên sàn giao dịch | Nguồn: Coinglass
Xu hướng đầu tiên có thể nhận ra là các trader hàng đầu của Huobi và Binance cực kỳ hoài nghi về đợt tăng giá gần đây. Những cá voi và nhà tạo lập thị trường đó đã không thay đổi các mức Long-to-Short trong tuần trước, nghĩa là họ không tự tin về việc mua trên 20.500 đô la, nhưng họ không sẵn sàng mở các vị thế Short (gấu).
Thật thú vị, các trader hàng đầu tại OKX đã giảm lượng Long (bò) cho đến ngày 20/1 nhưng đã thay đổi đáng kể vị thế trong giai đoạn mới nhất của bullrun. Quan sát khung thời gian dài hơn, kéo dài 3 tuần, tỷ lệ Long-to-Short hiện tại là 1,05 – vẫn thấp hơn so với mức 1,18 được thấy vào ngày 7/1.
Phe gấu nhút nhát, tạo cơ hội tuyệt vời cho bullrun
Phí chênh lệch stablecoin 3,5% ở châu Á cho thấy nhu cầu cao hơn từ các trader bán lẻ. Ngoài ra, chỉ báo từ Long-to-Short của các trader hàng đầu cho thấy không có sự gia tăng nhu cầu nào đối với Short ngay cả khi Bitcoin đạt mức cao nhất kể từ tháng 8.
Hơn nữa, khoản thanh lý trị giá 335 triệu đô la trong các hợp đồng tương lai Short BTC (gấu) từ ngày 19/1 đến ngày 20/1 báo hiệu người bán tiếp tục sử dụng đòn bẩy quá mức, tạo ra một cơn bão hoàn hảo cho một đợt bull run khác.
Thật không may, giá Bitcoin tiếp tục phụ thuộc nhiều vào hiệu suất của thị trường cổ phiếu. Xem xét BTC đã phục hồi như thế nào trong thời kỳ bất ổn liên quan đến vụ phá sản của Genesis Capital thuộc Digital Currency Group, tỷ lệ cược ủng hộ đợt tăng giá lên tới 24.000 đô la hoặc 25.000 đô la.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Giới bán lẻ miễn dịch với mùa đông crypto, 69% không hề lo lắng khi đầu tư
- Nguồn cung kém thanh khoản của Bitcoin đạt tới 80%
- Logo Bitcoin chiếu sáng tòa nhà cao nhất Berlin – Đức
Minh Anh
Theo Cointelegraph
