Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Các công cụ phái sinh Bitcoin, ETH suy yếu báo hiệu điều...

Các công cụ phái sinh Bitcoin, ETH suy yếu báo hiệu điều gì?

Quan sát các công cụ phái sinh Bitcoin và ETH cho thấy lĩnh vực này đang phải chịu những ảnh hưởng nhất định từ vụ sụp đổ của FTX khi hơn 160.000 BTC đã bị đóng vị thế kể từ đầu tháng 10.

Dữ liệu chỉ ra rằng khoảng 3 tỷ đô la trong các hợp đồng tương lai đã bị đóng trong hai tháng.

Các công cụ phái sinh tiền điện tử là một chỉ báo quan trọng về tình hình tổng thể của thị trường. Chúng cũng báo hiệu nơi giá có thể hướng tới tiếp theo, vì cho thấy mức độ đòn bẩy mà thị trường đang áp dụng.

Xem xét hợp đồng mở (OI) trên hợp đồng tương lai Bitcoin, số tiền được phân bổ cho các hợp đồng tương lai hiện hành giảm mạnh và đã trở lại mức được ghi nhận vào tháng 7/2022.

OI hợp đồng tương lai Bitcoin | Nguồn: Glassnode

Xu hướng tương tự cũng xuất hiện trong các công cụ phái sinh ETH. Khoảng 2 triệu ETH đã bị xóa sổ kể từ tháng 10, với OI hợp đồng tương lai Ethereum hiện đã trở lại các mức đầu năm 2022.

bitcoin

OI hợp đồng tương lai ETH | Nguồn: Glassnode

Ngoài OI hợp đồng tương lai, một cách khác để ước tính lượng đòn bẩy trên thị trường là phân tích Tỷ lệ đòn bẩy ước tính (ELR), được tính toán bằng cách lấy tỷ lệ OI hợp đồng tương lai chia cho dự trữ của các sàn giao dịch tương ứng. Nó cho thấy có bao nhiêu đòn bẩy trên các sàn giao dịch và có thể được sử dụng để đo lường tâm lý của trader. ELR cao báo hiệu thị trường có quá nhiều đòn bẩy và sắp biến động. Mặt khác, ELR thấp ngụ ý thị trường xóa đòn bẩy và thể hiện sự ổn định.

ELR bắt đầu giảm đồng nghĩa với nhiều nhà đầu tư bắt đầu loại bỏ rủi ro đòn bẩy và đóng các vị thế của họ. Ngược lại, ELR ngày càng tăng có thể phản ánh niềm tin vào các vị thế đòn bẩy, nhưng điều đó thường chỉ ra thị trường đã đến lúc có rủi ro đòn bẩy cao.

Vào tháng 10/2022, ELR đạt đỉnh 0,41 khi giá Bitcoin dao động quanh ngưỡng 19.000 đô la. Kể từ đó, tỷ lệ này giảm đáng kể và hiện ở mức 0,32. Như vậy, rất nhiều vị thế phái sinh đã bị đóng chỉ trong hai tháng, mang lại mức độ ổn định nhất định cho thị trường.

bitcoin

Tỷ lệ đòn bẩy ước tính (ELR) cho hợp đồng tương lai Bitcoin từ tháng 7/2020 đến tháng 12/2022 | Nguồn: Glassnode

Tuy nhiên, ELR hiện vẫn ở mức cao so với năm ngoái. Nếu tỷ lệ bắt đầu tăng hoặc duy trì quỹ đạo đi ngang, nhiều đòn bẩy hơn sẽ tiếp tục bị tháo dỡ.

Mặc dù điều này có thể đe dọa đến giá của Bitcoin, nhưng tìm hiểu sâu hơn về các công cụ phái sinh cho thấy một số hy vọng về sự ổn định.

Phần trăm OI margin bằng Bitcoin nhỏ hơn nhiều so với OI margin bằng USD và các stablecoin được chốt bằng USD. Khoảng 35% OI margin bằng tiền điện tử, giảm từ khoảng 41% vào đầu năm.

bitcoin

Phần trăm OI hợp đồng tương lai Bitcoin margin bằng tiền điện tử từ tháng 6/2021 đến tháng 12/2022 | Nguồn: Glassnode

Tỷ lệ OI margin bằng crypto giảm cho thấy các nhà đầu tư đang chấp nhận ít rủi ro hơn với Bitcoin của họ. Xét cho cùng, việc đóng các vị thế phái sinh sẽ có tác động tích cực đến thị trường. Bởi vì loại bỏ vị trí đòn bẩy sẽ gây ra biến động ngắn hạn nhưng dẫn đến thị trường lành mạnh hơn trong dài hạn, tạo nền tảng vững chắc cho xu hướng tích lũy trong tương lai.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi kênh Tiktok của Tạp Chí Bitcoin tại đây: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cryptoslate

MỚI CẬP NHẬT

avax

AVAX sẽ giảm xuống 7 đô la trong bối cảnh tín hiệu giảm giá?

Khi thị trường crypto trải qua giai đoạn điều chỉnh dưới ảnh hưởng của tâm lý bi quan, đa số các altcoin đều giảm...

Coinbase nộp đơn xin chấp thuận hợp đồng tương lai XRP với CFTC

Sàn giao dịch Coinbase đã nộp đơn tự chứng nhận lên Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) để cho...
pi

Niêm yết trên Coinbase có thể cứu PI Coin khỏi sóng gió?

Cộng đồng 60 triệu người dùng Pi Network đang rơi vào hoảng loạn khi PI Coin tiếp tục giảm thêm 10% chỉ trong một...

Cá voi Cardano gom 150 triệu USD ADA trong 72 giờ – Đợt phục...

Cardano (ADA) vừa trải qua giai đoạn đầy khó khăn khi nỗ lực phục hồi không thành công và thị trường chung vẫn trong...
FDUSD

First Digital quy đổi 26 triệu đô la FDUSD sau khi mất chốt, bác...

First Digital đã hoàn trả gần 26 triệu đô la trong các đợt rút FDUSD sau khi stablecoin của họ tạm thời mất chốt...
Bitcoin

Sự tăng trưởng của Bitcoin DeFi sẽ thúc đẩy nhu cầu và chấp nhận

Giá trị khóa (TVL) vào Bitcoin DeFi (BTCFi) tăng vọt hơn 2.700% trong năm qua. Theo nghiên cứu mới từ Binance, điều này có...

Tin vắn Crypto 04/04: Bitcoin vẫn đang trong vùng nguy hiểm cùng tin tức...

Từ nhận định Bitcoin vẫn đang trong vùng nguy hiểm đến Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Mỹ bỏ phiếu thông qua đề cử...

Dữ liệu on-chain cho thấy các nhà phát hành ETF lớn đang mua Bitcoin

Theo dữ liệu mới từ Arkham Intelligence, ba nhà phát hành Bitcoin ETF lớn đang mua lượng BTC khổng lồ trong hôm nay. Các...
Bitcoin

Công ty game Nhật Bản Enish đầu tư 100 triệu yên vào Bitcoin

Enish, công ty game được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo, mới đây đã công bố khoản đầu tư 100 triệu...
altcoin

Altcoin sắp có đợt tăng giá lớn cuối cùng, nhưng chỉ một số ít...

Theo một nhà phân tích, các altcoin có thể chỉ còn một đợt tăng giá cuối cùng trong chu kỳ này, nhưng chỉ những...

Dự đoán giá SUI: Bứt phá trên $2,52 có kích hoạt đảo chiều xu...

SUI đang hình thành mô hình vai đầu vai ngược - một tín hiệu đảo chiều tăng điển hình thường xuất hiện sau các...

Saylor cho biết tính thanh khoản cao của Bitcoin biến nó thành tài sản...

Michael Saylor, đồng sáng lập Strategy, cho biết trong một tuyên bố gần đây trên X rằng biến động giá gần đây của Bitcoin...

Hồ sơ kỳ lạ vừa được đưa vào hồ sơ vụ kiện giữa SEC...

Một bên không phải là bên liên quan đã nộp một lá thư khẩn cấp vào ngày 2 tháng 4 cho Thẩm phán liên...

XRP giữ mức hỗ trợ $2 khi biểu đồ cho thấy mức tăng 73%

XRP ổn định gần mức hỗ trợ $2 sau đợt bán tháo trên toàn thị trường khiến altcoin này và một số loại tiền...

DappRadar: TVL DeFi giảm 27% trong khi AI, ứng dụng xã hội tăng đột...

Nền kinh tế bất ổn và một vụ hack sàn giao dịch nghiêm trọng đã làm giảm tổng giá trị bị khóa trong các...

SEC họp với BlackRock và Crypto Council để thảo luận quy định về ETF...

Lực lượng đặc nhiệm về tiền điện tử của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã tổ chức các cuộc...