Các nhà tạo lập thị trường đang gây hỗn loạn crypto? Phân tích vụ Web3port

Updated: 27/03/2025 at 6:00

Các nhà tạo lập trường đóng vai trò quan trọng trong hệ thống sinh thái crypto, cung cấp thanh khoản, đảm bảo giao dịch hiệu quả và giải phóng giá trị quá trình. Các giao dịch như Binance thậm chí khuyến khích các nhà tạo lập thị trường thông qua các chương trình dành riêng để duy trì sự chênh lệch giá bid-ask thu hẹp và lệnh sâu, mang lại lợi ích cho cả nhà giao dịch và các dự án.

Tuy nhiên, những cuộc tranh cãi gần đây xung quanh các nhà tạo lập thị trường đã tăng cường lo ngại về việc họ đang đóng trò chơi là lực lượng ổn định hay lợi ích thế vị trí của mình để kiếm lợi nhuận để gây hại cho các nhà tư bán lẻ.

Cuộc tranh luận Web3port

Các nhà tạo trường cài đặt liên tục đặt các lệnh mua và bán, đảm bảo nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch mà không cần phải có giá trị biến đổi lớn. Nếu không có nhà tạo lập trường, thanh toán sẽ giảm, chênh lệch giá sẽ rộng hơn và giá trượt sẽ nghiêm trọng hơn, khiến giao dịch trở lại nên rủi ro hơn.

Web3port
Nhà tạo lập trường bảo vệ tài khoản | Nguồn: B2Broker

Binance , sàn giao dịch lớn nhất thế giới theo giao dịch khối lượng, vận hành một chương trình nhà tạo thị trường. Dự án này trao thưởng cho những người tham gia vì duy trì thanh khoản cao và bình đẳng các dự án không đạt được yêu cầu của sàn, qua đó tránh được niêm yết chứng khoán.

“Các nhà tạo lập trường sẽ được chấm điểm tổng hợp dựa trên hiệu suất của họ trên các cặp giao dịch khác nhau”, Binance cho biết vào năm 2019.

Trong khi đó, các cuộc điều tra gần đây đã phát hiện ra một việc gây sốc liên quan đến Web3port. Nhà tạo lập trường này có liên quan đến nhiều dự án trên Binance, bao gồm GoPlus Security (GPS) , Myshell (SHELL) và Movement (MOVE).

Chuyên gia phân tích Jason Chen báo cáo Web3port đã thu về nhuận đáng kinh ngạc 38 triệu đô la từ chỉ một dự án trong khi các nhà tư bán lẻ phải chịu tổn thất lớn.

 “…thực tế đã được xác nhận rằng các nhà tạo lập thị trường của Goplus, Myshell và Movement, những dự án gần đây được Binance điều tra, đều là Web3port. Điều đáng kinh ngạc là một nhà tạo thị trường với hành vi như vậy lại có sức mạnh để ký kết nhiều dự án liên tiếp. Và điều đáng sợ hơn là họ thực sự đã kiếm được 38 đô la chỉ từ một dự án”, Chen cho biết .

Theo Chen, mức độ sinh lời này là quá mạnh mẽ, giống như toàn bộ cộng đồng crypto đang làm việc cho các nhà tạo lập trường. Cuộc tranh cãi leo thang khi Binance hành động chống lại hoạt động tạo lập thị trường của Web3port.

Sàn giao dịch tiết lộ một nhà tạo lập trường dự án Movement (MOVE) đã tham gia vào một giao dịch đáng mong đợi. Cụ thể, họ đã bán ra 66 triệu token MOVE chỉ một ngày sau khi dự án ra mắt, trong khi chỉ đặt một ít lệnh mua. Điều này dẫn đến giảm giá, gây tổn hại cho các nhà tư bán lẻ.

Tiền điện tử Web3port
Cách các nhà tạo lập thị trường kiếm tiền | Nguồn: B2Broker

Kết quả là Binance đã đóng băng thu lợi nhuận của nhà tạo lập trường này và niêm yết từ nền tảng. Sàn giao dịch cũng yêu cầu dự án MOVE phải được bổ sung thường xuyên cho những người dùng bị ảnh hưởng.

“Cảm giác như Binance đang mài dao chuẩn bị tấn công các nhà tạo lập thị trường, loại bỏ những ông lớn và phân thị trường”, Chen bổ sung.

Trì hoãn hoạt động: Binance có đồng lõa?

Mặc dù Binance gần đây đã thực hiện các biện pháp mạnh tay với những nhà tạo lập thị trường gian lận, nhưng vẫn còn nhiều câu hỏi về lý do sàn giao dịch này mất đến bốn tháng để giải quyết các vấn đề. Colin Wu, nhà báo blockchain uy tín sau Wu Blockchain, lưu ý rằng khi hàng triệu triệu đô la token đã được bán vào tháng 12/2024, Binance chỉ mới công bố quyết định hành động vi sai trái vào tháng 3/2025.

“Làm sao Binance có thể không nhận thấy rằng hàng triệu đô la đã lãng phí vào tháng 12? Nếu đó là hành vi trái sai, tại sao họ không trừng phạt ngay lúc đó? Tại sao họ lại để lộ thông tin sau 4 tháng?”, Wu đặt câu hỏi .

Một số người suy đoán Binance có thể được hưởng lợi từ việc tăng hoạt động giao dịch do các nhà tạo ra trường hợp này gây ra. Biến động cao hơn làm tăng khối lượng giao dịch, tạo ra nhiều doanh thu phí hơn cho các sàn.

Wu tự hỏi liệu Binance có biết về những điều bất thường này nhưng chỉ hành động khi sự giám sát trở lại nên gay gạt hơn.

Trong khi đó, Binance có lịch sử liên quan đến các cuộc tranh luận về tạo lập thị trường, bao gồm một sự kiện từ Ủy ban Chứng minh và Giao dịch Mỹ vào năm 2023. Cơ quan quản lý báo cáo sàn giao dịch này đã tạo điều kiện cho việc rửa giao dịch thông qua nhà tạo lập trường Sigma Chain.

Vụ việc này đã khiến Binance phải nộp phạt 4,3 tỷ đô la. Với công việc chặt chẽ các quy định, những hoạt động gần đây của Binance đối với Web3port và các nhà tạo lập thị trường khác có thể là nỗ lực để làm sạch hoạt động của mình và tránh gặp phải rối pháp lý nữa.

Mặt khác, các nhà tạo lập trường cũng liên quan đến sự lắng đọng của các dự án lớn. Có những người tin tưởng rằng một nhà tạo ra thị trường lớn đã đưa ra những lời khuyên cho sự đổ vỡ của Terraform Labs. Stablecoin UST của Terra bị mất giá vào năm 2022 được cho là có liên quan đến các sản phẩm bán giải phóng hợp nhất, làm mỏng lên lo kiềm về quyền lực không được kiểm soát Kiểm soát các nhà tạo lập trường trong không gian tiền điện tử.

Mặc dù các nhà tạo lập thị trường là rất quan trọng đối với các tài khoản, nhưng khả năng của họ trong công việc cần giá và thu lợi nhuận đã đặt ra những lo ngại về đạo đức. Liệu họ có phải là những lực lượng ổn định thị trường hay là những kẻ thao túng ẩn mình, rút ​​lợi nhuận trên sự phức tạp của những thương nhân không hay biết?

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:  Bài viết chỉ có thông tin đích, không phải lời khuyên Nên đầu tư. Đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi quyết định. Chúng tôi không cam chịu trách nhiệm quyết định các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram:  https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X):  https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok:  https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

Minh Anh

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Một “cá voi” lớn trên thị trường tiền điện tử đã âm thầm tích lũy tới 625.765 token Official Trump (TRUMP) — trị giá khoảng 5,33 triệu USD — chỉ trong vòng 40 ngày. Mới đây, địa chỉ ví này tiếp tục gây chú ý khi rút 1,7 triệu USD... ...

Việc một tài sản được niêm yết trên sàn Binance thường mang lại cú hích đáng kể cho giá trị. Gần đây, một số altcoin đã thể hiện những dấu hiệu tích cực, trở thành ứng cử viên tiềm năng được giới đầu tư ưa chuộng. Bài viết sẽ phân... ...

Chainlink (LINK) đang cho thấy dấu hiệu tăng trưởng mạnh mẽ sau khi duy trì vị trí trên một mức hỗ trợ quan trọng, tạo ra làn sóng lạc quan mới trong cộng đồng trader và các nhà phân tích. Trong một bài viết gần đây, nhà phân tích thị... ...

Nhà phân tích Rekt Capital nhận định rằng đỉnh chu kỳ tăng giá của Bitcoin (BTC) nhiều khả năng sẽ xuất hiện trong khoảng từ tháng 9 đến tháng 10 năm 2025, dựa trên mô hình phân tích các chu kỳ halving trước đây. Lịch sử cho thấy, các đỉnh... ...

Khi thị trường crypto tiếp tục biến động trong tuần này, sự quan tâm của nhà đầu tư có thể đang chuyển hướng sang các câu chuyện theo khu vực và những token thuộc các hệ sinh thái cụ thể. Nổi bật trong số đó là các coin có mối... ...

Ethereum (ETH) đã âm thầm vượt qua ngưỡng 2.600 USD, một mức giá mà nó đã gặp khó khăn trong việc duy trì trong nhiều tuần qua. Lần này, bối cảnh có vẻ vững chắc hơn. Các chỉ số on-chain, dữ liệu từ sàn giao dịch và dòng chảy của... ...

Binance Coin (BNB) dường như đang “ngủ yên” trong một vùng giá chật hẹp suốt nhiều tuần, với biên độ dao động chưa đến 1% trong vòng một tháng qua. Nhưng đằng sau sự tĩnh lặng đó là những chuyển động âm thầm đang dần tích tụ – những tín... ...

Hyperliquid (HYPE) đang trải qua một giai đoạn tăng trưởng bùng nổ, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày nhảy vọt từ dưới 100 triệu USD lên mức ấn tượng 3 – 5 tỷ USD chỉ trong vòng một năm, theo báo cáo thị trường phái sinh tiền... ...

Donald Trump Jr., con trai cả của Tổng thống Mỹ, vừa tiết lộ khoản đầu tư vào Thumzup Media Corp – một công ty tiếp thị truyền thông xã hội đang áp dụng chiến lược sử dụng Bitcoin (BTC) làm tài sản kho bạc doanh nghiệp. Theo Bloomberg, Trump Jr.... ...

Các nhà lập pháp thuộc Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ sẽ tổ chức một phiên điều trần vào thứ Tư với chủ đề “Từ Phố Wall đến Web3: Xây dựng Thị Trường Tài sản Kỹ thuật số của Tương Lai.” CEO của Ripple, Brad Garlinghouse, sẽ là... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode