Bitcoin đã giảm xuống có lúc chạm 82.300 USD vào sáng ngày 27/2, mức thấp nhất kể từ tháng 11/2024. Trong ba ngày qua, giá BTC đã lao dốc 12.820 USD, khiến hơn 1 tỷ USD vị thế long có đòn bẩy bị thanh lý, theo dữ liệu từ CoinGlass. Các nhà phân tích cho rằng tâm lý bi quan chủ yếu xuất phát từ lo ngại về một cuộc suy thoái kinh tế toàn cầu. Ngoài ra, áp lực từ thị trường phái sinh và lợi nhuận doanh nghiệp suy yếu cũng đang kìm hãm Bitcoin dưới mốc 90.000 USD. Giá BTC đang giao dịch tại 84.167 USD tại thời điểm viết bài
Đợt bán tháo trùng với thông tin Tổng thống Donald Trump thúc đẩy việc áp thuế nhập khẩu đối với hàng hóa từ Canada và Mexico. Điều này đã khiến các nhà đầu tư chuyển sang trái phiếu chính phủ Mỹ dài hạn như một kênh trú ẩn an toàn. Ngay cả vàng – vốn được xem là tài sản lưu trữ giá trị trong thời kỳ bất ổn – cũng giảm 2,2% trong hai ngày, rơi khỏi mức cao nhất mọi thời đại 2.956 USD vào ngày 24/2.
Bitcoin thiếu lợi thế trong suy thoái, trái ngược với các công ty Big Tech
Không giống như các tập đoàn công nghệ lớn với nguồn vốn dồi dào, Bitcoin không tạo ra cổ tức hay lợi nhuận trực tiếp trong thời kỳ suy thoái, chẳng hạn như tận dụng cơ hội để mua lại đối thủ nhỏ hơn với giá rẻ. Điều này khiến S&P 500 trở thành một kênh phòng hộ hiệu quả hơn so với việc đầu tư vào tài sản rủi ro cao.
Theo FactSet, chuyên gia phân tích John Butters dự báo lợi nhuận quý IV của các công ty trong chỉ số S&P 500 sẽ tăng trưởng mạnh 16,9% so với cùng kỳ năm trước.
Trong khi đó, một số ý kiến cho rằng đà tăng của Bitcoin lên 100.000 USD gần đây chủ yếu do MicroStrategy (nay là Strategy) thúc đẩy. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo công ty này có thể tiếp tục huy động vốn. Cổ phiếu của Strategy đã giảm 19,4% trong một tuần qua, cho thấy nhà đầu tư đang hoài nghi về kế hoạch huy động 42 tỷ USD trong vòng ba năm. Điều này đặt ra câu hỏi về khả năng Bitcoin duy trì giá trị nếu thiếu sự hậu thuẫn từ các tổ chức lớn.
Bitcoin cần tín hiệu kinh tế tích cực nhưng lo ngại về bong bóng AI đang cản trở
Để Bitcoin quay lại mốc 95.000 USD, thị trường cần những tín hiệu kinh tế lạc quan. Công ty trí tuệ nhân tạo (AI) Nvidia dự kiến công bố báo cáo tài chính quý vào cuối ngày 26/2. Nhiều nhà đầu tư lo ngại Nvidia có thể gặp khó khăn do xung đột thuế quan toàn cầu và lệnh hạn chế xuất khẩu chip xử lý của Mỹ sang Trung Quốc. Mối lo về bong bóng AI cũng đang làm giảm khẩu vị rủi ro của giới đầu tư, thể hiện qua lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12/2024.
Nhu cầu mạnh mẽ đối với tài sản thu nhập cố định, cùng với giá vàng tăng đột biến, thường là dấu hiệu của sự sợ hãi trên thị trường. Đây là tín hiệu tiêu cực cho Bitcoin, đặc biệt khi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn rút ròng hơn 1,1 tỷ USD chỉ trong ngày 24/2, theo Farside Investors. Làn sóng bán tháo đã làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư, những người kỳ vọng các tổ chức lớn sẽ giúp Bitcoin giảm biến động và trở thành một hàng rào phòng hộ trong thời kỳ bất ổn.
Đáo hạn quyền chọn Bitcoin có thể kéo giá xuống thấp hơn
Sự kiện đáo hạn quyền chọn Bitcoin trị giá 6,9 tỷ USD vào ngày 28/2 đang khiến các trader đặt cược vào kịch bản giá giảm. Phe mua (bulls) đã không lường trước được đợt điều chỉnh này, trong khi hợp đồng mở của quyền chọn bán (put) thấp hơn quyền chọn mua (call) 530 triệu USD. Trong số 3,7 tỷ USD hợp đồng quyền chọn mua, chỉ chưa đến 60 triệu USD có mức giá thực hiện từ 88.000 USD trở xuống.
Điều này tạo cơ hội cho phe gấu (bears) giữ Bitcoin dưới 88.000 USD trước thời điểm đáo hạn vào 15:00 sáng UTC+7. Với việc quyền chọn mua bị suy yếu và rủi ro thị trường ngày càng lớn, phe mua thiếu động lực để đảo chiều xu hướng.
Khả năng Bitcoin trở lại 95.000 USD sau sự kiện đáo hạn quyền chọn dường như rất mong manh. Kết quả có lợi cho phe bò khó xảy ra, trong khi niềm tin của thị trường vẫn chưa được củng cố.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn
Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io
Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn
- Cá voi chuyển 26.400 Bitcoin sang địa chỉ tích lũy khi giá giảm xuống mức thấp nhất trong 3 tháng
- Dự trữ tiền M2 có thể kích hoạt một đợt tăng giá parabol của Bitcoin
- Giới đầu cơ Bitcoin hoảng loạn bán lỗ gần 80.000 BTC, trị giá 7 tỷ đô la
Thạch Sanh
