Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Các trader chuyên nghiệp không mong đợi Bitcoin sẽ sớm phá vỡ...

Các trader chuyên nghiệp không mong đợi Bitcoin sẽ sớm phá vỡ và giữ vững trên 20.000 đô la

Phe gấu đã kiểm soát Bitcoin bằng cách giữ giá đóng cửa dưới 25.000 đô la trong 111 ngày liên tiếp và khiến một số nhà đầu tư cảm thấy không chắc chắn rằng nó đã tìm thấy đáy. Hiện tại, thị trường tài chính toàn cầu vẫn không yên tâm do căng thẳng gia tăng ở Ukraine sau sự cố đường ống dẫn gas Nord Stream trong tuần này.

Sự can thiệp khẩn cấp của Ngân hàng Trung ương Anh vào thị trường trái phiếu chính phủ vào ngày 28 tháng 9 cũng làm sáng tỏ mức độ hoạt động của các nhà quản lý quỹ và tổ chức tài chính cực kỳ mong manh. Phong trào này đánh dấu một sự thay đổi rõ rệt so với ý định thắt chặt các nền kinh tế trước đây khi áp lực lạm phát gia tăng.

Hiện tại, S&P 500 đang có một quý âm thứ ba liên tiếp, quý đầu tiên kể từ năm 2009. Ngoài ra, các nhà phân tích của Bank of America (BoA) đã hạ Apple xuống mức trung lập, do quyết định của gã khổng lồ công nghệ giảm quy mô sản xuất iPhone do “nhu cầu tiêu dùng yếu hơn”. Cuối cùng, theo Fortune, thị trường bất động sản đã có những dấu hiệu đảo ngược đầu tiên sau khi giá nhà đất giảm ở 77% các khu vực đô thị của Hoa Kỳ.

Hãy cùng xem dữ liệu phái sinh của Bitcoin để hiểu liệu nền kinh tế toàn cầu đang xấu đi có tác động gì đến các nhà đầu tư tiền điện tử hay không.

Các trader chuyên nghiệp không hào hứng với việc bứt phá lên 20.000 đô la

Các trader bán lẻ thường tránh các hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay, nhưng lại là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì chúng ngăn chặn sự biến động của funding rate thường xảy ra trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Các trader chuyên nghiệp không mong đợi Bitcoin sẽ sớm phá vỡ và giữ vững trên 20.000 đô la

Phí bảo hiểm hàng năm cho hợp đồng tương lai 3 tháng của Bitcoin | Nguồn: Laevitas

Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai ba tháng, như được thấy trong biểu đồ trên, nên giao dịch ở mức + 4% đến + 8% trên các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và rủi ro liên quan. Biểu đồ trên cho thấy các trader trên thị trường phái sinh đã trung lập với xu hướng giảm giá trong 30 ngày qua trong khi phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin vẫn dưới 2% trong toàn bộ thời gian.

Quan trọng hơn, chỉ số này đã không cải thiện sau khi BTC tăng 21% trong khoảng thời gian từ ngày 7 đến ngày 13 tháng 9, tương tự như test mức kháng cự 20.000 đô la thất bại vào ngày 27 tháng 9. Dữ liệu về cơ bản phản ánh việc các trader chuyên nghiệp không muốn thêm các vị thế Long có đòn bẩy.

Mọi người cũng phải phân tích các thị trường quyền chọn Bitcoin để loại trừ các yếu tố bên ngoài, cụ thể là đối với công cụ hợp đồng tương lai. Ví dụ: độ lệch 25% delta là một dấu hiệu cho thấy khi các nhà tạo lập thị trường và bàn chênh lệch giá đang tính phí quá mức để bảo vệ đà tăng hoặc giảm.

Trong thị trường gấu, các nhà đầu tư quyền chọn đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho việc phá giá, khiến chỉ báo lệch (skew) tăng trên 12%. Mặt khác, thị trường bò có xu hướng đưa chỉ báo lệch xuống dưới mức -12%, có nghĩa là các quyền chọn bán được chiết khấu.

Các trader chuyên nghiệp không mong đợi Bitcoin sẽ sớm phá vỡ và giữ vững trên 20.000 đô la

Độ lệch 25% delta quyền chọn Bitcoin 30 ngày | Nguồn: Laevitas

Độ lệch delta 30 ngày đã vượt quá ngưỡng 12% kể từ ngày 21 tháng 9 và nó báo hiệu rằng các trader quyền chọn ít có xu hướng đưa ra biện pháp bảo vệ giảm giá. Để so sánh, trong khoảng thời gian từ ngày 10/9 đến 13/9, rủi ro liên quan có phần cân bằng, theo các quyền chọn mua (call option) và quyền chọn bán (put option), cho thấy một tâm lý trung lập.

Số lượng nhỏ các giao dịch hợp đồng tương lai bị thanh lý xác nhận sự thiếu ngạc nhiên của các trader

Các chỉ số hợp đồng tương lai và quyền chọn cho thấy rằng sự cố giá Bitcoin vào ngày 27 tháng 9 được mong đợi nhiều hơn là không. Điều này giải thích tác động thấp đến thanh lý. Bất chấp mức điều chỉnh 9,2% từ 20.300 xuống 18.500 đô la, chỉ có 22 triệu đô la hợp đồng tương lai đã bị thanh lý. Một vụ sụt giá tương tự vào ngày 19 tháng 9 đã gây ra 97 triệu đô la hợp đồng tương lai bị thanh lý.

Từ một phía, có một thái độ tích cực vì thị trường gấu kéo dài 111 ngày không đủ để truyền động lực giảm giá cho các nhà đầu tư Bitcoin, theo các chỉ số trên thị trường phái sinh. Tuy nhiên, phe gấu vẫn có sức mạnh chưa được sử dụng, xem xét phí bảo hiểm tương lai gần bằng 0. Nếu các trader tự tin với sự sụt giảm về giá, thì chỉ báo đã có xu hướng giảm.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Tập đoàn Charles Schwab cân nhắc giao dịch crypto, tân CEO ‘cảm thấy ngớ...

Charles Schwab, một trong những tập đoàn tài chính lớn nhất Hoa Kỳ, có kế hoạch tham gia thị trường crypto giao ngay khi...

Giá Popcat giảm mạnh, CatSlap bùng nổ ngày ra mắt. Meme coin hệ mèo...

Hãy quên Popcat đi! Một meme coin mới có tên CatSlap ($SLAP) vừa chính thức ra mắt và nhanh chóng trở thành cái tên...
tiền điện tử

Khối lượng giao dịch tiền điện tử liên tiếp thiết lập kỷ lục vào...

Khối lượng giao dịch tiền điện tử hàng ngày trên các sàn giao dịch đã đạt mức cao nhất trong 12 tháng là 117...
Sandeep Nailwal của Polygon cảnh báo Rug Pulls memecoin

Các vụ kéo thảm memecoin như QUANT có thể thu hút sự đàn áp...

Sandeep Nailwal, đồng sáng lập mạng Ethereum layer-2 Polygon, cảnh báo rằng sự gia tăng các vụ lừa đảo liên quan đến memecoin có...

Các vụ kiện của SEC sẽ “âm thầm khép lại” sau khi Gensler từ...

Nhiều vụ kiện liên quan đến chứng khoán nhằm vào các công ty crypto tại Hoa Kỳ có khả năng sẽ “âm thầm khép...

[QC] Dogizen, ICO Đầu Tiên Trên Telegram, Thu Hút Được 1,4 Triệu USD Khi...

Trong thời gian ngắn, Dogizen đã thu hút sự chú ý trên khắp thế giới tiền điện tử, huy động được hơn 1,4 triệu...

The Graph (GRT) giới thiệu tiêu chuẩn GRC-20 cho cấu trúc dữ liệu Web3

The Graph, một hệ thống lập chỉ mục phi tập trung tương tự Google dành cho blockchain, đã giới thiệu một tiêu chuẩn dữ...
xrp-chau-au

Giá XRP tăng hơn 30% sau khi nhà quản lý tài sản toàn cầu...

Công ty quản lý tài sản Wisdomtree đã thông báo vào thứ Năm về việc ra mắt sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP)...

Tòa án Hoa Kỳ ra phán quyết SEC vượt quá thẩm quyền, hủy bỏ...

Một tòa án liên bang đã hủy bỏ quy định gây tranh cãi liên quan đến 'dealer - đại lý' của Ủy ban Chứng...
TruthFi

Trump Media tiết lộ tham vọng về giao dịch và thanh toán tiền điện...

Công ty truyền thông xã hội Trump Media and Technology Group (TMTG) của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã tiết lộ tham vọng...

Ngành công nghiệp crypto tranh giành vị trí trong hội đồng cố vấn của...

Nhiều công ty crypto hàng đầu, bao gồm Ripple, Kraken và Circle, đang tích cực tìm kiếm vị trí trong hội đồng cố vấn...

BiT Global tuyên bố Coinbase delist wBTC để đạt được ‘lợi thế cạnh tranh’...

BiT Global cáo buộc Coinbase delist Wrapped Bitcoin (wBTC) nhằm củng cố “lợi thế cạnh tranh” cho sản phẩm Bitcoin wrapped độc quyền của...
MicroStrategy-bong-bong-bitcoin

MicroStrategy có tạo nên bong bóng Bitcoin không?

Chiến lược mua Bitcoin (BTC) của MicroStrategy đã thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư, nhưng liệu nó có khả thi...

Quai Network ra mắt testnet cuối cùng với phần thưởng 10 triệu token QUAI

Quai Network đã chính thức ra mắt testnet cuối cùng, đánh dấu bước tiến quan trọng trong quá trình phát triển của nền tảng....

Solana vượt $260 để đạt mức giá cao nhất mọi thời đại mới sau...

Sau ba năm dài, Solana đã chính thức vượt qua mức giá cao nhất mọi thời đại, thiết lập cột mốc mới trên 260 USD...

CEO Galaxy Digital cho rằng việc Bitcoin đạt $100.000 chỉ là “mới bắt đầu”

Mike Novogratz, CEO của Galaxy Digital, tin rằng mức giá $100.000 của Bitcoin chỉ mới là "bắt đầu" đối với vua tiền điện tử...