Blockchain ETF là gì ? Blockchain ETF khác với Bitcoin ETF như thế nào?

Updated: 27/01/2019 at 22:30

Ngay cả khi bitcoin tăng sức kéo trong cộng đồng đầu tư, các quỹ ETF bitcoin vẫn là một giấc mơ xa vời. Trong khi đó, các quỹ ETF blockchain đã xuất hiện lần đầu tại các thị trường chính. Trong báo cáo chính thống và báo cáo tin tức, thuật ngữ bitcoin và blockchain được sử dụng thay thế cho nhau. Do đó, một số nhà đầu tư thường nhầm lẫn các quỹ ETF blockchain cho các quỹ ETF bitcoin.

Để hiểu sự khác biệt giữa ETF bitcoin và ETF blockchain, điều quan trọng là phải biết sự khác biệt giữa các công cụ mà họ theo dõi. Bitcoin là một loại tiền điện tử và blockchain là công nghệ cơ bản của nó. Sự khác biệt đó trở nên quan trọng khi được xem xét trong bối cảnh của các công cụ đầu tư.

Mặc dù hợp đồng tương lai bitcoin đã được cung cấp trên hai sàn giao dịch hàng đầu, nhưng tình trạng quy định về tiền điện tử vẫn chưa rõ ràng trong hầu hết các khu vực pháp lý. Nó bị lôi kéo vào nhiều trận chiến pháp lý và đang được xem xét kỹ lưỡng về vai trò của nó trong việc tạo điều kiện cho các hoạt động tội phạm như rửa tiền.

Mặt khác, blockchain đã được ban phước bởi những người như Giám đốc điều hành của JP Morgan, Jamie Dimon và đang được chấp nhận bởi một loạt các ngành công nghiệp. Nó không bị cấm cũng như dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý.

Hiện đã có bốn giao dịch ETF blockchain tại các thị trường được quy định. Tất cả bốn đã được đưa ra vào năm 2018 và có tổng tài sản trị giá $ 278 triệu dưới sự quản lý, như văn bản này. Tỷ lệ chi phí của họ dao động từ 0,70% đến 0,65%.

Theo báo cáo của Wall Street Journal, các nhà đầu tư đã đầu tư 180 triệu đô la vào các quỹ ETF blockchain trong vòng hai tuần đầu tiên kể từ khi ra mắt. Khối lượng giao dịch của các quỹ ETF này cũng cao hơn so với các công cụ tương tự khác được ra mắt kể từ tháng 10 năm 2017.

Quỹ Blockchain ETF là gì ?

Tương tự như bất kỳ khoản đầu tư chứng khoán dựa trên lĩnh vực hoặc chủ đề tiêu chuẩn nào thông qua các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), các ETF blockchain hoạt động bằng cách đầu tư độc quyền vào một rổ các công ty dựa trên blockchain có hoạt động kinh doanh trong công nghệ blockchain hoặc những người đầu tư hoặc kiếm lợi nhuận từ nó .

Blockchain ETF mang lại lợi ích kép – đầu tư gộp vào các giỏ cổ phiếu như quỹ tương hỗ và giao dịch thời gian thực với thay đổi giá tích tắc như cổ phiếu.

Trong khi các quỹ ETF dựa trên bitcoin đã bị các nhà quản lý từ chối do các câu hỏi về kiểm soát, những người dựa trên công nghệ blockchain cơ bản đang nhìn thấy ánh sáng khi việc sử dụng công nghệ blockchain trải rộng ra ngoài hệ thống tiền tệ.

Các blockchain ETF có thể được quản lý tích cực hoặc quản lý thụ động, sẽ bao gồm các công ty tiếp xúc với quốc tế và sẽ theo dõi hiệu suất của các chỉ mục dựa trên blockchain được thiết kế đặc biệt để phục vụ như là điểm chuẩn cho các ETF.

Hai ETF blockchain phổ biến bao gồm ETF thực tế Nasdaq NexGen Economy (BLCN) và ETF chia sẻ dữ liệu chuyển đổi Amplify (BLOK).

Các ETF blockchain như vậy đi kèm với rủi ro vốn có khi đặt cược tiền vào các công ty khởi nghiệp dựa trên công nghệ vì khái niệm blockchain vẫn đang phát triển và thường xuyên gặp phải các rào cản pháp lý trên toàn cầu.

Blockchain ETF hoạt động như thế nào?

Quỹ Bitcoin ETF là gì ?

Quỹ Bitcoin ETF là một rổ đầu tư mô phỏng toàn bộ chỉ số Bitcoin của các công ty cấu thành nên. Bitcoin ETF sẽ theo dõi giá trị Bitcoin và được đem ra giao dịch trên thị trường chứng khoán truyền thống. Những nhà đầu tư vào quỹ Bitcoin ETF sẽ phải suy đoán giá trị của Bitcoin mà không có một chiếc ví Bitcoin để bảo vệ tài sản. Đây là ưu điểm cũng như nhược điểm của quỹ Bitcoin ETF. Những nhà đầu tư thực sự không sở hữu bất kỳ Bitcoin nào, tương tự như quỹ ETF Vàng (GLD). Nó trông giống như chứng khoán phái sinh. Hình thức này sẽ giúp các nhà đầu tư non kinh nghiệm dễ dàng tham gia vào thị trường Bitcoin. Với Quỹ Bitcoin ETF, nhà đầu tư lớn có thể đầu tư cùng lúc vào nhiều loại cryptocurrency hoặc vừa đầu tư chứng khoán và đầu tư Bitcoin chỉ trong một danh mục duy nhất.

Xem thêm: Bitcoin ETF là gì ?

Blockchain ETFs khác với Bitcoin ETF như thế nào?

Blockchain ETFs chủ yếu theo dõi giá thị trường chứng khoán của các công ty đã đầu tư vào công nghệ blockchain trong quỹ của họ. Bởi vì blockchain là một công nghệ, nó không gắn liền với một công ty hoặc sản phẩm cụ thể.

“Bitcoin cần blockchain nhưng blockchain không cần bitcoin, Christian nói, Christian Magoon, CEO của Amplify ETFs, quỹ ETF lớn nhất tập trung vào blockchain.

Vũ trụ đầu tư blockchain rất lớn và không giới hạn trong một lĩnh vực cụ thể. Ví dụ, IBM đã thành lập một quan hệ đối tác với hãng tàu Maersk để triển khai chuỗi khối trong ngành vận tải hàng hóa. Tương tự, công ty thương mại điện tử Overstock đã đầu tư vào blockchain thông qua công ty trao đổi tiền kỹ thuật số Medici Ventures và tzero. Đương nhiên, các công ty này được yêu thích với các quỹ ETF blockchain. Ví dụ, Amplify ETFs Earn Amplify chia sẻ dữ liệu chuyển đổi ETF (BLOK) và cổ phiếu thực tế Nasdaq Nexgen Economy (BLCN) đã đưa cả hai công ty vào quỹ ETF của họ.

Hầu hết các ứng dụng ETF bitcoin trước khi SEC đề xuất theo dõi giá bitcoin thông qua các hợp đồng tương lai được giao dịch trên Cboe và CME. Trong mô hình này, các quỹ ETF theo dõi giá bitcoin thông qua quyền sở hữu các hợp đồng tương lai.

Tuy nhiên, SEC đã trích dẫn các vấn đề về thanh khoản và định giá của người dùng với các đề xuất của ETF và từ chối chúng. Hợp đồng tương lai bitcoin hiện có khối lượng giao dịch và thanh khoản thấp. Kết quả là, tương lai theo giá trao đổi giao ngay, không ổn định, trái ngược với việc dẫn dắt chúng.

Ở dạng hiện tại, các ETF blockchain tương đối ít biến động so với các ETF bitcoin. Điều này là do họ không tiếp xúc với sự biến động của biến động giá hoang dã của bitcoin.

Điều đó nói rằng, blockchain là một công nghệ non trẻ và hiện không tạo thành một thị trường lớn. Do đó, giá cổ phiếu của các công ty đang được theo dõi bởi ETF dễ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố không liên quan hoặc ảnh hưởng đến công nghệ blockchain. Khi chúng được ra mắt, các quỹ ETF bitcoin sẽ bị ảnh hưởng trực tiếp bởi chính sách của các cơ quan quản lý liên quan đến bitcoin và tiền điện tử.

Xem thêm: Bitcoin ETF là gì ?

Quỹ ETF tiền điện tử là gì ?

 NYSE Arca và Bitwise nộp đề xuất ETF Bitcoin cho SEC

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Tổng thống Donald Trump đã ký ban hành Đạo luật GENIUS vào ngày 18/7, cam kết rằng đạo luật này sẽ đảm bảo vị thế “thống trị toàn cầu” của Hoa Kỳ trong công nghệ tiền điện tử. Đây là khuôn khổ pháp lý liên bang đầu tiên của Hoa... ...

Theo báo cáo mới nhất từ Binance Research, tổng vốn hóa thị trường crypto đã ghi nhận một mức tăng nhẹ 1,99% kể từ đầu năm 2025. Mặc dù con số này có thể không gây ấn tượng mạnh như những đợt tăng giá trước đây, nhưng đây vẫn là... ...

Cuộc bầu cử Thượng viện Nhật Bản sắp tới đánh dấu một bước ngoặt quan trọng đối với chính sách thuế crypto, với những tác động tiềm tàng vượt xa thị trường trong nước. Những diễn biến chính trị xoay quanh cuộc bầu cử này có thể làm thay đổi... ...

Bitcoin sắp có cơ hội chinh phục mốc 155.000 USD trong vài tháng tới khi một tín hiệu tăng giá kinh điển tái xuất. Cụ thể, theo chia sẻ từ trader Merlijn, cặp giao dịch BTC/USD vừa ghi nhận một “Golden cross” mới trên biểu đồ ngày. Golden cross xuất... ...

Giá Pi đã tăng 4% trong 24 giờ qua. Đợt tăng này trùng với thời điểm Pi Core Team (PCT) công bố những cột mốc quan trọng từ sự kiện Thử thách hệ sinh thái Pi2Day 2025, cho thấy mức độ tham gia mạnh mẽ từ cộng đồng. Tuy nhiên,... ...

Vốn hóa thị trường crypto đã đạt mức cao kỷ lục lên đến 4 nghìn tỷ đô la vào tháng 7. Cùng thời điểm đó, tỷ lệ thống trị của Bitcoin giảm xuống chỉ còn 61,5%, mức thấp nhất kể từ tháng 4. Các nhà phân tích nhìn nhận đây... ...

Ethereum (ETH) đã có một đợt tăng trưởng mạnh mẽ, vượt qua mức 3.600 đô la và đạt mức cao nhất trong năm tháng qua, đồng thời đang tiếp tục xu hướng phục hồi với kỳ vọng giá sẽ còn tăng cao hơn nữa. Với việc ETH chính thức bước... ...

Trong một bài đăng gần đây trên nền tảng X, nhà phân tích nổi tiếng Ali Martinez đã chỉ ra một chỉ báo quan trọng đối với XRP: Tỷ lệ MVRV vừa tạo ra một điểm giao cắt đáng chú ý. Sự kiện này đã thu hút sự chú ý... ...

Trader nổi tiếng Peter Brandt gần đây đã chia sẻ một số phân tích và dự đoán đáng chú ý về Stellar (XLM), altcoin đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng tiền điện tử. XLM, đồng tiền điện tử đã có một trong những mức tăng... ...

Trong thế giới tiền điện tử, những biến động mạnh mẽ và cơ hội không ngừng xuất hiện là điều không thể tránh khỏi. Đặc biệt, vào cuối tuần này, chúng ta sẽ cùng khám phá sâu hơn về bốn “gã khổng lồ” Ethereum, XRP, Cardano, Solana và một tân... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode