Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Các nguyên tắc cơ bản của Bitcoin gợi ý về sự điều...

Các nguyên tắc cơ bản của Bitcoin gợi ý về sự điều chỉnh đáng kể trong thời gian tới

Bitcoin vừa có đợt điều chỉnh 48 giờ lớn nhất kể từ tháng 5 năm 2020, thời điểm diễn ra sự kiện halving của tài sản. Việc giảm giá này được hỗ trợ bởi sự suy yếu trong các yếu tố cơ bản quan trọng. Một trong số đó đang chỉ ra rằng, một đợt điều chỉnh nghiêm trọng hơn có thể chỉ mới bắt đầu.

Dưới đây là ý kiến ​​của các chỉ số mạng cơ bản của tiền điện tử về những gì sắp xảy ra trên thị trường tiền điện tử.

Energy Efficiency Ratio (EER ), chi phí sản xuất và Hash Ribbons có khả năng báo hiệu sự suy giảm nghiêm trọng

Phân tích kỹ thuật trên tất cả các tài sản đều hoàn toàn giống nhau: mở biểu đồ, kiểm tra cấu trúc nến và tìm kiếm bất kỳ mô hình hoặc tín hiệu nào. Nhưng khi nói đến tiền điện tử, phân tích cơ bản lại khác hẳn.

Phân tích cơ bản dựa trên hai khái niệm chính: phân tích định tính và phân tích định lượng. Phân tích định tính đi sâu hơn vào việc bạn thích biểu tượng của token hay bạn thích Justin Sun hơn Vitalik Buterin chẳng hạn.

Về mặt phân tích định lượng, thay vì xem xét báo cáo doanh thu của công ty để biết các mẹo về thay đổi định giá cổ phiếu, các nhà phân tích tiền điện tử xem xét dữ liệu on-chain và các dữ liệu khác để đo lường sức khỏe của mạng blockchain.

Trong Bitcoin, điều này bao gồm số lượng BTC được giữ trong ví hoặc trên sàn giao dịch, các chỉ số như Energy Efficiency Ratio, chi phí sản xuất, tỷ lệ băm, độ khó và Network Value to Transaction (NVT).

Những nguyên tắc cơ bản này chỉ có ở Bitcoin và tiền điện tử nên mọi thứ sẽ trở nên phức tạp hơn một chút, nhưng nhờ sự đóng góp từ những người như Willy Woo và Charles Edwards, những số liệu này đã được biến thành công cụ TA.

nguyen-tac-co-ban-bitcoin

So sánh chi phí sản xuất và Energy Efficiency Ratio 2016-2020 trên biểu đồ BTC/USD hàng ngày | Nguồn: TradingView

Bằng cách thêm các số liệu này vào biểu đồ Bitcoin, nó có thể tiết lộ một số tín hiệu hấp dẫn. Biểu đồ trên mô tả tỷ lệ hiệu suất năng lượng (EER) của Bitcoin cho thấy giá vẫn đóng cửa nến hàng tuần dưới chỉ báo này. Lần cuối cùng tiền điện tử ló đầu lên trên mức này là vào tháng 6 năm 2019. Nhưng sau khi giá đảo chiều và đóng cửa dưới nó thì một đợt điều chỉnh lớn đã bắt đầu.

Nhìn vào quá trình thị trường gấu chuyển sang thị trường bò trong năm 2016 thì thấy rằng đợt pump ban đầu từ đáy đã quá nóng. Vào lần tăng tiếp theo, Bitcoin đã tăng cao hơn một chút so với chỉ số này trong khung thời gian hàng tuần, và có đợt bán tháo sau halving là 40%.

Năm nay, sự kiện halving cũng đã qua, nhưng không có đợt điều chỉnh nào diễn ra. Tuy nhiên, tỷ lệ hiệu suất năng lượng (EER) đang chỉ ra rằng nó vẫn có thể đến. Điều này có thể thấy rõ hơn khi nhìn vào biểu đồ bên trên.

Chi phí sản xuất mỗi BTC hiện đang cao hơn giá giao ngay của Bitcoin. Khi điều này xảy ra, các thợ đào tốt hơn là nên mua vào, tuy nhiên họ đã bán ra bất chấp những khoản lỗ hiện tại.

Đợt điều chỉnh mạnh sau halving lần trước cũng khởi nguồn từ các thợ đào. Phí tăng có thể đã ngăn chặn điều này trong một thời gian, nhưng khi nguồn tiền cạn kiệt, các thợ đào đã chuyển một lượng lớn BTC lên các sàn giao dịch.

Chỉ báo Hash Ribbons đã bắt đầu cắt xuống một lần nữa và khi chúng làm như vậy, nó báo hiệu rằng một đợt điều chỉnh đang diễn ra.

Tín hiệu trước đây cũng dự báo chính xác cú sụt giảm vào tháng 3 năm nay và cú sụt giảm tạo ra mức thấp nhất của thị trường gấu năm 2018.

nguyen-tac-co-ban-bitcoin

So sánh Hash Ribbons 2016-2020 trên biểu đồ BTC/USD hàng ngày | Nguồn: TradingView

Network Value to Transaction (NVT) chỉ ra điểm dừng chân tiếp theo cho Bitcoin

Tín hiệu cơ bản cuối cùng của Bitcoin cho thấy rằng sự sụt giảm của tiền điện tử sẽ không xa là tỷ lệ NVT. Tỷ lệ này so sánh giá của Bitcoin so với tổng giá trị được giao dịch trên mạng của nó.

NVT gần đây đã cung cấp tín hiệu bán, tương tự như đỉnh tháng 2 năm 2020, đỉnh tháng 6 năm 2019, cú sụt giảm tạo ra đáy của Bitcoin năm 2018 và ở mức cao nhất mọi thời đại của Bitcoin.

nguyen-tac-co-ban-bitcoin

So sánh Network Value to Transaction (NVT) trên biểu đồ BTC/USD hàng ngày | Nguồn: TradingView

Khi giá giảm và tỷ lệ NVT trở lại màu đen, thì một đợt điều chỉnh lớn sẽ theo sau. Cú sụt giảm xa nhất là sự sụp đổ 70% từ $ 20.000 xuống còn $ 5.800 vào tháng 2 năm 2018. Bitcoin hiện đang cho thấy mối tương quan với mức đáy cụ thể đó khi so sánh với Chỉ số đô la (DXY).

Lần tiếp theo khi tín hiệu này được kích hoạt, Bitcoin đã giảm hơn 50% xuống còn $ 3.200, đây là mức được cho là đáy của Bitcoin. Tiếp theo, là vào tháng 6 năm 2019, Bitcoin một lần nữa chạm đáy sau khi giảm 53%.

Theo sau đó là sự phục hồi nhanh chóng lên $ 10.000 vào đầu năm 2020, nhưng tiền điện tử đã giảm mạnh 62% xuống còn $ 3.800 vào Thứ Năm Đen. Bây giờ, Bitcoin đã quay trở lại trên $ 12.400, nơi nó có thể đã đạt đỉnh một lần nữa theo tỷ lệ NVT. Nhưng câu hỏi đặt ra là – mức giảm này sâu đến mức nào?

Lấy 4 vụ sụt giảm trước đó, và tính trung bình chúng ra thì con số giảm sẽ là 58%. Một sự sụt giảm như vậy sẽ đưa tiền điện tử quay trở lại mức $ 5.200. Ngoài ra, trước tình hình đại dịch, nguy cơ của cuộc bầu cử sắp tới và sự so sánh đáng ngại nói trên với chỉ số DXY, thì một sự điều chỉnh như vậy là có thể.

SN_Nour

Theo Newsbtc

MỚI CẬP NHẬT

Triển vọng tiền điện tử tươi sáng hơn dưới thời Chủ tịch SEC Paul Atkins

Triển vọng tiền điện tử tươi sáng hơn dưới thời Chủ tịch SEC Paul...

Sau nhiều năm tiếp cận thận trọng, Hoa Kỳ cuối cùng đã bắt đầu chấp nhận tiền điện tử một cách sâu rộng. Đây...
Sui

SUI vượt mốc 3,5 đô la trong bối cảnh tin đồn hợp tác với...

Không gian crypto đang xôn xao với tin đồn Pokémon có thể sẽ bước chân vào Web3 thông qua mối quan hệ hợp tác...
Solaxy sẽ là tâm điểm chú ý hàng đầu

Thị trường hứa hẹn bùng nổ vào nửa sau 2025, Solaxy sẽ là tâm...

Ngay từ đầu năm 2025, các chuyên gia tiền điện tử và các nhà phân tích đã đặt kỳ vọng lớn vào sự phục...

Phân tích giá ETH, XRP, ADA, SOL và HYPE ngày 25 tháng 4

Tuần này, hãy cùng Tạp chí Bitcoin xem xét Ethereum, XRP, Cardano, Solana và Hyperliquid chi tiết hơn. Ethereum (ETH) Ethereum đã ghi nhận mức tăng...

Citigroup dự báo thị trường stablecoin đạt 3,7 nghìn tỷ USD vào năm 2030

Ngành công nghiệp stablecoin đang bước vào một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ, có thể so sánh với sự phát triển ban đầu...

8,05 tỷ đô la quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn hôm nay –...

Hôm nay, khoảng 8,05 tỷ USD giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum sẽ đáo hạn, buộc các nhà đầu tư trong thị trường...
Pi Network News Today

Tin tức Pi Network hôm nay: DApp mới, chuẩn bị cho sự kiện Consensus...

Với sự kiện Consensus 2025 chỉ còn vài tuần nữa, những cập nhật mới từ Pi Core Team (PCT) đang thu hút sự quan...

Ethereum chứng kiến ​​dòng tiền chảy vào kỷ lục trong một ngày với 449.000...

Trong 10 ngày qua, dòng Ethereum (ETH) đổ vào các địa chỉ tích lũy đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2018. Vào...

Nhà sáng lập Avail khen ngợi chiến lược Layer 2 của Ethereum

Theo Anurag Arjun, đồng sáng lập Avail – một giải pháp thống nhất cho các lớp trừu tượng blockchain – chiến lược mở rộng...
stx-tang-gia

Stacks (STX) tiến gần mốc $1 khi hệ sinh thái DeFi trên Bitcoin Layer...

Giá Stacks (STX) đã ghi nhận đà tăng ấn tượng, vươn lên mức cao nhất trong tuần tại $0,90 trong phiên giao dịch châu...
ADA

Cá voi Cardano bắt đầu mua lại khi giá ADA giữ trong phạm vi...

Cardano (ADA) đã tăng hơn 16% trong tuần qua và tiếp tục tăng cao hơn mặc dù khối lượng giao dịch giảm 27% vào...

Bitcoin phục hồi khi phe bò hướng tới mức $100.000 và phe gấu “bơm...

Bitcoin giữ trên mức $93.000 vào ngày 24 tháng 4, cho thấy khả năng kết thúc thị trường gấu kéo dài 52 ngày đã...
Bitcoin

Bitcoin tiến gần ngưỡng quan trọng 92.000 đô la – Xu hướng tiếp theo...

Bitcoin đang đứng trước bước ngoặt lớn. Dao động quanh mốc 93.000 đô la, BTC hiện bị kẹp giữa hai làn sóng đối nghịch:...
cake-phan-ung

PancakeSwap ghi nhận quý giao dịch kỷ lục – Giá CAKE sẽ phản ứng...

CAKE – token gốc của nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX) PancakeSwap – đã ghi nhận những thành tựu nổi bật trong...

Fed bỏ quy định về hoạt động tài sản crypto của các ngân hàng

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vừa công bố quyết định quan trọng về việc hủy bỏ các hướng dẫn trước đây liên...

Ondo Finance thảo luận với SEC về khung pháp lý cho chứng khoán token...

Ondo Finance cùng đội ngũ pháp lý từ công ty luật Davis Polk & Wardwell đã có cuộc gặp với Lực lượng đặc nhiệm Crypto...