Bước đi táo bạo của Fidelity dành cho Bitcoin ETF

Updated: 08/03/2024 at 8:00

Fidelity Investments đang dẫn đầu xu hướng phát triển của bối cảnh tài chính hiện tại khi thêm Bitcoin ETF vào danh mục đầu tư “thận trọng tất cả trong một” (conservative all in one) của mình. 

Sự thay đổi trong việc phân bổ tài sản của Fidelity là yếu tố thay đổi cuộc chơi cho các danh mục đầu tư thận trọng. Theo truyền thống, các danh mục đầu tư thận trọng chủ yếu dựa vào các khoản đầu tư có rủi ro thấp như trái phiếu kho bạc, được biết đến với tính ổn định và khả năng dễ dàng dự đoán. Việc Fidelity đưa quỹ Bitcoin ETF vào thể hiện sự tương phản rõ rệt, mang đến một loại tài sản “năng động” với tính biến động cao trong lĩnh vực chiến lược đầu tư thận trọng.

Sự tích hợp táo bạo này cho thấy rõ mức độ nhận thức ngày càng tăng về tiền điện tử như một thành phần hợp pháp trong các danh mục đầu tư đa dạng, thách thức tư duy đầu tư thông thường.

Bằng cách đưa Bitcoin vào chiến lược đầu tư của mình, Fidelity đã thừa nhận tiềm năng của tài sản này trong việc cải thiện sự đa dạng hóa danh mục đầu tư mà không làm gia tăng rủi ro. Cách tiếp cận này phù hợp với bối cảnh hiện tại của tiền điện tử như một loại tài sản mới và mở đường cho các nhà đầu tư tổ chức khác làm theo.

Bước đi táo bạo của Fidelity đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong cách các nhà đầu tư tổ chức có thể tiếp cận tài sản kỹ thuật số – đưa ra một chiến lược thận trọng mới nhằm cân bằng lợi nhuận tiềm năng với trọng tâm là đa dạng hóa. 

Nhưng có nhiều ý nghĩa đằng sau việc phân bổ vị thế 1-3% trong tiền điện tử để đạt được lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro nâng cao.

Các nhà đầu tư tổ chức thường phải vật lộn với câu hỏi có nên đưa tiền điện tử vào danh mục đầu tư của họ hay không, thận trọng hay các loại khác – hồ sơ lợi nhuận/rủi ro độc đáo đến mức nó mang lại lợi ích đa dạng hóa cho nhiều danh mục đầu tư. Sự đồng thuận mới đây, được hỗ trợ bởi dữ liệu kiểm tra ngược, cho thấy rằng mức phân bổ khiêm tốn cho tiền điện tử – từ 1% đến 3% – có thể nâng cao lợi nhuận mà không gây nguy hiểm cho sự ổn định chung của các danh mục đầu tư. Chiến lược phân bổ này giảm thiểu rủi ro biến động thị trường đồng thời cho phép các nhà đầu tư tham gia vào tiềm năng tăng trưởng của tài sản kỹ thuật số.

Các phương pháp thông thường để đánh giá hiệu suất đầu tư thường không phù hợp với tính chất đặc biệt của tài sản tiền điện tử – một loại tài sản với đặc trưng là sự biến động mạnh và chu kỳ thị trường riêng biệt của chúng. 

Tuy nhiên, một kỹ thuật phân tích nâng cao (rà soát danh mục đầu tư với mức phân bổ tiền điện tử nhất định trong khoảng thời gian 250 ngày từ năm 2015 đến nay) cung cấp mô tả chính xác hơn về hiệu suất đầu tư. Cách tiếp cận này bao hàm toàn bộ động lực của thị trường và loại bỏ sai lầm về thời điểm đầu tư tối ưu. 

Với kiểu phân tích này, chúng ta sẽ thấy rằng việc kết hợp các tài sản tiền điện tử vào danh mục đầu tư sẽ mở rộng phạm vi kết quả hoạt động có thể xảy ra, nhưng vốn dĩ không khuếch đại rủi ro – đặc biệt là khi tuân thủ mức phân bổ thận trọng là 3%.

Biểu đồ “3% tiền điện tử” thể hiện đường dẫn lợi nhuận có độ phân tán rộng hơn đáng kể, cho thấy mức độ biến động cao hơn. Tuy nhiên, các con đường lan rộng hơn lên phía trên, cho thấy rằng việc đưa tiền điện tử vào có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn với cùng mức độ rủi ro.

Dưới đây là hình ảnh hiển thị hai biểu đồ cạnh nhau, so sánh tổng đường dẫn lợi nhuận của hai danh mục đầu tư trong khoảng thời gian khoảng 250 ngày kể từ đầu năm 2015:

Bitcoin ETF trong danh muc dau tu

Nguồn: “Mastering Crypto Assets. Investing in Bitcoin, Ethereum and Beyond” (Wiley 2024)

Thành công của một danh mục đầu tư bao gồm tiền điện tử nằm ở việc hiểu được mối tương quan giữa các loại tài sản. 

Tiền điện tử có thể đóng góp tích cực cho danh mục đầu tư, đặc biệt khi chúng có mối tương quan thấp với các khoản đầu tư khác. Và sự biến động cao không hẳn là có hại; đúng hơn, nó có thể có lợi cho mục đích đa dạng hóa. Kiến thức này rất quan trọng để sử dụng các chiến lược giao dịch tích cực và kỹ thuật quản lý tiền hiệu quả.

Việc Fidelity đưa quỹ Bitcoin ETF vào danh mục đầu tư thận trọng của họ báo hiệu một bước tiến vượt xa sự cường điệu ban đầu xung quanh tiền điện tử. Nó gợi ý một cách tiếp cận chiến lược và thận trọng để phân bổ tài sản, trong đó tài sản kỹ thuật số được đánh giá dựa trên giá trị của chúng và được tích hợp một cách cẩn thận vào danh mục đầu tư. 

Các nhà đầu tư tổ chức đang tìm cách hiểu và kết hợp các tài sản tiền điện tử vào danh mục đầu tư của họ có thể học hỏi từ việc Fidelity đưa quỹ Bitcoin ETF vào. Bằng cách tập trung vào chiến lược phân bổ thận trọng, nhấn mạnh mối liên hệ giữa đường sinh lợi và quy mô rủi ro, nhà đầu tư có thể đạt được danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt, có khả năng phục hồi trước những thay đổi của thị trường.

Sự phát triển của tài sản tiền điện tử như một loại tài sản khả thi cho các danh mục đầu tư thận trọng không chỉ sắp xảy ra – nó đã ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin 

Itadori

Theo Blockworks

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang ở mức cao kỷ lục khi các thị trường lớn nhất nước này tiến gần đỉnh lịch sử. Theo các nhà phân tích, yếu tố này có thể thúc đẩy Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới. Hợp đồng... ...

Những bước tiến thần tốc trong lĩnh vực điện toán lượng tử đang làm dấy lên lo ngại ngày càng lớn về tính bảo mật của Bitcoin. Một số chuyên gia giờ đây tin rằng Q-Day – thời điểm máy tính lượng tử đủ mạnh để phá vỡ các thuật toán... ...

Theo nhà phân tích Michaël van de Poppe, Ethereum (ETH) có thể tiếp tục tăng giá trong những tuần tới nếu duy trì được trên ngưỡng quan trọng 2.400 đô la. “Cho đến nay, ETH vẫn đang ổn”, Michaël van de Poppe – nhà sáng lập MN Trading Capital –... ...

Cardano (ADA) đã ghi nhận mức tăng nhẹ 1% vào thời điểm viết bài ngày thứ Sáu, đánh dấu sự đảo chiều sau hai phiên giảm liên tiếp. Tuy vậy, diễn biến giá hiện tại vẫn phản ánh một xu hướng giảm rõ nét, khi ADA tiếp tục bị kìm... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode