Các nguyên tắc cơ bản của Bitcoin gợi ý về sự điều chỉnh đáng kể trong thời gian tới

Updated: 06/09/2020 at 7:19

Bitcoin vừa có đợt điều chỉnh 48 giờ lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2020, thời điểm diễn ra sự kiện halving của tài sản. Việc giảm giá này được hỗ trợ bởi sự suy yếu trong các yếu tố cơ bản quan trọng. Một trong số đó đang chỉ ra rằng, một đợt điều chỉnh nghiêm trọng hơn có thể chỉ mới bắt đầu.

Dưới đây là ý kiến ​​của các chỉ số mạng cơ bản của tiền điện tử về những gì sắp xảy ra trên thị trường tiền điện tử.

Energy Efficiency Ratio (EER ), chi phí sản xuất và Hash Ribbons có khả năng báo hiệu sự suy giảm nghiêm trọng

Phân tích kỹ thuật trên tất cả các tài sản đều hoàn toàn giống nhau: mở biểu đồ, kiểm tra cấu trúc nến và tìm kiếm bất kỳ mô hình hoặc tín hiệu nào. Nhưng khi nói đến tiền điện tử, phân tích cơ bản lại khác hẳn.

Phân tích cơ bản dựa trên hai khái niệm chính: phân tích định tính và phân tích định lượng. Phân tích định tính đi sâu hơn vào việc bạn thích biểu tượng của token hay bạn thích Justin Sun hơn Vitalik Buterin chẳng hạn.

Về mặt phân tích định lượng, thay vì xem xét báo cáo doanh thu của công ty để biết các mẹo về thay đổi định giá cổ phiếu, các nhà phân tích tiền điện tử xem xét dữ liệu on-chain và các dữ liệu khác để đo lường sức khỏe của mạng blockchain.

Trong Bitcoin, điều này bao gồm số lượng BTC được giữ trong ví hoặc trên sàn giao dịch, các chỉ số như Energy Efficiency Ratio, chi phí sản xuất, tỷ lệ băm, độ khó và Network Value to Transaction (NVT).

Những nguyên tắc cơ bản này chỉ có ở Bitcoin và tiền điện tử nên mọi thứ sẽ trở nên phức tạp hơn một chút, nhưng nhờ sự đóng góp từ những người như Willy Woo và Charles Edwards, những số liệu này đã được biến thành công cụ TA.

nguyen-tac-co-ban-bitcoin

So sánh chi phí sản xuất và Energy Efficiency Ratio 2016-2020 trên biểu đồ BTC/USD hàng ngày | Nguồn: TradingView

Bằng cách thêm các số liệu này vào biểu đồ Bitcoin, nó có thể tiết lộ một số tín hiệu hấp dẫn. Biểu đồ trên mô tả tỷ lệ hiệu suất năng lượng (EER) của Bitcoin cho thấy giá vẫn đóng cửa nến hàng tuần dưới chỉ báo này. Lần cuối cùng tiền điện tử ló đầu lên trên mức này là vào tháng 6 năm 2019. Nhưng sau khi giá đảo chiều và đóng cửa dưới nó thì một đợt điều chỉnh lớn đã bắt đầu.

Nhìn vào quá trình thị trường gấu chuyển sang thị trường bò trong năm 2016 thì thấy rằng đợt pump ban đầu từ đáy đã quá nóng. Vào lần tăng tiếp theo, Bitcoin đã tăng cao hơn một chút so với chỉ số này trong khung thời gian hàng tuần, và có đợt bán tháo sau halving là 40%.

Năm nay, sự kiện halving cũng đã qua, nhưng không có đợt điều chỉnh nào diễn ra. Tuy nhiên, tỷ lệ hiệu suất năng lượng (EER) đang chỉ ra rằng nó vẫn có thể đến. Điều này có thể thấy rõ hơn khi nhìn vào biểu đồ bên trên.

Chi phí sản xuất mỗi BTC hiện đang cao hơn giá giao ngay của Bitcoin. Khi điều này xảy ra, các thợ đào tốt hơn là nên mua vào, tuy nhiên họ đã bán ra bất chấp những khoản lỗ hiện tại.

Đợt điều chỉnh mạnh sau halving lần trước cũng khởi nguồn từ các thợ đào. Phí tăng có thể đã ngăn chặn điều này trong một thời gian, nhưng khi nguồn tiền cạn kiệt, các thợ đào đã chuyển một lượng lớn BTC lên các sàn giao dịch.

Chỉ báo Hash Ribbons đã bắt đầu cắt xuống một lần nữa và khi chúng làm như vậy, nó báo hiệu rằng một đợt điều chỉnh đang diễn ra.

Tín hiệu trước đây cũng dự báo chính xác cú sụt giảm vào tháng 3 năm nay và cú sụt giảm tạo ra mức thấp nhất của thị trường gấu năm 2018.

nguyen-tac-co-ban-bitcoin

So sánh Hash Ribbons 2016-2020 trên biểu đồ BTC/USD hàng ngày | Nguồn: TradingView

Network Value to Transaction (NVT) chỉ ra điểm dừng chân tiếp theo cho Bitcoin

Tín hiệu cơ bản cuối cùng của Bitcoin cho thấy rằng sự sụt giảm của tiền điện tử sẽ không xa là tỷ lệ NVT. Tỷ lệ này so sánh giá của Bitcoin so với tổng giá trị được giao dịch trên mạng của nó.

NVT gần đây đã cung cấp tín hiệu bán, tương tự như đỉnh tháng 2 năm 2020, đỉnh tháng 6 năm 2019, cú sụt giảm tạo ra đáy của Bitcoin năm 2018 và ở mức cao nhất mọi thời đại của Bitcoin.

nguyen-tac-co-ban-bitcoin

So sánh Network Value to Transaction (NVT) trên biểu đồ BTC/USD hàng ngày | Nguồn: TradingView

Khi giá giảm và tỷ lệ NVT trở lại màu đen, thì một đợt điều chỉnh lớn sẽ theo sau. Cú sụt giảm xa nhất là sự sụp đổ 70% từ $ 20.000 xuống còn $ 5.800 vào tháng 2 năm 2018. Bitcoin hiện đang cho thấy mối tương quan với mức đáy cụ thể đó khi so sánh với Chỉ số đô la (DXY).

Lần tiếp theo khi tín hiệu này được kích hoạt, Bitcoin đã giảm hơn 50% xuống còn $ 3.200, đây là mức được cho là đáy của Bitcoin. Tiếp theo, là vào tháng 6 năm 2019, Bitcoin một lần nữa chạm đáy sau khi giảm 53%.

Theo sau đó là sự phục hồi nhanh chóng lên $ 10.000 vào đầu năm 2020, nhưng tiền điện tử đã giảm mạnh 62% xuống còn $ 3.800 vào Thứ Năm Đen. Bây giờ, Bitcoin đã quay trở lại trên $ 12.400, nơi nó có thể đã đạt đỉnh một lần nữa theo tỷ lệ NVT. Nhưng câu hỏi đặt ra là – mức giảm này sâu đến mức nào?

Lấy 4 vụ sụt giảm trước đó, và tính trung bình chúng ra thì con số giảm sẽ là 58%. Một sự sụt giảm như vậy sẽ đưa tiền điện tử quay trở lại mức $ 5.200. Ngoài ra, trước tình hình đại dịch, nguy cơ của cuộc bầu cử sắp tới và sự so sánh đáng ngại nói trên với chỉ số DXY, thì một sự điều chỉnh như vậy là có thể.

SN_Nour

Theo Newsbtc

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Robinhood vừa mở rộng danh mục giao dịch hợp đồng tương lai với việc ra mắt các sản phẩm hợp đồng tương lai vi mô dành cho XRP, Solana (SOL) và Bitcoin (BTC), theo thông báo ngày 27/6. Nền tảng giao dịch không tính hoa hồng này cho biết các... ...

Ripple đã chính thức rút đơn kháng cáo chéo đối với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trong vụ kiện liên quan đến XRP, khép lại một trong những tranh chấp pháp lý kéo dài và gây chú ý nhất trong lĩnh vực tiền điện tử.... ...

Nhà phân tích CryptoQuant Axel Adler Jr. vừa phát hiện một tín hiệu có thể báo hiệu sự khởi đầu của làn sóng altcoin mới. Trong một bài đăng gần đây trên nền tảng X, ông chỉ ra rằng dòng tiền chảy vào các sàn giao dịch altcoin đã sụt... ...

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã từ chối trả lời trực tiếp khi được hỏi liệu ông có sẵn sàng rút khỏi các khoản đầu tư tiền điện tử của gia đình nhằm tạo thuận lợi cho việc thông qua các dự luật quan trọng liên quan đến tiền điện... ...

Quốc hội Hoa Kỳ vừa có một bước đi quyết đoán nhằm thúc đẩy các đổi mới blockchain khi Hạ viện chính thức thông qua Dự luật Deploying American Blockchains Act of 2025 (H.R. 1664). Nếu tiếp tục được Thượng viện phê chuẩn, dự luật này có thể trở thành... ...

Trong khi Bitcoin có tiềm năng đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới, quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và lời lẽ về thuế quan của Trump vẫn là các biến số vĩ mô quan trọng, thì có một điều ngày càng... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode