Bitcoin sắp biến động “bạo lực” sau khi tăng kỷ lục

Updated: 02/03/2024 at 20:48

Sau khi tăng chóng mặt lên mức cao kỷ lục trong tuần này, nhu cầu về quyền chọn tăng vọt dường như đã khiến Bitcoin đứng trước bờ vực của một đợt tăng giá parabol khác hoặc một đợt lao dốc dữ dội.

Bitcoin đã tăng khoảng 20% ​​kể từ thứ Sáu tuần trước. Nhu cầu dường như vô tận đối với các quỹ Bitcoin ETF của Hoa Kỳ đã khiến các trader đặt cược rằng mức giá kỷ lục gần 69.000 USD, được nhìn thấy lần cuối trong đại dịch Covid, sẽ sớm bị vượt qua. Bitcoin hầu như ít thay đổi quanh mốc 62.000 USD vào thời điểm viết bài.

Biểu đồ giá BTC. Nguồn: TradingView

Luke Nolan, cộng tác viên nghiên cứu tại công ty quản lý tài sản kỹ thuật số CoinShares, cho biết:

“Tất cả mọi thứ đang hướng tới việc nếu động lực giúp giá đi lên thì chúng ta có thể thấy một động thái tăng mạnh mẽ khác. Nhưng ngay cả một thay đổi nhỏ trong dòng vốn ETF cũng có thể khiến mọi người nhanh chóng giảm đòn bẩy, nó có tác dụng cả hai chiều”.

Dòng người mua các quyền chọn ngắn hạn đã làm tăng mức độ biến động của Bitcoin lên đỉnh điểm kể từ sự sụp đổ của Silicon Valley Bank thân thiện với tiền điện tử vào năm ngoái. Theo dữ liệu từ Amberdata, giá trị danh nghĩa của các hợp đồng quyền chọn call và put ngày 29 tháng 3 đã tăng lên khoảng 7 tỷ USD, vượt xa số tiền của bất kỳ hợp đồng nào khác vào một ngày hết hạn cụ thể.

Nguồn: Deribit

Sự tăng vọt của các quyền chọn ngắn hạn có giá thực hiện trong một phạm vi tương đối nhỏ đang đặt nền móng cho *gamma squeeze, trong đó sự thay đổi về giá có thể gây ra sự dao động nhanh chóng trên thị trường. Theo dữ liệu từ Deribit, hợp đồng mở (OI) cho các hợp đồng có ngày hết hạn vào ngày 29 tháng 3 được tập trung ở mức 65.000 USD, 60.000 USD và 70.000 USD, không xa so với giá thị trường giao ngay hiện tại.

*Gamma squeeze: Hiện tượng ép giao dịch thể hiện sự gia tăng nhanh chóng về giá do hoạt động mua quyền chọn đáng kể. Nó có thể xảy ra khi các nhà tạo lập thị trường lớn buộc phải bảo vệ các vị thế của họ hoặc rủi ro thanh lý.

Nguồn: Deribit

Nolan cho biết:

“Chúng tôi có thể thấy vẫn còn một lượng lớn các call OTM (thua lỗ). Nếu Bitcoin đẩy lên mức gần đó thì theo tôi, chúng ta chắc chắn có thể bị siết chặt”.

Nếu một lượng lớn quyền chọn call được mua, người bán quyền chọn, thường là các đại lý (dealer) hoặc nhà tạo lập thị trường, cần phải phòng ngừa rủi ro của họ. Nolan cho biết cách thông thường để phòng ngừa rủi ro là mua công cụ cơ bản để chúng không gặp phải rủi ro định hướng. Nếu Bitcoin bắt đầu tăng giá, các đại lý sẽ phải phòng ngừa rủi ro hơn nữa, do đó sẽ mua thêm token cơ bản.

“Vòng lặp tự tồn tại này có thể dẫn đến việc tăng giá nhanh chóng khi các đại lý đẩy giá lên cao, khiến họ phải mua nhiều hơn”.

Trong khi các quỹ ETF đang thúc đẩy động lực tăng giá, các công cụ phái sinh tiền điện tử đã là chất xúc tác chính cho động thái parabol. Các nhà đầu tư tổ chức cũng như bán lẻ đã dựa vào hợp đồng tương lai và quyền chọn nhờ hiệu quả sử dụng vốn của họ và việc dễ dàng không phải đối mặt với các rủi ro liên quan đến việc nắm giữ trực tiếp tiền điện tử.

Deribit, một trong những sàn giao dịch quyền chọn tiền điện tử lớn nhất, đã chứng kiến ​​mức cao kỷ lục trên nhiều danh mục vào thứ Năm. Tổng OI quyền chọn là 27 tỷ USD, trong khi khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 12,4 tỷ USD.

Luuk Strijers, giám đốc thương mại của Deribit cho biết:

“Trong vài ngày qua, chúng tôi đã quan sát thấy hoạt động đáng kể trong các quyền chọn call Bitcoin, đặc biệt là trong phạm vi 60K đến 70K, kèm theo độ lệch nghiêng về call đáng chú ý. Với sự biến động đặc biệt trong thời gian ngắn vẫn tiếp tục tăng cao, chúng tôi dự đoán nhu cầu tiếp tục cho call tăng giá, mặc dù có thể có những cơn hỗn loạn.”

Hợp đồng tương lai Bitcoin có thể gây thêm áp lực giảm một khi giá tài sản giảm vì trader đã đầu tư vào các vị thế Long có đòn bẩy thông qua các công cụ phái sinh đó. Điều đó đã thúc đẩy funding rate cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin, một trong những chỉ số chính về đòn bẩy, cao hơn nhiều trong vài ngày qua. Công cụ phái sinh đã chứng kiến ​​​​sự thanh lý Short đáng kể trước sự gia tăng theo đường parabol của Bitcoin vào thứ Tư.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Theo Finance Yahoo

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Solana (SOL) vừa ghi nhận tín hiệu golden cross hiếm hoi so với Bitcoin (BTC) – một mô hình kỹ thuật thường được xem là tín hiệu mở màn cho những cú bứt phá parabol mạnh mẽ, không chỉ tính theo USD mà còn cả trong tương quan với BTC.... ...

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) hôm thứ Năm thông báo rằng các sàn giao dịch crypto ở nước ngoài giờ đây có thể hợp pháp cung cấp dịch vụ cho khách hàng tại Mỹ thông qua cơ chế đăng ký theo khung Foreign Board of... ...

Token gốc của Pyth Network đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ vào thứ Năm sau khi dự án xác nhận rằng họ đã được Bộ Thương mại Hoa Kỳ lựa chọn để xác minh và phân phối dữ liệu kinh tế onchain. Đây là một bước đi quan... ...

Trong tháng 8, BNB nổi bật như một trong số ít các tiền điện tử vốn hóa lớn vẫn giữ vững phong độ bất chấp các đợt điều chỉnh của thị trường. Binance Coin vừa lập đỉnh lịch sử mới ở 899 USD, nâng lợi nhuận ba tháng lên gần... ...

Solana đã chính thức khởi động giai đoạn bỏ phiếu cho bản nâng cấp Alpenglow, một cải cách đồng thuận được kỳ vọng sẽ mang đến sự thay đổi lớn nhất trong lịch sử mạng lưới. Đề xuất, được biết đến với tên gọi chính thức SIMD-0326, hiện đang mở... ...

Ether tiếp tục phát đi những tín hiệu kỹ thuật tích cực, với nhà phân tích tiền điện tử Jelle nhấn mạnh đến “mô hình loa kèn – megaphone pattern” trên biểu đồ tuần, nhắm đến mục tiêu 10.000 đô la. Mô hình loa kèn, hay còn gọi là mô... ...

Gần đây, nhiều tin đồn đã xuất hiện xoay quanh khả năng một mùa altcoin sắp diễn ra. Hiệu suất của Ethereum đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc. Trung Quốc vừa công bố một gói kích thích kinh tế, trong khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ... ...

Giá Solana (SOL) hiện đang tăng lên khoảng 207 đô la tại thời điểm viết bài, đánh dấu mức tăng 8,5% trong 24 giờ qua. Mặc dù xu hướng ba tháng vẫn duy trì đà tăng, nhưng đợt tăng giá gần đây có thể sớm gặp phải ngưỡng kháng cự.... ...

Đề xuất của Tron (TRX) về việc cắt giảm một nửa phí giao dịch đã nhận được sự ủng hộ tích cực trước thời hạn bỏ phiếu vào ngày 29/8. Tính đến thời điểm viết bài, đã có 20 siêu đại diện bỏ phiếu ủng hộ đề xuất, trong khi... ...

Tối thứ Năm, Bitcoin (BTC) đã trở lại trên ngưỡng 112.000 USD, sau khi tìm thấy điểm tựa quan trọng vào đầu tuần. Đà phục hồi này phần nào được tiếp thêm động lực nhờ sự quan tâm xoay quanh Hội nghị Bitcoin Asia tại Hồng Kông. Tuy vậy, giới... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode