Blockchain ETF là gì ? Blockchain ETF khác với Bitcoin ETF như thế nào?

Updated: 27/01/2019 at 22:30

Ngay cả khi bitcoin tăng sức kéo trong cộng đồng đầu tư, các quỹ ETF bitcoin vẫn là một giấc mơ xa vời. Trong khi đó, các quỹ ETF blockchain đã xuất hiện lần đầu tại các thị trường chính. Trong báo cáo chính thống và báo cáo tin tức, thuật ngữ bitcoin và blockchain được sử dụng thay thế cho nhau. Do đó, một số nhà đầu tư thường nhầm lẫn các quỹ ETF blockchain cho các quỹ ETF bitcoin.

Để hiểu sự khác biệt giữa ETF bitcoin và ETF blockchain, điều quan trọng là phải biết sự khác biệt giữa các công cụ mà họ theo dõi. Bitcoin là một loại tiền điện tử và blockchain là công nghệ cơ bản của nó. Sự khác biệt đó trở nên quan trọng khi được xem xét trong bối cảnh của các công cụ đầu tư.

Mặc dù hợp đồng tương lai bitcoin đã được cung cấp trên hai sàn giao dịch hàng đầu, nhưng tình trạng quy định về tiền điện tử vẫn chưa rõ ràng trong hầu hết các khu vực pháp lý. Nó bị lôi kéo vào nhiều trận chiến pháp lý và đang được xem xét kỹ lưỡng về vai trò của nó trong việc tạo điều kiện cho các hoạt động tội phạm như rửa tiền.

Mặt khác, blockchain đã được ban phước bởi những người như Giám đốc điều hành của JP Morgan, Jamie Dimon và đang được chấp nhận bởi một loạt các ngành công nghiệp. Nó không bị cấm cũng như dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý.

Hiện đã có bốn giao dịch ETF blockchain tại các thị trường được quy định. Tất cả bốn đã được đưa ra vào năm 2018 và có tổng tài sản trị giá $ 278 triệu dưới sự quản lý, như văn bản này. Tỷ lệ chi phí của họ dao động từ 0,70% đến 0,65%.

Theo báo cáo của Wall Street Journal, các nhà đầu tư đã đầu tư 180 triệu đô la vào các quỹ ETF blockchain trong vòng hai tuần đầu tiên kể từ khi ra mắt. Khối lượng giao dịch của các quỹ ETF này cũng cao hơn so với các công cụ tương tự khác được ra mắt kể từ tháng 10 năm 2017.

Quỹ Blockchain ETF là gì ?

Tương tự như bất kỳ khoản đầu tư chứng khoán dựa trên lĩnh vực hoặc chủ đề tiêu chuẩn nào thông qua các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), các ETF blockchain hoạt động bằng cách đầu tư độc quyền vào một rổ các công ty dựa trên blockchain có hoạt động kinh doanh trong công nghệ blockchain hoặc những người đầu tư hoặc kiếm lợi nhuận từ nó .

Blockchain ETF mang lại lợi ích kép – đầu tư gộp vào các giỏ cổ phiếu như quỹ tương hỗ và giao dịch thời gian thực với thay đổi giá tích tắc như cổ phiếu.

Trong khi các quỹ ETF dựa trên bitcoin đã bị các nhà quản lý từ chối do các câu hỏi về kiểm soát, những người dựa trên công nghệ blockchain cơ bản đang nhìn thấy ánh sáng khi việc sử dụng công nghệ blockchain trải rộng ra ngoài hệ thống tiền tệ.

Các blockchain ETF có thể được quản lý tích cực hoặc quản lý thụ động, sẽ bao gồm các công ty tiếp xúc với quốc tế và sẽ theo dõi hiệu suất của các chỉ mục dựa trên blockchain được thiết kế đặc biệt để phục vụ như là điểm chuẩn cho các ETF.

Hai ETF blockchain phổ biến bao gồm ETF thực tế Nasdaq NexGen Economy (BLCN) và ETF chia sẻ dữ liệu chuyển đổi Amplify (BLOK).

Các ETF blockchain như vậy đi kèm với rủi ro vốn có khi đặt cược tiền vào các công ty khởi nghiệp dựa trên công nghệ vì khái niệm blockchain vẫn đang phát triển và thường xuyên gặp phải các rào cản pháp lý trên toàn cầu.

Blockchain ETF hoạt động như thế nào?

Quỹ Bitcoin ETF là gì ?

Quỹ Bitcoin ETF là một rổ đầu tư mô phỏng toàn bộ chỉ số Bitcoin của các công ty cấu thành nên. Bitcoin ETF sẽ theo dõi giá trị Bitcoin và được đem ra giao dịch trên thị trường chứng khoán truyền thống. Những nhà đầu tư vào quỹ Bitcoin ETF sẽ phải suy đoán giá trị của Bitcoin mà không có một chiếc ví Bitcoin để bảo vệ tài sản. Đây là ưu điểm cũng như nhược điểm của quỹ Bitcoin ETF. Những nhà đầu tư thực sự không sở hữu bất kỳ Bitcoin nào, tương tự như quỹ ETF Vàng (GLD). Nó trông giống như chứng khoán phái sinh. Hình thức này sẽ giúp các nhà đầu tư non kinh nghiệm dễ dàng tham gia vào thị trường Bitcoin. Với Quỹ Bitcoin ETF, nhà đầu tư lớn có thể đầu tư cùng lúc vào nhiều loại cryptocurrency hoặc vừa đầu tư chứng khoán và đầu tư Bitcoin chỉ trong một danh mục duy nhất.

Xem thêm: Bitcoin ETF là gì ?

Blockchain ETFs khác với Bitcoin ETF như thế nào?

Blockchain ETFs chủ yếu theo dõi giá thị trường chứng khoán của các công ty đã đầu tư vào công nghệ blockchain trong quỹ của họ. Bởi vì blockchain là một công nghệ, nó không gắn liền với một công ty hoặc sản phẩm cụ thể.

“Bitcoin cần blockchain nhưng blockchain không cần bitcoin, Christian nói, Christian Magoon, CEO của Amplify ETFs, quỹ ETF lớn nhất tập trung vào blockchain.

Vũ trụ đầu tư blockchain rất lớn và không giới hạn trong một lĩnh vực cụ thể. Ví dụ, IBM đã thành lập một quan hệ đối tác với hãng tàu Maersk để triển khai chuỗi khối trong ngành vận tải hàng hóa. Tương tự, công ty thương mại điện tử Overstock đã đầu tư vào blockchain thông qua công ty trao đổi tiền kỹ thuật số Medici Ventures và tzero. Đương nhiên, các công ty này được yêu thích với các quỹ ETF blockchain. Ví dụ, Amplify ETFs Earn Amplify chia sẻ dữ liệu chuyển đổi ETF (BLOK) và cổ phiếu thực tế Nasdaq Nexgen Economy (BLCN) đã đưa cả hai công ty vào quỹ ETF của họ.

Hầu hết các ứng dụng ETF bitcoin trước khi SEC đề xuất theo dõi giá bitcoin thông qua các hợp đồng tương lai được giao dịch trên Cboe và CME. Trong mô hình này, các quỹ ETF theo dõi giá bitcoin thông qua quyền sở hữu các hợp đồng tương lai.

Tuy nhiên, SEC đã trích dẫn các vấn đề về thanh khoản và định giá của người dùng với các đề xuất của ETF và từ chối chúng. Hợp đồng tương lai bitcoin hiện có khối lượng giao dịch và thanh khoản thấp. Kết quả là, tương lai theo giá trao đổi giao ngay, không ổn định, trái ngược với việc dẫn dắt chúng.

Ở dạng hiện tại, các ETF blockchain tương đối ít biến động so với các ETF bitcoin. Điều này là do họ không tiếp xúc với sự biến động của biến động giá hoang dã của bitcoin.

Điều đó nói rằng, blockchain là một công nghệ non trẻ và hiện không tạo thành một thị trường lớn. Do đó, giá cổ phiếu của các công ty đang được theo dõi bởi ETF dễ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố không liên quan hoặc ảnh hưởng đến công nghệ blockchain. Khi chúng được ra mắt, các quỹ ETF bitcoin sẽ bị ảnh hưởng trực tiếp bởi chính sách của các cơ quan quản lý liên quan đến bitcoin và tiền điện tử.

Xem thêm: Bitcoin ETF là gì ?

Quỹ ETF tiền điện tử là gì ?

 NYSE Arca và Bitwise nộp đề xuất ETF Bitcoin cho SEC

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Ethereum (ETH) tăng 9% từ thứ Ba đến thứ Năm nhưng không vượt qua được mốc $2.600. Khi giá tăng, các nhà phân tích chỉ ra mô hình kỹ thuật tăng giá được gọi là “golden cross” có thể đẩy ETH lên $3.200, mức gần nhất từng đạt được vào... ...

Cổ phiếu các công ty khai thác bitcoin đã ghi nhận mức tăng đáng kể trong tuần qua, bất chấp đợt điều chỉnh vào thứ Năm, nhờ các tín hiệu tích cực từ môi trường kinh tế vĩ mô, củng cố câu chuyện “hạ cánh mềm” của Cục Dự trữ... ...

Bo Hines, Giám đốc Điều hành của Ủy ban Tư vấn Tài sản Kỹ thuật số Hoa Kỳ, đã công bố rằng việc ban hành luật về stablecoin có khả năng thúc đẩy ngành công nghiệp tiền điện tử đạt quy mô thị trường từ 15 đến 20 nghìn tỷ... ...

Giá Bitcoin đã tăng lên 110.500 USD vào thứ Năm, nhưng đang gặp phải một ngưỡng kháng cự khi nhiều tín hiệu phân kỳ giảm giá xuất hiện trên các khung thời gian khác nhau. Trên các biểu đồ 15 phút, 1 giờ và 4 giờ, các nhà phân tích... ...

Vào lúc 09 giờ ngày 9/7 (theo giờ Việt Nam), thị trường crypto của Mỹ sẽ là trọng tâm duy nhất trong phiên điều trần đầu tiên của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện. Các nhà lập pháp và lãnh đạo doanh nghiệp sẽ cùng xem xét cách thức vận... ...

XRP vừa xác nhận mô hình “cờ đuôi nheo” (pennant) trên biểu đồ tuần – một mô hình thường đi kèm với đà tăng mạnh. Những diễn biến tích cực xoay quanh Ripple, cùng với nhu cầu gia tăng trong thị trường hợp đồng tương lai XRP, có thể là... ...

Vào cuối tháng 6, funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin (BTC) bất ngờ chuyển sang vùng âm, đúng thời điểm giá giao ngay của BTC tăng vọt từ dưới $100.000 lên ngưỡng $108.000. Sự phân kỳ bất thường giữa giá và funding rate này từng là... ...

Kể từ khi đạt mức cao nhất trong ba tuần tại 110.300 USD vào thứ Tư, giá Bitcoin đã liên tục hình thành các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn trên khung thời gian 1 giờ. Khi tuần giao dịch dần khép lại, Bitcoin vẫn chưa thể vượt qua... ...

Chênh lệch giá Bitcoin trên Coinbase (Coinbase Premium) – một chỉ báo quan trọng về nhu cầu từ các tổ chức Mỹ – đã tăng lên mức cao nhất trong một tuần. Diễn biến này làm dấy lên suy đoán các “tay chơi lớn” đang tiếp tục tích lũy. Coinbase... ...

Pi Coin gần đây đã chứng kiến một đợt lao dốc mạnh, kéo giá xuống sát mức đáy kỷ lục trong lịch sử. Xu hướng giảm sâu diễn ra trong bối cảnh đồng altcoin này dường như đang tách khỏi diễn biến chung của thị trường, bất chấp việc Bitcoin... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode