Bitcoin sắp biến động “bạo lực” sau khi tăng kỷ lục

Updated: 02/03/2024 at 20:48

Sau khi tăng chóng mặt lên mức cao kỷ lục trong tuần này, nhu cầu về quyền chọn tăng vọt dường như đã khiến Bitcoin đứng trước bờ vực của một đợt tăng giá parabol khác hoặc một đợt lao dốc dữ dội.

Bitcoin đã tăng khoảng 20% ​​kể từ thứ Sáu tuần trước. Nhu cầu dường như vô tận đối với các quỹ Bitcoin ETF của Hoa Kỳ đã khiến các trader đặt cược rằng mức giá kỷ lục gần 69.000 USD, được nhìn thấy lần cuối trong đại dịch Covid, sẽ sớm bị vượt qua. Bitcoin hầu như ít thay đổi quanh mốc 62.000 USD vào thời điểm viết bài.

Biểu đồ giá BTC. Nguồn: TradingView

Luke Nolan, cộng tác viên nghiên cứu tại công ty quản lý tài sản kỹ thuật số CoinShares, cho biết:

“Tất cả mọi thứ đang hướng tới việc nếu động lực giúp giá đi lên thì chúng ta có thể thấy một động thái tăng mạnh mẽ khác. Nhưng ngay cả một thay đổi nhỏ trong dòng vốn ETF cũng có thể khiến mọi người nhanh chóng giảm đòn bẩy, nó có tác dụng cả hai chiều”.

Dòng người mua các quyền chọn ngắn hạn đã làm tăng mức độ biến động của Bitcoin lên đỉnh điểm kể từ sự sụp đổ của Silicon Valley Bank thân thiện với tiền điện tử vào năm ngoái. Theo dữ liệu từ Amberdata, giá trị danh nghĩa của các hợp đồng quyền chọn call và put ngày 29 tháng 3 đã tăng lên khoảng 7 tỷ USD, vượt xa số tiền của bất kỳ hợp đồng nào khác vào một ngày hết hạn cụ thể.

Nguồn: Deribit

Sự tăng vọt của các quyền chọn ngắn hạn có giá thực hiện trong một phạm vi tương đối nhỏ đang đặt nền móng cho *gamma squeeze, trong đó sự thay đổi về giá có thể gây ra sự dao động nhanh chóng trên thị trường. Theo dữ liệu từ Deribit, hợp đồng mở (OI) cho các hợp đồng có ngày hết hạn vào ngày 29 tháng 3 được tập trung ở mức 65.000 USD, 60.000 USD và 70.000 USD, không xa so với giá thị trường giao ngay hiện tại.

*Gamma squeeze: Hiện tượng ép giao dịch thể hiện sự gia tăng nhanh chóng về giá do hoạt động mua quyền chọn đáng kể. Nó có thể xảy ra khi các nhà tạo lập thị trường lớn buộc phải bảo vệ các vị thế của họ hoặc rủi ro thanh lý.

Nguồn: Deribit

Nolan cho biết:

“Chúng tôi có thể thấy vẫn còn một lượng lớn các call OTM (thua lỗ). Nếu Bitcoin đẩy lên mức gần đó thì theo tôi, chúng ta chắc chắn có thể bị siết chặt”.

Nếu một lượng lớn quyền chọn call được mua, người bán quyền chọn, thường là các đại lý (dealer) hoặc nhà tạo lập thị trường, cần phải phòng ngừa rủi ro của họ. Nolan cho biết cách thông thường để phòng ngừa rủi ro là mua công cụ cơ bản để chúng không gặp phải rủi ro định hướng. Nếu Bitcoin bắt đầu tăng giá, các đại lý sẽ phải phòng ngừa rủi ro hơn nữa, do đó sẽ mua thêm token cơ bản.

“Vòng lặp tự tồn tại này có thể dẫn đến việc tăng giá nhanh chóng khi các đại lý đẩy giá lên cao, khiến họ phải mua nhiều hơn”.

Trong khi các quỹ ETF đang thúc đẩy động lực tăng giá, các công cụ phái sinh tiền điện tử đã là chất xúc tác chính cho động thái parabol. Các nhà đầu tư tổ chức cũng như bán lẻ đã dựa vào hợp đồng tương lai và quyền chọn nhờ hiệu quả sử dụng vốn của họ và việc dễ dàng không phải đối mặt với các rủi ro liên quan đến việc nắm giữ trực tiếp tiền điện tử.

Deribit, một trong những sàn giao dịch quyền chọn tiền điện tử lớn nhất, đã chứng kiến ​​mức cao kỷ lục trên nhiều danh mục vào thứ Năm. Tổng OI quyền chọn là 27 tỷ USD, trong khi khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 12,4 tỷ USD.

Luuk Strijers, giám đốc thương mại của Deribit cho biết:

“Trong vài ngày qua, chúng tôi đã quan sát thấy hoạt động đáng kể trong các quyền chọn call Bitcoin, đặc biệt là trong phạm vi 60K đến 70K, kèm theo độ lệch nghiêng về call đáng chú ý. Với sự biến động đặc biệt trong thời gian ngắn vẫn tiếp tục tăng cao, chúng tôi dự đoán nhu cầu tiếp tục cho call tăng giá, mặc dù có thể có những cơn hỗn loạn.”

Hợp đồng tương lai Bitcoin có thể gây thêm áp lực giảm một khi giá tài sản giảm vì trader đã đầu tư vào các vị thế Long có đòn bẩy thông qua các công cụ phái sinh đó. Điều đó đã thúc đẩy funding rate cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin, một trong những chỉ số chính về đòn bẩy, cao hơn nhiều trong vài ngày qua. Công cụ phái sinh đã chứng kiến ​​​​sự thanh lý Short đáng kể trước sự gia tăng theo đường parabol của Bitcoin vào thứ Tư.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Theo Finance Yahoo

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Đồng stablecoin A7A5, được bảo chứng bằng đồng ruble và ra mắt tại Kyrgyzstan nhằm hỗ trợ Nga thực hiện các giao dịch xuyên biên giới, đã ghi nhận khối lượng giao dịch lên tới 9,3 tỷ USD chỉ trong vòng bốn tháng – một con số gây sửng sốt.... ...

Giá Ethereum (ETH) đã giảm 1% trong vòng 24 giờ qua, ngay sau khi Bit Digital (BTBT) — công ty khai thác Bitcoin được niêm yết trên sàn Nasdaq — bất ngờ công bố kế hoạch chuyển hướng sang chiến lược staking và tích lũy Ethereum trong danh mục tài... ...

Dòng tiền vào và ra của Bitcoin trên Binance đang cung cấp cái nhìn sâu sắc về tâm lý thị trường hiện tại. Theo dữ liệu từ CryptoQuant, dòng tiền vào trung bình động 30 ngày (30-DMA) của BTC trên sàn Binance đã giảm còn 5.147 BTC vào thứ 3,... ...

Aptos (APT) đã bật lên từ đáy gần đây, vượt qua kênh giảm dần để đạt mức đỉnh cục bộ $5,14 vào ngày 25 tháng 6. Điều này đánh dấu sự phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp trước đó là $3,70. Vào thời điểm hiện tại, APT đang được... ...

Nguồn cung stablecoin đã tăng vọt lên hơn 250 tỷ đô la và với việc Bitcoin nắm giữ phần lớn vốn đó, nhiều người tự hỏi: khi nào thì dòng tiền chuyển hướng? Trong khi vẫn còn sự hoài nghi, các mô hình quen thuộc đang bắt đầu xuất hiện... ...

Ethereum (ETH) đang giao dịch gần mức breakout kỹ thuật quan trọng khi vốn đầu tư của các tổ chức lớn vào altcoin hàng đầu đang tăng lên. Việc mua lượng Ethereum trị giá 98 triệu USD gần đây của BlackRock và những lo ngại mới về chu kỳ altcoin... ...

Tác động từ lệnh ngừng bắn giữa Israel và Iran dường như đã được thị trường hấp thụ hết, khi đà sôi động đầu tuần nhường chỗ cho không khí giao dịch trầm lắng hơn trong hôm nay. Chỉ hai đồng coin – Pi và Maple Finance – ghi nhận... ...

Các trader Bitcoin (BTC) đang theo dõi chặt chẽ ngày hết hạn hợp đồng quyền chọn hàng tháng trị giá 20 tỷ USD được ấn định vào thứ Sáu. Mặc dù Bitcoin đã giảm 1,5% trong 30 ngày qua, nhưng các trader sử dụng quyền chọn để phòng ngừa rủi... ...

Trong bảy ngày qua, giá ETH đã giảm 4% xuống còn 2.418 USD, trái ngược với xu hướng tăng 1% của tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Diễn biến này làm dấy lên nghi ngờ về khả năng ETH có thể phục hồi lên mức 4.000 USD, nhất... ...

Theo phân tích từ CryptoQuant do nhà phân tích Darkfost công bố ngày 24/6, lượng Bitcoin (BTC) nạp vào Binance hàng tháng đã giảm xuống chỉ còn 5.700 BTC – chưa đến một nửa so với mức trung bình 12.000 BTC ghi nhận kể từ năm 2020, và chỉ bằng 25%... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode