Cách giúp các nhà đầu tư tìm ra đồng altcoin tốt nhất khi thị trường phục hồi

“Mùa altcoin” của thị trường crypto không còn như trước. Trong các chu kỳ trước, đợt tăng giá Bitcoin đã nhường chỗ cho đợt bùng nổ từ altcoin, nâng đỡ hầu hết mọi token. Giờ đây, xu hướng thị trường mới cho thấy đà tăng trưởng như vậy đang dần phai nhạt khi các nhà phân tích dự đoán về chu kỳ altcoin có chọn lọc hơn.

Trong cuộc phỏng vấn gần đây, Hitesh Malviya, nhà sáng lập công cụ phân tích crypto DYOR, cho biết các nhà đầu tư bán lẻ đang tìm kiếm “người chiến thắng” tiếp theo phải thích nghi với những xu hướng đang phát triển này.

Cách tìm ra đồng altcoin tốt nhất trong bối cảnh thị trường biến động

Theo truyền thống, mùa altcoin có nghĩa là sự thống trị của Bitcoin giảm xuống và hầu hết các altcoin đều tăng vọt.

“Nếu ý tưởng về một mùa altcoin toàn diện xuất phát từ các chu kỳ trước, thì đó là điều tôi thực sự không mong đợi. Những gì chúng ta đã thấy cho đến nay chỉ đơn giản là sự nở rộ và vỡ tung của bong bóng, xảy ra trong hai chu kỳ tăng giá và hai chu kỳ giảm giá”, Malviya nói.

Các chuyên gia thị trường dự đoán về một giai đoạn phức tạp hơn, trong đó chỉ những dự án tốt nhất mới phát triển mạnh mẽ. Thay vì thủy triều dâng cao nâng tất cả các con thuyền, mùa altcoin tiếp theo có thể ưu tiên chất lượng (các dự án có mức sử dụng và doanh thu thực tế) hơn là số lượng.

Các nhà đầu tư nên tập trung vào các yếu tố cơ bản như mức sử dụng, doanh thu và sự phát triển của cộng đồng khi thị trường hiện đang coi trọng bản chất hơn là sự cường điệu.

Thật vậy, sự quan tâm đến các lĩnh vực đầu cơ như memecoin đã giảm mạnh kể từ cuối tháng 1/2025.

“Đường cong áp dụng sẽ có hình dạng mới hướng lên, trong khi đường cong đầu cơ sẽ mất đi sức hấp dẫn, mang lại sự biến động thấp hơn trên thị trường, lợi nhuận ổn định hơn và khiến thị trường ít tương quan hơn với cổ phiếu. Điều này sẽ tạo ra một loại tài sản mới trong không gian, trong đó sẽ có hai loại tài sản chính: cổ phiếu được token hóa với dòng vốn chảy vào mạnh (chẳng hạn: AAVE) và tài sản lưu trữ giá trị (BTC, ETH)”, Malviya tiếp tục.

Một lý do chính cho sự phát triển của mùa altcoin là tính thanh khoản hiện đang luân chuyển giữa các câu chuyện khác nhau.

Tính thanh khoản chảy về phía những lĩnh vực hấp dẫn. Đã có những chu kỳ altcoin nhỏ khi một số chủ đề nhất định trở nên hấp dẫn như: memecoin, token AI, dự án DeFi, metaverse gaming,…

Dòng vốn chảy vào những lĩnh vực hấp dẫn này, sau đó chuyển sang lĩnh vực tiếp theo. Các nhà đầu tư thông minh theo dõi mạng xã hội, hoạt động của nhà phát triển và tin tức để nắm bắt các lĩnh vực mới nổi và tham gia trước đám đông.

Malviya tuyên bố: “Tính thanh khoản sẽ luôn chảy vào các lĩnh vực khác nhau vào các thời điểm khác nhau, vì có nhiều danh mục đầu tư trong không gian crypto, giống như trong cổ phiếu, nơi một số danh mục luôn vượt trội hơn những thứ khác. Động lực thị trường tương tự cũng được tìm thấy trong thị trường crypto”.

Cách tìm ra đồng altcoin tốt nhất trong mùa Altcoin? Xác định sức mạnh trong xu hướng giảm

Malviya tin rằng nhà đầu tư nên theo dõi các altcoin cho thấy sức mạnh tương đối trong thời kỳ suy thoái. Nếu một altcoin có thể giữ giá trị hoặc thậm chí tăng trong khi Bitcoin trượt dốc, thì khả năng phục hồi đó báo hiệu nhu cầu mạnh (có khả năng tích lũy sớm).

“DYOR cung cấp một số liệu có tên là Optimised Relative Strength, giúp theo dõi một số loại coin và lĩnh vực tốt nhất đã cho thấy sức mạnh cao nhất trong 7, 30 và 90 ngày qua. Các loại coin hoạt động tốt hơn so với thị trường chung trong 30 ngày qua sẽ có cơ hội lớn phục hồi khi thị trường chạm đáy và bắt đầu một đợt tăng giá mới”, Malviya giải thích.

Ngoài ra, Malviya cũng thảo luận về các số liệu cơ bản khác cần theo dõi. Bao gồm:

• Khối lượng DEX: Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung tăng cao có thể đẩy giá của token lên cao hơn.
• Tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL): Tăng trưởng trong tiền gửi và TVL cho thấy sự tin tưởng của người dùng, từ đó tạo động lực tăng giá cho token của giao thức cho vay.
• Khối lượng giao dịch phái sinh: Hoạt động giao dịch on-chain tăng có nghĩa là có nhiều trader tham gia mạng lưới và phí hỗ trợ token cao hơn.
• Oracle Total Value Secured (TVS): Khi tổng lượng TVL trong các giao thức và nền tảng sử dụng oracle để bảo vệ tiền của người dùng tăng lên, chẳng hạn như trong trường hợp của Chainlink, sẽ cho thấy sự phụ thuộc lớn hơn vào mạng lưới, thúc đẩy nhu cầu về token.
• Doanh thu DePIN: Doanh thu thực tế từ một dự án DePIN (dịch vụ thực tế) báo hiệu mô hình bền vững, không chỉ là sự cường điệu.

Hơn nữa, Malviya cũng nhấn mạnh đến tokenomics của một dự án. Ông tin rằng ngay cả một dự án tuyệt vời cũng có thể thất bại nếu tokenomics của nó bị lỗi.

Tokenomics là nguồn cung và thiết kế khuyến khích của token có thể quyết định thành công hoặc thất bại của một dự án altcoin. Tokenomics tốt (phân phối công bằng, tiện ích mạnh) tạo ra nhu cầu lâu dài, trong khi tokenomics kém (lạm phát quá mức hoặc mở khóa nội gián liên tục) thường khiến dự án thất bại.

“Ở mức lý tưởng, quỹ cộng đồng và hệ sinh thái nên nhận được ít nhất 60% nguồn cung để tạo ra nhu cầu thực tế cho sản phẩm bằng cách khuyến khích các nhà phát triển và người dùng thông qua việc phát hành token theo kế hoạch ở các giai đoạn khác nhau. Token cần thực sự được tạo ra để thúc đẩy nhu cầu thực tế của người dùng đối với sản phẩm… Trong hầu hết các trường hợp, giá token cuối cùng sẽ quyết định mức độ áp dụng của sản phẩm”, Malviya giải thích thêm.

Cuối cùng, ông chia sẻ các công cụ có thể giúp người dùng có khả năng tìm ra “người chiến thắng” tiếp theo cho mùa altcoin.

• DYOR – Người dùng có thể sử dụng DYOR để tìm dữ liệu sức mạnh tương đối trên hơn 200 loại coin, dữ liệu tokenomics về nhu cầu chi tiết trên hơn 70 dự án và dữ liệu cơ bản của hơn 65 altcoin khác nhau, cùng với các báo cáo nghiên cứu chi tiết về các dự án hàng đầu.
• DeFiLlama – Theo dõi dữ liệu DeFi đa chain như TVL và khối lượng giao dịch.
• Dune Analytics – Đây là nền tảng do cộng đồng điều hành cung cấp bảng điều khiển dữ liệu tùy chỉnh on-chain.

“Cộng đồng nên học cách sử dụng DeFiLlama và DUNE để khám phá một số dự án alpha thú vị. Hầu hết dữ liệu on-chain đều được theo dõi trên cả hai nền tảng này, tất cả những gì người dùng cần làm là tìm đúng bảng điều khiển, ghi chú các số liệu tăng trưởng khác nhau từ dự án và xây dựng luận điểm của mình bằng cách sử dụng dữ liệu thu được, từ đó tạo ra kết quả thẩm định tốt hơn”, Malviya kết luận.

Nhà đầu tư cần tự học hỏi và tiến hành các nghiên cứu vững chắc của riêng mình, vì đây là phương thức tốt nhất để nắm bắt được những đồng altcoin tốt nhất trong mùa altcoin tiếp theo.

Bạn có thể xem giá coin ở đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

• Grayscale công bố danh sách altcoin tiềm năng cho Q2/2025
• Hoa Kỳ tiếp tục tăng trần nợ có ý nghĩa gì đối với crypto?
• Bitcoin hình thành đáy “cổ điển” gần 80.000 đô la theo chỉ báo này

Việt Cường