Trong một báo cáo mới đây, công ty nghiên cứu Bernstein cho rằng các công ty khai thác Bitcoin đang có lợi thế trong việc chuyển hướng sang xây dựng các trung tâm dữ liệu AI.
Báo cáo cho biết các công ty khai thác Bitcoin có thể tăng giá trị doanh nghiệp đáng kể thông qua lĩnh vực Trí tuệ nhân tạo (AI). Cụ thể, vào năm 2025 (như dự đoán), dự kiến rằng từ 30% đến 35% giá trị doanh nghiệp của họ sẽ phát sinh từ các hoạt động và đầu tư liên quan đến lĩnh vực AI. Điều này cho thấy một phần đáng kể giá trị tương lai của họ sẽ liên quan đến các tiến bộ và ứng dụng trong trí tuệ nhân tạo.
Ngoài ra, đến năm 2027, báo cáo dự báo rằng các công ty khai thác sẽ dành khoảng 20% công suất năng lượng của họ để triển khai các dự án AI. Sự chuyển đổi chiến lược này nhấn mạnh một xu hướng ngày càng gia tăng trong ngành để tận dụng các công nghệ AI để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động, tăng năng suất và có thể làm nảy sinh các nguồn thu mới.
Công ty nghiên cứu đã nêu bật các chiến lược trung tâm dữ liệu lai Bitcoin/AI của hai công ty khai thác Bitcoin, Iris Energy (IREN) và Core Scientific (CORZ). Cả hai đều được đánh giá là “Vượt trội” với tiềm năng tăng giá đáng kể.
Báo cáo nêu chi tiết những lợi thế chiến lược mà thợ đào Bitcoin nắm giữ trong không gian trung tâm dữ liệu AI, lập luận rằng việc họ sớm tham gia vào hàng đợi kết nối nguồn điện mang lại cho họ lợi thế cạnh tranh.
“Các công ty khai thác Bitcoin đang nổi lên như những đối tác hấp dẫn để xây dựng các Trung tâm dữ liệu AI (DC) với ‘khả năng kết nối nguồn điện sẵn sàng’ và khả năng vận hành trung tâm dữ liệu”.
Ví dụ, tại bang Texas, nơi tập trung 60% công suất khai thác Bitcoin của Hoa Kỳ, hàng đợi kết nối đã tăng gấp đôi trong hai năm, với các trung tâm dữ liệu AI và công ty khai thác Bitcoin chiếm một phần đáng kể.
Bernstein lưu ý rằng “thợ đào Bitcoin hiện nay kiểm soát ~6GW quyền truy cập điện, với đường ống lên tới 12 GW vào năm 2027E”, đồng thời nói thêm rằng nhóm này hoạt động với chi phí điện cạnh tranh là ~$0,04/KWh so với mức trung bình công nghiệp của Hoa Kỳ là 0,08 USD/KWh.
Báo cáo nêu bật các thỏa thuận quan trọng thúc đẩy sự thay đổi này, chẳng hạn như thỏa thuận đồng lưu trữ trị giá 4,7 tỷ đô la giữa CoreWeave và CORZ, và việc IREN xây dựng GPU cho Poolside.AI.
“Chúng tôi kỳ vọng 20% công suất khai thác Bitcoin sẽ chuyển sang AI vào năm 2027E (~2,5GW), chủ yếu do các công ty AI/Bitcoin DC lai (IREN, CORZ, HUT) và các công ty khai thác nhỏ hơn dẫn đầu”.
Khi xếp hạng IREN và CORZ là “Vượt trội”, các nhà nghiên cứu Bernstein lập luận rằng thị trường định giá thấp các công ty khai thác Bitcoin vì danh mục đầu tư năng lượng chiến lược và khả năng kiếm tiền tiềm năng thông qua các trung tâm dữ liệu AI.
“Thị trường đang trừng phạt các công ty khai thác Bitcoin vì sự biến động của Bitcoin, bất chấp kỳ vọng của chúng tôi về xu hướng tăng cấu trúc dài hạn của Bitcoin do sự áp dụng ngày càng tăng của các tổ chức”.
Bitcoin ETF có “dư địa để phát triển”
Niềm tin của Bernstein vào tương lai của Bitcoin đã mạnh mẽ hơn sau thành công của Bitcoin ETF, lập luận rằng điều này cho thấy Bitcoin ngày càng được chấp nhận và tích hợp vào danh mục đầu tư chính thống.
“Bitcoin là tài sản trẻ hơn nên có nhiều dư địa để tăng trưởng hơn khi được áp dụng trong danh mục phân bổ tài sản”.
Mặc dù thực tế là khoảng 80% dòng vốn ETF hiện nay đến từ các nhà đầu tư bán lẻ tự định hướng thông qua các nền tảng môi giới, báo cáo vẫn lưu ý sự lạc quan về dòng vốn sắp chảy vào từ các nền tảng quản lý tài sản tư nhân, RIA và công ty môi giới.
Bernstein nhắc lại dự đoán giá Bitcoin tăng
Báo cáo cho thấy Bernstein càng tin vào quan điểm lạc quan về giá Bitcoin, khẳng định lại dự báo rằng tài sản kỹ thuật số này sẽ đạt 200.000 đô la vào năm 2025, 500.000 đô la vào năm 2029 và vượt quá 1 triệu đô la vào năm 2033.
Công ty nhấn mạnh vào động lực cung-cầu độc đáo của Bitcoin và chu kỳ giá bốn năm của nó, được thúc đẩy bởi các sự kiện halving.
Lần halving gần đây nhất diễn ra vào ngày 20 tháng 4 năm 2024, đánh dấu sự bắt đầu của một chu kỳ mới.
Báo cáo nhấn mạnh rằng việc giảm áp lực bán của thợ đào sau khi halving và văn hóa HODL, nơi những người nắm giữ Bitcoin trong suốt thời kỳ biến động, đã góp phần thúc đẩy giá tăng đột biến.
Trong chu kỳ cuối cùng từ năm 2020 đến năm 2023, nhu cầu của các tổ chức như Grayscale, MicroStrategy và Tesla đã thúc đẩy đợt tăng giá đáng kể sau sự kiện halving vào tháng 5 năm 2020.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Phí giao dịch đã chi phối doanh thu của thợ đào Bitcoin như thế nào?
- Xu hướng hashrate Bitcoin dài hạn cho thấy sự tham gia bền vững của thợ đào và an ninh mạng ngày càng tăng
Itadori
Theo Decrypt
