Các nhà tạo lập thị trường đang gây hỗn loạn crypto? Phân tích vụ Web3port

Updated: 27/03/2025 at 6:00

Các nhà tạo lập trường đóng vai trò quan trọng trong hệ thống sinh thái crypto, cung cấp thanh khoản, đảm bảo giao dịch hiệu quả và giải phóng giá trị quá trình. Các giao dịch như Binance thậm chí khuyến khích các nhà tạo lập thị trường thông qua các chương trình dành riêng để duy trì sự chênh lệch giá bid-ask thu hẹp và lệnh sâu, mang lại lợi ích cho cả nhà giao dịch và các dự án.

Tuy nhiên, những cuộc tranh cãi gần đây xung quanh các nhà tạo lập thị trường đã tăng cường lo ngại về việc họ đang đóng trò chơi là lực lượng ổn định hay lợi ích thế vị trí của mình để kiếm lợi nhuận để gây hại cho các nhà tư bán lẻ.

Cuộc tranh luận Web3port

Các nhà tạo trường cài đặt liên tục đặt các lệnh mua và bán, đảm bảo nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch mà không cần phải có giá trị biến đổi lớn. Nếu không có nhà tạo lập trường, thanh toán sẽ giảm, chênh lệch giá sẽ rộng hơn và giá trượt sẽ nghiêm trọng hơn, khiến giao dịch trở lại nên rủi ro hơn.

Web3port
Nhà tạo lập trường bảo vệ tài khoản | Nguồn: B2Broker

Binance , sàn giao dịch lớn nhất thế giới theo giao dịch khối lượng, vận hành một chương trình nhà tạo thị trường. Dự án này trao thưởng cho những người tham gia vì duy trì thanh khoản cao và bình đẳng các dự án không đạt được yêu cầu của sàn, qua đó tránh được niêm yết chứng khoán.

“Các nhà tạo lập trường sẽ được chấm điểm tổng hợp dựa trên hiệu suất của họ trên các cặp giao dịch khác nhau”, Binance cho biết vào năm 2019.

Trong khi đó, các cuộc điều tra gần đây đã phát hiện ra một việc gây sốc liên quan đến Web3port. Nhà tạo lập trường này có liên quan đến nhiều dự án trên Binance, bao gồm GoPlus Security (GPS) , Myshell (SHELL) và Movement (MOVE).

Chuyên gia phân tích Jason Chen báo cáo Web3port đã thu về nhuận đáng kinh ngạc 38 triệu đô la từ chỉ một dự án trong khi các nhà tư bán lẻ phải chịu tổn thất lớn.

 “…thực tế đã được xác nhận rằng các nhà tạo lập thị trường của Goplus, Myshell và Movement, những dự án gần đây được Binance điều tra, đều là Web3port. Điều đáng kinh ngạc là một nhà tạo thị trường với hành vi như vậy lại có sức mạnh để ký kết nhiều dự án liên tiếp. Và điều đáng sợ hơn là họ thực sự đã kiếm được 38 đô la chỉ từ một dự án”, Chen cho biết .

Theo Chen, mức độ sinh lời này là quá mạnh mẽ, giống như toàn bộ cộng đồng crypto đang làm việc cho các nhà tạo lập trường. Cuộc tranh cãi leo thang khi Binance hành động chống lại hoạt động tạo lập thị trường của Web3port.

Sàn giao dịch tiết lộ một nhà tạo lập trường dự án Movement (MOVE) đã tham gia vào một giao dịch đáng mong đợi. Cụ thể, họ đã bán ra 66 triệu token MOVE chỉ một ngày sau khi dự án ra mắt, trong khi chỉ đặt một ít lệnh mua. Điều này dẫn đến giảm giá, gây tổn hại cho các nhà tư bán lẻ.

Tiền điện tử Web3port
Cách các nhà tạo lập thị trường kiếm tiền | Nguồn: B2Broker

Kết quả là Binance đã đóng băng thu lợi nhuận của nhà tạo lập trường này và niêm yết từ nền tảng. Sàn giao dịch cũng yêu cầu dự án MOVE phải được bổ sung thường xuyên cho những người dùng bị ảnh hưởng.

“Cảm giác như Binance đang mài dao chuẩn bị tấn công các nhà tạo lập thị trường, loại bỏ những ông lớn và phân thị trường”, Chen bổ sung.

Trì hoãn hoạt động: Binance có đồng lõa?

Mặc dù Binance gần đây đã thực hiện các biện pháp mạnh tay với những nhà tạo lập thị trường gian lận, nhưng vẫn còn nhiều câu hỏi về lý do sàn giao dịch này mất đến bốn tháng để giải quyết các vấn đề. Colin Wu, nhà báo blockchain uy tín sau Wu Blockchain, lưu ý rằng khi hàng triệu triệu đô la token đã được bán vào tháng 12/2024, Binance chỉ mới công bố quyết định hành động vi sai trái vào tháng 3/2025.

“Làm sao Binance có thể không nhận thấy rằng hàng triệu đô la đã lãng phí vào tháng 12? Nếu đó là hành vi trái sai, tại sao họ không trừng phạt ngay lúc đó? Tại sao họ lại để lộ thông tin sau 4 tháng?”, Wu đặt câu hỏi .

Một số người suy đoán Binance có thể được hưởng lợi từ việc tăng hoạt động giao dịch do các nhà tạo ra trường hợp này gây ra. Biến động cao hơn làm tăng khối lượng giao dịch, tạo ra nhiều doanh thu phí hơn cho các sàn.

Wu tự hỏi liệu Binance có biết về những điều bất thường này nhưng chỉ hành động khi sự giám sát trở lại nên gay gạt hơn.

Trong khi đó, Binance có lịch sử liên quan đến các cuộc tranh luận về tạo lập thị trường, bao gồm một sự kiện từ Ủy ban Chứng minh và Giao dịch Mỹ vào năm 2023. Cơ quan quản lý báo cáo sàn giao dịch này đã tạo điều kiện cho việc rửa giao dịch thông qua nhà tạo lập trường Sigma Chain.

Vụ việc này đã khiến Binance phải nộp phạt 4,3 tỷ đô la. Với công việc chặt chẽ các quy định, những hoạt động gần đây của Binance đối với Web3port và các nhà tạo lập thị trường khác có thể là nỗ lực để làm sạch hoạt động của mình và tránh gặp phải rối pháp lý nữa.

Mặt khác, các nhà tạo lập trường cũng liên quan đến sự lắng đọng của các dự án lớn. Có những người tin tưởng rằng một nhà tạo ra thị trường lớn đã đưa ra những lời khuyên cho sự đổ vỡ của Terraform Labs. Stablecoin UST của Terra bị mất giá vào năm 2022 được cho là có liên quan đến các sản phẩm bán giải phóng hợp nhất, làm mỏng lên lo kiềm về quyền lực không được kiểm soát Kiểm soát các nhà tạo lập trường trong không gian tiền điện tử.

Mặc dù các nhà tạo lập thị trường là rất quan trọng đối với các tài khoản, nhưng khả năng của họ trong công việc cần giá và thu lợi nhuận đã đặt ra những lo ngại về đạo đức. Liệu họ có phải là những lực lượng ổn định thị trường hay là những kẻ thao túng ẩn mình, rút ​​lợi nhuận trên sự phức tạp của những thương nhân không hay biết?

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:  Bài viết chỉ có thông tin đích, không phải lời khuyên Nên đầu tư. Đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi quyết định. Chúng tôi không cam chịu trách nhiệm quyết định các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram:  https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X):  https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok:  https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

Minh Anh

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Tổng thống Donald Trump đã ký ban hành Đạo luật GENIUS vào ngày 18/7, cam kết rằng đạo luật này sẽ đảm bảo vị thế “thống trị toàn cầu” của Hoa Kỳ trong công nghệ tiền điện tử. Đây là khuôn khổ pháp lý liên bang đầu tiên của Hoa... ...

Theo báo cáo mới nhất từ Binance Research, tổng vốn hóa thị trường crypto đã ghi nhận một mức tăng nhẹ 1,99% kể từ đầu năm 2025. Mặc dù con số này có thể không gây ấn tượng mạnh như những đợt tăng giá trước đây, nhưng đây vẫn là... ...

Bitcoin sắp có cơ hội chinh phục mốc 155.000 USD trong vài tháng tới khi một tín hiệu tăng giá kinh điển tái xuất. Cụ thể, theo chia sẻ từ trader Merlijn, cặp giao dịch BTC/USD vừa ghi nhận một “Golden cross” mới trên biểu đồ ngày. Golden cross xuất... ...

Vốn hóa thị trường crypto đã đạt mức cao kỷ lục lên đến 4 nghìn tỷ đô la vào tháng 7. Cùng thời điểm đó, tỷ lệ thống trị của Bitcoin giảm xuống chỉ còn 61,5%, mức thấp nhất kể từ tháng 4. Các nhà phân tích nhìn nhận đây... ...

Ethereum (ETH) đã có một đợt tăng trưởng mạnh mẽ, vượt qua mức 3.600 đô la và đạt mức cao nhất trong năm tháng qua, đồng thời đang tiếp tục xu hướng phục hồi với kỳ vọng giá sẽ còn tăng cao hơn nữa. Với việc ETH chính thức bước... ...

Trong một bài đăng gần đây trên nền tảng X, nhà phân tích nổi tiếng Ali Martinez đã chỉ ra một chỉ báo quan trọng đối với XRP: Tỷ lệ MVRV vừa tạo ra một điểm giao cắt đáng chú ý. Sự kiện này đã thu hút sự chú ý... ...

Trader nổi tiếng Peter Brandt gần đây đã chia sẻ một số phân tích và dự đoán đáng chú ý về Stellar (XLM), altcoin đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng tiền điện tử. XLM, đồng tiền điện tử đã có một trong những mức tăng... ...

Trong thế giới tiền điện tử, những biến động mạnh mẽ và cơ hội không ngừng xuất hiện là điều không thể tránh khỏi. Đặc biệt, vào cuối tuần này, chúng ta sẽ cùng khám phá sâu hơn về bốn “gã khổng lồ” Ethereum, XRP, Cardano, Solana và một tân... ...

Trong 24 giờ qua, giá Chainlink (LINK) đã tăng gần 10%, thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng crypto. Khi bức tranh pháp lý dần sáng tỏ, LINK đang từng bước khẳng định vị thế là cầu nối chiến lược giữa nền tài chính truyền thống và... ...

Với những bước đi không hề dễ dàng, Binance Coin (BNB) đã quay lại mức giá trên 700 đô la, sau khi vượt qua ngưỡng này và đạt mốc 737 đô la vào ngày 17 tháng 7, ghi nhận mức tăng khiêm tốn 2,3% trong một ngày. Mặc dù mức... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode