Ai đang tăng giá bây giờ? XRP dưới $ 1, hợp đồng mở futures giảm 75%

Updated: 25/05/2021 at 13:56

Giá XRP đã tăng 260% trong tháng 4, tăng từ $ 0,57 vào ngày 31 tháng 3 lên $ 1,97 vào ngày 14 tháng 4, mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2018. Động thái này khiến hợp đồng mở của hợp đồng tương lai XRP đạt mức cao ấn tượng gần 2,1 tỷ đô la.

Tuy nhiên, vào ngày 19 tháng 5, khi thị trường tiền điện tử sụp đổ, XRP đã mất 60% trong 4 ngày, thanh lý 510 triệu đô la các vị thế mua. Hợp đồng mở của hợp đồng tương lai giảm xuống còn 550 triệu đô la, gần bằng mức từ đầu tháng 2 khi altcoin này giao dịch gần $ 0,4.

Các nhà đầu tư hiện đang đặt câu hỏi liệu hợp đồng tương lai XRP có thể phục hồi trở lại mức cao gần đây không. Các số liệu của tháng 4 có bị thổi phồng do đòn bẩy quá mức hay vấn đề chỉ là thời gian cho đến khi nó phục hồi trở lại mức này?

hop-dong-mo

Hợp đồng mở của hợp đồng tương lai XRP | Nguồn: Bybt

Để hiểu liệu thị trường tương lai 2,1 tỷ đô la có phải là một sự bất thường hay không, chúng ta cần phải phân tích khối lượng và quan trọng hơn là phí bảo hiểm của chúng. Chỉ số này đo khoảng cách giữa giá hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường.

Nếu sự lạc quan chưa từng thấy đã được thiết lập, thì có khả năng cao là hợp đồng mở futures sẽ mất nhiều tháng để lấy lại mức ấn tượng đã thấy trước đây. Không chỉ niềm tin của các trader sẽ mất nhiều thời gian hơn để phục hồi, mà mức phí bảo hiểm quá mức có thể đã thổi phồng thị trường phái sinh.

Khối lượng tăng vọt đồng loạt, cái nào là tốt?

Khối lượng của thị trường futures cung cấp một gợi ý về việc liệu một số hiện tượng bất thường có xảy ra hay không. Bằng cách so sánh dữ liệu này với các thị trường giao ngay thông thường, sẽ có mối tương quan rõ ràng và khối lượng giao dịch trên futures phải tăng lên đáng kể để duy trì hợp đồng mở 2,1 tỷ đô la.

hop-dong-mo

Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai XRP (ở trên) so với giao dịch giao ngay, USD | Nguồn: Coinalyze.net

Trong khi có một sự tăng đột biến đáng kể vào ngày 5 tháng 4, sự chuyển động này đi kèm với khối lượng giao dịch giao ngay bình thường. Hơn nữa, 10 tỷ đô la doanh thu hàng ngày trên thị trường tương lai là quá đủ để duy trì 2,1 tỷ đô la hợp đồng mở.

Phí bảo hiểm tương lai đạt đến mức không bền vững

Để đánh giá liệu các trader có thể tạo ra một hợp đồng mở bất thường dựa trên sự lạc quan quá mức hay không, chúng ta cần xem xét giá hợp đồng tương lai có cao hơn so với giá giao ngay không. Hợp đồng tương lai 3 tháng thường giao dịch ở mức phí bảo hiểm 1,2% – 2,4% hoặc 8% – 15% hàng năm.

Người bán hợp đồng tương lai về cơ bản đang trì hoãn giao dịch, do đó đòi hỏi nhiều tiền hơn để bồi thường. Tuy nhiên, trong các thị trường cực kỳ tăng giá, phí bảo hiểm có thể tăng cao tới 3,8%, tương đương 25% mỗi năm.

hop-dong-mo

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai XRP tháng 6 so với thị trường giao ngay | Nguồn: TradingView 

Như đã mô tả trên biểu đồ, các hợp đồng tháng 6 giao dịch cao hơn gần 10% so với các sàn giao dịch giao ngay thông thường. Điều đó không có gì là ngoạn mục vì nó thể hiện mức phí bảo hiểm hàng năm 75%. Tuy nhiên, các mức này hoàn toàn không bền vững và cho thấy người mua đang sử dụng đòn bẩy quá mức.

Thị trường tiền điện tử rất dễ biến động và không nên đặt cược rằng bất kỳ sự kiện nào cũng sẽ không lặp lại. Tuy nhiên, có một số dấu hiệu cho thấy các trader đã trở nên tự tin vào bản thân đến mức họ từ chối giảm vị thế của mình ngay cả khi phải trả cao hơn 8% hoặc 9% so với mức thị trường.

Thị trường có xu hướng cường điệu theo cả hai hướng

Do đó, có lý do để tin rằng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai 600 tỷ đô la và phí bảo hiểm âm báo hiệu sự sợ hãi quá mức và không phản ánh đúng thị trường. Giá XRP đã tăng 294% vào năm 2021 và tin tức gần đây của Ripple Labs liên quan đến vụ kiện của Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ đang khích lệ giá phần nào.

Các nhà đầu tư không sai khi kỳ vọng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai sẽ phục hồi mốc 1 tỷ đô la khi XRP giữ trên $ 0,8. Tuy nhiên, không có khả năng thị trường sẽ đạt mức phí bảo hiểm hàng năm 50% hoặc cao hơn, chưa nói đến khoản hợp đồng mở 2 tỷ đô la trong thời gian sớm. Thường sẽ mất một thời gian dài để lấy lại sự tự tin.

Hư Vô

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Strategy, công ty nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới trong số các doanh nghiệp, dự định huy động gần 1 tỷ đô la thông qua chào bán cổ phiếu để mua thêm BTC. Công ty của Michael Saylor dự kiến sẽ phát hành 11.764.700 cổ phiếu ưu đãi vĩnh... ...

Carlo Pruscino, nhà phân tích thị trường tại CMC Markets, cảnh báo rằng bất kỳ động thái cắt giảm lãi suất nào từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sớm hơn dự kiến đều có thể kích hoạt một đợt tăng giá mạnh mẽ của Bitcoin, đưa đồng... ...

Pi Coin hiện đang giao dịch ở mức 0,61 USD, ghi nhận mức giảm 5% trong 24 giờ qua, đánh dấu một xu hướng tiêu cực đang hình thành rõ nét. So với mức đỉnh năm 2025, đồng tiền này đã lao dốc 62%, và giảm tới 80% kể từ mức... ...

Thị trường crypto đã chứng kiến sự biến động khi khoảng 3,7 tỷ USD giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn vào hôm nay. Với tổng giá trị danh nghĩa của quyền chọn Bitcoin là 3,1 tỷ USD và quyền chọn Ethereum chiếm 588 triệu USD, trader đang... ...

Trong hai tuần gần đây, Bitcoin (BTC) liên tục chật vật để giữ vững đà tăng trưởng. BTC chủ yếu dao động trong biên độ hẹp, với mức thấp nhất khoảng 104.000 và cao nhất gần 107.000 đô la. Dù thị trường đang trong giai đoạn lưỡng lự, niềm tin... ...

Kể từ năm 2021, 100 ví cá voi hàng đầu của Toncoin (TON) liên tục gia tăng số dư, phản ánh niềm tin mạnh mẽ vào giá trị dài hạn của tài sản này. Mô hình tích lũy ổn định và bền vững cho thấy các nhà đầu tư có... ...

Thị trường crypto đang trải qua một đợt rung lắc mạnh khi căng thẳng giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và CEO Tesla Elon Musk leo thang thành một cuộc đấu khẩu công khai. Trong vòng 24 giờ qua, tổng số tiền thanh lý đã tăng vọt lên gần 1... ...

Bài viết trên blog mở đầu bằng một cảnh báo quan trọng: nếu người dùng chia sẻ mật khẩu ví của mình với những kẻ xấu hoặc các trang web lừa đảo, có thể mất toàn bộ token PI từ PI Wallet, thông qua các giao dịch không thể đảo... ...

Gần đây, Binance Coin (BNB) đã ghi nhận sự gia tăng đáng kể trong hoạt động on-chain trên nền tảng Binance Smart Chain. Khối lượng giao dịch phi tập trung (DEX) trên BSC đã đạt mức 178 tỷ USD vào tháng 5, đánh dấu một sự bùng nổ ấn tượng.... ...

Bitcoin Hyper xuất hiện lặng lẽ trong không gian presale tiền điện tử nhưng mang lại kết quả ấn tượng mà nhiều nhà đầu tư bỏ qua. Dự án đã huy động được 300.000 USD với hơn 21 triệu token được staking ở mức giá 0,011675 USD mỗi token, nhưng... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode