Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Bitcoin đang bị định giá thấp nhất trong 10 năm, theo mô...

Bitcoin đang bị định giá thấp nhất trong 10 năm, theo mô hình stock-to-flow

Theo biểu đồ độ lệch stock-to-flow, Bitcoin hiện đang bị định giá thấp nhất so với 10 năm qua trong lịch sử của nó.

Một tình huống tương tự đã xảy ra vào giữa thị trường tăng giá năm 2017. Sau đó, giá BTC tiếp tục tăng trưởng theo cấp số nhân.

Ngoài ra, Bitcoin đang đi chệch khỏi đường xu hướng tăng 11 năm. Độ lệch đạt -36%. Điều này báo hiệu BTC đang bị định giá thấp và cũng cho thấy khả năng tăng giá. Các đỉnh của những thị trường bò trước đó đã giúp BTC vượt lên trên đường xu hướng này.

Độ lệch từ mô hình stock-to-flow

Trong một tweet gần đây, trader Michaël van de Poppe đã chỉ ra rằng biểu đồ độ lệch giá của Bitcoin từ mô hình stock-to-flow phổ biến đang ở mức thấp nhất trong hơn 10 năm.

Giá BTC hiện nay đang dao động quanh mức 40.000 đô la, trong khi theo mô hình, nó phải trên 100.000 đô la một chút.

Lần cuối cùng độ lệch âm nhiều như vậy là trong những ngày đầu của quá trình phát triển mạng. Hồi đó, BTC có giá dưới 0,1 đô la vào tháng 10/2010 (vòng tròn màu vàng).

bitcoin

Độ lệch từ mô hình stock-to-flow của BTC | Nguồn: Glassnode

Hơn nữa, biểu đồ cho thấy một khoảnh khắc khác trong lịch sử của tiền điện tử hàng đầu khi độ lệch gần như chạm vào mức hiện tại (vòng tròn màu xanh).

Thời điểm này xảy ra vào tháng 7/2017, trong giữa thị trường tăng giá trước đó, khi BTC khoảng 2.000 đô la. Vài tháng sau, giá của nó tiếp tục tăng theo cấp số nhân và lên mức cao nhất lịch sử mọi thời đại là 20.000 đô la vào tháng 12/2017.

Do đó, biểu đồ độ lệch stock-to-flow không chỉ đưa ra dấu hiệu chung về giá trị tương đối của BTC. Nó cũng cung cấp một lập luận khác rằng thị trường đang ở giữa chu kỳ tăng giá dài hạn.

Điều này phù hợp với một số chỉ số phân tích on-chain hiện đang cung cấp các kết quả tương tự.

Mô hình stock-to-flow thể hiện mối quan hệ về stock (nguồn cung lưu hành) và flow (sản xuất mới) của bất kỳ tài sản nào có số lượng tăng lên theo thời gian. Đối với Bitcoin, đó là nguồn cung coin lưu hành so với các coin mới được khai thác.

bitcoin

Mô hình stock-to-flow của Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Điểm mạnh của mô hình này nằm ở tính hiệu quả lịch sử của nó và có tính đến các chu kỳ halving. Cho đến nay, giá BTC đã tuân theo chính xác mô hình stock-to-flow một cách đáng ngạc nhiên, vì vậy có vẻ như nó được sử dụng để dự đoán giá trị trong tương lai của tiền điện tử lớn nhất.

Dưới đường xu hướng 11 năm 36%

Một người tham gia thị trường khác và là CEO của Pantera Capital, Dan Morehead, đã đăng một biểu đồ trên Twitter về độ lệch của giá Bitcoin so với xu hướng 11 năm của nó vào ngày hôm qua. Theo đó, giá hiện tại đang thấp hơn 36% so với đường xu hướng.

bitcoin

Bitcoin lệch khỏi đường xu hướng 11 năm | Nguồn: Twitter

Ngoài ra, biểu đồ cho thấy trong suốt lịch sử của nó, độ lệch chỉ dành 20,3% thời gian dưới mức 0%.

Nhìn lại, đây là những cơ hội mua tốt nhất vì sau đó dẫn đến động thái tăng khá lớn. Mức định giá thấp vẫn còn cao, vì giá trị âm 36% đã xuất hiện nhiều lần trong chu kỳ hiện tại. Tuy nhiên, nó chưa bao giờ đạt đến điểm này trong chu kỳ trước đó ít biến động hơn là 2015-2017.

Điều này một lần nữa cung cấp lập luận khác là hành vi của Bitcoin trong chu kỳ hiện tại gần giống với năm 2012-2013 hơn so với thị trường tăng giá trước đó.

Đình Đình

Theo Beincrypto

MỚI CẬP NHẬT

Token Ethena (ENA) tăng mạnh sau khi Deribit tích hợp USDe

Deribit, một trong những sàn giao dịch phái sinh crypto lớn nhất thế giới, có kế hoạch tích hợp USDe của Ethena làm tài...
phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật tối ngày 22 tháng 11: XRP, ADA, OP, SOL và...

Tuần này, chúng ta sẽ xem xét chi tiết về Ripple (XRP), Cardano (ADA), Optimism (OP), Solana (SOL) và Dogecoin (DOGE). Phân tích kỹ thuật...
tiền điện tử

Khối lượng giao dịch tiền điện tử liên tiếp thiết lập kỷ lục vào...

Khối lượng giao dịch tiền điện tử hàng ngày trên các sàn giao dịch đã đạt mức cao nhất trong 12 tháng là 117...
eth

CryptoQuant: OI hợp đồng tương lai ETH đạt mức cao kỷ lục mới hơn...

Thị trường phái sinh Ethereum (ETH) có lẽ đang báo hiệu động lực tăng giá khi hợp đồng mở (OI)* hợp đồng tương lai...

Texas đang thảo luận về dự luật dự trữ chiến lược Bitcoin

Theo thông tin từ nhóm vận động phi lợi nhuận Satoshi Action Fund (SAF), dự luật dự trữ chiến lược Bitcoin đang được thảo...

Tin vắn Crypto 22/11: Bitcoin mới chỉ bắt đầu giai đoạn parabol trong chu...

Từ nhận định Bitcoin "mới chỉ bắt đầu giai đoạn parabol trong chu kỳ hiện tại" đến CFPB loại ví tiền điện tử ra...

Mùa Altcoin đầy sôi động: Đừng bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào các...

Thị trường tiền điện tử vài tuần gần đây liên tục ghi nhận đà tăng trưởng bùng nổ mạnh mẽ. Đồng Bitcoin (BTC) gần...

Tập đoàn Charles Schwab cân nhắc giao dịch crypto, tân CEO ‘cảm thấy ngớ...

Charles Schwab, một trong những tập đoàn tài chính lớn nhất Hoa Kỳ, có kế hoạch tham gia thị trường crypto giao ngay khi...

Giá Popcat giảm mạnh, CatSlap bùng nổ ngày ra mắt. Meme coin hệ mèo...

Hãy quên Popcat đi! Một meme coin mới có tên CatSlap ($SLAP) vừa chính thức ra mắt và nhanh chóng trở thành cái tên...
Sandeep Nailwal của Polygon cảnh báo Rug Pulls memecoin

Các vụ kéo thảm memecoin như QUANT có thể thu hút sự đàn áp...

Sandeep Nailwal, đồng sáng lập mạng Ethereum layer-2 Polygon, cảnh báo rằng sự gia tăng các vụ lừa đảo liên quan đến memecoin có...

Các vụ kiện của SEC sẽ “âm thầm khép lại” sau khi Gensler từ...

Nhiều vụ kiện liên quan đến chứng khoán nhằm vào các công ty crypto tại Hoa Kỳ có khả năng sẽ “âm thầm khép...

[QC] Dogizen, ICO Đầu Tiên Trên Telegram, Thu Hút Được 1,4 Triệu USD Khi...

Trong thời gian ngắn, Dogizen đã thu hút sự chú ý trên khắp thế giới tiền điện tử, huy động được hơn 1,4 triệu...

The Graph (GRT) giới thiệu tiêu chuẩn GRC-20 cho cấu trúc dữ liệu Web3

The Graph, một hệ thống lập chỉ mục phi tập trung tương tự Google dành cho blockchain, đã giới thiệu một tiêu chuẩn dữ...
xrp-chau-au

Giá XRP tăng hơn 30% sau khi nhà quản lý tài sản toàn cầu...

Công ty quản lý tài sản Wisdomtree đã thông báo vào thứ Năm về việc ra mắt sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP)...

Tòa án Hoa Kỳ ra phán quyết SEC vượt quá thẩm quyền, hủy bỏ...

Một tòa án liên bang đã hủy bỏ quy định gây tranh cãi liên quan đến 'dealer - đại lý' của Ủy ban Chứng...
TruthFi

Trump Media tiết lộ tham vọng về giao dịch và thanh toán tiền điện...

Công ty truyền thông xã hội Trump Media and Technology Group (TMTG) của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã tiết lộ tham vọng...