IEO là gì ? ( Niêm yết trên sàn giao dịch trực tiếp – Initial Exchange Offering )
Bạn đã nghe nói về các dịch vụ phát hành coin ban đầu, ICO. Tuy nhiên, chúng ta đã thấy một xu hướng mới với các dịch vụ niêm yết trên sàn giao dịch trực tiếp, hoặc IEO. Gần đây nhất, sự bùng nổ của Bittorent (BTT) dưới sự hỗ trợ phát hành từ sàn Binance là một ví dụ cho hình thức huy động vốn này.
ICO đã huy động được hàng tỷ đô la kể từ đầu năm 2017. Với một ICO, bạn thường gửi tiền điện tử đến một công ty để đổi lấy một số token kỹ thuật số nhất định. Startup nhận được tiền mà nó có thể sử dụng để xây dựng doanh nghiệp của mình trong khi nhà đầu tư nhận được token có thể được dự kiến sẽ tăng giá trị khi nền tảng phát triển.
IEO là tương tự, nhưng chúng hoạt động theo một cách khác, vậy sự khác biệt giữa ICO và IEO và chính xác IEO là gì ?
IEO hoạt động như thế nào?
IEO viết đầy đủ là Initial Exchange Offering, có nghĩa là một dự án được niêm yết trên sàn giao dịch trực tiếp mà không qua ICO.
Một đề nghị giao dịch ban đầu tương tự như một ICO. Trong cả ICO và IEO, startup đang bán token cho các nhà đầu tư để tài trợ cho dự án.
Với ICO, đối tác là nhà phát triển. Nhà phát triển đang bán token trực tiếp cho các nhà đầu tư.
Với IEO, mọi thứ hoạt động khác nhau. Các công ty khởi nghiệp thực hiện IEO sẽ dựa vào một sàn giao dịch hoặc nhiều sàn giao dịch để hoàn thành chiến dịch gây quỹ. Sàn giao dịch chịu trách nhiệm cho hợp đồng thông minh chấp nhận tiền để đổi lấy token.
Trong một IEO, các nhà đầu tư sẽ gửi tiền vào ví hay hợp đồng thông minh, sau đó người bán sẽ gửi token cho người dùng.
Lợi ích của IEO rất đơn giản: Hầu hết các sàn giao dịch đều có chuyên gia ICO. Startup có thể có nhiều nhà phát triển blockchain đủ điều kiện, nhưng không ai trong số họ là chuyên gia ICO. Bằng cách chọn tiến hành IEO, startup có thể dựa vào chuyên môn của một sàn giao dịch để đảm bảo việc bán token được tiến hành một cách an toàn.
Tất nhiên, lợi ích khác là các sàn giao dịch có người dùng đã hoàn thành xác minh AML / KYC. Những người dùng này đã được kiểm duyệt kỹ lưỡng bởi sàn giao dịch. Thông thường, trong một ICO, các nhà phát triển sẽ cần tiến hành AML / KYC của riêng họ – hoặc dựa vào bên thứ ba để làm như vậy.
Có rất nhiều lợi ích khác cho cả sàn giao dịch và startup mà chúng tôi sẽ nói về bên dưới.
Trước IEO, các nhà phát triển sẽ tạo hoặc loại bỏ các token. Một số nhà phát triển sẽ tạo token trên blockchain Ethereum và sử dụng giao thức phổ biến trên nền tảng ERC20. Các nhà phát triển khác sẽ khởi chạy blockchain của riêng họ. Sau khi tạo token, các nhà phát triển gửi token đến người mua.
Mỗi IEO đi kèm với các điều khoản, giao dịch và điều kiện khác nhau với việc trao đổi token.
Một số giao dịch sẽ yêu cầu một số lượng token nhất định. Một giao dịch có thể yêu cầu một triệu token khởi động để hoàn thành việc bán token. Những token đó hầu như không có giá trị hiện tại, nhưng biết đâu sẽ có lợi nhuận đáng kể nếu dự án cất cánh.
Các điều khoản của IEO cũng có thể rất khác nhau. Các dự án có thể yêu cầu token được bán ở một mức giá cố định trong toàn bộ quá trình IEO. Hoặc, họ có thể yêu cầu giới hạn token cho mỗi nhà đầu tư để ngăn chặn cá voi voi mua một phần token không tương xứng. Một số dự án thậm chí trao tất cả giá cho sàn, cho phép giao dịch kiểm soát giá dựa trên cung và cầu. Đợt IEO vừa rồi của FET giới hạn tối đa chỉ là 3.000 USD cho mỗi người mua. và chỉ có 2.758 người mua được trong đợt bán IEO trị giá 6 triệu đô này. Thế nhưng, chỉ 3 ngày sau được Binance niêm yết, giá đã x5 so với giá bán IEO.
Đôi khi, nhiều sàn sẽ tham gia vào một IEO. Trong các trường hợp khác, IEO sẽ được tiến hành bằng một sàn duy nhất.
Làm thế nào để đầu tư vào một IEO.
Bước 1) Kiểm tra IEO: Ngày nay, hầu hết các công ty khởi nghiệp blockchain tiếp tục tài trợ cho các dự án của họ thông qua ICO. IEO tương đối hiếm. Thông thường, nhóm phát triển hoặc startup sẽ thông báo liệu họ có đang tiến hành IEO hay ICO hay không.
Bước 2) Nghiên cứu những sàn nào sẽ tham gia: Đôi khi, chỉ một sàn duy nhất sẽ tham gia vào IEO. Trong các trường hợp khác, nhiều sàn sẽ tham gia. Nên chú trọng những coin được các sàn uy tín lớn trên thế giới chấp nhận, vì trước khi đồng ý, họ đã phải nghiên cứu rất kỹ dự án đó để tránh scam, gây ảnh hưởng tới uy tín của chính họ, nghĩa là, bạn đã có một vòng sơ tuyển đáng tin cậy.
Bước 3) Đăng ký trên sàn giao dịch: Bạn cần biết các sàn giao dịch nào đang tham gia IEO trước thời hạn để bạn có thể hoàn tất đăng ký tại mỗi sàn. Bạn có thể sẽ cần phải hoàn thành xác minh KYC / AML khi trao đổi và việc đăng ký có thể mất từ vài giờ đến vài ngày.
Bước 4) Nghiên cứu loại tiền điện tử nào sẽ được chấp nhận: BTC và ETH là hai loại tiền điện tử được chấp nhận phổ biến nhất tại ICO và IEO. Tuy nhiên, một số sàn sẽ sử dụng IEO như một cơ hội để quảng bá token gốc của riêng họ. Tìm hiểu loại tiền điện tử nào sẽ được chấp nhận trước thời hạn, Tạp Chí Bitcoin luôn cập nhật thông tin nhanh nhất về các đợt IEO lớn. Ví như đợt bán BTT vừa rồi, đồng TRX và BNB là 2 coin duy nhất được sử dụng mua bán, đó cũng là yếu tố khiến 2 đồng coin này bay tới hơn 100% trong vòng 1 tháng qua. Với FET thì chỉ duy nhất BNB được chấp nhận.
Bước 5) Đợi IEO bắt đầu: Các IEO, như ICO, thường sẽ có thời gian bắt đầu cụ thể. Đợi thời gian bắt đầu để bắt đầu, sau đó gửi số lượng tiền điện tử mong muốn của bạn đến sàn giao dịch. Bạn sẽ nhận được các token để giao dịch. Nhưng hãy chú ý, sẽ rất khó để mua IEO, đợt bán BTT chỉ mất 15 phút (do lỗi sever Binance) và đợt bán FET chỉ mất đúng 22s hoàn thành việc bán 6 triệu đô la.
Tại sao chọn IEO: Lợi ích cho khởi nghiệp.
Đối với các nhà đầu tư, điều đó thực sự không quan trọng nếu bạn đang tham gia vào ICO hoặc IEO. Trong cả IEO hoặc ICO, bạn sẽ trải qua chứng nhận AML / KYC và gửi tiền điện tử đến một địa chỉ để đổi lấy token.
Tuy nhiên, đối với các nhà phát triển, IEO có thể mang lại lợi ích đáng kể – và đó là lý do tại sao một số lượng lớn các nhà phát triển đang chọn IEO. Lợi ích bao gồm:
Được sàn tự động list coin.
Nhiều công ty khởi nghiệp đã hoàn thành một ICO, chỉ gặp rắc rối khi cố gắng list coin của họ tại một sàn giao dịch. Các sàn nổi tiếng là tham lam khi nói đến việc list coin. Với các sàn lớn, thì phí niêm yết không dưới 1 triệu đô, và có những sàn tính phí tới 6 triệu đô. Cái này là điều impossible với những dự án hạt tiêu.
Với IEO, bạn biết token của bạn mua sẽ được liệt kê trên sàn giao dịch ngay sau khi bán. Bạn đã có một sự đảm bảo chắc chắn cho tính thanh khoản cho coin của mình, và đặc biệt là không phải chờ đợi khi nào list sàn hoặc hỏi list sàn nào vậy admin “when to exchange ?“.
Tiếp cận cơ sở người dùng hiện tại của sàn.
Một số sàn giao dịch lớn nhất có lượng người dùng hàng triệu người dùng. Khi tiến hành IEO, các startup sẽ có thể tiếp cận ngay với cơ sở người dùng khổng lồ đó. Bạn có thể giảm chi phí marketing vì thị trường của bạn đã ở ngay trước mặt bạn. Nếu bạn chọn đúng giao dịch và cơ sở người dùng đó tiếp tục tăng theo thời gian, thì hoạt động giao dịch trong token của bạn cũng có thể tiếp tục phát triển. Các sàn còn hỗ trợ marketing bằng cách gửi các email hoặc tweet thông báo về đợt IEO của chính bạn. Vừa qua, Binance đã giúp đỡ BTT rất nhiều trong vấn đề này, kết quả là sau khi lên sàn đã x10. FET thì gần như không tốn 1 đồng marketing nào cả, tất cả đều được Binance quảng cáo dùm.
Uy tín tốt hơn.
Khi bạn phải gửi tiền đến một trang web và ví ngẫu nhiên để tham gia vào ICO, điều đó có thể hơi khó khăn. Tuy nhiên, với IEO, bạn có thể giao dịch trực tiếp với sàn mà bạn biết và tin tưởng. Điều này mang lại thêm uy tín cho dự án. Các công ty khởi nghiệp có thể tránh bị gắn mác là lừa đảo, vì lừa đảo đã bị loại bỏ.
Tránh bị cá voi xả.
Quá nhiều ICO đi theo một con đường tương tự. Cá voi tham gia vào giai đoạn trước khi bán với mức chiết khấu. Sau đó, những con cá voi bán token của họ khi thị trường mở cửa. Ngay cả khi họ bán hàng với tỷ lệ ICO thực, họ vẫn kiếm được tới 50% lợi nhuận. Điều này, tất nhiên, gây áp lực giảm giá trên thị trường, đánh chìm mọi giấc mơ về bờ. Bạn sẽ mãi mãi ở “nơi đảo xa…”. Việc IEO không ngăn chặn điều này xảy ra, nhưng nó có thể giúp giảm thao túng giá.
Tại sao Sàn lại chịu khởi chạy IEO ? Lợi ích cho Sàn là gì ?
Không gì là miễn phí, đây là bài toán win -win dành cho sàn và dự án, và lợi ích đó bao gồm:
Thu hút người dùng mới.
Có hàng ngàn người dùng quan tâm đến việc khởi động và công nghệ của nó. Những người dùng này chưa đăng ký sàn của bạn – nhưng họ sẽ đăng ký khi bạn khởi chạy IEO.
Marketing tốt.
Nếu sàn của bạn có lịch sử lưu trữ các dự án và IEO hợp pháp, chất lượng cao, thì đây là tiếp thị tuyệt vời cho trao đổi của bạn. Khi các dự án quảng bá cho IEO của họ, thì họ luôn luôn nhắc tới bạn trong những bài PR đắt tiền của mình, vì thế, chính bạn cũng đang được họ quảng cáo…free. Tất cả đều có lợi.
Thêm phí: Lưu trữ IEO là một cách tuyệt vời để tăng thêm phí giao dịch trên sàn giao dịch của họ. Sàn cũng tính phí cho các startup.
Coin sàn tăng: Khi coin sàn được list như là một hình thức mua bán, thì những người có nhu cầu mua sẽ chú ý đến coin của sàn hơn, nếu đợt IEO đó thành công, giá coin sàn chắc chắn sẽ hưởng lợi. Sau IEO đồng BTT, thì đồng BNB cũng tăng tới 75% trong tháng.
Và đây là lời giải thích của Ông chủ Binance về IEO, IFO, IAO và ICO
Tại sao người dùng sẽ tham gia vào IEO ? Lợi ích cho người dùng là gì ?
Không cần đăng ký hai lần.
Nếu bạn đã là thành viên của một sàn giao dịch, thì bạn có thể tham gia IEO mà không cần đăng ký nền tảng khác hoặc thông qua KYC / AML tại trang web khởi động.
Tiếp cập thị trường dễ dàng.
Với IEO, các token mới của bạn nằm ngay bên cạnh các token hiện tại của bạn trong ví sàn, giúp bạn dễ dàng chuyển số dư giữa các tài khoản và truy cập vào thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.
Tham gia vào các ICO có rủi ro giảm.
ICO có thể gặp rủi ro – đặc biệt là nếu bạn phát hiện ra các trò gian lận trực tuyến. Nếu bạn là thành viên của một sàn giao dịch uy tín hợp pháp, thì không có khả năng sàn sẽ lưu trữ các trò gian lận, không ai dại gì đánh đổi một lợi ích quá nhỏ để đánh mất cả cơ nghiệp của mình cả.
Tiêu chí nào để chọn lựa sàn IEO?
Nếu mua được IEo của một sàn uy tín, khả năng bạn được xx tài khoản là khá cao. Do đó việc lựa chọn sàn để đầu tư IEO cũng rất quan trọng.
Dưới đây là 4 tiêu chí mà các bạn có thể sử dụng để chọn ra các sàn IEO tốt cho mình:
Tiêu chí #1: Sàn uy tín.
Ưu tiên hàng đầu khi các bạn lựa chọn sàn giao dịch để mua IEO là chọn các sàn có uy tín cao. Bởi vì uy tín đi kèm với mức độ an toàn cho nhà đầu tư.
Bản thân các sàn là bên đứng ra tổ chức IEO. Sàn sẽ không muốn rủi ro danh tiếng lâu dài của họ trên thị trường.
Chính vì vậy họ sẽ thực hiện lựa chọn, kiểm tra cẩn thận các dự án trước khi cho phép dự án thực hiện IEO.
Tiêu chí #2: Sàn có cộng đồng ủng hộ và lượng người sử dụng đông đảo, có volume giao dịch thật cao (real volume).
Để các bạn kiểm tra sàn giao dịch có volume thật hay volume ảo, các bạn có thể tham khảo về số liệu đó một cách tương đối chính xác từ trang https://www.blockchaintransparency.org/
Các bạn sẽ bất ngờ khi thấy rằng con số volume mà các bạn đang xem trên CoinGecko hay CoinMarketCap hàng ngày sẽ bao gồm rất nhiều fake volume. Con số real volume thực sự hoàn toàn rất khác.
Quan trọng là, các bạn sẽ nhận ra trên thị trường không có nhiều sàn giao dịch có volume giao dịch thực.
Do đó chúng ta sẽ cần cẩn thận với các sàn có volume ảo.
Lời khuyên cho các bạn: Tốt nhất không nên mua IEO trên các sàn này vì khả năng sàn thao túng giá rất cao.
Tiêu chí #3: Sàn chọn lọc dự án tốt.
Cái đích cuối của việc mua IEO là các bạn đầu tư vào dự án do các sàn quảng bá.
Chính vì thế, việc sàn lựa chọn dự án như thế nào cũng sẽ ảnh hưởng rất nhiều đến kết quả đầu tư của chúng ta.
Lựa chọn dự án tốt sẽ làm cho khả năng thành công IEO của sàn và của chính dự án đó cao hơn trong cả ngắn hạn lẫn dài hạn.
IEO chỉ là bệ phóng ban đầu. Thành công đường dài hay không vẫn phải phụ thuộc chính vào nội lực và ứng dụng của dự án đó.
Tiêu chí #4 (Bonus): Coin sàn có Tokenomics được thiết kế tốt
Hầu như các sàn hiện nay cũng đều phát hành token riêng của mình. Binance có BNB, Huobi có HT, BitMax có BTMX… Và trong IEO các sàn sẽ sử dụng token của mình như 1 lựa chọn để mua IEO.
Với những người không mua IEO được sẽ có xu hướng xả token sàn. Việc này khiến giá của token sàn giảm.
Đặc biệt chú ý tới các sàn có token theo dạng Transaction Mining. Những sàn dạng này, các bạn càng phải nên cân nhắc trước khi tham gia.
Ngoài việc các tiêu chí chọn lựa sàn để tham gia IEO. Các bạn cũng nên dành thời gian tự tìm hiểu và đưa ra nhận định về dự án mình muốn tham gia đầu tư.
Danh sách các sàn nên tham gia IEO
Uy tín: Binance
Cân nhắc 50/50: BitMax, Huobi Prime Platform
Không nên tham gia: Các sàn top dưới còn lại
Không phải STO, chính IEO mới là sự thay thế hoàn hảo cho ICO
Không có cơ chế gây quỹ cộng đồng hoàn hảo cả. Trong thập kỷ qua, chúng ta đã chứng kiến sự gia tăng của các nền tảng gây quỹ cộng đồng như Kickstarter và Indiegogo. Trong năm ngoái, chúng ta đã chứng kiến sự gia tăng của các dịch vụ ICO và IEO. Chúng ta đã học được rằng, không có cách nào hoàn hảo để gây quỹ cho một số tiền lớn. Tuy nhiên, như chúng ta đã học ngày hôm nay, các dịch vụ IEO đi kèm với một số lợi ích độc đáo.
Tạp chí Bitcoin nhận định rằng, trong tương lai sắp tới, chính IEO mới là điểm nhấn của thị trường, nó sẽ là một tác nhân tích cực với thị trường, dần dần thay thế cho các ICO chứ không phải là STO (token chứng khoán) bởi sự khó khăn trong cách tiếp cận của STO hiện tại, luật pháp về lĩnh vực này là chưa rõ ràng và chắc chắn. Vừa qua, một STO ở Singapore đã bị tạm dừng vì vi phạm chính sách “cấm quảng cáo” cho STO, khi dự án này chỉ mới đăng một bài viết lên trang Linkedin của họ. Các STO bị bắt buộc xác định tư cách pháp nhân của cả người bán lẫn người mua và tuân thủ theo luật chứng khoán, và…tất nhiên, đó là điều một startup khó có thể tuân thủ và chính người mua cũng không thích cung cấp thông tin cá nhân của mình bởi vấn đề thuế họ phải nộp là rất lớn khi lợi nhuận x5 x10 mà họ kiếm được.
Hằng Nga
Theo Tapchibitcoin
