2 chỉ báo chính cho thấy Bitcoin có thể sắp tăng 62%

Updated: 20/01/2022 at 10:03

Bitcoin đã bị kìm hãm dưới 45.000 đô la trong 14 ngày qua và hiện thấp hơn 40% so với mức cao nhất mọi thời đại (ATH) 69.000 đô la được thiết lập vào ngày 10 tháng 11. Diễn biến này tương tự như vào cuối tháng 9 năm 2021, khi giá Bitcoin sideway trong 11 ngày và thấp hơn 36% so với mức ATH trước đó là 64.900 đô la vào ngày 14 tháng 4.

2 chỉ báo chính cho thấy Bitcoin đã sẵn sàng cho một động thái tăng giá 62%

Biểu đồ giá Bitcoin | Nguồn: TradingView

Để hiểu liệu động lượng giá hiện tại có bắt chước thời điểm cuối tháng 9 hay không, các trader nên bắt đầu bằng cách phân tích phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai Bitcoin, còn được gọi là “basis”. Không giống như hợp đồng vĩnh viễn, các hợp đồng tương lai theo lịch cố định này không có funding rate, vì vậy giá của chúng sẽ khác rất nhiều so với các sàn giao dịch giao ngay thông thường.

Bằng cách đo lường chênh lệch chi phí giữa hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường, một trader có thể đánh giá mức độ tăng giá trên thị trường. Sự lạc quan quá mức từ người mua có xu hướng khiến hợp đồng tương lai ba tháng được giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm 15% hoặc cao hơn (basis).

2 chỉ báo chính cho thấy Bitcoin đã sẵn sàng cho một động thái tăng giá 62%

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai 3 tháng của Bitcoin vào tháng 9 năm 2021 | Nguồn: Laevitas.ch

Ví dụ, vào đầu tháng 9, tỷ lệ basis dao động từ 9% đến 13%, cho thấy sự tự tin, nhưng vào ngày 29 tháng 9, ngay trước khi Bitcoin bứt phá trên 45.000 đô la, phí bảo hiểm hợp đồng tương lai 3 tháng ở mức 6,5%. Nói chung, các chỉ số dưới 5% thường được coi là giảm giá, vì vậy với mức 6,5% vào cuối tháng 9 cho thấy các nhà đầu tư đang thiếu tự tin.

2 chỉ báo chính cho thấy Bitcoin đã sẵn sàng cho một động thái tăng giá 62%

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai 3 tháng của Bitcoin | Nguồn: Laevitas.ch

Về điều kiện thị trường hiện tại, có rất nhiều điểm tương đồng với tháng 9 năm 2021, ngay trước khi Bitcoin phá vỡ 45.000 đô la và bắt đầu đợt tăng 62%. Đầu tiên, phí bảo hiểm hợp đồng tương lai 3 tháng của Bitcoin hiện tại ở mức 6,5% và chỉ số này gần đây dao động từ 9% đến 11%, phản ánh mức độ lạc quan nhẹ.

Diễn biến thị trường tích cực bất ngờ xảy ra khi các nhà đầu tư ít mong đợi nhất và đây chính xác là kịch bản đang xảy ra ngay bây giờ. Để xác nhận liệu động thái này có cụ thể hay không, mọi người cũng nên phân tích thị trường quyền chọn. Độ lệch 25% delta so sánh các quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) tương ứng. Chỉ báo sẽ chuyển sang dương khi “nỗi sợ hãi” phổ biến vì phí bảo hiểm quyền chọn bán cao hơn quyền chọn mua.

Điều ngược lại xảy ra khi các nhà tạo lập thị trường lạc quan, khiến độ lệch 25% delta chuyển sang vùng âm. Các kết quả được thể hiện giữa -8% và +8% thường được coi là trung lập.

2 chỉ báo chính cho thấy Bitcoin đã sẵn sàng cho một động thái tăng giá 62%

Phân bổ độ lệch 25% delta quyền chọn Bitcoin vào tháng 9 năm 2021 | Nguồn: Laevitas.ch

Độ lệch 25% delta dao động gần 10% vào cuối tháng 9 năm 2021, cho thấy sự lo lắng của các trader quyền chọn. Các nhà tạo lập thị trường và bàn kinh doanh chênh lệch giá đã tính phí quá cao cho các vị thế quyền chọn bán (giảm giá).

2 chỉ báo chính cho thấy Bitcoin đã sẵn sàng cho một động thái tăng giá 62%

Phân bổ độ lệch 25% delta các quyền chọn Bitcoin | Nguồn: Laevitas.ch

Theo chỉ báo độ lệch 25% delta hiện tại, các trader quyền chọn đang trung lập. Tuy nhiên, vào ngày 10 tháng 1, chỉ số này đã chạm ngưỡng +8%, báo hiệu tâm lý giảm giá nhẹ.

Các chỉ số trên thị trường phái sinh cho thấy điều kiện thị trường hiện tại giống khoảng thời gian cuối tháng 9, khi Bitcoin đảo ngược xu hướng giảm trong 24 ngày và bắt đầu tăng 62% trong ba tuần sau đó.

Liệu hiện tượng này có lặp lại? Phe bò chắc chắn hy vọng như vậy.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Công ty Strategy – đơn vị nắm giữ lượng Bitcoin lớn nhất thế giới – dự kiến sẽ công bố kết quả tài chính quý II/2025 với bức tranh trái chiều. Theo phân tích của Bloomberg công bố hôm thứ Ba, Strategy được kỳ vọng ghi nhận hơn 13 tỷ... ...

Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Mỹ (SEC) mới đây đã quyết định trì hoãn việc phê duyệt hồ sơ quỹ Dogecoin ETF giao ngay do 21Shares đề xuất, góp phần kéo dài thêm danh sách các quỹ ETF altcoin đang trong tình trạng chờ đợi dai dẳng. Trước... ...

Solana (SOL) tăng 5% lên $160 đô la vào hôm thứ Hai sau tin tức về quỹ ETF đầu tiên của mình sẽ được giao dịch vào ngày thứ Tư. Tuy nhiên, đà tăng trưởng không kéo dài được lâu khi altcoin này đã xóa sạch mọi mức tăng trong... ...

Hai chuyên gia hàng đầu về quỹ ETF của Bloomberg, Eric Balchunas và James Seyffart, vừa đưa ra dự báo đầy lạc quan: có đến 95% khả năng Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) sẽ bật đèn xanh cho các quỹ ETF dành cho XRP, Solana... ...

Công ty quản lý tài sản Grayscale vừa nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để chuyển đổi quỹ Digital Large-Cap Fund thành quỹ giao dịch hoán đổi (ETF). Quỹ này bao gồm năm loại tiền điện tử có vốn hóa... ...

Các Thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa tại Thượng viện Mỹ đã suýt soát thông qua một dự luật ngân sách theo quy trình hòa giải ngân sách (budget reconciliation) – vốn là ưu tiên hàng đầu của Tổng thống Donald Trump – bất chấp sự phản đối mạnh mẽ... ...

Giá Bitcoin (BTC) đang chịu áp lực giảm trong thời gian gần đây, chủ yếu đến từ các yếu tố kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, nhờ dòng vốn ổn định từ các quỹ ETF, đồng tiền điện tử hàng đầu vẫn cho thấy sự kiên cường và duy trì... ...

Khi tháng 7 bắt đầu, thị trường tiền điện tử tiếp tục đối mặt với làn sóng áp lực ngày càng gia tăng, bắt nguồn từ căng thẳng địa chính trị leo thang giữa Israel và Iran, cùng sự đảo chiều trong tâm lý nhà đầu tư. Việc Mỹ gia... ...

Litecoin (LTC) đã lấy lại đà tăng sau khi đóng trên ngưỡng 85 đô la. Hiện tại, giá đang dao động quanh 85,33 đô la. Đóng nến hàng ngày trên đường xu hướng kháng cự quan trọng này đã thắp lên hy vọng trong giới phân tích, với các dự... ...

Các trader Bitcoin kỳ vọng tháng 7 sẽ là một trong những tháng có hiệu suất tốt nhất, dù mới bắt đầu với sắc đỏ. Dự báo mới nhất cho thấy BTC đang đi theo xu hướng của thị trường chứng khoán Mỹ để tiếp tục tăng trong tháng tới. Giá... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode