Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Các nhà phân tích cảnh báo Lido Staked Ether (stETH) mất chốt...

Các nhà phân tích cảnh báo Lido Staked Ether (stETH) mất chốt hơn 50% so với ETH – Hơn 1 triệu ETH gặp rủi ro vỡ nợ

Vụ sụp đổ tiền điện tử lớn tiếp theo có thể sắp xảy ra do Lido Staked Ether (stETH) – một token thanh khoản từ Lido Protocol được cho là chốt 100% với token gốc ETH của Ethereum.

Đáng chú ý, theo nhà đầu tư Bitcoin nổi tiếng và nhà phân tích độc lập Brad Mills, chốt stETH có thể giảm 50% so với ETH trong những tuần tới, làm tăng nguy cơ “lây lan DeFi” khi Ethereum tiến tới PoS.

“Nếu Celsius cũng gặp phải tình trạng bank run (rút tiền hàng loạt) và buộc phải bán stETH, stETH có nguy cơ sẽ mất chốt 50%. Nếu điều này xảy ra, những người giao dịch đòn bẩy trên AAVE/Instadapp/Defisaver chuẩn bị cho “The Merge” sẽ bị thanh lý”.

eth

Nguồn: Brad Mills

Hơn 1 triệu ETH gặp rủi ro vỡ nợ

Cụ thể, các nhà đầu tư gửi ETH vào hợp đồng thông minh của Lido để tham gia The Merge – một nâng cấp mạng nhằm biến Ethereum trở thành blockchain PoS, còn được gọi là Beacon Chain. Do đó, họ nhận được stETH đại diện cho số dư ETH đã stake với Lido.

Người dùng có thể đổi stETH lấy ETH unstake khi Beacon Chain hoạt động. Ngoài ra, họ có thể sử dụng stETH làm tài sản thế chấp để vay hoặc cung cấp thanh khoản thông qua nhiều nền tảng tài chính phi tập trung khác nhau để kiếm lợi nhuận.

Tuy nhiên, nếu quá trình chuyển sang ETH2 bị trì hoãn, điều này có thể gây ra vấn đề thanh khoản lớn trên các nền tảng DeFi. Mills đã trích dẫn Celsius Network làm ví dụ điển hình – một nền tảng cho vay tiền điện tử cung cấp lợi nhuận phần trăm hàng năm lên đến 17%.

“Nếu khách hàng bắt đầu rút tiền từ Celsius, họ sẽ phải bán stETH. Celsius có khoản nợ 1 triệu ETH. Nhưng, không thể truy cập được 288k ETH cho đến The Merge, bị mất ~30k, ~445k là stETH và 268k thanh khoản. Có thể gây ra một cú bank run khác”.

Tuy tin đồn Celsius mất khả năng thanh toán chưa được xác minh, nhưng cách tốt nhất để bảo vệ tiền của bạn là kiểm soát khóa cá nhân.

“StETH có thể không bị mất chốt, nhưng có nguy cơ cao lây lan DeFi trong thị trường gấu tiền điện tử”.

Rủi ro lây lan?

Hơn nữa, ngay cả các nền tảng lợi nhuận tập trung cũng có thể đối mặt với rủi ro mất khả năng thanh toán do các nghĩa vụ nợ ETH của họ, nhà bình luận thị trường Dirty Bubble Media (DBM) lập luận, trích dẫn dịch vụ quản lý tài sản tiền điện tử Swissborg làm ví dụ.

Swissborg cung cấp lợi nhuận hàng ngày cho số ETH trị giá khoảng 145 triệu đô la mà họ nắm giữ, bao gồm 80% stETH.

Lợi nhuận hàng ngày mà Swissborg cung cấp | Nguồn: Swissborg

Công ty đã stake khoảng 11.300 ETH trong tổng số ETH nắm giữ tại pool stETH/ETH của Curve. Sau đó, chốt ETH mất cân bằng vào ngày 12/5 do vụ sụp đổ của Terra, với stETH/ETH giảm xuống 0,955 trong ngày.

eth

Tỷ lệ stETH/ETH vào năm 2022 | Nguồn: CoinMarketCap

“Swissborg trả lợi nhuận hàng ngày cho những tài sản này bằng cách nào, khi lợi nhuận từ stETH bị khóa cùng với tiền gốc?”, DBM tự hỏi, đồng thời nói thêm rằng công ty có thể “thoát toàn bộ vị thế stETH”, do vậy đẩy chốt ETH thậm chí xuống thấp hơn .

Trong khi đó, các cảnh báo trùng hợp với việc một cá voi dump stETH để lấy ETH vào thứ 4.

eth

Nguồn: Hsaka

Mills đã trả lời rằng “động lực của stETH không khác gì GBTC với mức chiết khấu khổng lồ mỗi năm”. Nói cách khác, áp lực bán có thể “tàn nhẫn” một khi thị trường đảo chiều giảm và lợi nhuận biến mất.

“Khi có thanh khoản sâu và tiềm năng kinh doanh chênh lệch giá, các trader Wall Street sẽ chốt lợi nhuận. Khi chiến lược không như họ mong muốn, họ sẽ gây thêm áp lực bán không thương tiếc”.

eth

Mức chiết khấu của GBTC so với NAV | Nguồn: Brad Mills

Tính đến thứ 5, tỷ lệ stETH/ETH đã phục hồi về 0,97, vẫn thấp hơn 3% so với mức chốt dự kiến.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Minh Anh

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

“Thư tạm ngừng” của FDIC tiết lộ chiến thuật nhằm vào ngân hàng tiền...

Giám đốc pháp lý (CLO) của Coinbase, Paul Grewal, đã lên tiếng chỉ trích Tổng Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa...
bnb

Đốt token thúc đẩy sự thay đổi trong tâm lý của BNB – $606...

Vào ngày 1/11, BNB Chain thông báo đã hoàn thành đợt đốt coin theo quý lần thứ 29, về cơ bản là làm giảm...

AI dự đoán thời điểm Bitcoin đạt $100.000

Với việc Bitcoin (BTC) không giữ được mức trên $70.000, sự chú ý của thị trường vẫn tập trung vào việc liệu đồng tiền...

Tron đạt doanh thu hàng tháng cao thứ hai khi TRX tăng trưởng

Blockchain của Tron đang trải qua những bước tiến đáng kể, với token gốc TRX đạt mức cao nhất trong năm nhờ vào doanh...

NFT phá vỡ xu hướng giảm kéo dài 7 tháng, với doanh số tháng...

Trong tháng 10, lĩnh vực NFT đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ, phá vỡ xu hướng giảm kéo dài bảy tháng trước...

Thái Lan bắt giữ 6 cảnh sát bị cáo buộc dàn dựng tống tiền...

Cảnh sát Thái Lan đã tiến hành bắt giữ 7 cá nhân, trong đó có 6 cảnh sát, liên quan đến cáo buộc dàn...

Tin vắn Crypto 02/11: Bitcoin có thể quay về $65.000 trong thời gian tới...

Từ nhận định Bitcoin có thể giảm mạnh xuống $65.000 trong thời gian tới đến Grayscale XRP Trust đã mở cửa cho các nhà...
Tether

Tether chuyển hướng sang thị trường Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi trước...

Tether (USDT) đang cho thấy xu hướng dịch chuyển mạnh mẽ sang các thị trường châu Âu, Trung Đông và châu Phi do những...

Arthur Hayes cho biết Solana là sự lựa chọn hấp dẫn trong bối cảnh...

Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX và Giám đốc Đầu tư tại Maelstrom, đã thể hiện sự ủng hộ đối với Solana, gọi nó...

Ripple công bố báo cáo quý 3 – Đây là lượng token XRP mà...

Theo báo cáo quý 3 vừa được công bố, công ty blockchain Ripple, có trụ sở tại San Francisco, hiện nắm giữ 4,43 tỷ...

Chiến lược Bitcoin đã giúp MicroStrategy đạt mức vốn hóa thị trường hơn 50...

Vốn hóa thị trường của MicroStrategy, công ty đầu tư nổi tiếng chuyên về Bitcoin, đã chính thức vượt qua Coinbase, sàn giao dịch...

DWF Labs xem xét khởi kiện cựu đối tác Eugene Ng vì cáo buộc...

Đối tác quản lý của DWF Labs, Andrei Grachev, đã tuyên bố vào thứ Sáu trên mạng xã hội X rằng công ty của...
gotbit

DOJ Hoa Kỳ truy tố CEO Gotbit vì bị cáo buộc dàn dựng âm...

Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) đã truy tố Aleksei Andriunin, nhà sáng lập và CEO của công ty dịch vụ tài chính tiền...

Nghiên cứu cho thấy lệnh cấm khai thác Bitcoin có thể làm tăng lượng...

Các nhà nghiên cứu từ tổ chức phi lợi nhuận Exponential Science và Đại học College London đã chỉ ra rằng các lệnh cấm...

Tỷ lệ chiến thắng của Donald Trump trên Polymarket giảm xuống dưới 58% dù...

Một trong những nhà đầu tư lớn nhất trên nền tảng Polymarket đã quyết định rót thêm 7 triệu đô la vào token 'Yes'...
eth-giam-thang-11

Giá ETH có thể giảm xuống còn $1.550 vào tháng 11, đây là lý...

Sau tháng Mười thiếu đi sự sôi động cần thiết, mô hình giảm giá trên biểu đồ Ethereum không còn có thể bị phớt...