Các trader chuyên nghiệp không mong đợi Bitcoin sẽ sớm phá vỡ và giữ vững trên 20.000 đô la

Updated: 30/09/2022 at 11:00

Phe gấu đã kiểm soát Bitcoin bằng cách giữ giá đóng cửa dưới 25.000 đô la trong 111 ngày liên tiếp và khiến một số nhà đầu tư cảm thấy không chắc chắn rằng nó đã tìm thấy đáy. Hiện tại, thị trường tài chính toàn cầu vẫn không yên tâm do căng thẳng gia tăng ở Ukraine sau sự cố đường ống dẫn gas Nord Stream trong tuần này.

Sự can thiệp khẩn cấp của Ngân hàng Trung ương Anh vào thị trường trái phiếu chính phủ vào ngày 28 tháng 9 cũng làm sáng tỏ mức độ hoạt động của các nhà quản lý quỹ và tổ chức tài chính cực kỳ mong manh. Phong trào này đánh dấu một sự thay đổi rõ rệt so với ý định thắt chặt các nền kinh tế trước đây khi áp lực lạm phát gia tăng.

Hiện tại, S&P 500 đang có một quý âm thứ ba liên tiếp, quý đầu tiên kể từ năm 2009. Ngoài ra, các nhà phân tích của Bank of America (BoA) đã hạ Apple xuống mức trung lập, do quyết định của gã khổng lồ công nghệ giảm quy mô sản xuất iPhone do “nhu cầu tiêu dùng yếu hơn”. Cuối cùng, theo Fortune, thị trường bất động sản đã có những dấu hiệu đảo ngược đầu tiên sau khi giá nhà đất giảm ở 77% các khu vực đô thị của Hoa Kỳ.

Hãy cùng xem dữ liệu phái sinh của Bitcoin để hiểu liệu nền kinh tế toàn cầu đang xấu đi có tác động gì đến các nhà đầu tư tiền điện tử hay không.

Các trader chuyên nghiệp không hào hứng với việc bứt phá lên 20.000 đô la

Các trader bán lẻ thường tránh các hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay, nhưng lại là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì chúng ngăn chặn sự biến động của funding rate thường xảy ra trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Các trader chuyên nghiệp không mong đợi Bitcoin sẽ sớm phá vỡ và giữ vững trên 20.000 đô la

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của Bitcoin | Nguồn: Laevitas

Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai ba tháng, như được thấy trong biểu đồ trên, nên giao dịch ở mức + 4% đến + 8% trên các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và rủi ro liên quan. Biểu đồ trên cho thấy các trader trên thị trường phái sinh đã trung lập với xu hướng giảm giá trong 30 ngày qua trong khi phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin vẫn dưới 2% trong toàn bộ thời gian.

Quan trọng hơn, chỉ số này đã không cải thiện sau khi BTC tăng 21% trong khoảng thời gian từ ngày 7 đến ngày 13 tháng 9, tương tự như test mức kháng cự 20.000 đô la thất bại vào ngày 27 tháng 9. Dữ liệu về cơ bản phản ánh việc các trader chuyên nghiệp không muốn thêm các vị thế Long có đòn bẩy.

Mọi người cũng phải phân tích các thị trường quyền chọn Bitcoin để loại trừ các yếu tố bên ngoài, cụ thể là đối với công cụ hợp đồng tương lai. Ví dụ: độ lệch 25% delta là một dấu hiệu cho thấy khi các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá mức để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho việc phá giá, khiến chỉ báo lệch (skew) tăng trên 12%. Mặt khác, thị trường bò có xu hướng đưa chỉ báo lệch xuống dưới mức -12%, có nghĩa là các quyền chọn bán được chiết khấu.

Các trader chuyên nghiệp không mong đợi Bitcoin sẽ sớm phá vỡ và giữ vững trên 20.000 đô la

Độ lệch 25% delta quyền chọn Bitcoin 30 ngày | Nguồn: Laevitas

Độ lệch delta 30 ngày đã vượt quá ngưỡng 12% kể từ ngày 21 tháng 9 và nó báo hiệu rằng các trader quyền chọn ít có xu hướng đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá. Để so sánh, trong khoảng thời gian từ ngày 10/9 đến 13/9, rủi ro liên quan có phần cân bằng, theo các quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option), cho thấy một tâm lý trung lập.

Số lượng nhỏ các giao dịch hợp đồng tương lai bị thanh lý xác nhận sự thiếu ngạc nhiên của các trader

Các chỉ số hợp đồng tương lai và quyền chọn cho thấy rằng sự cố giá Bitcoin vào ngày 27 tháng 9 được mong đợi nhiều hơn là không. Điều này giải thích tác động thấp đến thanh lý. Bất chấp mức điều chỉnh 9,2% từ 20.300 xuống 18.500 đô la, chỉ có 22 triệu đô la hợp đồng tương lai đã bị thanh lý. Một vụ sụt giá tương tự vào ngày 19 tháng 9 đã gây ra 97 triệu đô la hợp đồng tương lai bị thanh lý.

Từ một phía, có một thái độ tích cực vì thị trường gấu kéo dài 111 ngày không đủ để truyền động lực giảm giá cho các nhà đầu tư Bitcoin, theo các chỉ số trên thị trường phái sinh. Tuy nhiên, phe gấu vẫn có sức mạnh chưa được sử dụng, xem xét phí bảo hiểm tương lai gần bằng 0. Nếu các trader tự tin với sự sụt giảm về giá, thì chỉ báo đã có xu hướng giảm.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Ethereum (ETH) đang giao dịch gần mức breakout kỹ thuật quan trọng khi vốn đầu tư của các tổ chức lớn vào altcoin hàng đầu đang tăng lên. Việc mua lượng Ethereum trị giá 98 triệu USD gần đây của BlackRock và những lo ngại mới về chu kỳ altcoin... ...

Tác động từ lệnh ngừng bắn giữa Israel và Iran dường như đã được thị trường hấp thụ hết, khi đà sôi động đầu tuần nhường chỗ cho không khí giao dịch trầm lắng hơn trong hôm nay. Chỉ hai đồng coin – Pi và Maple Finance – ghi nhận... ...

Các trader Bitcoin (BTC) đang theo dõi chặt chẽ ngày hết hạn hợp đồng quyền chọn hàng tháng trị giá 20 tỷ USD được ấn định vào thứ Sáu. Mặc dù Bitcoin đã giảm 1,5% trong 30 ngày qua, nhưng các trader sử dụng quyền chọn để phòng ngừa rủi... ...

Trong bảy ngày qua, giá ETH đã giảm 4% xuống còn 2.418 USD, trái ngược với xu hướng tăng 1% của tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Diễn biến này làm dấy lên nghi ngờ về khả năng ETH có thể phục hồi lên mức 4.000 USD, nhất... ...

Theo phân tích từ CryptoQuant do nhà phân tích Darkfost công bố ngày 24/6, lượng Bitcoin (BTC) nạp vào Binance hàng tháng đã giảm xuống chỉ còn 5.700 BTC – chưa đến một nửa so với mức trung bình 12.000 BTC ghi nhận kể từ năm 2020, và chỉ bằng 25%... ...

Đợt phục hồi của Bitcoin bắt đầu từ thứ Hai, ngay sau tuyên bố “ngừng bắn toàn diện” giữa Israel và Iran do Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố. Động thái này đã giúp giá BTC vượt mốc $108.000, cho thấy lực cầu mạnh mẽ từ phía người mua.... ...

Trong bài đăng ngày 25/6 trên X, giao thức cho vay zkLend trên Starknet cho biết sẽ ngừng hoạt động và chuyển toàn bộ số tiền còn lại trong kho bạc — trị giá 200.000 USD — vào quỹ hỗ trợ người dùng bị ảnh hưởng bởi sự cố bảo... ...

Cardano (ADA) đang thúc đẩy chiến lược mở rộng quy mô dài hạn với làn sóng đổi mới layer-2 (L2) mới, vượt ra ngoài khuôn khổ của Hydra. Giai đoạn tiếp theo này đã được trình bày trong một buổi thảo luận nghiên cứu cấp cao vào tháng 6/2025, do... ...

Một tài liệu vừa được thành viên cộng đồng XRP có tên SMOQE chia sẻ đã khiến giới tiền điện tử “dậy sóng” khi cho thấy Ripple có nhiều khả năng đã ra đời từ năm 2004 – tức là sớm hơn Bitcoin đến 4 năm. Tài liệu này là... ...

Đầu tháng 6, chỉ số Spent Output Profit Ratio (SOPR)* của TRON (TRX) đã tăng vọt lên mức 4,74 – cao nhất trong nhiều tháng qua. Con số này phản ánh hành vi chốt lời mạnh mẽ, đặc biệt từ những holder dài hạn (LTH) từng mua vào quanh mốc... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode