Các khoản cho vay crypto trở thành nguồn doanh thu chính của MakerDAO

Updated: 18/01/2024 at 8:00

Các khoản vay được thế chấp bằng tiền điện tử hiện chiếm hơn một nửa doanh thu của MakerDAO, vượt qua RWA.

Tâm lý trên thị trường crypto dường như đã chuyển sang xu hướng tăng sau sự bứt phá vào năm ngoái và dữ liệu của MakerDAO có thể gợi ý rằng, các khoản đặt cược với đòn bẩy lạc quan đang quay trở lại.

Dữ liệu được đề cập là ma trận doanh thu của MakerDAO. Trên thực tế, các khoản vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử hiện là nguồn đóng góp doanh thu lớn nhất của giao thức DeFi này so với kho tài sản trong thế giới thực (RWA).

Các khoản vay trên DeFi

Theo dữ liệu từ nền tảng của công ty phân tích và báo cáo tài chính, Steakhouse Financial trên Dune, các khoản cho vay trong không gian DeFi hiện chiếm 50,5% trong số ​​243 triệu USD doanh thu hàng năm của MakerDAO.

Nguồn: Dune

Dữ liệu cho thấy, hoạt động cho vay thế chấp bằng tiền điện tử hiện ở mức 2,4 tỷ USD trên DeFi và dự kiến ​​sẽ mang lại doanh thu 122 triệu USD, vượt qua RWA của giao thức, ước tính doanh thu hàng năm chỉ vào khoảng 107 triệu USD.

Cho vay tiền điện tử, vốn là nguồn thu chính của Maker. Trước khi thúc đẩy RWA vào năm ngoái, hoạt động cho vay DeFi đã mang lại doanh thu hàng năm lên tới 200 triệu USD trong giai đoạn cao điểm vào năm 2021.

Kể từ đó, hoạt động cho vay DeFi đã phải hứng chịu một đợt sụt giảm mạnh khi thị trường crypto trải qua mùa đông lạnh giá, chứng kiến ​​thị trường gấu kéo dài với sự sụp đổ của Terra Luna và FTX.

Các giao thức DeFi như Maker và Aave dường như đã vượt qua cơn bão, từng khiến những người chơi nhỏ hơn lao đao, thậm chí một số phải đóng cửa dịch vụ của họ.

Giờ đây, có vẻ như các khoản vay tiền điện tử đang quay trở lại trong bối cảnh thị trường phục hồi mạnh mẽ vào năm ngoái, chứng kiến vốn hóa thị trường tăng gấp đôi lên 1,7 nghìn tỷ USD.

Sự tăng trưởng này thu hút nhu cầu đặt cược dài hạn nhưng đầy rủi ro vào giá tiền điện tử trong tương lai, được thể hiện bằng sự gia tăng nhu cầu về các khoản vay được thế chấp bằng tiền điện tử.

Maker cho vay stablecoin DAI của mình và loại tài sản này là động lực thanh khoản chính cho giao dịch. Các khoản vay crypto chiếm hơn một nửa doanh thu của Maker cho thấy tâm lý đã chuyển sang xu hướng tăng giá và trader cần nhiều khoản vay hơn để kiếm được lợi suất cao hơn, đặc trưng của thị trường tăng giá.

Maker thu lợi từ các khoản cho vay RWA và tiền điện tử

Việc chuyển sang tài sản rủi ro cho thấy rằng những người tham gia thị trường đang mong đợi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất và do đó có rất ít lý do để gửi tiền vào tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ trong khi DeFi đang có xu hướng tạo ra lợi suất lên đến hai chữ số.

Tuy nhiên, tiềm năng thu lợi của MakerDAO tiếp tục phát triển và không phụ thuộc vào việc tỷ lệ lợi suất trên DeFi cao hơn hay thấp hơn Hoa Kỳ cung cấp.

Trước đây, Maker đã bơm lượng tài sản RWA trị giá 100 triệu USD thông qua BlockTower Andromeda, phần lớn trong số đó được phân bổ cho trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn.

Việc bổ sung này là một phần trong kế hoạch “Endgame” của giao thức, được nhà sáng lập Rune Christensen giới thiệu, một phần trong đó nhằm tìm cách tăng cường đầu tư vào RWA và phi tập trung hoá nguồn dự trữ stablecoin DAI.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Việt Cường

Theo CryptoPotato

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Stellar (XLM) đang cho thấy dấu hiệu chuẩn bị breakout tăng giá trong tháng này, với các chỉ báo kỹ thuật đang phát tín hiệu tích cực. Altcoin này đã hình thành mô hình cờ bò kinh điển trên biểu đồ ngày — một mô hình thường xuất hiện trước... ...

Ripple – công ty đứng sau đồng tiền điện tử XRP – một lần nữa trở thành tâm điểm của làn sóng tranh luận trong giới crypto sau khi chuyên gia tài chính kỳ cựu Caitlin Long đưa ra loạt chỉ trích gay gắt. Là người sáng lập Custodia Bank... ...

Giá Bitcoin gần như không có biến động đáng kể trong tuần qua, bất chấp việc đồng tiền số này đã từng lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại ở mức 122.000 USD. Trong 7 ngày qua, BTC đã giảm nhẹ 3,1% và chỉ tăng 5,8% tính trong cả... ...

Bitcoin đã lấy lại mốc tâm lý 116.000 đô la và tiến sát mức đỉnh thiết lập vào tháng 7. Đợt phục hồi này diễn ra sau khi xuất hiện thông tin Tổng thống Mỹ Donald Trump đang chuẩn bị ký một sắc lệnh hành pháp quy mô lớn, cho... ...

DeFi đang chứng kiến sự hồi sinh mạnh mẽ khi stablecoin – xương sống của hoạt động on-chain – vừa thiết lập kỷ lục giao dịch mới. Theo báo cáo mới nhất từ công ty phân tích blockchain Sentora (trước đây là IntoTheBlock), khối lượng giao dịch stablecoin on-chain trong tháng... ...

Lịch sử cho thấy, quý 4 luôn là quý mạnh nhất đối với Bitcoin (BTC), với mức lợi nhuận trung bình đạt 85,4% và tỷ lệ thành công cao trong các đợt tăng trưởng hai con số. Điều này không phải ngẫu nhiên; các chu kỳ nới lỏng chính sách... ...

Các meme coin trên nền tảng Solana, bao gồm Pudgy Penguins (PENGU) và SPX6900 (SPX), đang phát đi những tín hiệu phục hồi mạnh mẽ. Dữ liệu kỹ thuật cùng các chỉ số phái sinh cho thấy xu hướng đảo chiều ngày càng rõ rệt, khi giá giao ngay và... ...

Diễn biến giá Bitcoin có thể mở ra đà tăng mới 50% nếu một đường hỗ trợ quan trọng giữ vững. Phân tích mới từ trader Galaxy được đăng tải trên X vào thứ Năm cho thấy cặp giao dịch BTC/USD đang lặp lại mô hình breakout như cuối năm... ...

Dữ liệu mới nhất từ CryptoQuant cho thấy dòng altcoin đổ vào Binance — sàn giao dịch lớn nhất thế giới theo khối lượng giao dịch — đã đạt mức cao nhất trong nhiều tháng. Giữa lúc hoạt động giao dịch gia tăng mạnh mẽ, chỉ số mùa altcoin vẫn... ...

Tính đến chiều thứ Năm, Monero (XMR) tiếp tục chìm trong sắc đỏ, giao dịch quanh mức $284 sau khi giảm thêm 6% trong tuần qua – đánh dấu mức thấp nhất trong vòng hai tháng. Áp lực bán đang gia tăng rõ rệt, thể hiện qua số lượng vị... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode