Ai đang tăng giá bây giờ? XRP dưới $ 1, hợp đồng mở futures giảm 75%

Updated: 25/05/2021 at 13:56

Giá XRP đã tăng 260% trong tháng 4, tăng từ $ 0,57 vào ngày 31 tháng 3 lên $ 1,97 vào ngày 14 tháng 4, mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2018. Động thái này khiến hợp đồng mở của hợp đồng tương lai XRP đạt mức cao ấn tượng gần 2,1 tỷ đô la.

Tuy nhiên, vào ngày 19 tháng 5, khi thị trường tiền điện tử sụp đổ, XRP đã mất 60% trong 4 ngày, thanh lý 510 triệu đô la các vị thế mua. Hợp đồng mở của hợp đồng tương lai giảm xuống còn 550 triệu đô la, gần bằng mức từ đầu tháng 2 khi altcoin này giao dịch gần $ 0,4.

Các nhà đầu tư hiện đang đặt câu hỏi liệu hợp đồng tương lai XRP có thể phục hồi trở lại mức cao gần đây không. Các số liệu của tháng 4 có bị thổi phồng do đòn bẩy quá mức hay vấn đề chỉ là thời gian cho đến khi nó phục hồi trở lại mức này?

hop-dong-mo

Hợp đồng mở của hợp đồng tương lai XRP | Nguồn: Bybt

Để hiểu liệu thị trường tương lai 2,1 tỷ đô la có phải là một sự bất thường hay không, chúng ta cần phải phân tích khối lượng và quan trọng hơn là phí bảo hiểm của chúng. Chỉ số này đo khoảng cách giữa giá hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường.

Nếu sự lạc quan chưa từng thấy đã được thiết lập, thì có khả năng cao là hợp đồng mở futures sẽ mất nhiều tháng để lấy lại mức ấn tượng đã thấy trước đây. Không chỉ niềm tin của các trader sẽ mất nhiều thời gian hơn để phục hồi, mà mức phí bảo hiểm quá mức có thể đã thổi phồng thị trường phái sinh.

Khối lượng tăng vọt đồng loạt, cái nào là tốt?

Khối lượng của thị trường futures cung cấp một gợi ý về việc liệu một số hiện tượng bất thường có xảy ra hay không. Bằng cách so sánh dữ liệu này với các thị trường giao ngay thông thường, sẽ có mối tương quan rõ ràng và khối lượng giao dịch trên futures phải tăng lên đáng kể để duy trì hợp đồng mở 2,1 tỷ đô la.

hop-dong-mo

Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai XRP (ở trên) so với giao dịch giao ngay, USD | Nguồn: Coinalyze.net

Trong khi có một sự tăng đột biến đáng kể vào ngày 5 tháng 4, sự chuyển động này đi kèm với khối lượng giao dịch giao ngay bình thường. Hơn nữa, 10 tỷ đô la doanh thu hàng ngày trên thị trường tương lai là quá đủ để duy trì 2,1 tỷ đô la hợp đồng mở.

Phí bảo hiểm tương lai đạt đến mức không bền vững

Để đánh giá liệu các trader có thể tạo ra một hợp đồng mở bất thường dựa trên sự lạc quan quá mức hay không, chúng ta cần xem xét giá hợp đồng tương lai có cao hơn so với giá giao ngay không. Hợp đồng tương lai 3 tháng thường giao dịch ở mức phí bảo hiểm 1,2% – 2,4% hoặc 8% – 15% hàng năm.

Người bán hợp đồng tương lai về cơ bản đang trì hoãn giao dịch, do đó đòi hỏi nhiều tiền hơn để bồi thường. Tuy nhiên, trong các thị trường cực kỳ tăng giá, phí bảo hiểm có thể tăng cao tới 3,8%, tương đương 25% mỗi năm.

hop-dong-mo

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai XRP tháng 6 so với thị trường giao ngay | Nguồn: TradingView 

Như đã mô tả trên biểu đồ, các hợp đồng tháng 6 giao dịch cao hơn gần 10% so với các sàn giao dịch giao ngay thông thường. Điều đó không có gì là ngoạn mục vì nó thể hiện mức phí bảo hiểm hàng năm 75%. Tuy nhiên, các mức này hoàn toàn không bền vững và cho thấy người mua đang sử dụng đòn bẩy quá mức.

Thị trường tiền điện tử rất dễ biến động và không nên đặt cược rằng bất kỳ sự kiện nào cũng sẽ không lặp lại. Tuy nhiên, có một số dấu hiệu cho thấy các trader đã trở nên tự tin vào bản thân đến mức họ từ chối giảm vị thế của mình ngay cả khi phải trả cao hơn 8% hoặc 9% so với mức thị trường.

Thị trường có xu hướng cường điệu theo cả hai hướng

Do đó, có lý do để tin rằng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai 600 tỷ đô la và phí bảo hiểm âm báo hiệu sự sợ hãi quá mức và không phản ánh đúng thị trường. Giá XRP đã tăng 294% vào năm 2021 và tin tức gần đây của Ripple Labs liên quan đến vụ kiện của Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ đang khích lệ giá phần nào.

Các nhà đầu tư không sai khi kỳ vọng hợp đồng mở của hợp đồng tương lai sẽ phục hồi mốc 1 tỷ đô la khi XRP giữ trên $ 0,8. Tuy nhiên, không có khả năng thị trường sẽ đạt mức phí bảo hiểm hàng năm 50% hoặc cao hơn, chưa nói đến khoản hợp đồng mở 2 tỷ đô la trong thời gian sớm. Thường sẽ mất một thời gian dài để lấy lại sự tự tin.

Hư Vô

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Solana (SOL) hiện đang tăng lên khoảng 207 đô la tại thời điểm viết bài, đánh dấu mức tăng 8,5% trong 24 giờ qua. Mặc dù xu hướng ba tháng vẫn duy trì đà tăng, nhưng đợt tăng giá gần đây có thể sớm gặp phải ngưỡng kháng cự.... ...

Đề xuất của Tron (TRX) về việc cắt giảm một nửa phí giao dịch đã nhận được sự ủng hộ tích cực trước thời hạn bỏ phiếu vào ngày 29/8. Tính đến thời điểm viết bài, đã có 20 siêu đại diện bỏ phiếu ủng hộ đề xuất, trong khi... ...

Giá XRP đã giảm 22% xuống còn 2,72 đô la từ mức đỉnh nhiều năm 3,66 đô la đạt được vào ngày 18/7, trước khi phục hồi về quanh mức 3 đô la hiện tại. Liệu altcoin phổ biến này đã thực sự chạm đỉnh hay vẫn còn một đợt... ...

Các quỹ Ether ETF đang thu hút sự quan tâm mạnh mẽ tại Mỹ, với lượng tiền đầu tư cao gấp hơn 10 lần so với các quỹ Bitcoin ETF trong năm ngày giao dịch vừa qua. Kể từ ngày 21 tháng 8, các quỹ ETF Ether đã ghi nhận... ...

Theo báo cáo mới nhất, tiến độ mã nguồn mở của Pi Network đã đạt 90%. Dự án đang được đẩy mạnh để phát hành mã nguồn công khai – bước đi mà cộng đồng kỳ vọng sẽ diễn ra vào tháng 9 năm 2025. Mốc tiến triển này làm... ...

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin (BTC.D) đang tăng trở lại, sau giai đoạn điều chỉnh trong nhiều tuần qua. Dữ liệu mới nhất cho thấy chỉ số này đã phục hồi lên 58,05%, bật mạnh từ đường xu hướng dài hạn được duy trì từ đầu năm 2023. Động... ...

Giám đốc đầu tư của Fundstrat, Tom Lee, vừa đưa ra dự đoán đầy tham vọng về Ethereum (ETH), cho rằng giá đồng tiền này sẽ tăng lên 5.500 đô la trong ngắn hạn và có thể đạt mức 12.000 đô la vào cuối năm. Trong lần xuất hiện với... ...

Dogecoin (DOGE) gần đây đã thu hút sự quan tâm của thị trường khi chỉ báo TD Sequential phát tín hiệu mua trên biểu đồ 4 giờ, mở ra khả năng phục hồi ngắn hạn. Memecoin này đã trải qua nhiều tuần trượt giá, nhưng tại thời điểm viết bài,... ...

Story (IP) gần đây đã trở thành một trong những đồng altcoin tăng trưởng mạnh nhất thị trường. Điều đáng chú ý hơn là tổng giá trị bị khóa (TVL) của IP cũng tăng thêm 12%, vượt mốc 25,5 triệu USD trên biểu đồ. Nói cách khác, ngoài hành động... ...

Valour Inc., công ty con của DeFi Technologies niêm yết trên Nasdaq, vừa công bố ra mắt sản phẩm ETP dành riêng cho token PI. Đây là một phần trong chiến lược ra mắt tám sản phẩm mới mà công ty phát triển cùng Valour Digital Securities Limited. Theo thông... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode