Funding rate và đòn bẩy của Ethereum báo hiệu xu hướng giảm giá trong năm 2024

Funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Ethereum gần đây đã giảm khỏi mức ưu đãi tăng giá. Xu hướng này rõ ràng cả trong ngắn hạn và dài hạn, phản ánh tâm lý giảm giá ngày càng tăng trong số các nhà giao dịch.

Lịch sử cho thấy rằng funding rate âm cho thấy các vị thế short đang trả tiền cho các vị thế long, gợi ý rằng các cược giảm giá đang chiếm ưu thế. Các biểu đồ cho thấy rằng mặc dù giá Ethereum đã biến động kể từ đầu năm 2024, funding rate thường xuyên dương, cho thấy kỳ vọng tăng giá. Tuy nhiên, sự sụt giảm gần đây của cả funding rate và giá dưới mức $2.700 nhấn mạnh sự thay đổi trong tâm lý thị trường.

Trong vài năm qua, funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Ethereum đã có những dao động đáng kể, phản ánh chặt chẽ các xu hướng thị trường rộng lớn hơn. Trong các giai đoạn thị trường lạc quan mạnh mẽ, chẳng hạn như trong đợt tăng giá năm 2021, funding rate đã tăng mạnh vào vùng dương, cho thấy sự thống trị của các vị thế long khi các trader đặt cược vào sự gia tăng giá liên tục.

Tuy nhiên, trong các giai đoạn thị trường suy thoái, đặc biệt là vào giữa năm 2022 và tại một số điểm trong năm 2023, funding rate đã chuyển sang âm, phản ánh sự chuyển đổi sang tâm lý giảm giá. Những dao động này nhấn mạnh cách mà funding rate đã lịch sử phục vụ như một chỉ số cho tâm lý trader, thường báo trước các biến động giá lớn trong tài sản cơ bản.

Tỷ lệ đòn bẩy hợp đồng tương lai Ethereum tăng vọt báo hiệu sự thay đổi thị trường năm 2024

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính được định nghĩa là tỷ lệ giữa khối lượng hợp đồng mở trong các hợp đồng tương lai và số dư của sàn giao dịch tương ứng.

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của hợp đồng tương lai Ethereum (ETH) đã chứng kiến sự dao động đáng kể trong suốt năm 2024, cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường và khẩu vị rủi ro. Dữ liệu tiết lộ mối tương quan giữa tỷ lệ đòn bẩy và biến động giá của Ethereum, đặc biệt là trong nửa đầu năm.

Khi đòn bẩy tăng từ tháng 1 đến tháng 5, giá Ethereum cũng tăng, đạt đỉnh vào khoảng tháng 3. Tuy nhiên, đã xảy ra một sự phân kỳ khi đòn bẩy tiếp tục tăng mạnh trong khi giá bắt đầu giảm vào cuối tháng 5.

Lịch sử của tỷ lệ đòn bẩy ước tính hợp đồng tương lai Ethereum đã được đánh dấu bằng các giai đoạn biến động đáng kể, thường phản ánh các xu hướng thị trường rộng lớn hơn và hành vi của trader.

Vào năm 2021, trong thời kỳ đỉnh cao của thị trường tiền điện tử tăng giá, tỷ lệ đòn bẩy đã tăng vọt khi các trader ngày càng vay vốn để khuếch đại vị thế của họ, được thúc đẩy bởi giá Ethereum đang tăng. Xu hướng này tiếp tục vào năm 2022, mặc dù tỷ lệ này trở nên biến động hơn khi thị trường bước vào giai đoạn giảm giá, dẫn đến các đợt điều chỉnh và thanh lý mạnh.

Năm tiếp theo – 2023 – chứng kiến một cách tiếp cận thận trọng hơn từ các trader, với tỷ lệ đòn bẩy ổn định khi thị trường dần phục hồi sau các đợt suy thoái trước đó.

Trong suốt giai đoạn này, tỷ lệ này đã phục vụ như một chỉ số chính của tâm lý thị trường, với đòn bẩy cao hơn thường đi kèm với các giai đoạn hưng phấn và sau đó là các đợt điều chỉnh, trong khi đòn bẩy thấp hơn thường chỉ ra hành vi giao dịch thận trọng hơn trong bối cảnh bất ổn thị trường.

Kết luận