Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Gấu chính thức kiểm soát Bitcoin, giá trượt xuống mức thấp $53.600

Gấu chính thức kiểm soát Bitcoin, giá trượt xuống mức thấp $53.600

Phe gấu đã kiểm soát giá Bitcoin, đẩy giá xuống mức thấp trong ngày là $53.569 sau khi thị trường quyền chọn xuất hiện các tín hiệu giảm giá. Các trader có nên lo lắng không?

Sàn giao dịch Deribit dẫn đầu tuyệt đối trong thị trường quyền chọn Bitcoin (BTC) và vào ngày 24 tháng 11, chỉ báo độ lệch 25% delta báo hiệu rằng tâm lý giữa các trader chuyên nghiệp đang trở nên “giảm giá hơn về tổng thể”.

“Chúng tôi đã thấy tỷ lệ độ lệch 25% delta chuyển từ khoảng 0% lên gần 10-15% trong thời gian chờ đến khi hết hạn kể từ đầu tháng 11, ngụ ý tâm lý tổng thể sẽ giảm. Phí bảo hiểm giảm giá ngày càng đắt hơn. Thua lỗ tối đa ngắn hạn là 58.000 đô la”.

Giá Bitcoin dường như đi theo một kênh giảm dần kể từ ngày 9 tháng 11, vì vậy tín hiệu “giảm giá” có thể là sự phản ánh của mức giảm 22% kể từ mức cao nhất mọi thời đại (ATH) 69.000 đô la.

Bitcoin giảm xuống 54.000 đô la, cổ phiếu bán tháo sau khi biến thể Covid-19 mới xuất hiện

Biểu đồ giá Bitcoin | Nguồn: TradingView

Độ lệch 25% delta so sánh các quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option) song song với nhau. Nó sẽ chuyển sang dương khi phí bảo hiểm quyền chọn bán cao hơn các quyền chọn mua với rủi ro tương ứng, do đó cho thấy tâm lý giảm giá.

Điều ngược lại xảy ra khi các nhà tạo lập thị trường nghiêng về xu hướng tăng và khiến chỉ báo độ lệch 25% delta đi vào phạm vi âm.

Bitcoin giảm xuống 54.000 đô la, cổ phiếu bán tháo sau khi biến thể Covid-19 mới xuất hiện

Độ lệch 25% delta Bitcoin trong 30 ngày | Nguồn: laevitas.ch

Những kết quả đạt được từ -8% đến +8% thường được coi là trung lập, vì vậy phân tích của Deribit là đúng khi nói rằng một sự thay đổi đáng kể chuyển dịch về phía “sợ hãi” đã xảy ra vào ngày 23 tháng 11. Tuy nhiên, chuyển động đó đã giảm dần vào ngày 26 tháng 11, khi chỉ báo hiện tại là ở mức 8%, không còn hỗ trợ lập trường giảm giá của các trader.

Điều gì đã xảy ra trên thị trường hợp đồng tương lai?

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai – còn được gọi là “tỷ lệ basis” – đo lường sự khác biệt giữa các hợp đồng tương lai dài hạn hơn và mức giá giao ngay hiện tại. Phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 15% được mong đợi ở các thị trường lành mạnh, đó là tình huống được gọi là Contango (bù hoãn mua).

Khoảng cách giá này là do người bán đòi hỏi nhiều tiền hơn để giữ lại việc thanh toán lâu hơn và báo động đỏ xuất hiện bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang âm, được gọi là Backwardation (bù hoãn bán).

Bitcoin giảm xuống 54.000 đô la, cổ phiếu bán tháo sau khi biến thể Covid-19 mới xuất hiện

Tỷ lệ basis của Bitcoin kỳ hạn 3 tháng | Nguồn: laevitas.ch

Không giống như độ lệch 25% delta, đã chuyển sang “sợ hãi”, chỉ số rủi ro chính của hợp đồng tương lai tương đối ổn định ở mức 11% trong khoảng thời gian từ ngày 16 đến ngày 25 tháng 11. Mặc dù giảm nhẹ, nhưng 9% hiện tại của nó là trung lập đối với thị trường hợp đồng tương lai và thậm chí không gần lãnh thổ giảm giá.

Các trader chủ yếu sử dụng quyền chọn mua

Mọi nggười chỉ có thể đưa ra phỏng đoán về lý do tại sao các trader chuyên nghiệp và các nhà tạo lập thị trường sử dụng thị trường quyền chọn Bitcoin đang tính phí quá cao đối với các quyền chọn bán. Có thể họ lo sợ rủi ro sắp xảy ra sau khi Ủy ban Thượng viện Hoa Kỳ tìm kiếm thông tin về việc phát hành stablecoin vào ngày 23 tháng 11.

Cùng ngày hôm đó, hội đồng thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) đã công bố công việc về một loạt “chính sách nước rút” nhằm giải quyết sự rõ ràng về quy định trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Các cơ quan hành chính có khả năng sẽ điều chỉnh những tiêu chuẩn tuân thủ và thực thi trên các luật và quy định hiện hành.

Tuy nhiên, điều đó không giải thích được tại sao những bất ổn này không được phản ánh trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin. Vì vậy, mọi người phải đặt câu hỏi liệu có nên bỏ qua chỉ báo độ lệch 25% delta trong trường hợp đó hay không.

Bitcoin giảm xuống 54.000 đô la, cổ phiếu bán tháo sau khi biến thể Covid-19 mới xuất hiện

OI quyền chọn Bitcoin vào ngày 31 tháng 12 | Nguồn: Coinglass.com

Việc hết hạn quyền chọn Bitcoin vào ngày 31 tháng 12 nắm giữ 60% tổng số 13,4 tỷ đô la hợp đồng mở (OI) hiện tại. Như biểu đồ trên cho thấy, hầu như không có lãi đối với các quyền chọn bán trên 60.000 đô la.

Xem xét các quyền chọn mua lớn hơn 145% so với quyền chọn bán cho ngày 31 tháng 12, mọi người không nên lo lắng quá nhiều về cách các nhà tạo lập thị trường định giá các quyền chọn này. Do đó, độ lệch 25% delta không còn quá quan trọng ngay bây giờ bất chấp cảnh báo giảm giá của Deribit.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Bitwise nộp đơn đăng ký Ethereum ETF giao ngay cho SEC Hoa Kỳ

Bitwise đã nộp đơn đăng ký Ethereum ETF giao ngay cho SEC vào ngày 28 tháng 3. Công ty đã gửi biểu mẫu S-1 cho Bitwise...
XRP

Tỷ lệ giá trên doanh thu của XRP gần gấp đôi Nvidia

Tỷ lệ giá trên doanh thu của token XRP gần gấp đôi so với Nvidia, một trong những cổ phiếu được giao dịch nhiều...
SBF ngoi tu

Cái kết cho Sam Bankman-Fried: 25 năm tù

Từng một thời nắm trong tay hàng tỷ đô la, xây dựng một đế chế cường thịnh trong thị trường tiền điện tử nhưng...
solana

Tương lai của Solana có trở nên mờ mịt sau phán quyết SEC Hoa...

Vào thứ 4, tương lai của Solana trở nên u ám khi Thẩm phán Katherine Polk Failla của Quận Nam New York, Hoa Kỳ...

Tìm hiểu chi tiết về EIP-4844, Proto-Danksharding và Blob

EIP-4844 là bản nâng cấp Ethereum được thiết kế để giảm chi phí giao dịch, đặc biệt là trên Layer 2 và cải thiện...

OI của Dogecoin tăng lên 2 tỷ USD khi giá đạt mức cao nhất...

Dogecoin (DOGE) đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 12/2021 vào ngày thứ Năm trong bối cảnh tâm lý lạc quan và...

BlobScriptions là gì mà khiến Ethereum L2 tắc nghẽn và phí tăng hơn 10.000%?

Sau khi Dencun được triển khai thành công trên mainnet Ethereum với kỳ vọng cao rằng sẽ giúp giảm phí giao dịch L2 nhờ...

4 loại tiền điện tử có thể đạt mức ATH mới trong tháng 4

Tháng 3 là một tháng đặc biệt đối với thị trường tiền điện tử khi các nhà đầu tư chứng kiến giá Bitcoin đạt...

Avalanche chọn nhóm 15 startup Web3 đầu tiên cho chương trình tăng tốc Codebase

Avalanche đã chọn nhóm đầu tiên, bao gồm 15 startup web3 giai đoạn đầu, cho chương trình tăng tốc Codebase sau khi nhận được gần 250 đơn đăng ký từ hơn 30 quốc gia.  After receiving nearly 250...
near

Tiếp theo là gì cho NEAR khi các đường EMA vừa hình thành golden...

Giá NEAR đang cho thấy những dấu hiệu phục hồi đầy hứa hẹn, với số lượng giao dịch tăng trở lại sau lần giảm...
fantom

Fantom (FTM) chạm trán với mức kháng cự – Giá có thể ngăn chặn...

Hành động giá của Fantom (FTM) đang đối diện với một số ngưỡng kháng cự trong xu hướng tăng, dẫn đến nguy cơ giảm...

Prisma Finance bị hack, thiệt hại ban đầu là 11 triệu USD và có...

Giao thức DeFi hàng đầu Prisma Finance đã trở thành nạn nhân của một vụ hack tinh vi, dẫn đến khoản lỗ đáng kinh...

Liệu meme coin Poodl Inu (POODL) có thể tồn tại đến khi nào –...

 Thế giới tiền điện tử đã xuất hiện rất nhiều meme coin, điều thường thu hút rất nhiều người mới gia nhập thị trường....

CEO Blackrock ngạc nhiên trước phản ứng bán lẻ mạnh mẽ dành cho Bitcoin...

Các quỹ Bitcoin ETF giao ngay đã chứng kiến ​​dòng vốn ròng 243,4 triệu USD, tương đương 3.534,7 BTC vào ngày 27 tháng 3....
BNB

Dự báo giá BNB: Hợp nhất hay cú hích mới trên 645 đô la?

Giá BNB có thể đang chuẩn bị cho một giai đoạn hợp nhất, được biểu thị bằng số lượng giao dịch ổn định trong...

VP Messari: Memecoin sẽ là “con ngựa thành Troia” tiếp theo của không gian...

Memecoin đang ngày càng thể hiện tầm quan trọng trong bối cảnh tiền điện tử và từ đầu năm đến nay, các token mang...