Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) “Uptober” bấp bênh giữa căng thẳng địa chính trị – 5 điều...

“Uptober” bấp bênh giữa căng thẳng địa chính trị – 5 điều nên xem xét về Bitcoin tuần này

16/10/2023 21:41

Bitcoin bắt đầu một tuần mới một cách chắc chắn với tinh thần “Uptober” khi việc đóng cửa hàng tuần nhường chỗ cho một đợt Short squeeze cổ điển.

Khi quay trở lại với biến động giá BTC cổ điển như đã thấy hồi đầu tháng, tiền điện tử lớn nhất đang giải quyết mốc 28.000 đô la.

Mặc dù vẫn nằm trong phạm vi giao dịch đã được thiết lập, nhưng Bitcoin đang khiến các trader phải luôn cảnh giác, với cả Long và Short đều bị ảnh hưởng bởi các biến động giá giao ngay ngắn hạn và tình trạng thanh lý đang gia tăng.

Tâm lý đang dao động theo từng động thái này. Tiến về phía trên cùng của phạm vi, Bitcoin nhận thấy một loạt các dự đoán tăng giá, sau đó những dự đoán này được thay thế bằng nỗi sợ hãi và điềm báo khi sự suy yếu quay trở lại.

Do đó, các nhà bình luận thị trường nổi tiếng vẫn thận trọng, ngay cả khi tháng 10 – theo truyền thống là tháng hoạt động tốt nhất của Bitcoin – diễn ra.

Đằng sau hậu trường, các dấu hiệu rất chắc chắn – các nguyên tắc cơ bản của mạng đang hướng tới mức cao mới mọi thời đại và độ khó có thể chứng kiến đợt tăng lớn thứ ba vào năm 2023.

Với dữ liệu kinh tế vĩ mô nhường chỗ cho sự tập trung vào căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông trong tuần này, có rất nhiều điều mà các nhà đầu tư Bitcoin cần chú ý khi nói đến các nguồn biến động giá BTC bên ngoài.

Hãy cùng Tạp chí Bitcoin xem xét kỹ hơn các hiện tượng thị trường này và hơn thế nữa trong danh sách các yếu tố kích hoạt giá BTC đang chờ đợi.

Giá BTC: Short squeeze và coin “cũ”

Biến động đóng cửa hàng tuần của Bitcoin đã không gây thất vọng trong tuần này, với đợt Short squeeze này nối tiếp đợt khác để chứng kiến BTC/USD tăng thêm 3.000 USD giữa tin đồn SEC phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay trước khi thoái lui.

Biểu đồ 1 giờ của BTC/USD. Nguồn: TradingView

Sự lạc quan đang quay trở lại, khi nhà phân tích Michaël van de Poppe gọi chuyến đi đạt mức cao nhất này là một “bước đi tuyệt vời”.

“Giảm giá là để mua, mục nhập tối ưu nhất sẽ là 27.300 đô la,” anh nói và dự đoán thêm về sự tiếp tục của xu hướng tăng.

Biểu đồ có chú thích BTC/USD. Nguồn: Michaël van de Poppe/X

Đề cập đến động lực đằng sau hành động mới nhất, nguồn giám sát CoinGlass đã ghi nhận việc thanh lý các vị thế Short BTC.

Sự gia tăng đột ngột của giá BTC đã dẫn đến một làn sóng thanh lý, lên tới khoảng 81 triệu USD. Điều thú vị là phần lớn các khoản thanh lý này, khoảng 70 triệu USD, là các vị thế Short. Điều này cho thấy một số lượng đáng kể các trader đã mất cảnh giác trước tin tức về ETF, dẫn đến thị trường điều chỉnh đột ngột dẫn đến Short squeeze.

Nguồn: CoinGlass

“Tiếp theo hãy tập trung vào mức thanh lý $26.500 và $27.660″, CoinGlass viết.

Trader nổi tiếng Crypto Tony thận trọng hơn, trước đó đã cảnh báo về khả năng xảy ra áp lực giảm giá đáng kể khiến Bitcoin quay trở lại mức 20.000 USD trong những tháng tới.

$BTC / $USD – Update

Stopped out as we reclaimed the $27,300 resistance zone, and now just sat waiting for my next trigger. The bulls could very well take us up to $29,000 resistance zone, but remember this is a heavy area

If you are longing now just be cautious pic.twitter.com/aQGF1ZVJuL

— Crypto Tony (@CryptoTony__) October 16, 2023

Trong khi đó, đối với công ty nghiên cứu Santiment, sự thay đổi giọng điệu không chỉ đơn thuần là những đợt Short squeeze. Nó cho thấy BTC “cũ hơn” đang trên đà phát triển, đã rời khỏi ví sau một thời gian dài không hoạt động ngay trước khi quay trở lại mức 27.000 USD.

“Số lượng BTC không hoạt động được di chuyển đạt mức lớn nhất kể từ tháng 7, những mức tăng đột biến này trong chỉ số Age Consumed của chúng tôi cho thấy sự đảo ngược hướng giá”.

Biểu đồ có chú thích BTC/USD. Nguồn: Santiment/X

Dalio cảnh báo kết quả 50/50 của “Chiến tranh thế giới thứ ba”

Ngược lại với tuần trước, bối cảnh vĩ mô trong những ngày tới có ít dữ liệu quan trọng hơn từ Hoa Kỳ.

Thay vào đó, mối lo ngại về tác động thị trường tiềm tàng từ cuộc xung đột Israel-Hamas đang diễn ra đang chiếm vị trí trung tâm trong khi bóng ma lạm phát vẫn rình rập.

Lạm phát thì đã quá rõ ràng, khi dữ liệu liên tiếp được công bố vào tuần trước và trước đó cho thấy lạm phát của Mỹ vẫn tồn tại vượt quá mong đợi của thị trường.

Cuộc họp tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) để ấn định lãi suất sẽ diễn ra vào ngày 1 tháng 11 và chỉ còn hai tuần nữa, các dấu hiệu lạm phát sẽ rất quan trọng đối với tâm lý tài sản rủi ro.

“Còn 2 tuần nữa là đến cuộc họp của Fed vào tháng 11,” nguồn bình luận tài chính The Kobeissi Letter tóm tắt, đồng thời liệt kê các sự kiện tài chính chính trong tuần của Hoa Kỳ.

Chúng bao gồm bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell, một trong 17 diễn giả của Fed sẽ lên sân khấu trong tuần này.

Key Events This Week:

1. Retail Sales data – Tuesday

2. Housing Starts data – Wednesday

3. Existing Home Sales data – Thursday

4. Fed Chair Powell Speaks – Thursday

5. Q3 2023 earnings season begins

6. Total of 17 Fed speaker events

2 weeks until the November Fed meeting.

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) October 15, 2023

Trong một dấu hiệu cho thấy mức độ chính trị có thể ảnh hưởng đến tâm lý, Kobeissi là một trong nhiều người đã tham khảo dự báo nghiệt ngã từ nhà đầu tư tỷ phú Ray Dalio, nhà sáng lập Bridgewater Associates, quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới.

Trong một bài đăng trên LinkedIn vào ngày 12 tháng 10, Dalio cảnh báo nguy cơ xảy ra “Thế chiến III” đã tăng lên 50% trong hai năm qua.

“May mắn thay, tiến trình hướng tới một cuộc chiến tranh thế giới giữa các cường quốc lớn nhất (Mỹ và Trung Quốc) vẫn chưa vượt qua ranh giới không thể đảo ngược từ mức có thể kiềm chế được (như hiện tại) thành một cuộc chiến tranh tàn khốc giữa các cường quốc lớn nhất và các đồng minh của họ,” ông viết. “Nếu các cường quốc này giao tranh trực tiếp với nhau, trong đó một bên giết chết một số lượng đáng kể người ở phía bên kia, chúng ta sẽ chứng kiến sự chuyển đổi từ các cuộc xung đột được kiềm chế trước chiến tranh nóng sang một Thế chiến III tàn khốc.”

Chương trình “chiết khấu” GBTC sẽ kết thúc sau tối thiểu hai năm

Ngoài hành động giá BTC, phương tiện đầu tư tổ chức Bitcoin lớn nhất đang diễn ra một sự hồi sinh vững chắc.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) hiện đang giao dịch với mức chiết khấu nhỏ nhất so với giá trị tài sản ròng (NAV) – giá giao ngay Bitcoin – kể từ tháng 12 năm 2021.

Mức chiết khấu (discount), từng là phí bảo hiểm (premium), đã gần chạm 50% vào đầu năm và sự thay đổi của GBTC đã song hành với các chiến thắng pháp lý cho nhà điều hành Grayscale trước các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ.

Giờ đây, thị trường dường như tự tin hơn bao giờ hết rằng quỹ Bitcoin ETF giao ngay – mà Grayscale dự định tạo và ra mắt thay cho GBTC – sẽ tiếp tục hoạt động, mở ra làn sóng quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin trong quá trình này.

“Một tính năng quan trọng của GBTC là nó không cung cấp cơ chế đơn giản để mua lại cổ phiếu lấy Bitcoin thực tế và nó giao dịch OTC,” trader và người dẫn chương trình podcast nổi tiếng Scott Melker, được biết đến với biệt danh “The Wolf of All Streets,” đã viết. “Yếu tố cấu trúc này có thể dẫn đến trường hợp giá thị trường của nó lệch khỏi giá trị BTC cơ bản. Các yếu tố như đầu cơ thị trường, tâm lý nhà đầu tư, hạn chế thanh khoản và thậm chí cả tin tức về quy định có thể ảnh hưởng đến sự phân kỳ giá này”.

Melker tiếp tục rằng cơ hội để GBTC trở thành một quỹ ETF “vẫn còn lâu mới thành sự thật”.

“Đồng thời, SEC Hoa Kỳ cũng đang xem xét kỹ lưỡng một số đề xuất Bitcoin ETF giao ngay khác, bao gồm cả đề xuất từ những gã khổng lồ tài chính như Fidelity, Blackrock và Franklin Templeton, điều này làm tăng thêm sự phức tạp và không chắc chắn cho bối cảnh”.

Phí bảo hiểm GBTC vs. lượng nắm giữ tài sản vs. biểu đồ BTC/USD (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CoinGlass

Độ khó khai thác sắp kỷ lục mới

Lần tăng giá BTC mới nhất đã giúp thúc đẩy các dự đoán về các nguyên tắc cơ bản của mạng Bitcoin.

Trước lần điều chỉnh tự động tiếp theo vào ngày 16 tháng 10, độ khó của Bitcoin hiện được dự báo sẽ tăng lên mức cao mới mọi thời đại, theo dữ liệu từ tài nguyên giám sát BTC.com.

Tổng quan về các nguyên tắc cơ bản của mạng Bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: BTC.com

Điều này không có gì mới vào năm 2023, năm mà cả độ khó khai thác và hashrate thường xuyên đạt được những kỷ lục mới. Tuy nhiên, mức tăng độ khó sắp tới có thể lọt vào top 3 từ đầu năm đến nay với gần 7%.

Nếu diễn ra, độ khó sẽ lần đầu tiên vượt mốc 60 nghìn tỷ, phản ánh sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các thợ đào và an ninh mạng Bitcoin trở nên vô song.

Trong khi đó, các ước tính về hashrate có sự thay đổi đáng kể tùy theo nguồn tài nguyên. Dữ liệu hashrate thô từ MiningPoolStats cho thấy mức cao nhất mọi thời đại mới nhất là 497,66 exahash mỗi giây (EH/s) đạt được vào ngày 9 tháng 10.

Dữ liệu hashrate thô của Bitcoin (ảnh chụp màn hình). Nguồn: MiningPoolStats

Độ khó cao kết hợp với mức giá BTC tương đối khiêm tốn chắc chắn sẽ đặt ra câu hỏi về lợi nhuận của thợ đào. Với chi phí ngày càng cao trên mỗi Bitcoin, mối lo ngại về cách các công ty khai thác được khuyến khích tiếp tục hoạt động lại xuất hiện.

Cũng giống như hashrate, có sự khác biệt giữa các ước tính chi phí sản xuất tổng hợp trên mỗi bitcoin thực sự đắt đến mức nào, với vô số yếu tố, bao gồm cả vị trí thực tế, tất cả đều đóng một vai trò trong việc kiểm đếm.

Việc giảm một nửa trợ cấp block vào năm tới sẽ làm giảm thêm 50% số BTC nhận được cho mỗi block được khai thác.

James Straten, nhà phân tích dữ liệu và nghiên cứu tại công ty chuyên sâu về tiền điện tử CryptoSlate, đã viết trong một phần bình luận X vào tuần trước:

“Tôi nghĩ rằng giá hiện ổn đối với các thợ đào atm, nhưng khi halving diễn ra và độ khó ngày càng tăng thì giá cần phải tăng nhanh”.

Một “Uptober” bấp bênh

Số phận của “Uptober” 2023 đang ở trạng thái bấp bênh?

Ngay cả những thay đổi khiêm tốn về giá giao ngay BTC cũng có thể ảnh hưởng đến mức tăng hàng tháng trong tháng 10 nhờ vào sức mạnh của phạm vi giao dịch hiện tại, đã tồn tại kể từ tháng 3.

#Bitcoin We did not get Uptober or Rektober but instead we got Choptober.

This would be the first time after 4 years where Oktober would end up red.

Last month was the first green September after 6 years.

We’re only halfway through the month though so a lot can change. pic.twitter.com/NsoVvH5O7D

— Daan Crypto Trades (@DaanCrypto) October 14, 2023

Mặc dù chỉ âm vào tuần trước nhưng việc tăng lên 28.000 USD hiện có nghĩa là BTC/USD đã tăng 3,5% kể từ đầu tháng.

Còn hai tuần nữa là đến thời điểm đóng cửa hàng tháng, hiệu suất cuối cùng của Bitcoin vẫn là điều mà bất kỳ ai cũng có thể đoán được. 3,5%, mặc dù vẫn chưa đến mức thấp nhưng vẫn sẽ là tháng 10 yếu nhất của Bitcoin kể từ năm 2018.

Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy thêm, tháng 10 tồi tệ nhất được ghi nhận vào năm 2014 đã tạo ra khoản lỗ 12% cho Bitcoin, mở ra cơ hội cho một kỷ lục đỏ mới nếu điều kiện xấu đi.