Trang chủ Tạp chí Tin tức Binance Mổ xẻ Binance sau 3 sự cố: Thất bại của FTX, lùm...

Mổ xẻ Binance sau 3 sự cố: Thất bại của FTX, lùm xùm BUSD- Paxos và vụ kiện của CFTC

30/03/2023 09:50

Qua xem xét dữ liệu của CryptoQuant, chúng ta có thể đánh giá dòng ra ròng và dự trữ của Binance trong 3 giai đoạn thử nghiệm căng thẳng gần đây: tháng 12/2022 (“FUD quy định” sau khi FTX sụp đổ), tháng 2/2023 (thông báo của Paxos về việc ngừng đúc BUSD) và tháng 3/2023 (vụ kiện CFTC). Sau khi phân tích dữ liệu on-chain nhận thấy tuy cơ quan quản lý ngày càng giám sát chặt chẽ, nhưng lượng dự trữ BTC và ETH của Binance vẫn ở mức cao.

#Binance‘ Response to #FTX Collapse, Paxos’s# BUSD, and #CFTC Lawsuit: A Study of Net Outflows and Reserves https://t.co/EN8xD3tsY8

— AZCoin News (@azcoinnews) March 30, 2023

Bởi lẽ, người dùng rút ít coin hơn từ sàn giao dịch mỗi khi có thông báo liên quan đến quy định hoặc tin tức tiêu cực trong ngành về sàn giao dịch. Hơn nữa, dòng ròng vẫn nằm trong phạm vi lịch sử khi so sánh với tổng dự trữ (tỷ lệ dòng ròng-dự trữ).

Tuy nhiên, tác động của vụ kiện CFTC đối với BNB và BUSD vẫn chưa được thể hiện rõ, đặc biệt là khi Binance đang nằm trong tầm ngắm của các cơ quan quản lý ở một số quốc gia trên toàn thế giới.

CEO Binance đã bình luận rằng:

“Sau khi xem xét ban đầu, đơn khiếu nại dường như chứa sự diễn giải không đầy đủ các sự kiện và chúng tôi không đồng ý với nhiều vấn đề cáo buộc trong đơn khiếu nại”.

Nguồn: CryptoQuant

Về dòng Bitcoin ròng chảy ra từ sàn giao dịch Binance, số liệu thấp dần theo thời gian trong các giai đoạn tăng cường giám sát của cơ quan quản lý. Chẳng hạn, vào tháng 12/2022 (thời kỳ “FUD quy định”), Binance ghi nhận dòng ra Bitcoin ròng 40.353 BTC trong một ngày (ngày 12/12) và tổng số dòng ra ròng là 78.744 BTC trong khoảng thời gian từ ngày 10/12 đến ngày 16/12. Tương tự, trong tháng 2/2023 (thông báo về BUSD của Paxos), dòng ra ròng hàng ngày lớn nhất là vào 12/2 ở mức 5.027 BTC. Cho đến nay, sau khi vụ kiện CFTC được công bố, số liệu này trên Binance là 4.505 BTC.

Nguồn: CryptoQuant

Tương tự như dòng ra Bitcoin, tổng số dòng ra ETH ròng giảm dần trong mỗi giai đoạn tiếp theo. Dòng ra ETH ròng hàng ngày cao nhất là 278.000 vào ngày 12/12/2022 (thời kỳ “FUD theo quy định”). Vào tháng 2/2023 (thông báo về BUSD của Paxos), dòng ra ròng hàng ngày là 79.706 ETH khi thông báo được phát hành. Cho đến nay, sau khi vụ kiện CFTC được công bố, Binance ghi nhận dòng ra ròng hàng ngày là 76.146 ETH.

Nguồn: CryptoQuant

Đối với dòng ra stablecoin ròng, dữ liệu on-chain cho thấy dòng ra ròng là 871 triệu đô la vào ngày 12/12, dòng ra cao hàng ngày là 671 triệu đô la vào tháng 2 (mặc dù tổng số dòng ra ròng trong tháng đó cao hơn so với tháng 12/2022) và gần 1 tỷ đô la vào tháng 3 kể từ khi vụ kiện CFTC được công bố.

Nguồn: CryptoQuant

Bất chấp những giai đoạn dòng ra ròng cao này, lượng dự trữ BTC và ETH của Binance vẫn ở mức “lành mạnh”. Đối với BTC, dự trữ tăng từ 509.000 vào tháng 12/2022 lên 581.000 hiện tại.

Nguồn: CryptoQuant

Đối với ETH, dự trữ của Binance ở mức 4,487 triệu, so với mức thấp 4,420 triệu vào tháng 12/2022.

Nguồn: CryptoQuant

Đối với stablecoin, dự trữ tại Binance giảm đáng kể, từ 24,5 tỷ đô la trong tháng 12 xuống 10,7 tỷ đô la hiện nay, chủ yếu là do dự trữ BUSD giảm, nhất là sau thông báo ngừng đúc BUSD của Paxos.

Nguồn: CryptoQuant

Dòng vào BTC từ các sàn giao dịch khác sang một sàn giao dịch cụ thể giảm có thể gợi ý rằng nhà đầu tư/trader không mong muốn giữ coin trên sàn giao dịch cụ thể đó. Trong trường hợp của Binance, dòng tiền vào từ các sàn giao dịch khác chủ yếu hiển thị mô hình “dao động lên xuống”, trong khi dòng tiền vào của Binance chủ yếu dao động giữa mức cao và mức thấp theo thời gian.

Nguồn: CryptoQuant

Tuy nhiên, trong những tháng gần đây, dòng BTC từ các sàn giao dịch khác sang Binance giảm đáng kể, điều này có thể cho thấy thay đổi tâm lý của nhà đầu tư đối với sàn giao dịch.

Theo các chuyên gia trong ngành, sụt giảm dòng vào có thể là do nhiều yếu tố khác nhau như tăng cường giám sát theo quy định, lo ngại về bảo mật và sự xuất hiện của các sàn giao dịch có uy tín khác. Binance đã và đang phải đối mặt với áp lực pháp lý từ các cơ quan có thẩm quyền ở nhiều khu vực khác nhau, dẫn đến việc đình chỉ một số dịch vụ của nó ở một số quốc gia.

Hơn nữa, đã có báo cáo về các vi phạm bảo mật trên nền tảng Binance, điều này có thể làm xói mòn niềm tin của nhà đầu tư vào sàn giao dịch. Những yếu tố như vậy đã thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm nền tảng thay thế mang lại tính bảo mật và tuân thủ quy định tốt hơn.

Để đối phó với những thách thức này, Binance đã thực hiện nhiều biện pháp khác nhau như cải thiện hệ thống bảo mật và mở rộng các nỗ lực tuân thủ để lấy lại niềm tin của khách hàng. Tuy nhiên, vẫn còn phải xem liệu những nỗ lực này có đủ để đảo ngược xu hướng giảm dòng vào BTC từ các sàn giao dịch khác hay không.

Nhìn chung, dòng BTC vào Binance sụt giảm cho thấy nhà đầu tư dần nhận thức kỹ hơn về các nền tảng mà họ sử dụng để giao dịch và lưu trữ tiền điện tử. Các sàn giao dịch có khả năng giải quyết các mối lo ngại về quy định, cung cấp biện pháp bảo mật mạnh mẽ và duy trì danh tiếng tốt sẽ thu hút nhiều dòng tiền vào hơn trong thời gian dài.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo AZCoin News