Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Các trader Bitcoin mong đợi “đáy thế hệ”, nhưng dữ liệu phái...

Các trader Bitcoin mong đợi “đáy thế hệ”, nhưng dữ liệu phái sinh không cho thấy điều đó

Mô hình tam giác giảm dần gây áp lực lên Bitcoin trong 3 tuần qua. Trong khi một số trader coi đây là mô hình đảo chiều tăng giá, mức hỗ trợ 19.000 đô la vẫn là mức quan trọng để xác định số phận của phe bò.

bitcoin

Biểu đồ giá BTC | Nguồn: TradingView

Mặc dù thiếu đáy giá rõ ràng nhưng các chỉ số phái sinh của Bitcoin được cải thiện đáng kể từ ngày 30/6 và tin tức tích cực từ nhà quản lý tài sản toàn cầu VanEck có thể đã xoa dịu tâm lý của trader.

Vào ngày 5/7, hai quỹ hưu trí ở bang Virginia của Hoa Kỳ công bố cam kết trị giá 35 triệu đô la cho quỹ đầu tư tập trung vào tiền điện tử của VanEck.

Cùng ngày, công ty con của sàn giao dịch Huobi đã nhận được giấy phép kinh doanh dịch vụ tiền tệ (MSB) từ Mạng thực thi tội phạm tài chính Hoa Kỳ (FinCEN). Công ty có trụ sở tại Seychelles tuyên bố giấy phép tạo nền tảng để mở rộng hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền điện tử ở quốc gia này.

Một tin tức tích cực khác được đăng tải rộng rãi vào ngày 7/7 là nền tảng cho vay và staking tài chính phi tập trung Celsius Network thông báo đã trả tất cả các khoản nợ tồn đọng cho Maker Protocol.

Celsius là một trong các nền tảng tiền điện tử bên bờ vực vỡ nợ sau những khoản lỗ lịch sử từ nhiều vị trí. Các sàn giao dịch và ứng dụng tài chính phi tập trung buộc phải bán các vị trí đòn bẩy đã đẩy nhanh diễn biến sụp đổ giá gần đây.

Hiện tại, các trader phải đối mặt với tâm lý trái chiều giữa tác động lây lan tiềm ẩn và sự lạc quan vì mức hỗ trợ 19.000 đô la đang thu thập sức mạnh. Vì lý do này, phân tích dữ liệu phái sinh là điều cần thiết để hiểu liệu các nhà đầu tư có đang định giá quá cao khả năng suy thoái của thị trường hay không.

Phí chênh lệch của hợp đồng tương lai Bitcoin chuyển sang dương nhẹ

Các trader bán lẻ thường tránh hợp đồng tương lai hàng quý do ngày thanh toán cố định và chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Tuy nhiên, lợi thế lớn nhất của loại hợp đồng này là funding rate không dao động. Do đó, các bàn chênh lệch giá và trader chuyên nghiệp rất thích loại này.

Hợp đồng tương lai cố định tháng có xu hướng giao dịch với mức phí chênh lệch thấp so với thị trường giao ngay khi người bán yêu cầu nhiều tiền hơn để kéo dài việc thanh toán. Tình huống này về mặt kỹ thuật được gọi là “bù hoãn mua” và không chỉ xảy ra trên thị trường tiền điện tử. Do đó, hợp đồng tương lai thường giao dịch ở mức phí chênh lệch hàng năm từ 5% đến 10% trên các thị trường lành mạnh.

bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của Bitcoin | Nguồn: Laevitas

Phí chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin chuyển sang âm vào ngày 28/6, cho thấy những người mua đòn bẩy có nhu cầu thấp. Tuy nhiên, cấu trúc giảm giá không giữ được lâu khi chỉ báo dương trở lại vào ngày 4/7.

Trader quyền chọn vẫn hoài nghi về các đợt tăng giá

Để loại trừ yếu tố bên ngoài cụ thể tác động đến hợp đồng tương lai Bitcoin, các trader cũng phải phân tích thị trường quyền chọn. Ví dụ, độ lệch delta 25% cho thấy khi nào bàn chênh lệch giá đang tính phí quá mức để bảo vệ phía tăng hoặc giảm.

Trader quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho khả năng tăng giá trong các thị trường bò, khiến chỉ báo độ lệch giảm dưới -12%. Trong khi đó, tâm lý sợ hãi chung của thị trường gây ra độ lệch +12% hoặc cao hơn.

bitcoin

Độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin 30 ngày | Nguồn: Laevitas

Ngày 18/6 đánh dấu mốc kỷ lục cao nhất từ ​​trước đến nay của độ lệch delta 30 ngày, là dấu hiệu điển hình của các thị trường cực kỳ giảm giá. Tuy nhiên, độ lệch 16% hiện tại thể hiện sự miễn cưỡng của nhà đầu tư trong việc cung cấp biện pháp bảo vệ giảm giá, được phản ánh qua việc tính phí quá cao đối với các quyền chọn bán.

Lây lan vẫn là mối đe dọa gây thêm áp lực trên toàn thị trường

Thật khó để dự đoán liệu 17.580 đô la có phải là đáy chu kỳ hay không, nhưng một số trader cho rằng chuyển động này là do Three Arrows Capital (3AC) không đáp ứng được các lệnh margin call.

“3AC đã bị thanh lý ở đáy thế hệ, đưa mọi thứ vào siêu chu kỳ một cách nhanh chóng”, một người dùng Twitter bình luận.

Tuy một số trader đang dự đoán “đáy thế hệ”, nhưng vẫn còn chặng đường dài trước khi nhà đầu tư chuyển sang xu hướng tăng vì Bitcoin tiếp tục bị khóa trong tam giác giảm dần.

Một mặt, các chỉ số phái sinh của Bitcoin cho thấy sự cải thiện khiêm tốn kể từ ngày 30/6. Mặt khác, các nhà đầu tư vẫn nghi ngờ về sự lây lan từ nhà quản lý tài sản tiền điện tử và đầu tư mạo hiểm quan trọng như 3AC.

Vì vậy, cách giao dịch tốt nhất là chờ đợi cấu trúc thị trường rõ ràng hơn và tránh sử dụng đòn bẩy bằng mọi giá, bất kể bạn có chắc chắn về đáy chu kỳ hay không.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Đình Đình

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Unichain dự kiến sẽ ra mắt vào đầu năm 2025

Unichain, một giải pháp Layer 2 tập trung vào DeFi được xây dựng trên OP Stack và phát triển bởi Uniswap, dự kiến sẽ...
OpenAI

Ý phạt OpenAI 15 triệu đô la vì vi phạm quyền riêng tư và...

Cơ quan bảo vệ dữ liệu của Ý đã phạt OpenAI 15,7 triệu đô la (15 triệu euro) và ra lệnh cho nhà sản...

3 đợt mở khóa token không thể bỏ lỡ trong tuần này

Để tránh ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị thị trường, các đợt mở khóa token trước đây thường được giới hạn theo các...

Metaplanet vừa mua dip 620 Bitcoin, nâng tổng nắm giữ lên 1.762 BTC

Công ty đầu tư Nhật Bản Metaplanet vừa thực hiện giao dịch mua Bitcoin lớn nhất từ trước đến nay, thu về gần 620...
token BUIDL của BlackRock làm tài sản hỗ trợ stablecoin Frax USD

Frax Finance cân nhắc dùng BUIDL của BlackRock để hỗ trợ stablecoin frxUSD

Frax Finance, một giao thức stablecoin phi tập trung, đang cân nhắc tích hợp token BUIDL của BlackRock làm tài sản dự trữ hỗ...
Thượng nghị sĩ Lummis đề xuất bán vàng của Fed để đầu tư dự trữ Bitcoin

Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ đề xuất trao quyền sở hữu Bitcoin cho Fed

Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Cynthia Lummis gần đây đã tái khẳng định kế hoạch mở rộng phạm vi cho phép Cục Dự trữ...
SOL-giam

Việc rút 1,1 tỷ USD đẩy TVL của Solana (SOL) xuống mức thấp hàng...

Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Solana đã giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong tháng này, phản ánh sự suy giảm hoạt...
btt-giam

BitTorrent (BTT) phục hồi, nhưng đà tăng có thể không bền vững

BTT, token gốc vận hành nền tảng chia sẻ tệp ngang hàng (P2P) phi tập trung BitTorrent, đã trở thành tài sản có mức...
Cơn sốt Stablecoin: USDE gần đạt 6 tỷ đô la và USD0 vượt qua 1 tỷ đô la nguồn cung

Cơn sốt Stablecoin: USDE gần đạt 6 tỷ đô la và USD0 vượt 1...

Trong tháng qua, thị trường stablecoin đã chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc, đạt mức hơn 200 tỷ USD. Đáng chú ý, hai...
btc-phuc-hoi

2,25 tỷ USD Bitcoin rút khỏi sàn giao dịch: Tín hiệu cho đợt phục...

Tính đến thời điểm hiện tại, tiền điện tử hàng đầu đang giao dịch ở mức $93.893, thấp hơn ngưỡng quan trọng $100.000. Điều đáng...

Giá Coin hôm nay 23/12: Bitcoin trượt về dưới $94.000, altcoin đỏ lửa, Phố...

Bitcoin tiếp tục trượt về quanh $94.000, khép lại tuần qua trong sắc đỏ sau đợt phục hồi vào ngày cuối tuần. Chứng khoán Mỹ Hợp...

XRP có nguy cơ giảm xuống 1 đô la tương tự năm 2018

Sau một đợt tăng trưởng đột biến gần 500% trong những tuần qua, giá XRP có vẻ như đang tiếp cận mức trần cục...
4-altcoin-bitcoin-dieu-chinh

4 altcoin tiềm năng vượt mặt thị trường khi Bitcoin điều chỉnh

Bitcoin đã giảm khoảng 8% trong tuần qua, nhưng một dấu hiệu tích cực là phe bò đã mua vào mạnh mẽ ở các...

Trump bổ nhiệm cựu cầu thủ bóng đá Bo Hines làm người đứng đầu...

Vào Chủ nhật trên Truth Social, Donald Trump đã bổ nhiệm hai nhân vật mới làm cố vấn về các vấn đề kinh tế. Đáng...

Liệu Ethereum có cần “Michael Saylor” của riêng mình?

Nhà giáo dục và người ủng hộ Ethereum, Anthony Sassano đã đưa ra lập luận rằng một người nào đó sẽ thay mặt cho...

Stablecoin RLUSD của Ripple Labs là gì?

RLUSD là một loại stablecoin được phát triển bởi Ripple Labs, tổ chức đứng sau XRP. Với mục tiêu tạo ra một loại tiền...